19 июля 2010 Норд-Вест Капитал
Недельный график движения котировок фьючерсного контракта на курс евро – EUR/USA (СМЕ).
(склеенный)
.jpg "Ежедневный прогноз движения EUR/USD")
Торговый баланс стран Еврозоны в мае показал отрицательный результат. Размер дефицита составил 3,4 млрд. евро. В апреле был зафиксирован профицит в размере 0,3 млрд. евро. Торговый дефицит за первые пять месяцев 2010 г. - 6,8 млрд. евро. Объем экспорта в мае 122,6 млрд. евро (в апреле 120,8 млрд. евро), рост за 12 месяцев 23 % г/г. Объем импорта в мае 126,0 млрд. евро (120,6 млрд. евро), рост за 12 месяцев 30 % г/г. Т.е. импорт в Еврозоне растет динамичнее экспорта.
Размер дефицита в торговле с Китаем за тот же период снизился на 7,0 % (экспорта +44 %, импорт +12 %); в торговле с РФ торговый дефицит расширился на 101,3 % г/г (объем экспорта +11 % г/г, объем импорта +40 % г/г).
Профицит в торговле с США вырос суммарно за четыре месяца 2010 г. к уровню аналогичного периода прошлого года на 76,8 % г/г (рост экспорта 7 %, падение импорта на 7 %);
Объем чистых вложений нерезидентов в американский рынок ценных бумаг в мае оказался ниже ожиданий аналитиков. Приток чистых инвестиций в активы США, включая казначейские обязательства, корпоративные облигации, акции и другие финансовые активы, составил $35,4 млрд. Прогноз +$40 млрд. показатель сокращается третий месяц. В апреле чистые покупки составили +$81,5 млрд., в марте +$141,4 млрд. Иностранцы в мае стали чистыми продавцами акций (-$432 млн.), в апреле +$9,6 млрд.), впервые с февраля 2009 г. Мировой спрос на Казначейские облигации сузился в мае до $33 млрд. В апреле - $110,3 млрд.
Китай продал гособлигаций США на сумму $32,5 млрд. В результате в его портфеле осталось долговых обязательств Казначейства США на сумму $867,7 млрд., т.е. сократился за месяц на более чем 3,5 %. .
Япония сократила долю американского долга в резервах на $8,8 млрд. - до $786,6 млрд.
Россия, напротив, увеличила свой объем американских Treasuries до $126,8 млрд. (+12,1 % за месяц).
Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый университетом Мичигана, упал в июле до 66,5 пункта по сравнению с 76 пунктами месяцем ранее. Прогноз – 74. Средний долгосрочный уровень значений индекса 87.
Итак, со снижением деловой активности, вялым ростом производства, снижением потребительского потенциала, а, значит, и потребительского доверия, снижается интерес к долларовым инструментам.
При этом наблюдается снижение потребительских цен. В июне индекс уменьшился на 0,1 %. За 12 месяцев показатель вырос всего на 1,1 %. Базовый показатель инфляции за тот же период увеличился на 0,9 % (+0,2 % в июне). Таким образом, угроза дефляционного движения совсем не пустая. Такое изменение цен может сигнализировать о наступлении уже не рецессии, депрессии в экономике мирового лидера.
Банк Citigroup Inc. сократил чистую прибыль во втором квартале текущего года до $2,73 млрд. (-38 % к первому кварталу прошлого года). На одну акцию пришлось 9 центов прибыли, при прогнозе +5 центов. На торгах котировки акций банка упали на 6,25 %.
Падение произошло, несмотря на то, что размер чистой прибыли превзошел прогноз. Комментаторы объясняют падение фактом сокращения размера прибыли и существенным снижением объема выручки банка. Выручка Citigroup сократилась на $3,4 млрд. - до $22,1 млрд.
Объем резервов на возможные потери по ссудам, а также другие возможные выплаты уменьшился на $2 млрд. - до $6,7 млрд. - минимального уровня с третьего квартала 2007 г., что отражает продолжающееся улучшение качества кредитов.
В декабре прошлого года Citigroup вернул государству $20 млрд., полученных в рамках программы Troubled Asset Relief Program (TARP). В настоящее время 18 % акций банка принадлежит Минфину США.
Чистая прибыль Bank of America во втором квартале составила $2,78 млрд., что на 15 % выше прошлогоднего результата. В первом полугодии прибыль выросла на 7,2 % и составила $5,61 млрд. Объем выручки банка во втором квартале снизился на 11 % до $29,15 млрд. Резервы Bank of America на покрытие потерь от невозвращенных кредитов упали на 17 % по сравнению с первым кварталом 2010 г.
Результаты банка превзошли ожидания и представили дополнительные доказательства того, что потери от «плохих» кредитов для крупных банков США, возможно, достигли своего пика в первой половине 2010 г. Однако, котировки акций банка упали в пятницу на 9,16 %.
Падение цен акций связывают с заявлением Moody's Investors Service о том, что Bank of America, Wells Fargo и JPMorgan, три крупнейших американских эмитентов дебетовых карт, потеряют $1,38 млрд. в доходах из-за принятых Конгрессом поправок, защищающих потребителей.
Чистая прибыль американского концерна General Electric во втором квартале выросла на 19 % в годовом исчислении - до $3,21 млрд. Представленные показатели превзошли прогнозы аналитиков. Росту прибыли выше ожиданий аналитиков поспособствовало улучшение дел в финансовой дочке General Electric - GE Capital, которая перестала приносить убытки и на 93 % увеличила прибыль.
Объем выручка General Electric, тем не менее, сократилась за отчетный квартал на 4,3 % - до $37,44 млрд.
Объем заказов вырос на 8 % - до $19,2 млрд. Основой роста стали заказы на оборудование - они возросли на 17 %, во многом за счет нефтегазового и медицинского оборудования.
Котировки акций компании упали в пятницу на 4,59 %.
Азиатские фондовые рынки падают в понедельник после снижения американских индексов на сообщениях о потере доверия потребителей в США и корпоративных отчетов. Есть возможность играть на растущем риске, связанном с признаками наступления рецессии в крупнейшей мировой экономике.
Цены на нефть упали чуть ниже уровня $76 за баррель, поскольку трейдеры видят падение мировых рынков акций. Доллар вновь укрепляется к евро и иене.
Единственным исключением в торговле Азии был китайский рынок. Возможно рынок Китая воодушевлен тем, что правительство полно решимости поддерживать Россельхозбанк.
Рынки Японии закрыты из-за национального праздника (День моря).
Уровень котировок на нефтяные контракты с поставкой в августе опускался на 24 цента до $75,77 за баррель на электронных торгах на Нью-йоркской товарной бирже.
Стимулом для колебаний кроме статистики на начавшейся неделе будет выход квартальной отчетности 122 крупнейших компаний США. Сообщения дадут инвесторам пищу для размышления о том, как корпоративная Америка, потребитель себя ощущают в условиях экономического спада.
Завтра поступит очередная порция данных по строительному сектору. Ожиадется, что объем начального строительства в США в июне вновь снизился.
В Вашингтоне в среду, Банковский комитет Сената проведет слушания по денежно-кредитной политике, на которой сенаторы заслушают выступление главы ФРС Б.Бернанке.
Ожидается, что на текущей неделе президент Б.Обама подпишет законопроект по финансовой реформе.
В пятницу, появятся результаты стресс-тесты европейских банков. Среди текущих озабоченность Европейского задолженности, результаты могут быть рынке двигателем.
Кредитное агентство Moody's Investors Service в понедельник понизило оценку государственных долговых обязательств Ирландии к Aa2 от Aa1. Агентство предполагает низкий темп роста экономики в течение 3-5 лет. Оценка рейтинга – стабильна, т.е. повышена с уровня «негативный».
Курс евро тем временем поднимается на 9,5 % ($1,3) от минимального за четыре года уровня, который был достигнут 7 июня ($1,1874).
Однако, котировки пока не решаются выходить за сопротивление 1,2992. Курс доллара снижается, однако, на сей раз индексы фондовых рынков не стремятся вверх, как бывало. Рискованные вложения, судя по валютному рынку, привлекают, но акции не растут. Возможно, это результат ожидания квартальных корпоративных отчетов.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,2907 (1,2844);
- сопротивление – 1,2992 (1,3125).
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
(склеенный)
Торговый баланс стран Еврозоны в мае показал отрицательный результат. Размер дефицита составил 3,4 млрд. евро. В апреле был зафиксирован профицит в размере 0,3 млрд. евро. Торговый дефицит за первые пять месяцев 2010 г. - 6,8 млрд. евро. Объем экспорта в мае 122,6 млрд. евро (в апреле 120,8 млрд. евро), рост за 12 месяцев 23 % г/г. Объем импорта в мае 126,0 млрд. евро (120,6 млрд. евро), рост за 12 месяцев 30 % г/г. Т.е. импорт в Еврозоне растет динамичнее экспорта.
Размер дефицита в торговле с Китаем за тот же период снизился на 7,0 % (экспорта +44 %, импорт +12 %); в торговле с РФ торговый дефицит расширился на 101,3 % г/г (объем экспорта +11 % г/г, объем импорта +40 % г/г).
Профицит в торговле с США вырос суммарно за четыре месяца 2010 г. к уровню аналогичного периода прошлого года на 76,8 % г/г (рост экспорта 7 %, падение импорта на 7 %);
Объем чистых вложений нерезидентов в американский рынок ценных бумаг в мае оказался ниже ожиданий аналитиков. Приток чистых инвестиций в активы США, включая казначейские обязательства, корпоративные облигации, акции и другие финансовые активы, составил $35,4 млрд. Прогноз +$40 млрд. показатель сокращается третий месяц. В апреле чистые покупки составили +$81,5 млрд., в марте +$141,4 млрд. Иностранцы в мае стали чистыми продавцами акций (-$432 млн.), в апреле +$9,6 млрд.), впервые с февраля 2009 г. Мировой спрос на Казначейские облигации сузился в мае до $33 млрд. В апреле - $110,3 млрд.
Китай продал гособлигаций США на сумму $32,5 млрд. В результате в его портфеле осталось долговых обязательств Казначейства США на сумму $867,7 млрд., т.е. сократился за месяц на более чем 3,5 %. .
Япония сократила долю американского долга в резервах на $8,8 млрд. - до $786,6 млрд.
Россия, напротив, увеличила свой объем американских Treasuries до $126,8 млрд. (+12,1 % за месяц).
Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый университетом Мичигана, упал в июле до 66,5 пункта по сравнению с 76 пунктами месяцем ранее. Прогноз – 74. Средний долгосрочный уровень значений индекса 87.
Итак, со снижением деловой активности, вялым ростом производства, снижением потребительского потенциала, а, значит, и потребительского доверия, снижается интерес к долларовым инструментам.
При этом наблюдается снижение потребительских цен. В июне индекс уменьшился на 0,1 %. За 12 месяцев показатель вырос всего на 1,1 %. Базовый показатель инфляции за тот же период увеличился на 0,9 % (+0,2 % в июне). Таким образом, угроза дефляционного движения совсем не пустая. Такое изменение цен может сигнализировать о наступлении уже не рецессии, депрессии в экономике мирового лидера.
Банк Citigroup Inc. сократил чистую прибыль во втором квартале текущего года до $2,73 млрд. (-38 % к первому кварталу прошлого года). На одну акцию пришлось 9 центов прибыли, при прогнозе +5 центов. На торгах котировки акций банка упали на 6,25 %.
Падение произошло, несмотря на то, что размер чистой прибыли превзошел прогноз. Комментаторы объясняют падение фактом сокращения размера прибыли и существенным снижением объема выручки банка. Выручка Citigroup сократилась на $3,4 млрд. - до $22,1 млрд.
Объем резервов на возможные потери по ссудам, а также другие возможные выплаты уменьшился на $2 млрд. - до $6,7 млрд. - минимального уровня с третьего квартала 2007 г., что отражает продолжающееся улучшение качества кредитов.
В декабре прошлого года Citigroup вернул государству $20 млрд., полученных в рамках программы Troubled Asset Relief Program (TARP). В настоящее время 18 % акций банка принадлежит Минфину США.
Чистая прибыль Bank of America во втором квартале составила $2,78 млрд., что на 15 % выше прошлогоднего результата. В первом полугодии прибыль выросла на 7,2 % и составила $5,61 млрд. Объем выручки банка во втором квартале снизился на 11 % до $29,15 млрд. Резервы Bank of America на покрытие потерь от невозвращенных кредитов упали на 17 % по сравнению с первым кварталом 2010 г.
Результаты банка превзошли ожидания и представили дополнительные доказательства того, что потери от «плохих» кредитов для крупных банков США, возможно, достигли своего пика в первой половине 2010 г. Однако, котировки акций банка упали в пятницу на 9,16 %.
Падение цен акций связывают с заявлением Moody's Investors Service о том, что Bank of America, Wells Fargo и JPMorgan, три крупнейших американских эмитентов дебетовых карт, потеряют $1,38 млрд. в доходах из-за принятых Конгрессом поправок, защищающих потребителей.
Чистая прибыль американского концерна General Electric во втором квартале выросла на 19 % в годовом исчислении - до $3,21 млрд. Представленные показатели превзошли прогнозы аналитиков. Росту прибыли выше ожиданий аналитиков поспособствовало улучшение дел в финансовой дочке General Electric - GE Capital, которая перестала приносить убытки и на 93 % увеличила прибыль.
Объем выручка General Electric, тем не менее, сократилась за отчетный квартал на 4,3 % - до $37,44 млрд.
Объем заказов вырос на 8 % - до $19,2 млрд. Основой роста стали заказы на оборудование - они возросли на 17 %, во многом за счет нефтегазового и медицинского оборудования.
Котировки акций компании упали в пятницу на 4,59 %.
Азиатские фондовые рынки падают в понедельник после снижения американских индексов на сообщениях о потере доверия потребителей в США и корпоративных отчетов. Есть возможность играть на растущем риске, связанном с признаками наступления рецессии в крупнейшей мировой экономике.
Цены на нефть упали чуть ниже уровня $76 за баррель, поскольку трейдеры видят падение мировых рынков акций. Доллар вновь укрепляется к евро и иене.
Единственным исключением в торговле Азии был китайский рынок. Возможно рынок Китая воодушевлен тем, что правительство полно решимости поддерживать Россельхозбанк.
Рынки Японии закрыты из-за национального праздника (День моря).
Уровень котировок на нефтяные контракты с поставкой в августе опускался на 24 цента до $75,77 за баррель на электронных торгах на Нью-йоркской товарной бирже.
Стимулом для колебаний кроме статистики на начавшейся неделе будет выход квартальной отчетности 122 крупнейших компаний США. Сообщения дадут инвесторам пищу для размышления о том, как корпоративная Америка, потребитель себя ощущают в условиях экономического спада.
Завтра поступит очередная порция данных по строительному сектору. Ожиадется, что объем начального строительства в США в июне вновь снизился.
В Вашингтоне в среду, Банковский комитет Сената проведет слушания по денежно-кредитной политике, на которой сенаторы заслушают выступление главы ФРС Б.Бернанке.
Ожидается, что на текущей неделе президент Б.Обама подпишет законопроект по финансовой реформе.
В пятницу, появятся результаты стресс-тесты европейских банков. Среди текущих озабоченность Европейского задолженности, результаты могут быть рынке двигателем.
Кредитное агентство Moody's Investors Service в понедельник понизило оценку государственных долговых обязательств Ирландии к Aa2 от Aa1. Агентство предполагает низкий темп роста экономики в течение 3-5 лет. Оценка рейтинга – стабильна, т.е. повышена с уровня «негативный».
Курс евро тем временем поднимается на 9,5 % ($1,3) от минимального за четыре года уровня, который был достигнут 7 июня ($1,1874).
Однако, котировки пока не решаются выходить за сопротивление 1,2992. Курс доллара снижается, однако, на сей раз индексы фондовых рынков не стремятся вверх, как бывало. Рискованные вложения, судя по валютному рынку, привлекают, но акции не растут. Возможно, это результат ожидания квартальных корпоративных отчетов.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,2907 (1,2844);
- сопротивление – 1,2992 (1,3125).
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу