8 октября 2010 АФК Савинов Станислав
До этого момента можно ожидать сохранения консолидации с тягой к умеренному понижению. Участники рынка продолжат неагрессивно фиксировать прибыль, дисконтируя в котировках отсутствие явного улучшения ситуации с занятостью американских граждан. Как ожидается, уровень безработицы увеличился с 9.6% до 9.7%, а количество рабочих мест вне аграрного сектора сократилось на 5 тыс. С учетом разочаровывающих данных от ADP и стагнации показателей заявок на получение пособий по безработице фактические показатели могут оказаться хуже консенсус-прогноза.
Эти соображения вместе с заметным восстановлением утраченных позиций американским долларом способствовали сползанию котировок на Wall Street (-0.16%). Стимулом для закрытия «шортов» по доллару могли стать выступления «ястребов» ФРС, Томаса Хенига и Ричарда Фишера. Любопытны слова последнего, который отметил, что проблемы экономического роста лежат в плоскости правовой и регулятивной неопределенности, что невозможно решить с помощью дополнительной накачки ликвидностью, которая, в свою очередь отнюдь не является решенным вопросом. Впрочем, поверивших в это оказалось не очень много – ведь в СМИ продолжается раскручиваться горячая тема Q2 – на страницах Washington Post утверждается, что ФРС может установить конкретные планки по уровню инфляции (Чарльз Эванс, глава ФРБ Чикаго, недавно высказался в пользу этого) и/или по доходностям гособлигаций. Укрепление доллара ударило по позициям сырьевых товаров (WTI $81.68/барр.), что послужит дополнительным фактором в пользу фиксации прибыли по длинным позициям.
Несколько смягчают этот эффект выбравшиеся на положительную территорию фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.1%) после того, как отчет за III квартал от Alcoa как по выручке, так и по чистой прибыли оказался не столь плох, как прогнозировали аналитики. Алюминивевый гигант также улучшил прогноз спроса на алюминий в этом году с 12% до 13%. Однако обстановка в Азии умеренно-неблагоприятная - выделяется лишь вернувшийся после «золотой недели» китайский фондовый рынок (Shanghai composite +3.2%), которому агентство Moody’s сделало подарок в виде возможного улучшения суверенного рейтинга.
Открытие состоится с незначительным разрывом вниз, после чего арена противостояния «быков» и «медведей», вероятно, сместится к 1465 пунктам по индексу ММВБ. Как и накануне, до выхода макростатистики возможна либо консолидация выше этого рубежа, либо сползание уже к 1455 пунктам. Помимо данных с американского рынка труда, в 18-00 выйдут данные по оптовым запасам в США, в 12-30 – данные по производственной инфляции в Великобритании. Сегодня начинается саммит министров финансов G20, где будут обсуждаться валютные курсы – США и еврозона попытаются найти союзников в оказании давления на Китай, а также прийти к консенсусу и избежать возможных «валютных войн», что определит расстановку сил, в том числе и на важных для России сырьевых рынках.
С технической точки зрения ситуация остается «подвешенной». Вчера «медведям» удалось продавить индекс ММВБ ниже верхней границы клина, что подарило им шансы на выправление ситуации. Однако «разворотных конструкций» пока нет и можно лишь говорить о возможном формировании коррекции, если после данных с американского рынка труда, оптимисты не вернутся на занятые в начале недели позиции
Эти соображения вместе с заметным восстановлением утраченных позиций американским долларом способствовали сползанию котировок на Wall Street (-0.16%). Стимулом для закрытия «шортов» по доллару могли стать выступления «ястребов» ФРС, Томаса Хенига и Ричарда Фишера. Любопытны слова последнего, который отметил, что проблемы экономического роста лежат в плоскости правовой и регулятивной неопределенности, что невозможно решить с помощью дополнительной накачки ликвидностью, которая, в свою очередь отнюдь не является решенным вопросом. Впрочем, поверивших в это оказалось не очень много – ведь в СМИ продолжается раскручиваться горячая тема Q2 – на страницах Washington Post утверждается, что ФРС может установить конкретные планки по уровню инфляции (Чарльз Эванс, глава ФРБ Чикаго, недавно высказался в пользу этого) и/или по доходностям гособлигаций. Укрепление доллара ударило по позициям сырьевых товаров (WTI $81.68/барр.), что послужит дополнительным фактором в пользу фиксации прибыли по длинным позициям.
Несколько смягчают этот эффект выбравшиеся на положительную территорию фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.1%) после того, как отчет за III квартал от Alcoa как по выручке, так и по чистой прибыли оказался не столь плох, как прогнозировали аналитики. Алюминивевый гигант также улучшил прогноз спроса на алюминий в этом году с 12% до 13%. Однако обстановка в Азии умеренно-неблагоприятная - выделяется лишь вернувшийся после «золотой недели» китайский фондовый рынок (Shanghai composite +3.2%), которому агентство Moody’s сделало подарок в виде возможного улучшения суверенного рейтинга.
Открытие состоится с незначительным разрывом вниз, после чего арена противостояния «быков» и «медведей», вероятно, сместится к 1465 пунктам по индексу ММВБ. Как и накануне, до выхода макростатистики возможна либо консолидация выше этого рубежа, либо сползание уже к 1455 пунктам. Помимо данных с американского рынка труда, в 18-00 выйдут данные по оптовым запасам в США, в 12-30 – данные по производственной инфляции в Великобритании. Сегодня начинается саммит министров финансов G20, где будут обсуждаться валютные курсы – США и еврозона попытаются найти союзников в оказании давления на Китай, а также прийти к консенсусу и избежать возможных «валютных войн», что определит расстановку сил, в том числе и на важных для России сырьевых рынках.
С технической точки зрения ситуация остается «подвешенной». Вчера «медведям» удалось продавить индекс ММВБ ниже верхней границы клина, что подарило им шансы на выправление ситуации. Однако «разворотных конструкций» пока нет и можно лишь говорить о возможном формировании коррекции, если после данных с американского рынка труда, оптимисты не вернутся на занятые в начале недели позиции
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба