29 июля 2013 UFS IC | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | Роснефть | Северсталь Козлов Алексей, Балакирев Илья
В пятницу Еврогруппа приняла решение предоставить Греции очередной транш финансовой помощи. Общий объем средств, который будет выделен Афинам тройкой кредиторов, составит €5,8 млрд. Для получения Грецией кредита необходимо выполнить ещѐ одно формальное условие, решение по которому греческой стороны ожидает сегодня. Несмотря на то, что европейские власти и МВФ прилагают огромные усилия по стабилизации экономики Греции, макроэкономические показатели страны находятся на низком уровне. По причине резкого сокращения ВВП соотношение госдолга и валового внутреннего продукта выросло до 160%. Эксперты тройки кредиторов указывают на то, что Афинам необходимы дополнительные €4 млрд помощи сверх одобренных ранее средств. Экономическая ситуация в Греции и в экономике Еврозоны в целом по- прежнему остается напряженной, что вызывает опасения инвесторов. Как результат, на фоне проблем в Азии, наблюдается переток средств на американский рынок. Однако доллар при этом не укрепляется, напротив, соотношение единой европейской валюты и доллара плавно меняется в последние недели в пользу евро.
В пятницу соотношение двух основных валют было стабильно, пара евро/доллар торговалась в диапазоне 1,3253–1,3297. В настоящий момент валютная пара находится на уровне 1,3284, последние более чем 2 недели котировки пары находится в пределах умеренно восходящего канала, в настоящее время границы канала находятся на уровне 1,3210–1,3360.
Несмотря на постепенное ослабление доллара, стоимость североморской смеси нефти Brent постепенно снижается, сказываются негативные ожидания по поводу развития ситуации в Европе и Азии. В течение пятницы и начала понедельника котировки Brent снизились к уровню $107,10 за баррель, что на $0,60, или на 0,56%, выше уровня утра пятницы. Полагаем, что в течение сегодняшнего дня стоимость североморской смеси будет находиться в диапазоне $106,00–107,50 за баррель.
Снижение цен на нефть и рост оценки рисков российской экономики оказывают давление на российскую экономику. Окончание периода выплаты налогов лишило рубль поддержки, что начало сказываться уже в пятницу. Сегодня валюта РФ продолжит ослабляться, по нашему мнению, пара доллар/рубль будет находиться в диапазоне 32,75–33,05 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 43,45–43,85 рубля за евро.
Крупные акционеры выходят из «Уралкалия» (нейтрально)
Президент группы компаний "ИСТ" А. Несис вышел из состава акционеров ОАО "Уралкалий", продав подконтрольный ему пакет акций – около 5,1%. Исходя из пятничных котировок на Лондонской фондовой бирже, за свой пакет А. Несис мог получить около $850 млн.
Как пояснили представители "ИСТ", сделки по продаже акций осуществлялись небольшими пакетами на бирже и внебиржевом рынке, покупателями выступили структуры, представляющие различных портфельных инвесторов. Они также пояснили, что вырученные от продажи акций средства будут направлены на финансирование проектов в области железнодорожных грузовых перевозок.
Таким образом, структура акционерного капитала "Уралкалия" на 26 июля 2013 г. выглядит следующим образом: С. Керимов – 17,2%, Ф. Гальчев – 7%, А. Скуров – 4,8%, Wadge Holdings – 12,5%, акции, находящиеся в свободном обращении – 58,5%.
Несколькими неделями ранее другой крупный акционер Уралкалия, З. Муцоев, продал принадлежавшие ему 6,43% акций компании на сумму $1,3 млрд. Это сообщение было негативно воспринято инвесторами, учитывая текущую программу обратного выкупа на $1,6 млрд. Выкуп собственных акций на крупную сумму, а также привлеченный недавно пятилетний кредит на $1 млрд создают высокие риски увеличения долговой нагрузки компании.
В последнее время вокруг бумаг компании появилось значительное количество негатива, только за последнюю неделю котировки упали на 13%. Однако новость о продаже А. Несисом 5,1% акций в пятницу помогла бумагам немного вырасти. С одной стороны, теперь free float компании вырос практически до 60%, и это позитивно для миноритарных акционеров. В то же время, неизвестно, куда в конечном итоге попадут эти 5,1% акций – вероятно, Уралкалий выкупит их в рамках программы buy back. В краткосрочной перспективе драйверов роста для бумаг компании мы не видим
Индекс ММВБ – преодолел верхнюю границу нисходящего тренда. MACD формирует сигнал к снижению. ADX указывает на небольшое замедление восходящего тренда, DMI+ находится выше DMI-, ADX в средней части шкалы и направлен горизонтально. Индикатор, основанный на динамике ADX, 18 июля сформировал сигнал вниз
Индекс ММВБ – преодолел верхнюю границу нисходящего тренда (красная пунктирная линия), которую тестирует в настоящее время в качестве уровня поддержки. MACD сформировал сигнал вверх. DMI+ и DMI- сошлись, ADX в нижней части шкалы и направлен вниз, что говорит об отсутствии локального тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 25 июля сформировал сигнал к росту. Рекомендация: Покупать от уровня 1385-1400 пунктов
Сбербанк – «выпал» из восходящего канала. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на наличие умеренного нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 24 июля дал сигнал к росту. Поддержка: 92,50. Сопротивление: 95,60. Рекомендация: Закрывать ранее открытые длинные позиции, вне рынка
Газпром – формирует восходящий тренд, после коррекционного снижения высока вероятность продолжения роста. MACD сформировал сигнал к росту. ADX указывает на наличие слабого восходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, выглядит нейтрально. Поддержка: 126,00. Сопротивление: 131,00. Рекомендация: Покупать от уровня 123 руб.
Северсталь – находится вблизи верхней границы среднесрочного пологого нисходящего канала (желтый ценовой коридор) и у нижней границы локального восходящего канала (зеленый ценовой коридор). MACD сформирует сигнал вверх. ADX указывает на отсутствие тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 22 июля дал сигнал к снижению. Поддержка: 243,0. Сопротивление: 256,0. Рекомендация: Вне рынка
Роснефть – находится вблизи нижней границы восходящего ценового коридора. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на отсутствие тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 11 июля сформировал сигнал вниз. Поддержка – 240,00. Сопротивление – 247,50. Рекомендация: Держать
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В пятницу соотношение двух основных валют было стабильно, пара евро/доллар торговалась в диапазоне 1,3253–1,3297. В настоящий момент валютная пара находится на уровне 1,3284, последние более чем 2 недели котировки пары находится в пределах умеренно восходящего канала, в настоящее время границы канала находятся на уровне 1,3210–1,3360.
Несмотря на постепенное ослабление доллара, стоимость североморской смеси нефти Brent постепенно снижается, сказываются негативные ожидания по поводу развития ситуации в Европе и Азии. В течение пятницы и начала понедельника котировки Brent снизились к уровню $107,10 за баррель, что на $0,60, или на 0,56%, выше уровня утра пятницы. Полагаем, что в течение сегодняшнего дня стоимость североморской смеси будет находиться в диапазоне $106,00–107,50 за баррель.
Снижение цен на нефть и рост оценки рисков российской экономики оказывают давление на российскую экономику. Окончание периода выплаты налогов лишило рубль поддержки, что начало сказываться уже в пятницу. Сегодня валюта РФ продолжит ослабляться, по нашему мнению, пара доллар/рубль будет находиться в диапазоне 32,75–33,05 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 43,45–43,85 рубля за евро.
Крупные акционеры выходят из «Уралкалия» (нейтрально)
Президент группы компаний "ИСТ" А. Несис вышел из состава акционеров ОАО "Уралкалий", продав подконтрольный ему пакет акций – около 5,1%. Исходя из пятничных котировок на Лондонской фондовой бирже, за свой пакет А. Несис мог получить около $850 млн.
Как пояснили представители "ИСТ", сделки по продаже акций осуществлялись небольшими пакетами на бирже и внебиржевом рынке, покупателями выступили структуры, представляющие различных портфельных инвесторов. Они также пояснили, что вырученные от продажи акций средства будут направлены на финансирование проектов в области железнодорожных грузовых перевозок.
Таким образом, структура акционерного капитала "Уралкалия" на 26 июля 2013 г. выглядит следующим образом: С. Керимов – 17,2%, Ф. Гальчев – 7%, А. Скуров – 4,8%, Wadge Holdings – 12,5%, акции, находящиеся в свободном обращении – 58,5%.
Несколькими неделями ранее другой крупный акционер Уралкалия, З. Муцоев, продал принадлежавшие ему 6,43% акций компании на сумму $1,3 млрд. Это сообщение было негативно воспринято инвесторами, учитывая текущую программу обратного выкупа на $1,6 млрд. Выкуп собственных акций на крупную сумму, а также привлеченный недавно пятилетний кредит на $1 млрд создают высокие риски увеличения долговой нагрузки компании.
В последнее время вокруг бумаг компании появилось значительное количество негатива, только за последнюю неделю котировки упали на 13%. Однако новость о продаже А. Несисом 5,1% акций в пятницу помогла бумагам немного вырасти. С одной стороны, теперь free float компании вырос практически до 60%, и это позитивно для миноритарных акционеров. В то же время, неизвестно, куда в конечном итоге попадут эти 5,1% акций – вероятно, Уралкалий выкупит их в рамках программы buy back. В краткосрочной перспективе драйверов роста для бумаг компании мы не видим
Индекс ММВБ – преодолел верхнюю границу нисходящего тренда. MACD формирует сигнал к снижению. ADX указывает на небольшое замедление восходящего тренда, DMI+ находится выше DMI-, ADX в средней части шкалы и направлен горизонтально. Индикатор, основанный на динамике ADX, 18 июля сформировал сигнал вниз
Индекс ММВБ – преодолел верхнюю границу нисходящего тренда (красная пунктирная линия), которую тестирует в настоящее время в качестве уровня поддержки. MACD сформировал сигнал вверх. DMI+ и DMI- сошлись, ADX в нижней части шкалы и направлен вниз, что говорит об отсутствии локального тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 25 июля сформировал сигнал к росту. Рекомендация: Покупать от уровня 1385-1400 пунктов
Сбербанк – «выпал» из восходящего канала. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на наличие умеренного нисходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 24 июля дал сигнал к росту. Поддержка: 92,50. Сопротивление: 95,60. Рекомендация: Закрывать ранее открытые длинные позиции, вне рынка
Газпром – формирует восходящий тренд, после коррекционного снижения высока вероятность продолжения роста. MACD сформировал сигнал к росту. ADX указывает на наличие слабого восходящего тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, выглядит нейтрально. Поддержка: 126,00. Сопротивление: 131,00. Рекомендация: Покупать от уровня 123 руб.
Северсталь – находится вблизи верхней границы среднесрочного пологого нисходящего канала (желтый ценовой коридор) и у нижней границы локального восходящего канала (зеленый ценовой коридор). MACD сформирует сигнал вверх. ADX указывает на отсутствие тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 22 июля дал сигнал к снижению. Поддержка: 243,0. Сопротивление: 256,0. Рекомендация: Вне рынка
Роснефть – находится вблизи нижней границы восходящего ценового коридора. MACD выглядит нейтрально. ADX указывает на отсутствие тренда. Индикатор, основанный на динамике ADX, 11 июля сформировал сигнал вниз. Поддержка – 240,00. Сопротивление – 247,50. Рекомендация: Держать
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter