5 августа 2010 Риком-Траст
Рынок довольно существенно увеличил свою волатильность, поскольку желание инвесторов покупать не очень согласуется с вполне справедливо ожидаемой коррекцией, поскольку по всем законам развития и движения фондового рынка после почти месячного роста рынка должна наступить передышка в виде этой самой пресловутой коррекции. Именно по этой причине многие участники рынка, с одной стороны, и хотят воспользоваться ростом большинства бумаг, так сказать, 'вскочить на подножку уходящего поезда', а с другой - объективно понимают, что рынок уже практически на своих локальных максимумах. Все статистические данные из-за океана вкупе с корпоративными новостями являются 'приложением' к основной идее - ожидания коррекции. Вчерашняя статистика была хорошим поводом для покупок - многие 'медведи' решили закрыть свои позиции, да и покупатели активизировались. Любые негативные новости игнорируются, а даже самый слабый позитив активно отыгрывается. Меры, продолжаемые предприниматься китайскими властями по вводу все более жестких и строгих правил для рынка кредитования и рынка недвижимости, конечно, также являются четкой стратегий противодействия надуванию 'финансового пузыря', а желание провести стресс-тесты для китайских банков аналогично европейским, конечно, ни в коей мере, не могут сравниться с китайскими по своему негативному сценарию, согласно которому цены на недвижимость снизятся в ближайший год на 60% (раньше эта вероятность составляла 30%). Все эти мероприятия сразу же напомнили инвесторам о рисках, сопряженных с 'пузырем', и стали противодействовать росту рынка.
На американском рынке на торгах преобладал позитивный настрой благодаря позитивным данным внутренней макроэкономической статистики. Согласно отчету рекрутинговой компании Automatic Data Processing, число рабочих мест в частном секторе страны в июле выросло на 42 тыс. при прогнозах прироста в размере 39 тыс. Также в сторону повышения были пересмотрены июньские данные о рабочих местах. Сильно выросло значение индекса деловой активности в сфере услуг США в июле - до 54,3 пункта при прогнозе снижения до 53 пунктов. Эти данные из отчетов смогли удержать биржевые индексы в позитивной области, но с трудом, поскольку ряд откровенно слабых данных, выходивших в последнее время, заставил задуматься о вероятности перехода американской экономики в стадию рецессии.
Отдельно стоит отметить снижение котировок BP (-1,53%) после того как в США подан коллективный иск к компании на $10 млрд., в которую около 2 тыс. истцов оценивают ущерб, нанесенный им нефтеперерабатывающим заводом в Техасе. Истцы считают, что объемы вредных выбросов завода превысили все допустимые нормы, отразившись на здоровье его рабочих и жителей близлежащих районов. Компания ВР же считает претензии истцов необоснованными и не собирается выплачивать никаких компенсаций. Тем не менее, участники рынка испугались и решили сократить часть длинных позиций, поскольку $10 млрд. даже для компании такого масштаба являются существенными деньгами.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с небольшим понижением, поскольку укрепление курса доллара США вкупе с позитивными экономическими данными и ростом запасов топлива в США давали разнонаправленные сигналы рынку нефти.
Различные отчеты, показавшие существенно более значительный, чем ожидалось, рост активности в непроизводственном секторе США и рост рабочих мест в частном секторе, влияли на нефтяные цены по-разному. Многие участники рынка, услышав о первых признаках улучшения состояния экономики, стали активно покупать акции и некоторые сырьевые товары. Котировки фьючерсов в последнее время растут и снижаются вместе с ценами на рынках металлов, что дало им возможность даже превысить рост на фондовом рынке, поднявшись более чем на 7% на прошлой неделе. Рост мог быть и более масштабным, если бы не опасения относительно того, что Федеральная резервная система США может принять меры денежно-кредитного стимулирования для поддержания восстановления экономики.
Сегодня на российском рынке акций после открытия в легком плюсе мы ожидаем продолжения покупок, но они будут с каждым днем становиться все сдержаннее и сдержаннее, поскольку ожидание коррекции дает о себе знать и противодействует любым большим покупкам
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Холдинг МРСК (+22,76%), КузбассЭнерго (+5,69%), МРСК Центра и Приволжья (+5,38%), Группа Разгуляй (+5,1%), ФСК ЕЭС (+5,0%).
Лидерами падения стали акции: Транснефть (-3,48%), ЧЦЗ (-2,44%), Уралкалий (-1,2%), Аэрофлот (-0,93%), Норильский никель (-0,89%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: ТАГМЕТ (+12,78%), СтавропольЭнергоСбыт (+10,39%), ПермЭнергоСбыт (+9,76%), РостовЭнерго (+9,36%), Меридиан (+8,68%).
Лидерами падения стали акции: Ермак-инвест (-9,98%), КорСсис (-9,19%), СлавнефтьЯНОС (-9,14%), ТомскРаспредКомпания (-4,66%), 7Континент (-4,47%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил 6 526,21 млн. долл., на фондовом рынке - 458,92 млн. долл., а на ММВБ - 7 987,13 млн. долл. По итогам среды индекс РТС вырос на 0,41% до 1 523,8 пунктов, индекс ММВБ поднялся на 0,41% до уровня в 1 418,05 пунктов.
Торги в среду на российском фондовом рынке характеризовались ростом активности участников рынка по сравнению со вторником, несмотря на традиционно апатичные летние месяцы и аномальные климатические условия. Динамика российского рынка в течение дня была разнонаправленной по причине столь же разнонаправленных факторов, влияющих на рынок. В начале торгового дня котировки стали терять на фоне отката цен на нефть после довольно мощного роста накануне, а также на фоне неуверенного движения американских индексов. Несколько улучшил ситуацию выход данных об изменении количества занятых в частном секторе США в июле, которые оказались лучше прогнозов. В сторону повышения были пересмотрены показатели за июнь, что позволило рынку двинуться вверх.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с небольшим понижением, поскольку укрепление курса доллара США вкупе с позитивными экономическими данными и ростом запасов топлива в США давали разнонаправленные сигналы рынку нефти.
Различные отчеты, показавшие существенно более значительный, чем ожидалось, рост активности в непроизводственном секторе США и рост рабочих мест в частном секторе, влияли на нефтяные цены по-разному. Многие участники рынка, услышав о первых признаках улучшения состояния экономики, стали активно покупать акции и некоторые сырьевые товары. Котировки фьючерсов в последнее время растут и снижаются вместе с ценами на рынках металлов, что дало им возможность даже превысить рост на фондовом рынке, поднявшись более чем на 7% на прошлой неделе. Рост мог быть и более масштабным, если бы не опасения относительно того, что Федеральная резервная система США может принять меры денежно-кредитного стимулирования для поддержания восстановления экономики.
Росту цен на нефть также не способствовало резкое увеличение запасов бензина в США, о чем говорили данные, опубликованные Министерством энергетики США. Согласно этим данным, запасы бензина выросли на 700 000, тогда как средний прогноз по рынку, предполагал сокращение запасов на 800 000. Запасы дистиллятов, с учетом топочного мазута и дизельного топлива, выросли на 2,2 млн. баррелей, в два раза превысив прогноз. Спрос в США на нефтепродукты пока остается слишком низким для того, чтобы поглотить топливо, произведенное при уровне мощностей 91,2%, который и так является самым высоким за три года.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть WTI снизились на 0,1% до уровня в $82,47 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на 0,7% до уровня в $82,10 за баррель.
На американском рынке на торгах преобладал позитивный настрой благодаря позитивным данным внутренней макроэкономической статистики. Согласно отчету рекрутинговой компании Automatic Data Processing, число рабочих мест в частном секторе страны в июле выросло на 42 тыс. при прогнозах прироста в размере 39 тыс. Также в сторону повышения были пересмотрены июньские данные о рабочих местах. Сильно выросло значение индекса деловой активности в сфере услуг США в июле - до 54,3 пункта при прогнозе снижения до 53 пунктов. Эти данные из отчетов смогли удержать биржевые индексы в позитивной области, но с трудом, поскольку ряд откровенно слабых данных, выходивших в последнее время, заставил задуматься о вероятности перехода американской экономики в стадию рецессии.
Отдельно стоит отметить снижение котировок BP (-1,53%) после того как в США подан коллективный иск к компании на $10 млрд., в которую около 2 тыс. истцов оценивают ущерб, нанесенный им нефтеперерабатывающим заводом в Техасе. Истцы считают, что объемы вредных выбросов завода превысили все допустимые нормы, отразившись на здоровье его рабочих и жителей близлежащих районов. Компания ВР же считает претензии истцов необоснованными и не собирается выплачивать никаких компенсаций. Тем не менее, участники рынка испугались и решили сократить часть длинных позиций, поскольку $10 млрд. даже для компании такого масштаба являются существенными деньгами.
Позитивное влияние на ход торгов оказала новость о совместной разработке со стороны немецкой Motorola и американской Verizon нового мультимедийного устройства, которое должно стать прямым конкурентом планшета iPad. Продажи нового устройства должны стартовать в США ближайшей осенью. Новый гаджет будет оснащен десятидюймовым сенсорным экраном и двумя видеокамерами и будет работать под управлением Google Android, поддерживая технологию Adobe Flash, что улучшит его совместимость с популярными видеосервисами. С учетом этого факта у нового проекта неплохие коммерческие перспективы. Вчера котировки Motorola выросли на 5,77%, Google - на 3,37%, а Verizon просела на 0,47%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,41% до уровня в 10 680,43 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,88% до уровня в 2 303,57 пунктов, а индекс S&P вырос на 0,61% до уровня в 1 127,24 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги пережидали вторничное снижение цен на нефть, но распродаж не последовало. Активные продажи коснулись только ЛУКОЙЛа (-0,68%), которые осуществляются уже несколько дней подряд и теперь закрепились ниже уровня в 1700 руб. Остальные бумаги прибавляли в цене: Роснефть выросла на 0,59%, Газпром прибавил 0,77%, Сургутнефтегаз вырос на 0,36%, Газпром нефть прибавила 1,9%, Татнефть выросла на 0,22%.
2. В металлургическом секторе бумаги пользовались большим спросом, поскольку участники рынка рассчитывают на рост благодаря росту цен на металлы, чему способствует слабый доллар. В лидерах рынка вчера были бумаги ТМК (+3,32%), Мечел вырос на 2,45%, Распадская - на 3,39%. Норильский никель прибавил 0,76%, Северсталь - 1,91%, НЛМК вырос на 2,17% на сообщении о росте чистой прибыли по РСБУ по итогам II квартала 2010-го года в 4,4 раза по сравнению с предыдущим кварталом из-за начисления дивидендов от дочерних компаний по итогам 2009-го года.
3. В банковском секторе лидером по объему торгов продолжают оставаться бумаги Сбербанка, причем как обыкновенные, так и привилегированные. Только к концу дня Газпром смог несколько отыграть свои позиции и превзойти привилегированные бумаги Сбербанка по объемам. Интерес к привилегированным акциям Сбербанка сохраняется благодаря их относительной недооценке, поскольку в июле они были в числе отстающих и теперь активно наверстывают упущенное. Сбербанк вырос на 3,67%, а ВТБ в среду подрос на 1,2%, Банк Москвы вырос на 0,2%, Росбанк прибавил 0,43%.
ПРОГНОЗ: Довольно сильно инвесторов продолжает напрягать тот факт, что даже на сильной волне роста рынок снова не смог обновить свои многонедельные максимумы, как это происходило на протяжении последнего времени. Продолжает удивлять постоянное позитивное закрытие рынка, несмотря на полную уверенность многих инвесторов в предстоящей коррекции. Видимо, сильные покупатели еще остались.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке на торгах преобладал позитивный настрой благодаря позитивным данным внутренней макроэкономической статистики. Согласно отчету рекрутинговой компании Automatic Data Processing, число рабочих мест в частном секторе страны в июле выросло на 42 тыс. при прогнозах прироста в размере 39 тыс. Также в сторону повышения были пересмотрены июньские данные о рабочих местах. Сильно выросло значение индекса деловой активности в сфере услуг США в июле - до 54,3 пункта при прогнозе снижения до 53 пунктов. Эти данные из отчетов смогли удержать биржевые индексы в позитивной области, но с трудом, поскольку ряд откровенно слабых данных, выходивших в последнее время, заставил задуматься о вероятности перехода американской экономики в стадию рецессии.
Отдельно стоит отметить снижение котировок BP (-1,53%) после того как в США подан коллективный иск к компании на $10 млрд., в которую около 2 тыс. истцов оценивают ущерб, нанесенный им нефтеперерабатывающим заводом в Техасе. Истцы считают, что объемы вредных выбросов завода превысили все допустимые нормы, отразившись на здоровье его рабочих и жителей близлежащих районов. Компания ВР же считает претензии истцов необоснованными и не собирается выплачивать никаких компенсаций. Тем не менее, участники рынка испугались и решили сократить часть длинных позиций, поскольку $10 млрд. даже для компании такого масштаба являются существенными деньгами.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с небольшим понижением, поскольку укрепление курса доллара США вкупе с позитивными экономическими данными и ростом запасов топлива в США давали разнонаправленные сигналы рынку нефти.
Различные отчеты, показавшие существенно более значительный, чем ожидалось, рост активности в непроизводственном секторе США и рост рабочих мест в частном секторе, влияли на нефтяные цены по-разному. Многие участники рынка, услышав о первых признаках улучшения состояния экономики, стали активно покупать акции и некоторые сырьевые товары. Котировки фьючерсов в последнее время растут и снижаются вместе с ценами на рынках металлов, что дало им возможность даже превысить рост на фондовом рынке, поднявшись более чем на 7% на прошлой неделе. Рост мог быть и более масштабным, если бы не опасения относительно того, что Федеральная резервная система США может принять меры денежно-кредитного стимулирования для поддержания восстановления экономики.
Сегодня на российском рынке акций после открытия в легком плюсе мы ожидаем продолжения покупок, но они будут с каждым днем становиться все сдержаннее и сдержаннее, поскольку ожидание коррекции дает о себе знать и противодействует любым большим покупкам
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Холдинг МРСК (+22,76%), КузбассЭнерго (+5,69%), МРСК Центра и Приволжья (+5,38%), Группа Разгуляй (+5,1%), ФСК ЕЭС (+5,0%).
Лидерами падения стали акции: Транснефть (-3,48%), ЧЦЗ (-2,44%), Уралкалий (-1,2%), Аэрофлот (-0,93%), Норильский никель (-0,89%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: ТАГМЕТ (+12,78%), СтавропольЭнергоСбыт (+10,39%), ПермЭнергоСбыт (+9,76%), РостовЭнерго (+9,36%), Меридиан (+8,68%).
Лидерами падения стали акции: Ермак-инвест (-9,98%), КорСсис (-9,19%), СлавнефтьЯНОС (-9,14%), ТомскРаспредКомпания (-4,66%), 7Континент (-4,47%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил 6 526,21 млн. долл., на фондовом рынке - 458,92 млн. долл., а на ММВБ - 7 987,13 млн. долл. По итогам среды индекс РТС вырос на 0,41% до 1 523,8 пунктов, индекс ММВБ поднялся на 0,41% до уровня в 1 418,05 пунктов.
Торги в среду на российском фондовом рынке характеризовались ростом активности участников рынка по сравнению со вторником, несмотря на традиционно апатичные летние месяцы и аномальные климатические условия. Динамика российского рынка в течение дня была разнонаправленной по причине столь же разнонаправленных факторов, влияющих на рынок. В начале торгового дня котировки стали терять на фоне отката цен на нефть после довольно мощного роста накануне, а также на фоне неуверенного движения американских индексов. Несколько улучшил ситуацию выход данных об изменении количества занятых в частном секторе США в июле, которые оказались лучше прогнозов. В сторону повышения были пересмотрены показатели за июнь, что позволило рынку двинуться вверх.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с небольшим понижением, поскольку укрепление курса доллара США вкупе с позитивными экономическими данными и ростом запасов топлива в США давали разнонаправленные сигналы рынку нефти.
Различные отчеты, показавшие существенно более значительный, чем ожидалось, рост активности в непроизводственном секторе США и рост рабочих мест в частном секторе, влияли на нефтяные цены по-разному. Многие участники рынка, услышав о первых признаках улучшения состояния экономики, стали активно покупать акции и некоторые сырьевые товары. Котировки фьючерсов в последнее время растут и снижаются вместе с ценами на рынках металлов, что дало им возможность даже превысить рост на фондовом рынке, поднявшись более чем на 7% на прошлой неделе. Рост мог быть и более масштабным, если бы не опасения относительно того, что Федеральная резервная система США может принять меры денежно-кредитного стимулирования для поддержания восстановления экономики.
Росту цен на нефть также не способствовало резкое увеличение запасов бензина в США, о чем говорили данные, опубликованные Министерством энергетики США. Согласно этим данным, запасы бензина выросли на 700 000, тогда как средний прогноз по рынку, предполагал сокращение запасов на 800 000. Запасы дистиллятов, с учетом топочного мазута и дизельного топлива, выросли на 2,2 млн. баррелей, в два раза превысив прогноз. Спрос в США на нефтепродукты пока остается слишком низким для того, чтобы поглотить топливо, произведенное при уровне мощностей 91,2%, который и так является самым высоким за три года.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть WTI снизились на 0,1% до уровня в $82,47 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на 0,7% до уровня в $82,10 за баррель.
На американском рынке на торгах преобладал позитивный настрой благодаря позитивным данным внутренней макроэкономической статистики. Согласно отчету рекрутинговой компании Automatic Data Processing, число рабочих мест в частном секторе страны в июле выросло на 42 тыс. при прогнозах прироста в размере 39 тыс. Также в сторону повышения были пересмотрены июньские данные о рабочих местах. Сильно выросло значение индекса деловой активности в сфере услуг США в июле - до 54,3 пункта при прогнозе снижения до 53 пунктов. Эти данные из отчетов смогли удержать биржевые индексы в позитивной области, но с трудом, поскольку ряд откровенно слабых данных, выходивших в последнее время, заставил задуматься о вероятности перехода американской экономики в стадию рецессии.
Отдельно стоит отметить снижение котировок BP (-1,53%) после того как в США подан коллективный иск к компании на $10 млрд., в которую около 2 тыс. истцов оценивают ущерб, нанесенный им нефтеперерабатывающим заводом в Техасе. Истцы считают, что объемы вредных выбросов завода превысили все допустимые нормы, отразившись на здоровье его рабочих и жителей близлежащих районов. Компания ВР же считает претензии истцов необоснованными и не собирается выплачивать никаких компенсаций. Тем не менее, участники рынка испугались и решили сократить часть длинных позиций, поскольку $10 млрд. даже для компании такого масштаба являются существенными деньгами.
Позитивное влияние на ход торгов оказала новость о совместной разработке со стороны немецкой Motorola и американской Verizon нового мультимедийного устройства, которое должно стать прямым конкурентом планшета iPad. Продажи нового устройства должны стартовать в США ближайшей осенью. Новый гаджет будет оснащен десятидюймовым сенсорным экраном и двумя видеокамерами и будет работать под управлением Google Android, поддерживая технологию Adobe Flash, что улучшит его совместимость с популярными видеосервисами. С учетом этого факта у нового проекта неплохие коммерческие перспективы. Вчера котировки Motorola выросли на 5,77%, Google - на 3,37%, а Verizon просела на 0,47%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,41% до уровня в 10 680,43 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,88% до уровня в 2 303,57 пунктов, а индекс S&P вырос на 0,61% до уровня в 1 127,24 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги пережидали вторничное снижение цен на нефть, но распродаж не последовало. Активные продажи коснулись только ЛУКОЙЛа (-0,68%), которые осуществляются уже несколько дней подряд и теперь закрепились ниже уровня в 1700 руб. Остальные бумаги прибавляли в цене: Роснефть выросла на 0,59%, Газпром прибавил 0,77%, Сургутнефтегаз вырос на 0,36%, Газпром нефть прибавила 1,9%, Татнефть выросла на 0,22%.
2. В металлургическом секторе бумаги пользовались большим спросом, поскольку участники рынка рассчитывают на рост благодаря росту цен на металлы, чему способствует слабый доллар. В лидерах рынка вчера были бумаги ТМК (+3,32%), Мечел вырос на 2,45%, Распадская - на 3,39%. Норильский никель прибавил 0,76%, Северсталь - 1,91%, НЛМК вырос на 2,17% на сообщении о росте чистой прибыли по РСБУ по итогам II квартала 2010-го года в 4,4 раза по сравнению с предыдущим кварталом из-за начисления дивидендов от дочерних компаний по итогам 2009-го года.
3. В банковском секторе лидером по объему торгов продолжают оставаться бумаги Сбербанка, причем как обыкновенные, так и привилегированные. Только к концу дня Газпром смог несколько отыграть свои позиции и превзойти привилегированные бумаги Сбербанка по объемам. Интерес к привилегированным акциям Сбербанка сохраняется благодаря их относительной недооценке, поскольку в июле они были в числе отстающих и теперь активно наверстывают упущенное. Сбербанк вырос на 3,67%, а ВТБ в среду подрос на 1,2%, Банк Москвы вырос на 0,2%, Росбанк прибавил 0,43%.
ПРОГНОЗ: Довольно сильно инвесторов продолжает напрягать тот факт, что даже на сильной волне роста рынок снова не смог обновить свои многонедельные максимумы, как это происходило на протяжении последнего времени. Продолжает удивлять постоянное позитивное закрытие рынка, несмотря на полную уверенность многих инвесторов в предстоящей коррекции. Видимо, сильные покупатели еще остались.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу