7 февраля 2011 МФД-ИнфоЦентр | Gamestop
В пятницу, 4 февраля, ведущие фондовые индексы США умеренно выросли, ускорив повышение во второй половине дня на фоне активных покупок акций компаний технологического и потребительского секторов.
По мнению экспертов, снижение рынка в начале торгов могло быть связано с ростом доходности 10-летних казначейских облигаций до максимального за 9 месяцев уровня 3.65%, что вызвало опасения по поводу негативного влияния на экономику высоких ставок заимствования.
Опубликованный в пятницу отчёт по рынку труда США оставил инвесторов в недоумении, поскольку не дал достаточных предпосылок для его однозначной интерпретации, помимо тех, которые вызвали сомнения в адекватности базовых расчётов.
Согласно данным Министерства труда, рассчитанным на основе платёжных ведомостей, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (NFP) в январе увеличилось на 36 тыс. Аналитики прогнозировали рост показателя на 148 тыс. При этом данные NFP за предыдущие пять лет (с учётом сезонных колебаний) были пересмотрены в сторону понижения на 483 тыс.
Вместе с тем, уровень безработицы, который рассчитывается на основании опросов американских домохозяйств, в январе снизился на 0.4% до 9.0%, достигнув минимальной отметки с апреля 2009 года на фоне сокращения численности рабочей силы на 504 тыс. Альтернативный индикатор безработицы, в расчёт которого включаются граждане, не ищущие работу или занимающиеся её поиском время от времени, в январе снизился до 16.1% против 16.7% в декабре. Однако без учета сезонных колебаний уровень безработицы вырос до 9.8%, а альтернативный индикатор безработицы – до 17.3%.
По мнению главы крупнейшего в мире облигационного фонда Pacific Investment Management Co. (Pimco) Билла Гросса, Федрезерв США, вероятно, не начнёт повышение процентных ставок в ближайшие 12 месяцев, потому что темпы роста американской экономики пока являются недостаточными для снижения уровня безработицы. В интервью радиопрограмме «Bloomberg Surveillance» Гросс заявил, что Федрезерв, возможно, хотел бы видеть рост числа рабочих мест на уровне 200 тыс. в месяц, прежде чем обдумывать повышение ставок.
В ходе торгов инвесторы фиксировали прибыль в акциях компаний, продемонстрировавших за последнее время наиболее сильный рост, включая бумаги сырьевого и промышленного секторов. Вместе с тем, наблюдались покупки акций, ранее отставших от остального рынка, преимущественно, технологического и потребительского секторов.
Основную поддержку акциям технологических компаний оказала позитивная квартальная отчётность производителя оборудования для телекоммуникационной сферы JDS Uniphase, сообщившего о переходе к прибыльности во II финансовом квартале после убытков годом ранее. В свою очередь, росту акций потребительского сектора способствовали опубликованные в четверг отчёты по продажам ведущих ритейлеров за январь, развеявшие страхи об ослаблении потребительской активности в прошлом месяце из-за мощных снегопадов и метелей, обрушившихся на несколько крупных регионов США.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12092.15, прибавив 0.25%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.29% (до 1310.87) и 0.56% (до 2769.30) соответственно.
«Инвесторы осознали то, что экономика стала сильнее, прибыль лучше, а сезон квартальной отчётности был хорошим, учитывая, что финансовые результаты большинства компаний превысили прогнозы аналитиков, - полагает Бенни Лоренцо, глава Kaufman Brothers. – Это становится всё более доминирующей позицией».
По итогам недели индекс Dow Jones прибавил 2.3%, а индексы S&P и Nasdaq – 2.7% и 3.1% соответственно. С момента падения к 12-летним минимумам в марте 2009 года к текущему моменту индекс S&P 500 вырос на 94%, что стало его самым мощным ралли за подобный отрезок времени с 1936 года.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.29 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3586 против 1.3634 вечером в четверг.
Итоги состоявшегося в пятницу саммита лидеров Евросоюза разочаровали инвесторов, указав на сохраняющиеся разногласия. Как сообщает Wall Street Journal, Германия внесла предложения об укреплении налогово-бюджетной дисциплины в Еврозоне, ужесточении контроля над региональными банками, пенсионной реформе, а также о совершенствовании механизма разрешения долговых кризисов. Франция поддержала предложения Германии в надежде на то, что в обмен Германия согласится расширить возможности Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с приданием ему полномочий на покупку правительственных облигаций проблемных стран Еврозоны.
Против ряда предложений Германии в той или иной мере высказались Бельгия, Австрия, Испания, Португалия и Люксембург, а также Польша и Великобритания, не входящие в зону евро. Кроме того, возмущение большинства лидеров ЕС вызвала единая позиция Франции и Германии, указавшая на то, что эти страны достигли договорённости без участия других членов ЕС. По сообщениям СМИ, встреча лидеров ЕС закончилась общим недовольством друг другом и принятием решения о переносе дискуссий на саммит Совета Европы, который состоится 24-25 марта.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 20 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя продуктов питания Kraft Foods и производителя потребительских товаров Procter & Gamble, подорожавшие на 1.5% и 1.1% соответственно.
Из числа бумаг потребительского сектора, входящих в индекс S&P 500, наибольшим спросом инвесторов пользовались акции Big Lots (+5.21%), Nordstrom (+3.95%), Abercrombie & Fitch (+3.29%), GameStop (+2.82%) и Urban Outfitters (+2.66%). Акции производителя мясных полуфабрикатов Tyson Foods прибавили 5.7% после сообщения компании о росте квартальной прибыли на 86%.
Акции корпорации Intel подорожали на 0.5%, несмотря на сообщение Bank of America Merrill Lynch, что он подтверждает «бычий» прогноз по бумагам тех технологических компаний, которые производят смартфоны и компьютеры-таблетки, а также функционируют в сфере широкополосной связи и «облачной» обработке данных, таких как Texas Instruments (+1.3%), Broadcom (+4.4%) и Nvidia (+2.3%). Менее оптимистично BofA смотрит на перспективы роста доходов производителей персональных компьютеров, таких как AMD (+0.8%) и Intel, получивших инвестиционный рейтинг «нейтрально».
Однако основной причиной роста акций технологического сектора стала обнадеживающая квартальная отчётность компании JDS Uniphase, чьи акции подорожали на 27%, что привело к увеличению спроса на бумаги её конкурентов, включая Finisar (+13.19%), Oclaro (+10.82%) и Opnext (+29.15%). Акции компонента DJIA Cisco Systems, публикующего финансовые результаты на предстоящей неделе, прибавили 0.6%.
Акции производителя смартфонов Research In Motion подорожали на 1.6% после повышения рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «хуже рынка» аналитиками Morgan Stanley (+0.1%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 1.9% и 0.97% соответственно после появившегося в четверг сообщения о возбуждении против JPMorgan судебного иска по обвинению в том, что банк игнорировал все предупреждения о создании Бернардом Мэдоффом финансовой пирамиды и продолжал зарабатывать на ней сотни миллионов долларов.
В свою очередь, акции страховой компании Aetna выросли на 12% после выхода данных об увеличении квартальной прибыли на 30%.
Укрепление доллара США, которое привело к снижению цен на нефть и металлы, оказало давление на акции производителей материалов, включая бумаги Alcoa (-0.4%). Акции сталелитейных компаний AK Steel и US Steel подешевели на 3% и 4.1% соответственно после сообщения аналитиков банка UBS, что финансовые показатели обеих компаний могут ухудшиться из-за снижения цен на сталь.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. потеряли по 0.2% на фоне снижения стоимости мартовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.51 долл (-1.7%) до 89.03 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 0.4%.
Акции оператора казино Las Vegas Sands упали на 8.5%, несмотря на сообщение о возвращении к прибыльности в IV квартале благодаря росту доходов казино в Макао и Сингапуре. Вместе с тем, данные о совокупной выручке Las Vegas Sands оказались хуже рыночных ожиданий.
Акции компании Coinstar Inc., специализирующейся на платёжно-переводных и смежных услугах для ритейлеров, включая установку электронных терминалов, DVD-киосков и терминалов по приёму монет, подешевели на 12% после выхода разочаровывающего прогноза по прибыли на текущий квартал.
По мнению главы отдела рыночных стратегий компании Banyan Partners Роберта Павлика, на предстоящей неделе фондовые индексы США, преодолевшие важные психологические уровни, могут заставить инвесторов прекратить разговоры о нисходящей коррекции и сфокусироваться на квартальной отчётности.
В ближайшие дни будут опубликованы финансовые результате 62 компаний индекса S&P 500, включая Walt Disney (во вторник), Cisco и Coca-Cola (в среду), Kraft Foods (в четверг) и Coca-Cola Enterprises Inc. (в пятницу).
«У нас уже была коррекция, - заявил Павлик, напоминая о падении индекса DJIA 28 января на 166.13 пункта или на 1.4% на опасениях по поводу политической нестабильности в Египте. – Последующее движение в боковом коридоре позволило снять имеющуюся избыточность или то, что расценивается людьми как перекупленность».
В понедельник в 19:30 мск Казначейство США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных долговых обязательств.
В 23:00 мск ФРС США опубликует данные по объёму потребительского кредитования в США за декабрь.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По мнению экспертов, снижение рынка в начале торгов могло быть связано с ростом доходности 10-летних казначейских облигаций до максимального за 9 месяцев уровня 3.65%, что вызвало опасения по поводу негативного влияния на экономику высоких ставок заимствования.
Опубликованный в пятницу отчёт по рынку труда США оставил инвесторов в недоумении, поскольку не дал достаточных предпосылок для его однозначной интерпретации, помимо тех, которые вызвали сомнения в адекватности базовых расчётов.
Согласно данным Министерства труда, рассчитанным на основе платёжных ведомостей, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (NFP) в январе увеличилось на 36 тыс. Аналитики прогнозировали рост показателя на 148 тыс. При этом данные NFP за предыдущие пять лет (с учётом сезонных колебаний) были пересмотрены в сторону понижения на 483 тыс.
Вместе с тем, уровень безработицы, который рассчитывается на основании опросов американских домохозяйств, в январе снизился на 0.4% до 9.0%, достигнув минимальной отметки с апреля 2009 года на фоне сокращения численности рабочей силы на 504 тыс. Альтернативный индикатор безработицы, в расчёт которого включаются граждане, не ищущие работу или занимающиеся её поиском время от времени, в январе снизился до 16.1% против 16.7% в декабре. Однако без учета сезонных колебаний уровень безработицы вырос до 9.8%, а альтернативный индикатор безработицы – до 17.3%.
По мнению главы крупнейшего в мире облигационного фонда Pacific Investment Management Co. (Pimco) Билла Гросса, Федрезерв США, вероятно, не начнёт повышение процентных ставок в ближайшие 12 месяцев, потому что темпы роста американской экономики пока являются недостаточными для снижения уровня безработицы. В интервью радиопрограмме «Bloomberg Surveillance» Гросс заявил, что Федрезерв, возможно, хотел бы видеть рост числа рабочих мест на уровне 200 тыс. в месяц, прежде чем обдумывать повышение ставок.
В ходе торгов инвесторы фиксировали прибыль в акциях компаний, продемонстрировавших за последнее время наиболее сильный рост, включая бумаги сырьевого и промышленного секторов. Вместе с тем, наблюдались покупки акций, ранее отставших от остального рынка, преимущественно, технологического и потребительского секторов.
Основную поддержку акциям технологических компаний оказала позитивная квартальная отчётность производителя оборудования для телекоммуникационной сферы JDS Uniphase, сообщившего о переходе к прибыльности во II финансовом квартале после убытков годом ранее. В свою очередь, росту акций потребительского сектора способствовали опубликованные в четверг отчёты по продажам ведущих ритейлеров за январь, развеявшие страхи об ослаблении потребительской активности в прошлом месяце из-за мощных снегопадов и метелей, обрушившихся на несколько крупных регионов США.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12092.15, прибавив 0.25%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.29% (до 1310.87) и 0.56% (до 2769.30) соответственно.
«Инвесторы осознали то, что экономика стала сильнее, прибыль лучше, а сезон квартальной отчётности был хорошим, учитывая, что финансовые результаты большинства компаний превысили прогнозы аналитиков, - полагает Бенни Лоренцо, глава Kaufman Brothers. – Это становится всё более доминирующей позицией».
По итогам недели индекс Dow Jones прибавил 2.3%, а индексы S&P и Nasdaq – 2.7% и 3.1% соответственно. С момента падения к 12-летним минимумам в марте 2009 года к текущему моменту индекс S&P 500 вырос на 94%, что стало его самым мощным ралли за подобный отрезок времени с 1936 года.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.29 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3586 против 1.3634 вечером в четверг.
Итоги состоявшегося в пятницу саммита лидеров Евросоюза разочаровали инвесторов, указав на сохраняющиеся разногласия. Как сообщает Wall Street Journal, Германия внесла предложения об укреплении налогово-бюджетной дисциплины в Еврозоне, ужесточении контроля над региональными банками, пенсионной реформе, а также о совершенствовании механизма разрешения долговых кризисов. Франция поддержала предложения Германии в надежде на то, что в обмен Германия согласится расширить возможности Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с приданием ему полномочий на покупку правительственных облигаций проблемных стран Еврозоны.
Против ряда предложений Германии в той или иной мере высказались Бельгия, Австрия, Испания, Португалия и Люксембург, а также Польша и Великобритания, не входящие в зону евро. Кроме того, возмущение большинства лидеров ЕС вызвала единая позиция Франции и Германии, указавшая на то, что эти страны достигли договорённости без участия других членов ЕС. По сообщениям СМИ, встреча лидеров ЕС закончилась общим недовольством друг другом и принятием решения о переносе дискуссий на саммит Совета Европы, который состоится 24-25 марта.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 20 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя продуктов питания Kraft Foods и производителя потребительских товаров Procter & Gamble, подорожавшие на 1.5% и 1.1% соответственно.
Из числа бумаг потребительского сектора, входящих в индекс S&P 500, наибольшим спросом инвесторов пользовались акции Big Lots (+5.21%), Nordstrom (+3.95%), Abercrombie & Fitch (+3.29%), GameStop (+2.82%) и Urban Outfitters (+2.66%). Акции производителя мясных полуфабрикатов Tyson Foods прибавили 5.7% после сообщения компании о росте квартальной прибыли на 86%.
Акции корпорации Intel подорожали на 0.5%, несмотря на сообщение Bank of America Merrill Lynch, что он подтверждает «бычий» прогноз по бумагам тех технологических компаний, которые производят смартфоны и компьютеры-таблетки, а также функционируют в сфере широкополосной связи и «облачной» обработке данных, таких как Texas Instruments (+1.3%), Broadcom (+4.4%) и Nvidia (+2.3%). Менее оптимистично BofA смотрит на перспективы роста доходов производителей персональных компьютеров, таких как AMD (+0.8%) и Intel, получивших инвестиционный рейтинг «нейтрально».
Однако основной причиной роста акций технологического сектора стала обнадеживающая квартальная отчётность компании JDS Uniphase, чьи акции подорожали на 27%, что привело к увеличению спроса на бумаги её конкурентов, включая Finisar (+13.19%), Oclaro (+10.82%) и Opnext (+29.15%). Акции компонента DJIA Cisco Systems, публикующего финансовые результаты на предстоящей неделе, прибавили 0.6%.
Акции производителя смартфонов Research In Motion подорожали на 1.6% после повышения рекомендаций по ним до «наравне с рынком» с «хуже рынка» аналитиками Morgan Stanley (+0.1%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 1.9% и 0.97% соответственно после появившегося в четверг сообщения о возбуждении против JPMorgan судебного иска по обвинению в том, что банк игнорировал все предупреждения о создании Бернардом Мэдоффом финансовой пирамиды и продолжал зарабатывать на ней сотни миллионов долларов.
В свою очередь, акции страховой компании Aetna выросли на 12% после выхода данных об увеличении квартальной прибыли на 30%.
Укрепление доллара США, которое привело к снижению цен на нефть и металлы, оказало давление на акции производителей материалов, включая бумаги Alcoa (-0.4%). Акции сталелитейных компаний AK Steel и US Steel подешевели на 3% и 4.1% соответственно после сообщения аналитиков банка UBS, что финансовые показатели обеих компаний могут ухудшиться из-за снижения цен на сталь.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. потеряли по 0.2% на фоне снижения стоимости мартовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.51 долл (-1.7%) до 89.03 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 0.4%.
Акции оператора казино Las Vegas Sands упали на 8.5%, несмотря на сообщение о возвращении к прибыльности в IV квартале благодаря росту доходов казино в Макао и Сингапуре. Вместе с тем, данные о совокупной выручке Las Vegas Sands оказались хуже рыночных ожиданий.
Акции компании Coinstar Inc., специализирующейся на платёжно-переводных и смежных услугах для ритейлеров, включая установку электронных терминалов, DVD-киосков и терминалов по приёму монет, подешевели на 12% после выхода разочаровывающего прогноза по прибыли на текущий квартал.
По мнению главы отдела рыночных стратегий компании Banyan Partners Роберта Павлика, на предстоящей неделе фондовые индексы США, преодолевшие важные психологические уровни, могут заставить инвесторов прекратить разговоры о нисходящей коррекции и сфокусироваться на квартальной отчётности.
В ближайшие дни будут опубликованы финансовые результате 62 компаний индекса S&P 500, включая Walt Disney (во вторник), Cisco и Coca-Cola (в среду), Kraft Foods (в четверг) и Coca-Cola Enterprises Inc. (в пятницу).
«У нас уже была коррекция, - заявил Павлик, напоминая о падении индекса DJIA 28 января на 166.13 пункта или на 1.4% на опасениях по поводу политической нестабильности в Египте. – Последующее движение в боковом коридоре позволило снять имеющуюся избыточность или то, что расценивается людьми как перекупленность».
В понедельник в 19:30 мск Казначейство США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных долговых обязательств.
В 23:00 мск ФРС США опубликует данные по объёму потребительского кредитования в США за декабрь.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter