1 ноября 2010 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 29 октября, фондовые индексы США закрылись разнонаправленно с незначительным изменением котировок в ожидании результатов промежуточных парламентских выборов, запланированных на вторник, и решения Комитета по открытым рынкам ФРС, которое будет объявлено в среду вечером.
Опубликованные в пятницу предварительные данные ВВП США за III квартал не оказали существенного влияния на рынок. Согласно отчёту Министерства торговли, ВВП США расширился на 2.0% в годовом исчислении, немного ускорив темпы роста по сравнению с 1.7% во II квартале. Аналитики прогнозировали рост показателя на 2.1%.
Основной вклад в расширение ВВП внесли компоненты потребительских расходов и корпоративных запасов. В III квартале потребительские расходы выросли на 2.6% в годовом исчислении, максимальными темпами с IV квартала 2006 года, после повышения на 2.2% в предыдущем квартале. Вклад этой компоненты в рост ВВП составил 1.8%.
Увеличение потребительских расходов привело к снижению нормы сбережений до 5.5% против 5.9% во II квартале. Реальный располагаемый доход вырос на 0.5%. Объём корпоративных запасов вырос на 115 млрд долл, позволив увеличить ВВП на 1.4%.
Вместе с тем, бизнес-инвестиции за отчётный период выросли лишь на 9.7% в годовом исчислении, тогда как во II квартале повышение показателя составило 17.2%. Негативное влияние на цифры ВВП также оказали данные торгового баланса (рост экспорта составил 5%, тогда как импорт увеличился на 17.4%), ухудшив динамику ВВП на 2%.
Еще одним слабым звеном отчёта стал рынок недвижимости – инвестиции в строительство домов в III квартале сократились на 29.1% в годовом исчислении, учитывая завершение правительственной программы по предоставлению льгот покупателям домов, которая действовала в III квартале прошлого года.
Многие экономисты опасаются, что темпы роста ВВП заморозятся на уровне 2%, называя подобную динамику «критической скоростью», оставляющей экономику уязвимой к нисходящим рискам. Кроме того, 2%-ный рост не достаточен для того, чтобы обеспечить умеренный рост инфляции и снижение безработицы, составляющей в текущий момент 9.6%.
Слабое расширение ВВП и риски дальнейшего снижения цен увеличивают вероятность повторного запуска программ количественного смягчения (QE2) в ходе намеченного на вторник-среду заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Уолл-Стрит, по итогам заседания ФРС объявит о намерении приобрести казначейские облигации на сумму 500 млрд долл в течение ближайших шести месяцев.
Вместе с тем, некоторое улучшение показателей ВВП в сравнении со II кварталом используется командой Барака Обамы для перетягивания на свою сторону избирателей в преддверии намеченных на вторник промежуточных выборов в парламент. Напомним, что гражданам США предстоит избрать полный состав палаты представителей (435 конгрессменов) и около трети членов Сената (37 сенаторов из 100).
В пользу демократов говорит тот факт, что за последние четыре квартала ВВП США вырос на 3.1%, максимальными темпами в годовом исчислении с III квартала 2005 года.
В ходе состоявшегося в пятницу выступления президент США Барак Обама назвал предстоящее голосование «выбором между политикой, которая ввергла нас в эту пропасть, и политикой, которая нас из этой пропасти вытаскивает».
«Эта программа [республиканцев], результатом которой стала худшая рецессия со времен Великой депрессии, является политикой снижения налогов, главным образом, для миллионеров и миллиардеров», - заявил Обама, отметив успехи своей администрации в оздоровлении экономики страны после кризиса и напомнив о мерах по поддержке семей со средним уровнем достатка.
Согласно данным последних опросов, по мере приближения к выборам обе партии сократили разрыв в популярности до минимума. Если в начале сентября публикуемые в СМИ рейтинги говорили о том, что демократы отстают от республиканцев на 1% - 3%, то к концу сентября, согласно исследованию Gallup, рейтинги партий сравнялись на отметке в 44%. Большинство экспертов полагает, что республиканцам удастся вернуть большинство в нижней палате, однако Сенат останется за демократами.
В пятницу к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11118.49, прибавив 0.04%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.04% до 1183.26 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.04 пункта до 2507.41.
«Рынок занял выжидательную позицию, - отметил управляющий активами компании Security Global Investors Марк Бронцо. – Показатели ВВП совпали с прогнозами. Я не уверен, что они изменят точку зрения ФРС относительно QE2. Не забывайте, что Федрезерв получает сведения от банков, пытаясь избежать любых сюрпризов на следующей неделе. У рынка было очень хорошее движение, и он теперь переваривает это».
По сравнению с минимальными значениями июня 2010 года индекс S&P 500 вырос на 16%. По итогам прошедшей недели индекс Dow Jones снизился на 0.1%, индексы S&P и Nasdaq прибавили 0.02% и 1.1% соответственно. По итогам сентября индексы Dow Jones, S&P и Nasdaq выросли 3.1%, 3.7% и 5.9%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.9 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.73 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3917 против 1.3928 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 18 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции корпорации Microsoft, подорожавшие на 1.5% после выхода данных о росте квартальной прибыли на 51% до 62 центов на 1 акцию и об увеличении дохода на 25% до 16.2 млрд долл, что превысило прогнозы аналитиков.
В сентябре акции Microsoft продемонстрировали лучшую динамику в индексе Dow Jones Industrial, прибавив за месяц 9.1%.
Хуже рынка в пятницу выглядели акции нефтяной компании Chevron (-2.2%) и фармацевтической компании Merck (+1.7%), опубликовавших разочаровывающую квартальную отчётность.
Акции нефтяной компании Exxon Mobil Corp. подорожали на 0.41%, несмотря на снижение стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.75 долл (-0.9%) до 81.43 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 0.3%, однако выросли на 1.8% по итогам октября.
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.32%) и Bank of America (-0.7%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.16%.
В числе наиболее пострадавших бумаг, торгуемых на NYSE, оказались акции страховой компании Genworth Financial (-9.94%), сообщившей о неожиданном сокращении операционной прибыли в III квартале. Аналитики S&P Equity Research снизили прогноз по целевой стоимости акций Genworth, тогда как управляющий хедж-фонда Стив Эисмэн заявил, что своими действиями компания сокращает доходы акционеров и что ей следует закрыть несколько неприбыльных дивизионов, сконцентрировавшись на обратном выкупе своих акций.
Акции интернет-агентства по найму персонала Monster Worldwide подорожали на 25.5% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности. По меньшей мере, три брокерских компании повысили инвестиционный рейтинг Monster.
Акции косметической компании Estee Lauder прибавили 10.5% после выхода данных о росте квартальной прибыли на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка Estee Lauder увеличилась на 14% до 2.09 млрд долл против 2.02 млрд долл, ожидаемых рынком. Кроме того, компания улучшила прогноз по прибыли на текущий год.
Акции канадского производителя минеральных удобрений Potash подорожали на 1.8% после сообщений о том, что Potash, являющийся целью враждебного поглощения со стороны BHP Billiton, проводит переговоры с 15-ю другими компаниями об альтернативной сделке.
В понедельник, в 15:30 мск, Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за сентябрь. Прогноз: рост доходов и расходов на 0.3% и 0.4% соответственно.
В 17:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за октябрь. Прогноз: снижение индекса до 54.2% против 54.4% месяцем ранее.
В 17:00 мск Министерство торговли опубликует данные по объёму расходов на строительство в США за сентябрь. Прогноз: сокращение расходов на строительство на 0.5% после увеличения на 0.4% в августе.
В 18:30 мск Казначейство США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных долговых обязательств.
Квартальную отчётность представят компании: Anadarko Petroleum, Forest Oil, Humana, Loews Corp.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Опубликованные в пятницу предварительные данные ВВП США за III квартал не оказали существенного влияния на рынок. Согласно отчёту Министерства торговли, ВВП США расширился на 2.0% в годовом исчислении, немного ускорив темпы роста по сравнению с 1.7% во II квартале. Аналитики прогнозировали рост показателя на 2.1%.
Основной вклад в расширение ВВП внесли компоненты потребительских расходов и корпоративных запасов. В III квартале потребительские расходы выросли на 2.6% в годовом исчислении, максимальными темпами с IV квартала 2006 года, после повышения на 2.2% в предыдущем квартале. Вклад этой компоненты в рост ВВП составил 1.8%.
Увеличение потребительских расходов привело к снижению нормы сбережений до 5.5% против 5.9% во II квартале. Реальный располагаемый доход вырос на 0.5%. Объём корпоративных запасов вырос на 115 млрд долл, позволив увеличить ВВП на 1.4%.
Вместе с тем, бизнес-инвестиции за отчётный период выросли лишь на 9.7% в годовом исчислении, тогда как во II квартале повышение показателя составило 17.2%. Негативное влияние на цифры ВВП также оказали данные торгового баланса (рост экспорта составил 5%, тогда как импорт увеличился на 17.4%), ухудшив динамику ВВП на 2%.
Еще одним слабым звеном отчёта стал рынок недвижимости – инвестиции в строительство домов в III квартале сократились на 29.1% в годовом исчислении, учитывая завершение правительственной программы по предоставлению льгот покупателям домов, которая действовала в III квартале прошлого года.
Многие экономисты опасаются, что темпы роста ВВП заморозятся на уровне 2%, называя подобную динамику «критической скоростью», оставляющей экономику уязвимой к нисходящим рискам. Кроме того, 2%-ный рост не достаточен для того, чтобы обеспечить умеренный рост инфляции и снижение безработицы, составляющей в текущий момент 9.6%.
Слабое расширение ВВП и риски дальнейшего снижения цен увеличивают вероятность повторного запуска программ количественного смягчения (QE2) в ходе намеченного на вторник-среду заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Уолл-Стрит, по итогам заседания ФРС объявит о намерении приобрести казначейские облигации на сумму 500 млрд долл в течение ближайших шести месяцев.
Вместе с тем, некоторое улучшение показателей ВВП в сравнении со II кварталом используется командой Барака Обамы для перетягивания на свою сторону избирателей в преддверии намеченных на вторник промежуточных выборов в парламент. Напомним, что гражданам США предстоит избрать полный состав палаты представителей (435 конгрессменов) и около трети членов Сената (37 сенаторов из 100).
В пользу демократов говорит тот факт, что за последние четыре квартала ВВП США вырос на 3.1%, максимальными темпами в годовом исчислении с III квартала 2005 года.
В ходе состоявшегося в пятницу выступления президент США Барак Обама назвал предстоящее голосование «выбором между политикой, которая ввергла нас в эту пропасть, и политикой, которая нас из этой пропасти вытаскивает».
«Эта программа [республиканцев], результатом которой стала худшая рецессия со времен Великой депрессии, является политикой снижения налогов, главным образом, для миллионеров и миллиардеров», - заявил Обама, отметив успехи своей администрации в оздоровлении экономики страны после кризиса и напомнив о мерах по поддержке семей со средним уровнем достатка.
Согласно данным последних опросов, по мере приближения к выборам обе партии сократили разрыв в популярности до минимума. Если в начале сентября публикуемые в СМИ рейтинги говорили о том, что демократы отстают от республиканцев на 1% - 3%, то к концу сентября, согласно исследованию Gallup, рейтинги партий сравнялись на отметке в 44%. Большинство экспертов полагает, что республиканцам удастся вернуть большинство в нижней палате, однако Сенат останется за демократами.
В пятницу к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11118.49, прибавив 0.04%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.04% до 1183.26 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.04 пункта до 2507.41.
«Рынок занял выжидательную позицию, - отметил управляющий активами компании Security Global Investors Марк Бронцо. – Показатели ВВП совпали с прогнозами. Я не уверен, что они изменят точку зрения ФРС относительно QE2. Не забывайте, что Федрезерв получает сведения от банков, пытаясь избежать любых сюрпризов на следующей неделе. У рынка было очень хорошее движение, и он теперь переваривает это».
По сравнению с минимальными значениями июня 2010 года индекс S&P 500 вырос на 16%. По итогам прошедшей недели индекс Dow Jones снизился на 0.1%, индексы S&P и Nasdaq прибавили 0.02% и 1.1% соответственно. По итогам сентября индексы Dow Jones, S&P и Nasdaq выросли 3.1%, 3.7% и 5.9%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.9 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 8.73 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3917 против 1.3928 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 18 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции корпорации Microsoft, подорожавшие на 1.5% после выхода данных о росте квартальной прибыли на 51% до 62 центов на 1 акцию и об увеличении дохода на 25% до 16.2 млрд долл, что превысило прогнозы аналитиков.
В сентябре акции Microsoft продемонстрировали лучшую динамику в индексе Dow Jones Industrial, прибавив за месяц 9.1%.
Хуже рынка в пятницу выглядели акции нефтяной компании Chevron (-2.2%) и фармацевтической компании Merck (+1.7%), опубликовавших разочаровывающую квартальную отчётность.
Акции нефтяной компании Exxon Mobil Corp. подорожали на 0.41%, несмотря на снижение стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.75 долл (-0.9%) до 81.43 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 0.3%, однако выросли на 1.8% по итогам октября.
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.32%) и Bank of America (-0.7%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.16%.
В числе наиболее пострадавших бумаг, торгуемых на NYSE, оказались акции страховой компании Genworth Financial (-9.94%), сообщившей о неожиданном сокращении операционной прибыли в III квартале. Аналитики S&P Equity Research снизили прогноз по целевой стоимости акций Genworth, тогда как управляющий хедж-фонда Стив Эисмэн заявил, что своими действиями компания сокращает доходы акционеров и что ей следует закрыть несколько неприбыльных дивизионов, сконцентрировавшись на обратном выкупе своих акций.
Акции интернет-агентства по найму персонала Monster Worldwide подорожали на 25.5% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности. По меньшей мере, три брокерских компании повысили инвестиционный рейтинг Monster.
Акции косметической компании Estee Lauder прибавили 10.5% после выхода данных о росте квартальной прибыли на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка Estee Lauder увеличилась на 14% до 2.09 млрд долл против 2.02 млрд долл, ожидаемых рынком. Кроме того, компания улучшила прогноз по прибыли на текущий год.
Акции канадского производителя минеральных удобрений Potash подорожали на 1.8% после сообщений о том, что Potash, являющийся целью враждебного поглощения со стороны BHP Billiton, проводит переговоры с 15-ю другими компаниями об альтернативной сделке.
В понедельник, в 15:30 мск, Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за сентябрь. Прогноз: рост доходов и расходов на 0.3% и 0.4% соответственно.
В 17:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за октябрь. Прогноз: снижение индекса до 54.2% против 54.4% месяцем ранее.
В 17:00 мск Министерство торговли опубликует данные по объёму расходов на строительство в США за сентябрь. Прогноз: сокращение расходов на строительство на 0.5% после увеличения на 0.4% в августе.
В 18:30 мск Казначейство США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных долговых обязательств.
Квартальную отчётность представят компании: Anadarko Petroleum, Forest Oil, Humana, Loews Corp.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу