25 июля 2010 Альпари Антонов Владислав
Основным событием уходящей недели для трейдеров стало обнародование стресс-тестов европейских банков. О результатах позже, а сначала кратко о том, как рынок готовился к этому знаменательному событию.
В понедельник евро из-за снижения рейтинговым агентством Moody’s кредитного рейтинга Ирландии снизилась до 1,28711, после чего на фоне резкого ослабления Венгерского форинта к евро, произошел резкий отскок к 1,29908. Венгрия отказалась от планов по сокращению бюджетных расходов, из-за чего лишилась доступа к фондам МВФ и ЕС.
GBPUSD и USDCHF в понедельник находились в оборонительной позиции, и на американской сессии оказавшись под давлением со стороны кроссов, фунт против доллара снизился до 1,52027. От дальнейшего снижения быков сдержал 50% уровень.
Во вторник единая валюта проверила на прочность уровень 1,3000 и достигла отметки 1.30275. Британец откатился к 1,53505.
Фиксация прибыли началась с публикации негативных данных по Великобритании и утечке информации по стресс-тестам. Блумберг сообщил, что немецкий ипотечный банк Hypo Real Estate, не прошел тестирование. В пятницу эта информация подтвердилась.
Что было дальше? Рост доллара был непродолжительным. На американской сессии курс EURUSD и GBPUSD от своих минимумов отскочили вверх, так как ЦБ Канады повысил процентную ставку на 0,25%.
В среду американский доллар продолжил укрепление. Своей волатильностью к себе привлек внимание британский фунт. На европейской сессии курс GBPUSD резко снизился до 1,5187 и затем резко срикошетил вверх к 1,53335.
Падение фунта было вызвано торговой ошибкой нидерландского банка. Фунт перекрыл потери, но вышли минутки Банка Англии, на которых пришлось вернуться к линии LB.
Согласно протоколам Банка Англии, за сохранение процентных ставок проголосовали 7 членов комитета против 1. Эндрю Сентанс голосовал за повышение ставок на 25 базисных пунктов.
Вечером, несмотря на оптимистичные комментарии европейских лидеров, курс евро продолжил снижаться и на торгах в Европе достиг минимума 1,2791. Продажи евро сохранялись, несмотря на позитивную динамику европейских фондовых индексов. Простояв на уровне 1,2809 около 6 часов, цена после выступления Б.Бернанке снизилась до 1,27318.
Доллар отреагировал повышением на выступление Б.Бернанке. Фондовый рынок даже проигнорировал сильные квартальные отчеты от Morgan Stanley, Wells Fargo и Apple. Индекс DJ снизился на 1,07%.
Инвесторов разочаровало выступление председателя ФРС США Бена Бернанке, который заявил, что перспективы американской экономики остаются неопределенными и центральный банк не планирует пока осуществлять дополнительное стимулирование экономики.
Дополнительное негативное влияние на евро оказали результаты аукциона по размещению 30-летних немецких государственных облигаций и 12-месячных португальских облигаций. Спрос оказался слабый.
В четверг сильные данные по промышленным заказам и высокие значения индексов менеджеров по снабжению еврозоны, а также данных по Великобритании изменили настроение на валютном рынке. Розничные продажи в Великобритании оказались лучше прогноза. По итогам торгов в четверг курс евро закрепился около максимума среды 1,29123, рост фунта замедлился на уровне 1,5295.
В пятницу я ожидал, что до обнародования результатов, основные пары будут торговаться в боковом тренде. Но участники рынка начали работать по сценарию четверга. Сильные данные по Еврозоне и Великобритании застали врасплох трейдеров, которые держали длинные позиции по доллару.
Курс евро первоначально снизился до 1,28612, но после того как IFO составил 106,2, улетел к линии U3 – 1.29642. Европейская валюта укрепилась не только против доллара, но и против франка, и йены. Против фунта ослабилась. По фунту тоже вышли благоприятные данные.
Пара GBPUSD выросла до 1.54112 на фоне оптимизма, вызванного предварительным значением ВВП Великобритании во 2-м квартале.
Утром я писал, что были непонятки со временем публикации стресс-тестов. Комитет по банковскому надзору перенес публикацию на вечер, чтобы не обрушить европейские финансовые рынки, и не дать участникам переварить полученную информацию перед выходными днями.
Если смотреть на поведение евро, то впервые часы торгов на американской сессии курс EURUSD c 1,29642 резко снизился до 1,27932 (на -1,31%). Фунт снизился на 0,64%.
Из 91 банка, тест провалили 7. Из них, пять испанских, один греческий и один немецкий банк. Это - немецкий инвестиционный банк Hypo Real Estate, испанские Banca Civica, Diada, Espiga, Unnim, Сajasur а также греческий Atebank.
Чтобы достичь уровня прохождения стресс-тестов, этим семи банкам понадобится дополнительный капитал в размере 3,5 миллиарда евро.
Тестированием проверяли, смогут ли кредитные организации пережить новые экономические потрясения.
В целом оценка состояния банковского сектора Европы оказалась положительной, но многие инвесторы и аналитики сочли, что методика проведения стресс-тестов оказалась недостаточно жесткой. Это и ограничило рост евро на американской сессии.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
После достижения уровня 1,29642, европейская валюта снизилась до 1,27932. Участники нервничали в ожидании результатов стресс-тестов, и после обнародования курс евро вернулся к 1,2900. Рост был непродолжительным, так как многие инвесторы и аналитики сочли, что методика проведения стресс-тестов оказалась недостаточно жесткой и объективной.
Оценка состояния банковского сектора Европы оказалась положительной, но посмотрим, как откроется рынок после переваривания полученной информации в понедельник. Детальные результаты будут опубликованы через две недели.
Что получается у меня по анализу. Цена находится вблизи линии U3. Думаю, что в понедельник цена откатится к балансовой линии. Здесь я больше опираюсь на прогноз дневного графика. Что по EUR, что по GBP, ожидаю снижение. Это технический откат и своеобразная проверка, не фикция ли последние опубликованные данные по Еврозоне и Великобритании. С внутренним шипом, подняться выше 1,3000 будет сложно, поэтому у меня оба сценария на коррекцию.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На этой неделе евро снижалась до 1,27318. Данные по Еврозоне выходят хорошие, по США слабые. Из 91 банка стресс-тесты не прошли 7. Семь банков это менее 10%. Как я понял, инвесторы недовольны общими результатами.
В этом обзоре делаю прогноз. Он у меня на снижение к 1,2450. Меня беспокоит техническая картина индикатора АС с ценой. Есть двойной дивер, поэтому я и рассматриваю снижение. Выход вниз ожидаю через двойную вершину. Уровень 1,3093 ключевой. Если несут его, то мне придется пересмотреть свой прогноз.
Рис.3 Недельный график EURUSD
На дневном графике я привел новый сценарий. Что я делаю на недельном. Беру часть паттерна от 1,24560 и прикладываю к 1,18758. Здесь только наклон другой, но в целом картина очень похожа. Стохастик в зоне продаж, формирует сигнал к продажам евро. АС на недельном графике находится выше среднего значения, поэтому одна откатная неделя и по АС появится красный столбик.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
За счет кросс курсов, фунт в пятницу во второй половине дня чувствовал себя лучше, чем евро. Был достигнут уровень 1,54484. Неделя закрылась на линии U3. По основному сценарию я рассматриваю движение в канале U3-U2, хотя риски откатиться к линии LB высоки. Законченности на 1,54484 не вижу, поэтому возможно в Азии будет новый максимум, после чего последует откат. Неглубокие откаты будут указывать на готовность рынка продолжить рост, но если посмотреть на дневной и недельный прогноз, то видно, что по фунту я жду тест 1,4870.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
Считаю, что рост от 1,42297 продолжительностью в 46 дней по последний бар, соответствует условиям для отката. Так как на недельном графике формируется перевернутая голова-плечи, то на дневном, я ее лишь раскрыл. Пока остановлюсь на этом варианте. Пробой линии тренда будет свидетельствовать на запуске сценария. Возможно, уйдем вниз через двойную вершину, как это сделали 29.04.2010.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
На недельном графике от 1,42297 сформировался шип. По АО есть куда расти, но на днях формируется разворотная модель для отката. Прогнозом я показал, что может сформироваться, если европейские банки пройдут стресс-тесты. Если будет пройден уровень 1,54700, то откроется дорога на 1,64284. Чисто технический момент, ни какого фундаментала. Сейчас акцент трейдеров направлен на слабые данные по США, но серия слабых данных может выйти и по Британии. Что тогда? Прогноз не является основным, просто показал, что может сформироваться перевернутая модель голова-плечи. Все будет зависеть от фундаментальных событий
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В понедельник евро из-за снижения рейтинговым агентством Moody’s кредитного рейтинга Ирландии снизилась до 1,28711, после чего на фоне резкого ослабления Венгерского форинта к евро, произошел резкий отскок к 1,29908. Венгрия отказалась от планов по сокращению бюджетных расходов, из-за чего лишилась доступа к фондам МВФ и ЕС.
GBPUSD и USDCHF в понедельник находились в оборонительной позиции, и на американской сессии оказавшись под давлением со стороны кроссов, фунт против доллара снизился до 1,52027. От дальнейшего снижения быков сдержал 50% уровень.
Во вторник единая валюта проверила на прочность уровень 1,3000 и достигла отметки 1.30275. Британец откатился к 1,53505.
Фиксация прибыли началась с публикации негативных данных по Великобритании и утечке информации по стресс-тестам. Блумберг сообщил, что немецкий ипотечный банк Hypo Real Estate, не прошел тестирование. В пятницу эта информация подтвердилась.
Что было дальше? Рост доллара был непродолжительным. На американской сессии курс EURUSD и GBPUSD от своих минимумов отскочили вверх, так как ЦБ Канады повысил процентную ставку на 0,25%.
В среду американский доллар продолжил укрепление. Своей волатильностью к себе привлек внимание британский фунт. На европейской сессии курс GBPUSD резко снизился до 1,5187 и затем резко срикошетил вверх к 1,53335.
Падение фунта было вызвано торговой ошибкой нидерландского банка. Фунт перекрыл потери, но вышли минутки Банка Англии, на которых пришлось вернуться к линии LB.
Согласно протоколам Банка Англии, за сохранение процентных ставок проголосовали 7 членов комитета против 1. Эндрю Сентанс голосовал за повышение ставок на 25 базисных пунктов.
Вечером, несмотря на оптимистичные комментарии европейских лидеров, курс евро продолжил снижаться и на торгах в Европе достиг минимума 1,2791. Продажи евро сохранялись, несмотря на позитивную динамику европейских фондовых индексов. Простояв на уровне 1,2809 около 6 часов, цена после выступления Б.Бернанке снизилась до 1,27318.
Доллар отреагировал повышением на выступление Б.Бернанке. Фондовый рынок даже проигнорировал сильные квартальные отчеты от Morgan Stanley, Wells Fargo и Apple. Индекс DJ снизился на 1,07%.
Инвесторов разочаровало выступление председателя ФРС США Бена Бернанке, который заявил, что перспективы американской экономики остаются неопределенными и центральный банк не планирует пока осуществлять дополнительное стимулирование экономики.
Дополнительное негативное влияние на евро оказали результаты аукциона по размещению 30-летних немецких государственных облигаций и 12-месячных португальских облигаций. Спрос оказался слабый.
В четверг сильные данные по промышленным заказам и высокие значения индексов менеджеров по снабжению еврозоны, а также данных по Великобритании изменили настроение на валютном рынке. Розничные продажи в Великобритании оказались лучше прогноза. По итогам торгов в четверг курс евро закрепился около максимума среды 1,29123, рост фунта замедлился на уровне 1,5295.
В пятницу я ожидал, что до обнародования результатов, основные пары будут торговаться в боковом тренде. Но участники рынка начали работать по сценарию четверга. Сильные данные по Еврозоне и Великобритании застали врасплох трейдеров, которые держали длинные позиции по доллару.
Курс евро первоначально снизился до 1,28612, но после того как IFO составил 106,2, улетел к линии U3 – 1.29642. Европейская валюта укрепилась не только против доллара, но и против франка, и йены. Против фунта ослабилась. По фунту тоже вышли благоприятные данные.
Пара GBPUSD выросла до 1.54112 на фоне оптимизма, вызванного предварительным значением ВВП Великобритании во 2-м квартале.
Утром я писал, что были непонятки со временем публикации стресс-тестов. Комитет по банковскому надзору перенес публикацию на вечер, чтобы не обрушить европейские финансовые рынки, и не дать участникам переварить полученную информацию перед выходными днями.
Если смотреть на поведение евро, то впервые часы торгов на американской сессии курс EURUSD c 1,29642 резко снизился до 1,27932 (на -1,31%). Фунт снизился на 0,64%.
Из 91 банка, тест провалили 7. Из них, пять испанских, один греческий и один немецкий банк. Это - немецкий инвестиционный банк Hypo Real Estate, испанские Banca Civica, Diada, Espiga, Unnim, Сajasur а также греческий Atebank.
Чтобы достичь уровня прохождения стресс-тестов, этим семи банкам понадобится дополнительный капитал в размере 3,5 миллиарда евро.
Тестированием проверяли, смогут ли кредитные организации пережить новые экономические потрясения.
В целом оценка состояния банковского сектора Европы оказалась положительной, но многие инвесторы и аналитики сочли, что методика проведения стресс-тестов оказалась недостаточно жесткой. Это и ограничило рост евро на американской сессии.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
После достижения уровня 1,29642, европейская валюта снизилась до 1,27932. Участники нервничали в ожидании результатов стресс-тестов, и после обнародования курс евро вернулся к 1,2900. Рост был непродолжительным, так как многие инвесторы и аналитики сочли, что методика проведения стресс-тестов оказалась недостаточно жесткой и объективной.
Оценка состояния банковского сектора Европы оказалась положительной, но посмотрим, как откроется рынок после переваривания полученной информации в понедельник. Детальные результаты будут опубликованы через две недели.
Что получается у меня по анализу. Цена находится вблизи линии U3. Думаю, что в понедельник цена откатится к балансовой линии. Здесь я больше опираюсь на прогноз дневного графика. Что по EUR, что по GBP, ожидаю снижение. Это технический откат и своеобразная проверка, не фикция ли последние опубликованные данные по Еврозоне и Великобритании. С внутренним шипом, подняться выше 1,3000 будет сложно, поэтому у меня оба сценария на коррекцию.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На этой неделе евро снижалась до 1,27318. Данные по Еврозоне выходят хорошие, по США слабые. Из 91 банка стресс-тесты не прошли 7. Семь банков это менее 10%. Как я понял, инвесторы недовольны общими результатами.
В этом обзоре делаю прогноз. Он у меня на снижение к 1,2450. Меня беспокоит техническая картина индикатора АС с ценой. Есть двойной дивер, поэтому я и рассматриваю снижение. Выход вниз ожидаю через двойную вершину. Уровень 1,3093 ключевой. Если несут его, то мне придется пересмотреть свой прогноз.
Рис.3 Недельный график EURUSD
На дневном графике я привел новый сценарий. Что я делаю на недельном. Беру часть паттерна от 1,24560 и прикладываю к 1,18758. Здесь только наклон другой, но в целом картина очень похожа. Стохастик в зоне продаж, формирует сигнал к продажам евро. АС на недельном графике находится выше среднего значения, поэтому одна откатная неделя и по АС появится красный столбик.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
За счет кросс курсов, фунт в пятницу во второй половине дня чувствовал себя лучше, чем евро. Был достигнут уровень 1,54484. Неделя закрылась на линии U3. По основному сценарию я рассматриваю движение в канале U3-U2, хотя риски откатиться к линии LB высоки. Законченности на 1,54484 не вижу, поэтому возможно в Азии будет новый максимум, после чего последует откат. Неглубокие откаты будут указывать на готовность рынка продолжить рост, но если посмотреть на дневной и недельный прогноз, то видно, что по фунту я жду тест 1,4870.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
Считаю, что рост от 1,42297 продолжительностью в 46 дней по последний бар, соответствует условиям для отката. Так как на недельном графике формируется перевернутая голова-плечи, то на дневном, я ее лишь раскрыл. Пока остановлюсь на этом варианте. Пробой линии тренда будет свидетельствовать на запуске сценария. Возможно, уйдем вниз через двойную вершину, как это сделали 29.04.2010.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
На недельном графике от 1,42297 сформировался шип. По АО есть куда расти, но на днях формируется разворотная модель для отката. Прогнозом я показал, что может сформироваться, если европейские банки пройдут стресс-тесты. Если будет пройден уровень 1,54700, то откроется дорога на 1,64284. Чисто технический момент, ни какого фундаментала. Сейчас акцент трейдеров направлен на слабые данные по США, но серия слабых данных может выйти и по Британии. Что тогда? Прогноз не является основным, просто показал, что может сформироваться перевернутая модель голова-плечи. Все будет зависеть от фундаментальных событий
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу