Инвесторы по всему миру все больше опасаются по поводу перспектив экономики Еврозоны, которой уже серьезно угрожает рецессия.
Прежде всего, долговой кризис нашел отражение в динамике европейской валюты. Вчера евро обрушился по отношению к американскому доллару ниже отметки $1.30, что стало минимальным значением с января текущего года. Инвесторы явно опасаются, что ЕС не сможет справиться с огромными долгами, и уже даже таким странам, как Франция, грозит снижение рейтинга.
Рейтинговые агентства принялись за банки
Fitch Ratings сообщило, что понижает инвестиционные рейтинги пяти крупных европейских банков на одну ступень на фоне возросших рисков для банковского сектора. Были снижены рейтинги французских Banque Federative du Credit Mutuel и Credit Agricole, финского OP Pohjola Group, датского Danske Bank и нидерландского Rabobank Group, пишет MarketWatch.
Эксперты Fitch отметили, что на фоне замедления европейской экономики рынок капитала уже не работает достаточно эффективно, чтобы обеспечить развитие и устойчивость банковской системы, которой явно требуется рекапитализация. «Последняя договоренность лидеров Евросоюза относительно ужесточения бюджетной дисциплины весьма мало делает для снижения давления и не может остановить волатильность рынков», - отмечает Fitch.
Действительно, европейские банки сейчас испытывают серьезные трудности. Как пишет The Wall Street Journal, Credit Agricole сообщил, что собирается сворачивать свои операции в 21 из 53 стран для сокращения расходов. Немецкий Commerzbank стремится к тому, чтобы передать свои «плохие» активы правительству.
Дело в том, что Европа в большей степени зависит от своей банковской системы, чем США, потому что ее финансовые рынки играют большую роль в финансировании как компаний, так и частных лиц. «Проблемы очень обширны и их решение является очень трудным», - комментирует Джеррард Кассиди, аналитик по банковскому сектору.
ФРС беспокоится, но оказывать помощь не спешит
Тем временем Федеральная резервная система США также высказывает обеспокоенность относительно тяжелой долговой ситуации в Европе. Вчера Бен Бернанке заявил, что коллапс европейской экономики может затронуть и США. Тем не менее, по информации от двух участников встречи Бернанке с Конгрессом, глава ФРС отметил, что американский ЦБ не собирается спасать европейские банки или страны ЕС, так как у него нет таких полномочий, и не пойдет дальше соглашения по валютным свопам.
Напомним, в ноябре ФРС заявила, что договорилась с мировыми центробанками о снижении ставок по валютным свопам и о предоставлении долларовой ликвидности в случае такой необходимости.
Рецессия не за горами
Многие эксперты предсказывают, что Еврозону ждет «мягкая рецессия». В частности, Ernst&Young ожидает, что в текущем и следующих кварталах ВВП Еврозоны будет снижаться, а по итогам 2012 года его рост составит всего 0.1%, пишет Bloomberg.
По словам Мари Дирон, экономиста Oxford Economics, последние изменения в Греции, Италии и Испании снижают риски распада зоны евро, однако в 2012 году риски все же будут высоки из-за того, что странам нужно будет рефинансировать большие суммы.
Тем временем, для крупнейших европейских стран растет стоимость заимствований. Вчера Италия разместила на аукционе пятилетние облигации на сумму 3 млрд евро – доходность по этим бумагам выросла с 6.29% до 6.47%, что стало максимальным значением с 1997 года. После этого европейские индексы ускорили свое падение, а американские рынки по итогам торгов потеряли 1.1-1.5%.
Сегодня инвесторы с нетерпением ждут размещения испанских облигаций на сумму около 3 млрд евро, которое станет еще одним индикатором доверия финансовых рынков к зоне евро.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Индексы удержались в плюсе после размещения бондов Испании
В четверг, 15 декабря, фондовый рынок Европы торгуется выше нуля: индекс FTSE 100 растет на 0.58%, DAX прибавляет 0.93%, CAC 40 вырос на 0.70% (14:42 мск).
Европейский рынок акций торгуется чуть выше нулевой отметки на фоне того, что котировки евро провалились ниже 1.30 по отношению к американскому доллару. Инвесторы продолжают пребывать в неуверенности после того, как Fitch сообщил о снижении рейтингов пяти крупных европейских банков, а многие эксперты предрекают рецессию экономики Еврозоны в следующем году. Одним из самых главных событий в Европе было размещение испанских облигаций – было привлечено 6.03 млрд евро, тогда как планировалось только 3.5 млрд евро. Доходность по облигациям выросла, однако спрос также увеличился, поэтому рынок акций Европы остался в плюсе.
В течение дня было опубликовано довольно много макроэкономических данных, которые выходили сегодня в Еврозоне – в целом статистика не оказала серьезного влияния на динамику рынка.
Розничные продажи в Великобритании снизились в ноябре на 0.4% по сравнению с октябрем, тогда как планировалось снижение на 0.3%. В годовом исчислении показатель вырос на 0.7% при ожидаемых 0.4%. Инфляция в Еврозоне осталась на уровне 3%, как и ожидалось.
Вчера европейская валюта преподнесла рынкам маленькую сенсацию – котировки пары EUR/USD опустились ниже отметки 1.30, что произошло впервые с января этого года. Сегодня евро сделало попытку закрепиться выше этой отметки, однако сделать этого не удалось, и сейчас котировки балансируют около уровня 1.2980 пунктов.
Немецкий индекс DAX движется с небольшой амплитудой, его котировки на открытии пробили вверх отметку 5700 пунктов и достигли 5740, после этого последовал откат до 5700, однако в итоге он завершился отскоком на прежние уровни.
Корпоративный сектор
Акции британской страховой компании Old Mutual растут на 9.5% на фоне информации, что она продает свое подразделение Skandia Insurance за $3.25 млрд.
Также в Лондоне подрастают акции владельца крупнейшего в Европе туроператора TUI (+2.54%) после того, как эксперты BNP Paribas и Natixis повысили по ним свои рекомендации.
А вот акции французского банка Credit Agricole падают на 0.09%, что явно связано с понижением его рейтинга агентством Fitch.
Тем временем, сегодня в США ожидается большой блок важной макроэкономической статистики, поэтому трейдеры осторожно проводят операции в ожидании этих данных. В 17:30 мск выйдет число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе, индекс цен производителей в ноябре и производственный индекс ФРБ Нью-Йорка. Затем будет опубликован объем промышленного производства в ноябре (18:15 мск).
РЫНКИ АМЕРИКИ: Аукцион по продаже 30-летних трежерис прошел при рекордно низкой доходности
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 1,1% до 11823,50
S&P 500 снизился на 1,13% до 1211,82
NASDAQ снизился на 1,55% до 2539,31
Первая половина текущей недели на американских площадках прошла при подавляющем преимуществе медведей на фоне отсутствия изменений в политике Федрезерва и очередного обострения европейских долговых проблем. Индекс широкого рынка S&P500 откатился от трендовой линии нисходящего канала развивающегося с июльских максимумов и уже преодолел поддержку 50-дневной средней. Индекс Dow Jones пока удерживается на подобной динамической поддержке. По S&P500 в случае улучшения внешней конъюнктуры и сильной статистике, которой будет в четверг более чем достаточно, индекс может отскочить в рамках двойного дна к отметке 1228 пунктов.
Наибольшие потери в этот период понесли традиционно акции банков, компанию которым составили представители IT-индустрии и сектора Basic Materials. В последнем распродажи проходят на фоне снижения цен на сырьевые активы, сопровождающегося укреплением доллара. Инвесторы активно распродают промышленные и драгметаллы, что негативно сказывается на капитализации Hecla Mining Co., United States Steel Co., Alcoa, Inc., акции которых подешевели в среду на 5,91%, 1,47% и 1,11% соответственно. Бумаги нефтедобытчиков находятся под давлением снижающихся цен на «черное золото», основные спекуляции в котором в последние дни касались состоявшегося вчера 160-го заседания ОПЕК, на котором было принято решение по увеличению квоты добычи нефти - до 30 миллионов баррелей в сутки. Акции Exxon Mobil просели на 1,35%, Chevron на 2,98%, ConocoPhillips на 1,9%.
В Европе ростом доходностей вновь «порадовали» итальянские облигации, причем в рамках аукциона по продаже пятилетних облигаций в объеме 3 млрд евро. Средняя ставка доходности поднялась до максимумов 1997 года, составив 6,47%, тогда как в ноябре подобный аукцион прошел при доходности в 6,29%. Опасения относительно бюджетного положения страны на следующей недели проверят представители МФВ, планирующие посетить Рим. К слову сказать, МВФ несколько часов назад одобрил выделение очередного транша Ирландии в 8,5 млрд евро, в рамках своей части в 3,9 млрд евро. Между тем, премьер-министр страны Майкл Нунан накануне в своих заявления пошел по стопам бывшего греческого премьера Папандреу, заявив о возможном вынесении вопроса по членству в Еврозоне на референдум.
Судя по динамике цен на американские гособлигации и курсу пары EUR/USD, опустившемуся ниже 1,3, капитал продолжает перетекать не просто в американскую валюту, а в казначейские долги США. Вчера доходность 10-летних нот на вторичном рынке опустилась к 1,8785%. В то же время на первичном рынке Минфин благополучно разместил 30-летние бонды на сумму $13 млрд, при доходности ниже 3%, точнее под ставку 2,925% - ни много ни мало исторический минимум. Коэффициент bid-to-cover ratio достиг 3,05. Сегодня Казначейство позаимствует еще $12 млрд в рамках продажи облигаций защищенных от инфляции (TIPS).
Индекс SP500: Цель снижения - нижняя граница восходящего канала на 1190
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c понижением, индекс SP500 потерял 1,13%. Котировки остановились на уровне 1211,82 пункта.
С самого открытия торгов ключевая поддержка на уровне 1225п. была пройдена, и индекс отправился вниз. Первую локальное дно участники торгов нащупали около отметки в 1210п., недалеко от которой и прошло закрытие торговой сессии.
Как и говорилось ранее, в текущей ситуации стоит ожидать продолжения снижения. Краткосрочная цель остается на том же уровне - это 1190-1195п. В этой области расположена нижняя граница восходящего канала, который начал формироваться еще в начале октября. Если быкам удастся отстоять этот уровень поддержки, то шансы на среднесрочное движение наверх еще остаются вплоть до преодоления 1270п. в ближайшей перспективе.
На сегодняшнее открытие торгов повлияет большой блок публикуемой статистики. Сегодня ожидается выход индекса цен производителей, число первичных обращений за пособием, производственный индекс ФРС Филадельфии.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,1% около отметки 1211п.
Сопротивления: 1220, 1225, 1235, 1260, 1270
Поддержки: 1200, 1195, 1190, 1165
АКЦИИ НЕФТЬ МЕТАЛЛЫ АЗИЯ
Прежде всего, долговой кризис нашел отражение в динамике европейской валюты. Вчера евро обрушился по отношению к американскому доллару ниже отметки $1.30, что стало минимальным значением с января текущего года. Инвесторы явно опасаются, что ЕС не сможет справиться с огромными долгами, и уже даже таким странам, как Франция, грозит снижение рейтинга.
Рейтинговые агентства принялись за банки
Fitch Ratings сообщило, что понижает инвестиционные рейтинги пяти крупных европейских банков на одну ступень на фоне возросших рисков для банковского сектора. Были снижены рейтинги французских Banque Federative du Credit Mutuel и Credit Agricole, финского OP Pohjola Group, датского Danske Bank и нидерландского Rabobank Group, пишет MarketWatch.
Эксперты Fitch отметили, что на фоне замедления европейской экономики рынок капитала уже не работает достаточно эффективно, чтобы обеспечить развитие и устойчивость банковской системы, которой явно требуется рекапитализация. «Последняя договоренность лидеров Евросоюза относительно ужесточения бюджетной дисциплины весьма мало делает для снижения давления и не может остановить волатильность рынков», - отмечает Fitch.
Действительно, европейские банки сейчас испытывают серьезные трудности. Как пишет The Wall Street Journal, Credit Agricole сообщил, что собирается сворачивать свои операции в 21 из 53 стран для сокращения расходов. Немецкий Commerzbank стремится к тому, чтобы передать свои «плохие» активы правительству.
Дело в том, что Европа в большей степени зависит от своей банковской системы, чем США, потому что ее финансовые рынки играют большую роль в финансировании как компаний, так и частных лиц. «Проблемы очень обширны и их решение является очень трудным», - комментирует Джеррард Кассиди, аналитик по банковскому сектору.
ФРС беспокоится, но оказывать помощь не спешит
Тем временем Федеральная резервная система США также высказывает обеспокоенность относительно тяжелой долговой ситуации в Европе. Вчера Бен Бернанке заявил, что коллапс европейской экономики может затронуть и США. Тем не менее, по информации от двух участников встречи Бернанке с Конгрессом, глава ФРС отметил, что американский ЦБ не собирается спасать европейские банки или страны ЕС, так как у него нет таких полномочий, и не пойдет дальше соглашения по валютным свопам.
Напомним, в ноябре ФРС заявила, что договорилась с мировыми центробанками о снижении ставок по валютным свопам и о предоставлении долларовой ликвидности в случае такой необходимости.
Рецессия не за горами
Многие эксперты предсказывают, что Еврозону ждет «мягкая рецессия». В частности, Ernst&Young ожидает, что в текущем и следующих кварталах ВВП Еврозоны будет снижаться, а по итогам 2012 года его рост составит всего 0.1%, пишет Bloomberg.
По словам Мари Дирон, экономиста Oxford Economics, последние изменения в Греции, Италии и Испании снижают риски распада зоны евро, однако в 2012 году риски все же будут высоки из-за того, что странам нужно будет рефинансировать большие суммы.
Тем временем, для крупнейших европейских стран растет стоимость заимствований. Вчера Италия разместила на аукционе пятилетние облигации на сумму 3 млрд евро – доходность по этим бумагам выросла с 6.29% до 6.47%, что стало максимальным значением с 1997 года. После этого европейские индексы ускорили свое падение, а американские рынки по итогам торгов потеряли 1.1-1.5%.
Сегодня инвесторы с нетерпением ждут размещения испанских облигаций на сумму около 3 млрд евро, которое станет еще одним индикатором доверия финансовых рынков к зоне евро.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Индексы удержались в плюсе после размещения бондов Испании
В четверг, 15 декабря, фондовый рынок Европы торгуется выше нуля: индекс FTSE 100 растет на 0.58%, DAX прибавляет 0.93%, CAC 40 вырос на 0.70% (14:42 мск).
Европейский рынок акций торгуется чуть выше нулевой отметки на фоне того, что котировки евро провалились ниже 1.30 по отношению к американскому доллару. Инвесторы продолжают пребывать в неуверенности после того, как Fitch сообщил о снижении рейтингов пяти крупных европейских банков, а многие эксперты предрекают рецессию экономики Еврозоны в следующем году. Одним из самых главных событий в Европе было размещение испанских облигаций – было привлечено 6.03 млрд евро, тогда как планировалось только 3.5 млрд евро. Доходность по облигациям выросла, однако спрос также увеличился, поэтому рынок акций Европы остался в плюсе.
В течение дня было опубликовано довольно много макроэкономических данных, которые выходили сегодня в Еврозоне – в целом статистика не оказала серьезного влияния на динамику рынка.
Розничные продажи в Великобритании снизились в ноябре на 0.4% по сравнению с октябрем, тогда как планировалось снижение на 0.3%. В годовом исчислении показатель вырос на 0.7% при ожидаемых 0.4%. Инфляция в Еврозоне осталась на уровне 3%, как и ожидалось.
Вчера европейская валюта преподнесла рынкам маленькую сенсацию – котировки пары EUR/USD опустились ниже отметки 1.30, что произошло впервые с января этого года. Сегодня евро сделало попытку закрепиться выше этой отметки, однако сделать этого не удалось, и сейчас котировки балансируют около уровня 1.2980 пунктов.
Немецкий индекс DAX движется с небольшой амплитудой, его котировки на открытии пробили вверх отметку 5700 пунктов и достигли 5740, после этого последовал откат до 5700, однако в итоге он завершился отскоком на прежние уровни.
Корпоративный сектор
Акции британской страховой компании Old Mutual растут на 9.5% на фоне информации, что она продает свое подразделение Skandia Insurance за $3.25 млрд.
Также в Лондоне подрастают акции владельца крупнейшего в Европе туроператора TUI (+2.54%) после того, как эксперты BNP Paribas и Natixis повысили по ним свои рекомендации.
А вот акции французского банка Credit Agricole падают на 0.09%, что явно связано с понижением его рейтинга агентством Fitch.
Тем временем, сегодня в США ожидается большой блок важной макроэкономической статистики, поэтому трейдеры осторожно проводят операции в ожидании этих данных. В 17:30 мск выйдет число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе, индекс цен производителей в ноябре и производственный индекс ФРБ Нью-Йорка. Затем будет опубликован объем промышленного производства в ноябре (18:15 мск).
РЫНКИ АМЕРИКИ: Аукцион по продаже 30-летних трежерис прошел при рекордно низкой доходности
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 1,1% до 11823,50
S&P 500 снизился на 1,13% до 1211,82
NASDAQ снизился на 1,55% до 2539,31
Первая половина текущей недели на американских площадках прошла при подавляющем преимуществе медведей на фоне отсутствия изменений в политике Федрезерва и очередного обострения европейских долговых проблем. Индекс широкого рынка S&P500 откатился от трендовой линии нисходящего канала развивающегося с июльских максимумов и уже преодолел поддержку 50-дневной средней. Индекс Dow Jones пока удерживается на подобной динамической поддержке. По S&P500 в случае улучшения внешней конъюнктуры и сильной статистике, которой будет в четверг более чем достаточно, индекс может отскочить в рамках двойного дна к отметке 1228 пунктов.
Наибольшие потери в этот период понесли традиционно акции банков, компанию которым составили представители IT-индустрии и сектора Basic Materials. В последнем распродажи проходят на фоне снижения цен на сырьевые активы, сопровождающегося укреплением доллара. Инвесторы активно распродают промышленные и драгметаллы, что негативно сказывается на капитализации Hecla Mining Co., United States Steel Co., Alcoa, Inc., акции которых подешевели в среду на 5,91%, 1,47% и 1,11% соответственно. Бумаги нефтедобытчиков находятся под давлением снижающихся цен на «черное золото», основные спекуляции в котором в последние дни касались состоявшегося вчера 160-го заседания ОПЕК, на котором было принято решение по увеличению квоты добычи нефти - до 30 миллионов баррелей в сутки. Акции Exxon Mobil просели на 1,35%, Chevron на 2,98%, ConocoPhillips на 1,9%.
В Европе ростом доходностей вновь «порадовали» итальянские облигации, причем в рамках аукциона по продаже пятилетних облигаций в объеме 3 млрд евро. Средняя ставка доходности поднялась до максимумов 1997 года, составив 6,47%, тогда как в ноябре подобный аукцион прошел при доходности в 6,29%. Опасения относительно бюджетного положения страны на следующей недели проверят представители МФВ, планирующие посетить Рим. К слову сказать, МВФ несколько часов назад одобрил выделение очередного транша Ирландии в 8,5 млрд евро, в рамках своей части в 3,9 млрд евро. Между тем, премьер-министр страны Майкл Нунан накануне в своих заявления пошел по стопам бывшего греческого премьера Папандреу, заявив о возможном вынесении вопроса по членству в Еврозоне на референдум.
Судя по динамике цен на американские гособлигации и курсу пары EUR/USD, опустившемуся ниже 1,3, капитал продолжает перетекать не просто в американскую валюту, а в казначейские долги США. Вчера доходность 10-летних нот на вторичном рынке опустилась к 1,8785%. В то же время на первичном рынке Минфин благополучно разместил 30-летние бонды на сумму $13 млрд, при доходности ниже 3%, точнее под ставку 2,925% - ни много ни мало исторический минимум. Коэффициент bid-to-cover ratio достиг 3,05. Сегодня Казначейство позаимствует еще $12 млрд в рамках продажи облигаций защищенных от инфляции (TIPS).
Индекс SP500: Цель снижения - нижняя граница восходящего канала на 1190
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c понижением, индекс SP500 потерял 1,13%. Котировки остановились на уровне 1211,82 пункта.
С самого открытия торгов ключевая поддержка на уровне 1225п. была пройдена, и индекс отправился вниз. Первую локальное дно участники торгов нащупали около отметки в 1210п., недалеко от которой и прошло закрытие торговой сессии.
Как и говорилось ранее, в текущей ситуации стоит ожидать продолжения снижения. Краткосрочная цель остается на том же уровне - это 1190-1195п. В этой области расположена нижняя граница восходящего канала, который начал формироваться еще в начале октября. Если быкам удастся отстоять этот уровень поддержки, то шансы на среднесрочное движение наверх еще остаются вплоть до преодоления 1270п. в ближайшей перспективе.
На сегодняшнее открытие торгов повлияет большой блок публикуемой статистики. Сегодня ожидается выход индекса цен производителей, число первичных обращений за пособием, производственный индекс ФРС Филадельфии.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,1% около отметки 1211п.
Сопротивления: 1220, 1225, 1235, 1260, 1270
Поддержки: 1200, 1195, 1190, 1165
АКЦИИ НЕФТЬ МЕТАЛЛЫ АЗИЯ
/Компиляция. 15 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба