18 октября 2010 КРОУФР
Бен Бернанке в пятницу, выступая в Бостоне, дал исчерпывающий комментарий относительно дальнейших планов Федерального резерва в сфере монетарной политики. Комментарий Бернанке стал причиной быстрого закрытия коротких позиций на американский доллар.
Что же, собственно говоря, нам ожидать от американских монетаристов. Глава ФРС заявил, что американской экономике потребуются новые меры экономического стимулирования. По словам Бернанке инфляция сейчас находится на достаточно низком уровне и ниже целевого ориентира ФРС. Кроме того, высокий уровень безработицы требует от властей принятия мер экономического стимулирования. При этом он оговорился, что ФРС будет выполнять свою функцию по препятствованию неконтролируемой инфляции, если она будет формироваться.
Первоначально реакция рынка на выступление Бернанке была антидолларовой. На графике пары евро/доллар образовался свеча с длинным фитилем направленным к 1.4150. Фунт вырос до 1.61. Однако уже вскоре рынок начал переосмысливать сказанное Бернанке. Выяснилось, что глава ФРС не добавил к ожиданиям рынка абсолютного ничего нового. Он не сказал, какими будут меры экономического стимулирования, назвав их просто «нетрадиционными». Бернанке не делал пока категорических заявлений ни о возможном снижении ставки до 0%, ни о печати новых денежных знаков.
Так что рынки быстро развернулись. На фондовых торговых площадках инвесторы в связи с неопределенностью начали закрывать длинные позиции на акции, а на форексе короткие позиции на доллар. Тенденция продолжилась и после открытия торгов в воскреснье.
Поддержку доллару оказали также хорошие данные по США. Показатели индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Empire State и объема розничных продаж вышли лучше прогнозов.
Основные события предстоящей недели.
21-23 октября, когда пройдет встреча министров финансов и глав центробанков G20 где, как ожидается, будет обсуждаться тема валютных дисбалансов. У США накапливается все больше противоречий со странами, которые не дают своим валютам расти против доллара, такими как Китай и Бразилия. В последние дни появились прогнозы о том, что США могут отсрочить принятие программы QE2 (т.е. программы печати денежных знаков), если китайские власти согласятся на ревальвацию юаня. Таким образом, тема валютных интервенций и манипулирования валютными курсами будет оставаться в центре внимания всю эту неделю.
Банк Канады рассмотрит во вторник вопрос об учетной ставке, аналитики ожидают, что она останется на уровне 1%.
В четверг в 06:00 выйдут данные по ВВП Китая. В последние месяцы новости по основным макропоказателям Китая оказывают все большее влияние на мировые рынки.
Другие новости.
По США
Изменение числа закладок новых фундаментов и Количество выданных разрешений на строительство, вторник 16:30 МСК.
Публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга», среда 22:00 МСК.
Индекс производственной активности от ФРС-Филадельфии / Philadelphia Fed, четверг 18:00 МСК.
По Еврозоне
Индекс настроений в деловой среде от института ZEW, вторник 13:00 МСК.
Выступление Жан-Клода Трише (ЕЦБ) во Франкфурте, вторник 16:30 МСК.
Индексы PMI для стран Еврозоны, четверг утро.
Индикатор условий деловой среды от IFO / IFO - Business Climate, пятница 12:00 МСК.
По Великобритании
Публикация протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, среда 16:30 МСК.
Изменение объёма оборота розничной торговли без учёта, четверг 12:30 МСК.
На сегодня, 18 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
12:30/16:30/ Канада/ Покупки ценных бумаг иностранцами/ август/ 5,62 миллиарда австралийских долларов/ 5,48 миллиарда австралийских долларов
13:00/17:00/ США/ Покупки долгосрочных ценных бумаг/ август/ 47,5 миллиарда долларов/ 61,2 миллиарда долларов
13:15/17:15/ США/ Загрузка производственных мощностей/ сентябрь/ 74,8%/ 74,7%
13:15/17:15/ США/ Промышленное производство/ сентябрь/ 0,3% м/м/ 0,2% м/м
14:00/18:00/ США/ Индекс рынка жилья от NAHB/ октябрь/ 14/ 13
Отчет казначейства по покупкам иностранных ценных бумаг в последнее время потерял свое влияние на рынок. Прогноз в целом нейтральный, так что ожидать от этого показателя влияния на ситуацию на форексе пока не приходится.
Интереснее будут данные по промышленному производству и индекс Национальной ассоциации строителей жилой недвижимости (NAHB). Аналитики прогнозируют небольшое улучшение обоих показателей. Реализация прогноза может немного поддержать курс доллара.
Обзор по основным валютным парам
EUR/USD 1.3890
Краткосрочный базис пары медвежий. Целевой ориентир находится на 1.3800. Бычий сценарий сейчас под серьезной угрозой, но только пробой этого уровня может подтвердить разворотный сценарий с целью как минимум на 1.3600. Сопротивление на 1.3953. Пробой этого уровня отменит разворотный сценарий и приведет нас в нейтральную зону.
USD/JPY 81.22
Пара двумя касаниями сформировала нечто похожее на двойное дно около поддержки 80.85. Отскок от этого уровня может стать началом движения к 81.95 Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 82.87. С другой стороны, пробой вниз 80.65 отменит сценарий двойного дна и создаст предпосылки для движения к 80.00
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311016424_kroufr.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что же, собственно говоря, нам ожидать от американских монетаристов. Глава ФРС заявил, что американской экономике потребуются новые меры экономического стимулирования. По словам Бернанке инфляция сейчас находится на достаточно низком уровне и ниже целевого ориентира ФРС. Кроме того, высокий уровень безработицы требует от властей принятия мер экономического стимулирования. При этом он оговорился, что ФРС будет выполнять свою функцию по препятствованию неконтролируемой инфляции, если она будет формироваться.
Первоначально реакция рынка на выступление Бернанке была антидолларовой. На графике пары евро/доллар образовался свеча с длинным фитилем направленным к 1.4150. Фунт вырос до 1.61. Однако уже вскоре рынок начал переосмысливать сказанное Бернанке. Выяснилось, что глава ФРС не добавил к ожиданиям рынка абсолютного ничего нового. Он не сказал, какими будут меры экономического стимулирования, назвав их просто «нетрадиционными». Бернанке не делал пока категорических заявлений ни о возможном снижении ставки до 0%, ни о печати новых денежных знаков.
Так что рынки быстро развернулись. На фондовых торговых площадках инвесторы в связи с неопределенностью начали закрывать длинные позиции на акции, а на форексе короткие позиции на доллар. Тенденция продолжилась и после открытия торгов в воскреснье.
Поддержку доллару оказали также хорошие данные по США. Показатели индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Empire State и объема розничных продаж вышли лучше прогнозов.
Основные события предстоящей недели.
21-23 октября, когда пройдет встреча министров финансов и глав центробанков G20 где, как ожидается, будет обсуждаться тема валютных дисбалансов. У США накапливается все больше противоречий со странами, которые не дают своим валютам расти против доллара, такими как Китай и Бразилия. В последние дни появились прогнозы о том, что США могут отсрочить принятие программы QE2 (т.е. программы печати денежных знаков), если китайские власти согласятся на ревальвацию юаня. Таким образом, тема валютных интервенций и манипулирования валютными курсами будет оставаться в центре внимания всю эту неделю.
Банк Канады рассмотрит во вторник вопрос об учетной ставке, аналитики ожидают, что она останется на уровне 1%.
В четверг в 06:00 выйдут данные по ВВП Китая. В последние месяцы новости по основным макропоказателям Китая оказывают все большее влияние на мировые рынки.
Другие новости.
По США
Изменение числа закладок новых фундаментов и Количество выданных разрешений на строительство, вторник 16:30 МСК.
Публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга», среда 22:00 МСК.
Индекс производственной активности от ФРС-Филадельфии / Philadelphia Fed, четверг 18:00 МСК.
По Еврозоне
Индекс настроений в деловой среде от института ZEW, вторник 13:00 МСК.
Выступление Жан-Клода Трише (ЕЦБ) во Франкфурте, вторник 16:30 МСК.
Индексы PMI для стран Еврозоны, четверг утро.
Индикатор условий деловой среды от IFO / IFO - Business Climate, пятница 12:00 МСК.
По Великобритании
Публикация протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, среда 16:30 МСК.
Изменение объёма оборота розничной торговли без учёта, четверг 12:30 МСК.
На сегодня, 18 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
12:30/16:30/ Канада/ Покупки ценных бумаг иностранцами/ август/ 5,62 миллиарда австралийских долларов/ 5,48 миллиарда австралийских долларов
13:00/17:00/ США/ Покупки долгосрочных ценных бумаг/ август/ 47,5 миллиарда долларов/ 61,2 миллиарда долларов
13:15/17:15/ США/ Загрузка производственных мощностей/ сентябрь/ 74,8%/ 74,7%
13:15/17:15/ США/ Промышленное производство/ сентябрь/ 0,3% м/м/ 0,2% м/м
14:00/18:00/ США/ Индекс рынка жилья от NAHB/ октябрь/ 14/ 13
Отчет казначейства по покупкам иностранных ценных бумаг в последнее время потерял свое влияние на рынок. Прогноз в целом нейтральный, так что ожидать от этого показателя влияния на ситуацию на форексе пока не приходится.
Интереснее будут данные по промышленному производству и индекс Национальной ассоциации строителей жилой недвижимости (NAHB). Аналитики прогнозируют небольшое улучшение обоих показателей. Реализация прогноза может немного поддержать курс доллара.
Обзор по основным валютным парам
EUR/USD 1.3890
Краткосрочный базис пары медвежий. Целевой ориентир находится на 1.3800. Бычий сценарий сейчас под серьезной угрозой, но только пробой этого уровня может подтвердить разворотный сценарий с целью как минимум на 1.3600. Сопротивление на 1.3953. Пробой этого уровня отменит разворотный сценарий и приведет нас в нейтральную зону.
USD/JPY 81.22
Пара двумя касаниями сформировала нечто похожее на двойное дно около поддержки 80.85. Отскок от этого уровня может стать началом движения к 81.95 Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 82.87. С другой стороны, пробой вниз 80.65 отменит сценарий двойного дна и создаст предпосылки для движения к 80.00
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311016424_kroufr.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter