25 августа 2010 Еврогрин (ИФК) Петунин Вадим
Комментарий к торгам
•Российский фондовый рынок по итогам вчерашней торговой сессии показал сильное снижение на фоне негативной внешней конъюнктуры
•Фондовые индексы в США снизились на 1,3-1,7% на негативной статистике
•Азия сегодня торговалась в негативе, отыгрывая вчерашний пессимизм европейской и американской сессии
•Индекс ММВБ пока сохраняет позиции выше трендовой поддержки на 1340, и без явного негатива с внешних рынков он может устоять. Сегодня мы можем подняться к 1350-1360. С другой стороны, пробой и закрепление ниже отметки 1340 приведет к развитию вчерашней тенденции по направлению к уровням 1300-1320
Российский фондовый рынок по итогам вчерашней торговой сессии показал сильное снижение на фоне негативной внешней конъюнктуры. Индекс ММВБ опустился почти на 2% до уровня 1340 пунктов и закрылся в районе трендовой поддержки, проведенной по минимальным значениям конца мая и начала июля. Пробив локальную поддержку 1360 еще с утра, рынок снижался практически всю сессию, а вечером его «добили» резко негативные данные по продажам на вторичном рынке жилья, а также индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Ричмонда, оказавшийся хуже ожиданий.
Из заметных бумаг в плюсе вчера закрылись только продолжающие расти акции АвтоВАЗа (+6,5%), поднявшиеся к локальному уровню сопротивления 17,5, также неплохо выглядели бумаги региональных телекомов и префы Ростелекома – последние прибавили 1,75%. Ликвидные бумаги вчера закрылись негативно, главным аутсайдером выступили обыкновенные акции Сбербанка (-3,27%), где сильные продажи в очередной раз поспешили объяснить «фактором Максимова» – крупнейшего частного акционера. Вообще, глядя на то, как любое негативное движение в акциях Сбера пытаются приписать одному-единственному человеку, возникает странное ощущение. Особенно учитывая то, что у крупнейшего российского банка среди заметных держателей акций вообще-то имеются известные западные инвестдома. Хотя, безусловно, факт наличия Максимова как крупного акционера не добавляет привлекательности акциям, т.к. повышает элемент неопределенности.
Европейские индексы вчера закрылись снижением на 1,5%-2%, помимо всего прочего, дополнительное давление на рынки оказало понижение рейтинга Ирландии на одну ступень агентством S&P (впрочем, рейтинг остается на достаточно высоком уровне AA-). Кроме того, вчера в Ирландии также были опубликованы параметры второго раунда выкупа проблемных облигаций, где дисконты к номиналу по большинству бумаг превысили 50%. Все это, понятное дело, заставляет несколько по-новому взглянуть на те риски, которые таят в себе банковские балансы.
Фондовые индексы в США снизились на 1,3-1,7% по итогам торгов во вторник – открывшись заметным минусом, они всю сессию простояли внизу – любые попытки покупок достаточно быстро пресекались, а индексы закрылись в районе дневных минимумов. Заметным снижением уже на американской сессии вчера отметилась и нефть. Стоит отметить, что DJIA и S&P500 вновь пришли на те самые поддержки, которые были локально пробиты во второй половине июня, однако потом, напомню, графики вернулись наверх, не дав сформировать «голову и плечи». Если эти уровни будут пробиты повторно, получается, что сейчас чуть ниже – на 4% – есть еще одна поддержка, сформированная в конце июня – начале июля, но если будет пройдена и она, ситуация станет достаточно безрадостной. При таком сценарии фигура, которая сейчас пусть выглядит и не так красиво, может все-таки реализоваться, а это подразумевает снижение DJIA к 8800, а S&P500 к 890. Впрочем, не будем пока забегать вперед, это только один из вариантов развития событий, который нужно иметь в виду, но, на мой взгляд, все-таки не самый вероятный.
Азия сегодня торговалась в негативе, отыгрывая вчерашний пессимизм европейской и американской сессии, кроме того, сегодняшние данные по японскому экспорту оказались хуже ожиданий. Впрочем, однозначного развития негатива не происходит. Фьючерсы на S&P500 ходят вокруг вчерашнего уровня закрытия, большинство индексов снижаются более сдержанно, чем мы видели вчера на западных рынках. Разве что Шанхайский индекс минусует почти 2%. Также в минусе торгуются промышленные металлы, а вот нефть сумела немного отскочить, оттолкнувшись от горизонтальной поддержки на уровне минимумов начала июля ($71). Впрочем, я все-таки не исключаю локального пробоя этих отметок по нефти со снижением в район $67 или даже $65, но это, скорее всего, максимум, на что хватит сил у продавцов.
Российский фондовый рынок открывается без особых изменений, индекс ММВБ пока сохраняет позиции выше трендовой поддержки на 1340, и без явного негатива с внешних рынков он может устоять. Вообще, динамика торгов в последнее время практически на всех рынках показывает, что настроения меняются достаточно быстро, и хотя вчера та уверенность, с которой мы шли вниз, практически не предвещала разворота, я не исключаю того, что сегодня мы сможем подняться к 1350 или 1360. С другой стороны, пробой и закрепление ниже отметки 1340, скорее всего, все-таки приведет к развитию вчерашней тенденции по направлению к уровням 1320 или даже 1300 – в зависимости от уровня складывающегося пессимизма. Пессимизму сегодня смогут поспособствовать данные по немецкому индексу настроений в деловых кругах (12:00 МСК), а также статистика по заказам на товары длительного пользования в США (16:30 МСК) и продажам на первичном рынке жилья там же (18:00 МСК). Учитывая, что нефть находится недалеко от поддержек, данные по запасам, публикуемые в 18:30 МСК, также могут оказаться ключевыми. Что касается европейского негатива, который совершенно очевидно сопутствует рынкам в последнее время, то вчера какую-то порцию его мы отыграли, но будет ли он нагнетаться сегодня, сказать сложно. Единственное, что можно посоветовать в этой ситуации, это следить за динамикой DAX.
Среднесрочные технические рекомендации по ликвидным акциям
Газпром График зажат в диапазоне 154-160, при пробое верхней границы цель – 165, стоп – 158, при пробое нижней цель – 149, стоп – 158.
ГМК Норникель График зажат в диапазоне 5000-5300, при пробое верхней границы цель – 5700, стоп – 5100, при пробое нижней цель – 4800, стоп – 5100.
Лукойл График закрылся ниже поддержек в виде 100- и 200-дневной скользящих средних в диапазоне 1640-1660, при подтверждении пробоя цель снижения 1570, стоп – 1660
Роснефть График зажат в диапазоне 195-203, при пробое верхней границы цель – 210, стоп – 200, при пробое нижней цель – 185, стоп – 200.
Сбербанк График закрылся ниже диапазона 76-80, при подтверждении пробоя цель 72, стоп – 77.
ВТБ График зажат в диапазоне 0,078-0,082, при пробое верхней границы цель – 0,085, стоп – 0,081, при пробое нижней цель – 0,0745, стоп – 0,079.
Северсталь График торгуется в диапазоне 350-380, при пробое верхней границы может подняться к 400, стоп – 370, при пробое нижней цель – 330, стоп – 360.
МТС График торгуется между 200- и 100-дневными скользящими средними (237 и 246 соответственно). При пробое верхней границы цель – 260, стоп – 242, при пробое нижней цели – 225, 220, стоп – 242.
ФСК ЕЭС График торгуется в диапазоне 0,325-0,355. При пробое верхней границы цель – 0,375, при пробое нижней цели – 0,315, 0,3, 0,29.
РусГидро График пробил восходящий тренд, ждем снижения к 1,55, при пробое этой отметки цель – 1,45, стоп – 1,6. Либо ждем нового роста от 1,55 по направлению к 1,7-1,75.
Сургутнефтегаз График закрылся ниже диапазона 27,5-29,7, при подтверждении пробоя цель – 26,5, стоп – 27,5.
Газпром нефть График закрылся ниже диапазона 115-122, при подтверждении пробоя цель – 110, стоп – 116.
НЛМК График зажат в диапазоне 87-92, при пробое верхней границы цель – 96, стоп – 90, при пробое нижней цель – 83, стоп – 90.
Полюс Золото График зажат в диапазоне 1370-1440, при пробое верхней границы цель – 1490, стоп – 1420, при пробое нижней цель локального отката – 1340-1350, при пробое этих уровней цель – 1300, стоп – 1370.
Уралкалий График стремится к 135-136, при пробое этих уровней может опуститься к 128, стоп – 140, либо ждем отскока по направлению 140-145.
Внутридневные технические рекомендации по голубым фишкам
Газпром Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 155,5 – 157, цель вверху – 158 (стоп – 156,5), цель внизу – 154,5 (стоп – 156). Внутри диапазона работать от уровней.
ГМК Норникель Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 5050 – 5100, цель вверху – 5170 (стоп – 5050), цель внизу – 5000 (стоп – 5100). Внутри диапазона работать от уровней.
Лукойл Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 1625 – 1650, цель вверху – 1665 (стоп – 1640), цель внизу – 1610 (стоп – 1635). Внутри диапазона работать от уровней.
Роснефть Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 195 – 197, цель вверху – 199 (стоп – 196), цель внизу – 194 (стоп – 196). Внутри диапазона работать от уровней.
Сбербанк Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 75 – 76,5, цель вверху – 78 (стоп – 76), цель внизу – 73,5 (стоп – 76). Внутри диапазона работать от уровней.
ВТБ Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 0,078 – 0,0787, цель вверху – 0,0795 (стоп – 0,0784), цель внизу – 0,0775 (стоп – 0,0785). Внутри диапазона работать от уровней.
Фьючерс на индекс РТС (09.10) Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 138000 – 139500, цель вверху – 1419500 (стоп – 139000), цель внизу – 137000 (стоп – 138500). Внутри диапазона работать от уровней.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
•Российский фондовый рынок по итогам вчерашней торговой сессии показал сильное снижение на фоне негативной внешней конъюнктуры
•Фондовые индексы в США снизились на 1,3-1,7% на негативной статистике
•Азия сегодня торговалась в негативе, отыгрывая вчерашний пессимизм европейской и американской сессии
•Индекс ММВБ пока сохраняет позиции выше трендовой поддержки на 1340, и без явного негатива с внешних рынков он может устоять. Сегодня мы можем подняться к 1350-1360. С другой стороны, пробой и закрепление ниже отметки 1340 приведет к развитию вчерашней тенденции по направлению к уровням 1300-1320
Российский фондовый рынок по итогам вчерашней торговой сессии показал сильное снижение на фоне негативной внешней конъюнктуры. Индекс ММВБ опустился почти на 2% до уровня 1340 пунктов и закрылся в районе трендовой поддержки, проведенной по минимальным значениям конца мая и начала июля. Пробив локальную поддержку 1360 еще с утра, рынок снижался практически всю сессию, а вечером его «добили» резко негативные данные по продажам на вторичном рынке жилья, а также индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Ричмонда, оказавшийся хуже ожиданий.
Из заметных бумаг в плюсе вчера закрылись только продолжающие расти акции АвтоВАЗа (+6,5%), поднявшиеся к локальному уровню сопротивления 17,5, также неплохо выглядели бумаги региональных телекомов и префы Ростелекома – последние прибавили 1,75%. Ликвидные бумаги вчера закрылись негативно, главным аутсайдером выступили обыкновенные акции Сбербанка (-3,27%), где сильные продажи в очередной раз поспешили объяснить «фактором Максимова» – крупнейшего частного акционера. Вообще, глядя на то, как любое негативное движение в акциях Сбера пытаются приписать одному-единственному человеку, возникает странное ощущение. Особенно учитывая то, что у крупнейшего российского банка среди заметных держателей акций вообще-то имеются известные западные инвестдома. Хотя, безусловно, факт наличия Максимова как крупного акционера не добавляет привлекательности акциям, т.к. повышает элемент неопределенности.
Европейские индексы вчера закрылись снижением на 1,5%-2%, помимо всего прочего, дополнительное давление на рынки оказало понижение рейтинга Ирландии на одну ступень агентством S&P (впрочем, рейтинг остается на достаточно высоком уровне AA-). Кроме того, вчера в Ирландии также были опубликованы параметры второго раунда выкупа проблемных облигаций, где дисконты к номиналу по большинству бумаг превысили 50%. Все это, понятное дело, заставляет несколько по-новому взглянуть на те риски, которые таят в себе банковские балансы.
Фондовые индексы в США снизились на 1,3-1,7% по итогам торгов во вторник – открывшись заметным минусом, они всю сессию простояли внизу – любые попытки покупок достаточно быстро пресекались, а индексы закрылись в районе дневных минимумов. Заметным снижением уже на американской сессии вчера отметилась и нефть. Стоит отметить, что DJIA и S&P500 вновь пришли на те самые поддержки, которые были локально пробиты во второй половине июня, однако потом, напомню, графики вернулись наверх, не дав сформировать «голову и плечи». Если эти уровни будут пробиты повторно, получается, что сейчас чуть ниже – на 4% – есть еще одна поддержка, сформированная в конце июня – начале июля, но если будет пройдена и она, ситуация станет достаточно безрадостной. При таком сценарии фигура, которая сейчас пусть выглядит и не так красиво, может все-таки реализоваться, а это подразумевает снижение DJIA к 8800, а S&P500 к 890. Впрочем, не будем пока забегать вперед, это только один из вариантов развития событий, который нужно иметь в виду, но, на мой взгляд, все-таки не самый вероятный.
Азия сегодня торговалась в негативе, отыгрывая вчерашний пессимизм европейской и американской сессии, кроме того, сегодняшние данные по японскому экспорту оказались хуже ожиданий. Впрочем, однозначного развития негатива не происходит. Фьючерсы на S&P500 ходят вокруг вчерашнего уровня закрытия, большинство индексов снижаются более сдержанно, чем мы видели вчера на западных рынках. Разве что Шанхайский индекс минусует почти 2%. Также в минусе торгуются промышленные металлы, а вот нефть сумела немного отскочить, оттолкнувшись от горизонтальной поддержки на уровне минимумов начала июля ($71). Впрочем, я все-таки не исключаю локального пробоя этих отметок по нефти со снижением в район $67 или даже $65, но это, скорее всего, максимум, на что хватит сил у продавцов.
Российский фондовый рынок открывается без особых изменений, индекс ММВБ пока сохраняет позиции выше трендовой поддержки на 1340, и без явного негатива с внешних рынков он может устоять. Вообще, динамика торгов в последнее время практически на всех рынках показывает, что настроения меняются достаточно быстро, и хотя вчера та уверенность, с которой мы шли вниз, практически не предвещала разворота, я не исключаю того, что сегодня мы сможем подняться к 1350 или 1360. С другой стороны, пробой и закрепление ниже отметки 1340, скорее всего, все-таки приведет к развитию вчерашней тенденции по направлению к уровням 1320 или даже 1300 – в зависимости от уровня складывающегося пессимизма. Пессимизму сегодня смогут поспособствовать данные по немецкому индексу настроений в деловых кругах (12:00 МСК), а также статистика по заказам на товары длительного пользования в США (16:30 МСК) и продажам на первичном рынке жилья там же (18:00 МСК). Учитывая, что нефть находится недалеко от поддержек, данные по запасам, публикуемые в 18:30 МСК, также могут оказаться ключевыми. Что касается европейского негатива, который совершенно очевидно сопутствует рынкам в последнее время, то вчера какую-то порцию его мы отыграли, но будет ли он нагнетаться сегодня, сказать сложно. Единственное, что можно посоветовать в этой ситуации, это следить за динамикой DAX.
Среднесрочные технические рекомендации по ликвидным акциям
Газпром График зажат в диапазоне 154-160, при пробое верхней границы цель – 165, стоп – 158, при пробое нижней цель – 149, стоп – 158.
ГМК Норникель График зажат в диапазоне 5000-5300, при пробое верхней границы цель – 5700, стоп – 5100, при пробое нижней цель – 4800, стоп – 5100.
Лукойл График закрылся ниже поддержек в виде 100- и 200-дневной скользящих средних в диапазоне 1640-1660, при подтверждении пробоя цель снижения 1570, стоп – 1660
Роснефть График зажат в диапазоне 195-203, при пробое верхней границы цель – 210, стоп – 200, при пробое нижней цель – 185, стоп – 200.
Сбербанк График закрылся ниже диапазона 76-80, при подтверждении пробоя цель 72, стоп – 77.
ВТБ График зажат в диапазоне 0,078-0,082, при пробое верхней границы цель – 0,085, стоп – 0,081, при пробое нижней цель – 0,0745, стоп – 0,079.
Северсталь График торгуется в диапазоне 350-380, при пробое верхней границы может подняться к 400, стоп – 370, при пробое нижней цель – 330, стоп – 360.
МТС График торгуется между 200- и 100-дневными скользящими средними (237 и 246 соответственно). При пробое верхней границы цель – 260, стоп – 242, при пробое нижней цели – 225, 220, стоп – 242.
ФСК ЕЭС График торгуется в диапазоне 0,325-0,355. При пробое верхней границы цель – 0,375, при пробое нижней цели – 0,315, 0,3, 0,29.
РусГидро График пробил восходящий тренд, ждем снижения к 1,55, при пробое этой отметки цель – 1,45, стоп – 1,6. Либо ждем нового роста от 1,55 по направлению к 1,7-1,75.
Сургутнефтегаз График закрылся ниже диапазона 27,5-29,7, при подтверждении пробоя цель – 26,5, стоп – 27,5.
Газпром нефть График закрылся ниже диапазона 115-122, при подтверждении пробоя цель – 110, стоп – 116.
НЛМК График зажат в диапазоне 87-92, при пробое верхней границы цель – 96, стоп – 90, при пробое нижней цель – 83, стоп – 90.
Полюс Золото График зажат в диапазоне 1370-1440, при пробое верхней границы цель – 1490, стоп – 1420, при пробое нижней цель локального отката – 1340-1350, при пробое этих уровней цель – 1300, стоп – 1370.
Уралкалий График стремится к 135-136, при пробое этих уровней может опуститься к 128, стоп – 140, либо ждем отскока по направлению 140-145.
Внутридневные технические рекомендации по голубым фишкам
Газпром Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 155,5 – 157, цель вверху – 158 (стоп – 156,5), цель внизу – 154,5 (стоп – 156). Внутри диапазона работать от уровней.
ГМК Норникель Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 5050 – 5100, цель вверху – 5170 (стоп – 5050), цель внизу – 5000 (стоп – 5100). Внутри диапазона работать от уровней.
Лукойл Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 1625 – 1650, цель вверху – 1665 (стоп – 1640), цель внизу – 1610 (стоп – 1635). Внутри диапазона работать от уровней.
Роснефть Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 195 – 197, цель вверху – 199 (стоп – 196), цель внизу – 194 (стоп – 196). Внутри диапазона работать от уровней.
Сбербанк Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 75 – 76,5, цель вверху – 78 (стоп – 76), цель внизу – 73,5 (стоп – 76). Внутри диапазона работать от уровней.
ВТБ Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 0,078 – 0,0787, цель вверху – 0,0795 (стоп – 0,0784), цель внизу – 0,0775 (стоп – 0,0785). Внутри диапазона работать от уровней.
Фьючерс на индекс РТС (09.10) Открывать позиции по направлению движения рынка при выходе из диапазона 138000 – 139500, цель вверху – 1419500 (стоп – 139000), цель внизу – 137000 (стоп – 138500). Внутри диапазона работать от уровней.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter