16 августа 2010 Архив Кашина Елена
USD/JPY
Торговую неделю пара завершила на уровне 86,21. В настоящий момент торговля вновь ведется вдоль ранее многократно обозначенного уровня 85,84. Судя по итогам американской сессии, в краткосрочной перспективе игроки не рассчитывают на успех пары и не ждут ее значительно выше уровня 86,21 (ориентир: 86,96). Причем на уровне 86,96 преобладают интересы продавцов, и он является границей рисков. Игроки начали учитывать риски резкого падения. Интересы простираются вплоть до уровня 76,34. Данная отметка привязана к варианту пробоя нулевой долгосрочной линии Фибоначчи (база: 87,10 от 21.01.2009) до уровня -14,5%. С другой стороны, пару удерживает от падения защита на уровне 81,30, а октябрьские интересы игроков привязаны лишь к отметке 84,03. По сути, пара ищет опору, чтобы развернуться. В этом смысле актуальны уровни 84,75 - 83,33. Высока вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары в направлении 88,11 - 89,29 - 91,74. Старт может быть дан в любой момент. Сигналом к покупкам пары может являться преодоление сопротивления в виде 38,2%-ого уровня веера Фибоначчи, вдоль которого скользит USD/JPY вниз. База для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 (01.07.2010). Первичный ориентир роста в этом случае: сопротивление в виде 48,7%-ой линии веера Фибоначчи (просьба не путать «веер» с «расширениями»). База фундаментально обоснована.
Низкая активность.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 86,21.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 76,34 - 85,84, что говорит об ожидании значительного хода вниз.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY приблизились к историческому минимуму и историческому максимуму соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
По итогам недели уровень 1,0526 продолжает оставаться ключевым. Опасения падения пары сохраняются. Достижение 1,0256 укажет на близость завершения процесса поиска дна (ориентиры: 1,0204 - 1,0000 - 0,9804) С учетом сказанного перспективно планирование покупок пары при снижениях в расчете на ближайший диапазон 1,0256 - 1,0870. Дальние цели: 1,1173 и 1,1561.
Низкая активность.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0526, выделялись уровни 1,0256 и 1,0870, указывающие на перспективный диапазон торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0638.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров находится на максимуме. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
USD/CAD
Пара завершила торговую неделю на уровне 1,0417. Наиболее вероятный диапазон торговли в краткосрочной перспективе: 1,0363 - 1,0471. USD/CAD сильно зависит от технического расположения 50-ой, 100-ой и 200-ой дневных EMA, находясь в центре перспективного долгосрочного диапазона шириной в 1000 пунктов. В качестве ориентира преобладающих рисков можно использовать работающий на данный момент веер Фибоначчи. База для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009). Указанные даты имеют четкие фундаментальные обоснования. В настоящее время 61,8%-ый уровень веера является сильным долгосрочным сопротивлением. Не далее как 12.08.2010 наблюдалась 4-ая попытка преодолеть это сопротивление. Не много ли, в то время как уровень паритета усиленно защищается, а игроки целятся в 1,0989, т.е. фактически в психологическую отметку 1,10, которая удивительным образом находится вблизи 50%-ого уровня Фибоначчи к росту USD/CAD c минимума 0,9056, достигнутого 07.11.2007, до максимума 1,3062 от 09.03.2009? Данный сценарий роста будет реализован в случае закрепления над уровнем 1,0526. Ранее давались указания на то, что игроки также рассчитывают на обратное движение вниз, ожидая повторного падения к защите 1,0101 - 1,0000, но следует отметить, что только уверенный пробой уровня 1,0309 будет критичным для пары и позволит реализовать планы продавцов. Следует также учесть наличие ловушек маркетмейкеров в диапазонах 1,0101 - 1,0000 - 0,9901, которые защищают паритет. Риск выхода за их пределы очень ограничен, однако высок риск попадания пары в них, особенно с учетом информации о фьючерсных контрактах, которая дана ниже.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0417.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0526.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует значительное сокращение количества коротких позиций спекулянтов, при этом длинные позиции растут. Ситуация противоречивая в сравнении с прогнозируемыми перспективами роста USD/CAD. С другой стороны, наблюдающиеся относительно небольшие объемы спекулятивных позиций соответствуют достаточно узкому перспективному торговому диапазону пары. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 0,9944 (сентябрь, 2010); 0,9967 (декабрь, 2010); 1,0009 (март, 2011); 1,0035 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
AUD/USD
По итогам недели пара завершила торговлю, приблизившись к уровню 0,89. Текущий Low = 0,8857. Преобладающими являются стратегии продолжения продаж пары с целью достижения уровня 0,85. Ключевой целью является уровень 0,84. При пробое уровня 0,84 увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78. По итогам недели уверенность в том, что пара достигла вершины, выросла, поскольку октябрьская защита на уровне 0,9550 усилена защитой на уровне 0,9250. Ключевым с точки зрения рисков является уровень 0,8850. Пока пара будет торговаться выше него, ей будет оказываться поддержка, которая привязана к факту близости к данному уровню 50-ой и 100-ой дневных EMA. Ориентир на случай восстановления: 0,9050.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий определен не был, что говорит о подготовке сильного движения вниз.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,89 - 0,8950.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, и при их массовом закрытии будет осуществлен сильный ход AUD/USD вниз. Ориентиром является, как сказано выше, уровень 0,84.
GBP/USD
По итогам недели пара осуществляет торговлю вдоль уровня 1,56. Снижение пары было остановлено при приближении у уровню покупателей 1,55 (текущий Low = 1,5533). Однако в настоящее время данный уровень уже не является таковым, более того, резко выросли интересы продавцов, привязанные к данному уровню. В случае попытки восстановления давление на пару будут оказывать продажи на уровне 1,57. По идее, пара захвачена в диапазон понижательных рисков и существенная поддержка может быть оказана только при приближении к уровню 1,48. Не следует также забывать о построении маркетмейкерами сильнейшей защиты на уровне 1,70 сроком действия до 03.09.10. Вероятно, это связано с возможностью агрессивного поведения игроков фьючерсного рынка (для сентябрьских контрактов High = 1,6550). Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны с отметкой 1,55.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,56.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,57 - 1,58.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать сокращение количества коротких позиций спекулянтов по GBP, при этом количество длинных позиций спекулянтов с момента публикации предыдущих данных выросло. При этом график объемов позиций спекулянтов готовится показать сигнал об укреплении GBP (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial). Вместе с тем количество позиций хеджеров очень велико. Ситуация по объемам сравнима с той, которая наблюдалась в июне 2008 г. Массовое закрытие данных позиций приведет к сильным движениям
EUR/USD
По итогам недели закрытие произошло ниже важного уровня 1,28 (текущий Low = 1,2733). Пара захвачена в диапазон понижательных рисков, однако на данный момент существует и большое количество стратегий, рассчитанных на восстановление, но только возврат к уровню 1,30 и закрепление над ним укажет на возможность продолжения поиска вершины. При этом не следует забывать о попытках ограничения роста пары уровнем 1,3650. Напомним, что текущий High = 1,3333. В случае неспособности вернуться к уровню 1,28 и закрепиться над ним перспективным станет уровень 1,25, но необходимо учесть заметное количество интересов покупателей на уровне 1,26. Судя по долгосрочным перспективам, многочисленные интересы игроков связаны с диапазоном 1,28 - 1,30. Вообще в долгосрочке выделяются два ключевых уровня 1,24 и 1,34. Риски выхода за указанные границы предопределят ход к 1,1 или 1,55 соответственно. На данный момент краткосрочные и среднесрочные риски снижения связаны с отметкой 1,26, риски роста - с отметкой 1,34.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,2750.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков расположена в диапазоне: 1,28 - 1,2950.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать снижение объема коротких позиций спекулянтов. При этом количество длинных позиций не спешит расти. Общее количество позиций спекулянтов очень мало в сравнении с историческими данными. В этих условиях говорить о подготовке каких-либо сильных движений с четкой направленностью пока не приходится. Однако следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов - до 13 сентября
Торговую неделю пара завершила на уровне 86,21. В настоящий момент торговля вновь ведется вдоль ранее многократно обозначенного уровня 85,84. Судя по итогам американской сессии, в краткосрочной перспективе игроки не рассчитывают на успех пары и не ждут ее значительно выше уровня 86,21 (ориентир: 86,96). Причем на уровне 86,96 преобладают интересы продавцов, и он является границей рисков. Игроки начали учитывать риски резкого падения. Интересы простираются вплоть до уровня 76,34. Данная отметка привязана к варианту пробоя нулевой долгосрочной линии Фибоначчи (база: 87,10 от 21.01.2009) до уровня -14,5%. С другой стороны, пару удерживает от падения защита на уровне 81,30, а октябрьские интересы игроков привязаны лишь к отметке 84,03. По сути, пара ищет опору, чтобы развернуться. В этом смысле актуальны уровни 84,75 - 83,33. Высока вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары в направлении 88,11 - 89,29 - 91,74. Старт может быть дан в любой момент. Сигналом к покупкам пары может являться преодоление сопротивления в виде 38,2%-ого уровня веера Фибоначчи, вдоль которого скользит USD/JPY вниз. База для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 (01.07.2010). Первичный ориентир роста в этом случае: сопротивление в виде 48,7%-ой линии веера Фибоначчи (просьба не путать «веер» с «расширениями»). База фундаментально обоснована.
Низкая активность.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 86,21.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 76,34 - 85,84, что говорит об ожидании значительного хода вниз.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY приблизились к историческому минимуму и историческому максимуму соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
По итогам недели уровень 1,0526 продолжает оставаться ключевым. Опасения падения пары сохраняются. Достижение 1,0256 укажет на близость завершения процесса поиска дна (ориентиры: 1,0204 - 1,0000 - 0,9804) С учетом сказанного перспективно планирование покупок пары при снижениях в расчете на ближайший диапазон 1,0256 - 1,0870. Дальние цели: 1,1173 и 1,1561.
Низкая активность.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0526, выделялись уровни 1,0256 и 1,0870, указывающие на перспективный диапазон торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0638.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров находится на максимуме. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
USD/CAD
Пара завершила торговую неделю на уровне 1,0417. Наиболее вероятный диапазон торговли в краткосрочной перспективе: 1,0363 - 1,0471. USD/CAD сильно зависит от технического расположения 50-ой, 100-ой и 200-ой дневных EMA, находясь в центре перспективного долгосрочного диапазона шириной в 1000 пунктов. В качестве ориентира преобладающих рисков можно использовать работающий на данный момент веер Фибоначчи. База для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009). Указанные даты имеют четкие фундаментальные обоснования. В настоящее время 61,8%-ый уровень веера является сильным долгосрочным сопротивлением. Не далее как 12.08.2010 наблюдалась 4-ая попытка преодолеть это сопротивление. Не много ли, в то время как уровень паритета усиленно защищается, а игроки целятся в 1,0989, т.е. фактически в психологическую отметку 1,10, которая удивительным образом находится вблизи 50%-ого уровня Фибоначчи к росту USD/CAD c минимума 0,9056, достигнутого 07.11.2007, до максимума 1,3062 от 09.03.2009? Данный сценарий роста будет реализован в случае закрепления над уровнем 1,0526. Ранее давались указания на то, что игроки также рассчитывают на обратное движение вниз, ожидая повторного падения к защите 1,0101 - 1,0000, но следует отметить, что только уверенный пробой уровня 1,0309 будет критичным для пары и позволит реализовать планы продавцов. Следует также учесть наличие ловушек маркетмейкеров в диапазонах 1,0101 - 1,0000 - 0,9901, которые защищают паритет. Риск выхода за их пределы очень ограничен, однако высок риск попадания пары в них, особенно с учетом информации о фьючерсных контрактах, которая дана ниже.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0417.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0526.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует значительное сокращение количества коротких позиций спекулянтов, при этом длинные позиции растут. Ситуация противоречивая в сравнении с прогнозируемыми перспективами роста USD/CAD. С другой стороны, наблюдающиеся относительно небольшие объемы спекулятивных позиций соответствуют достаточно узкому перспективному торговому диапазону пары. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 0,9944 (сентябрь, 2010); 0,9967 (декабрь, 2010); 1,0009 (март, 2011); 1,0035 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
AUD/USD
По итогам недели пара завершила торговлю, приблизившись к уровню 0,89. Текущий Low = 0,8857. Преобладающими являются стратегии продолжения продаж пары с целью достижения уровня 0,85. Ключевой целью является уровень 0,84. При пробое уровня 0,84 увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78. По итогам недели уверенность в том, что пара достигла вершины, выросла, поскольку октябрьская защита на уровне 0,9550 усилена защитой на уровне 0,9250. Ключевым с точки зрения рисков является уровень 0,8850. Пока пара будет торговаться выше него, ей будет оказываться поддержка, которая привязана к факту близости к данному уровню 50-ой и 100-ой дневных EMA. Ориентир на случай восстановления: 0,9050.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий определен не был, что говорит о подготовке сильного движения вниз.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,89 - 0,8950.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, и при их массовом закрытии будет осуществлен сильный ход AUD/USD вниз. Ориентиром является, как сказано выше, уровень 0,84.
GBP/USD
По итогам недели пара осуществляет торговлю вдоль уровня 1,56. Снижение пары было остановлено при приближении у уровню покупателей 1,55 (текущий Low = 1,5533). Однако в настоящее время данный уровень уже не является таковым, более того, резко выросли интересы продавцов, привязанные к данному уровню. В случае попытки восстановления давление на пару будут оказывать продажи на уровне 1,57. По идее, пара захвачена в диапазон понижательных рисков и существенная поддержка может быть оказана только при приближении к уровню 1,48. Не следует также забывать о построении маркетмейкерами сильнейшей защиты на уровне 1,70 сроком действия до 03.09.10. Вероятно, это связано с возможностью агрессивного поведения игроков фьючерсного рынка (для сентябрьских контрактов High = 1,6550). Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны с отметкой 1,55.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,56.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,57 - 1,58.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать сокращение количества коротких позиций спекулянтов по GBP, при этом количество длинных позиций спекулянтов с момента публикации предыдущих данных выросло. При этом график объемов позиций спекулянтов готовится показать сигнал об укреплении GBP (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial). Вместе с тем количество позиций хеджеров очень велико. Ситуация по объемам сравнима с той, которая наблюдалась в июне 2008 г. Массовое закрытие данных позиций приведет к сильным движениям
EUR/USD
По итогам недели закрытие произошло ниже важного уровня 1,28 (текущий Low = 1,2733). Пара захвачена в диапазон понижательных рисков, однако на данный момент существует и большое количество стратегий, рассчитанных на восстановление, но только возврат к уровню 1,30 и закрепление над ним укажет на возможность продолжения поиска вершины. При этом не следует забывать о попытках ограничения роста пары уровнем 1,3650. Напомним, что текущий High = 1,3333. В случае неспособности вернуться к уровню 1,28 и закрепиться над ним перспективным станет уровень 1,25, но необходимо учесть заметное количество интересов покупателей на уровне 1,26. Судя по долгосрочным перспективам, многочисленные интересы игроков связаны с диапазоном 1,28 - 1,30. Вообще в долгосрочке выделяются два ключевых уровня 1,24 и 1,34. Риски выхода за указанные границы предопределят ход к 1,1 или 1,55 соответственно. На данный момент краткосрочные и среднесрочные риски снижения связаны с отметкой 1,26, риски роста - с отметкой 1,34.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,2750.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков расположена в диапазоне: 1,28 - 1,2950.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 10.08.10):
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать снижение объема коротких позиций спекулянтов. При этом количество длинных позиций не спешит расти. Общее количество позиций спекулянтов очень мало в сравнении с историческими данными. В этих условиях говорить о подготовке каких-либо сильных движений с четкой направленностью пока не приходится. Однако следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов - до 13 сентября
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба