USD
В текущей ситуации при каждом новом всплеске оптимизма логично ожидать скорые откаты. Именно такие "приливы" и "отливы" мы наблюдаем последнее время на рынке. Вчера пара евро/доллар вновь откатилась, хотя, в общем, спрос на американскую валюту восстановился лишь частично (и фунт, и йена продолжают укрепление). Всему виною не очень приятная экономическая картина, обрисованная последними отчетами. Согласно результатам исследования S&P/Case-Shiller, в ноябре индекс цен на жилье в США снизился сильнее прогнозов, причем негативная динамика сохраняется уже 7 месяцев подряд в месячном эквиваленте и 13 месяцев в годовом. Индекс PMI Чикаго также снизился до 60,2 в январе от значения 62,2 в декабре. Причем отчет отразил снижение следующих компонентов: новые заказы -3,5 до 63,6, занятость -4,5 до 54,7 (минимум с апреля 2011), производство -1,1 до 63,8, невыполненные заказы -9 до 48,3. Индекс выплаченных цен также снизился на 1,4 до 62,4. Тем не менее, в целом индекс остался на высоких позициях (выше отметки 60 третий месяц подряд). Объем производства может вырасти через пару лет. И логичным завершением дня стал отчет, отразивший резкое снижение потребительского доверия на фоне падения деловой активности. Индекс Conference Board ушел в январе к 61,1, что ниже усредненных прогнозов экономистов на уровне 63 и предыдущего показателя 64,8.
Проблема с США в том, что отчеты дают противоречивую информацию: к примеру, исследование Университета Мичигана показало максимальный уровень потребительского доверия почти за год, а вчерашний отчет говорит о том, что американцы растеряли оптимизм. Но хотя экономические данные и не дают четкой картины перспектив экономики, что касается планов Федрезерва, здесь у нас нет никаких неопределенностей. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС намеревается удерживать ставки на прежнем уровне в течение ближайших трех лет. И если вчерашних отчетов, может быть, недостаточно, чтобы убедить голосующих в необходимости дополнительного стимулирования экономики, такие показатели, несомненно, станут еще одним аргументом в пользу ультрамягкой монетарной политики. Сегодня в центре внимания будут отчеты по рынку труда: ADP, Challenger, компонент занятости ISM станут хорошим подспорьем при прогнозировании пятничного показателя NFP.
EUR
В течение вчерашнего дня евро пытался пробиться выше 1.32, однако закрепиться там ему так и не удалось, так что продолжающаяся неопределенность в отношении Греции все же заставила пару EUR/USD откатиться к ожидаемому нами уровню 1.3045.
Кстати сказать, во вторник были события, которые, в принципе, могли бы поддержать евро, если бы не вселенская усталость игроков от неспособности европейских властей прийти к четким решениям. На рынках в очередной раз появились слухи о том, что соглашение с частными инвесторами Греция достигнет уже к концу текущей недели. Кроме того, были разговоры и о том, что США, еврозона и МВФ работают над целой многоступенчатой схеме спасения региона. Да и экономические отчеты не радовали. В декабре в Германии объем розничных продаж, вместо ожидаемого прироста, неожиданно сократился. Даже рождественские праздники и праздничная лихорадка оказались не в силах победить обеспокоенность потребителей неопределенностью экономических перспектив. Однако были и позитивные известия: в январе уровень безработицы в той же Германии снизился гораздо сильнее прогнозов, обновив 20-летний минимум. В общем, европейская ставка б/р стабилизировалась, после того как в ноябре достигла рекордного максимума 10,4%, тогда как месячные темпы роста безработицы оказались самыми слабыми за последние 8 месяцев.
Однако трейдеры предпочли сконцентрировать свое внимание на сообщении о том, что баланс ЕЦБ будет увеличен на 1 трлн. долларов США. Расширение LTRO (операция долгосрочного рефинансирования) успешно сдерживала рост доходности по бондам и стимулировало европейские банки на покупку государственных облигаций. Несомненно, без операций LTRO доходность по облигациям в Европе (особенно "слабых звеньев") была бы гораздо выше. Однако для евро расширение объемов таких операций приравнивается к завуалированной и более "легкой" версии количественного смягчения. Естественно, на уровень единой валюты будут оказывать влияние сразу несколько факторов: с одной стороны смягчение монетарной политики ведет к ослаблению спроса на национальную валюту, однако с другой стороны стабильность доходности по бондам и успешные аукционы облегчают кредитные условия и оказывают поддержку все тому же евро. Сегодня обратите внимание на данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности, однако вряд ли они смогут стать достаточным катализатором для валютных движений.
GBP
Фунт смог удержать свои позиции и даже укрепиться против доллара и евро, несмотря на слабые экономические данные. Вероятнее всего, поддержку британцу оказала игра на контрастах: пока еврозона чахнет, Великобритания выглядит довольно привлекательно. Тем временем, в декабре объёмы чистого потребительского кредитования, а также доля гилтов, находящихся во владении иностранных инвесторов, сократились, тогда как число одобренных заявок на ипотеку выросло. Согласно отчёту, потребительское кредитование отметило спад в объеме Stg377 млн., что является самым сильным месячным падением в истории. Агрегат денежной массы также зарегистрировал рекордное месячное снижение, что объясняется резким сокращением вкладов дилеров по ценным бумагам. В декабре число одобренных заявок на ипотеку выросло до 52 939 против 52 628 в ноябре, что является максимальным значением с декабря 2009. Чистое ипотечное кредитование отметило рост на Stg0.74 за месяц.
Если такие данные будут приходить из Великобритании в ближайшие пару дней, фунту будет сложно продолжить укрепление. Трейдеры могут начать перепозиционирование, закладывая более мягкую монетарную политику со стороны Банка Англии.
Запланированные на сегодня события:
*2.30 мск. - Австралия: январь, индекс активности в сфере обрабат. пром-сти AiG (за пред. период: 50,2)
4.30 мск. - Австралия: 4 кв., индекс цен на жилье (за пред. период: -1,2% кв/кв, -2,2% г/г)
*(1-3 фев.)5.00 мск. - Китай: январь, индекс PMI (CFLP) (прогноз: +49,6; за пред. период: +50,3)
5.30 мск. - Япония: декабрь, предв. средняя зарплата (прогноз: -0,4% г/г; за пред. период: -1,0% г/г)
*(1-3 фев.)6.30 мск. - Китай: январь, индекс PMI (HSBC) (за пред. период: +48,7)
*11.00 мск. - Великобритания: январь, цены на жилье Nationwide (прогноз: -0,2% м/м, +1,2% г/г; за пред. период: -0,2% м/м, +1,0% г/г)
12.13 мск. - Испания: январь, PMI в сфере обрабат. пром-сти (за пред. период: 43,7)
12.15 мск. - Швейцария: декабрь, розничные продажи (за пред. период: +1,8% г/г)
*12.30 мск. - Швейцария: январь, индекс PMI (прогноз: 51,3; за пред. период: 50,7)
12.43 мск. - Италия: январь, PMI в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 45; за пред. период: 44,3)
12.48 мск. - Франция: январь, окончат. PMI в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 48,5; за пред. период: 48,5)
12.53 мск. - Германия: январь, окончат. PMI в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 50,9; за пред. период: 50.9)
12.58 мск. - Е-17: январь, окончат PMI в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 48,7; за пред. период: 48,7)
*13.00 мск. - Е-17: отчет ЕЦБ по кредитованию
13.30 мск. - Великобритания: январь PMI в сфере обрабат. пром-сти Markit/CIPS (прогноз: 49,8; за пред. период: 49,6)
14.00 мск. - Е-17: январь, предв. HICP (прогноз: +2,7% г/г; за пред. период: +2,7% г/г)
16.00 мск. - США: индекс заявок на ипотеку МВА за неделю на 27 января (за пред. период: -5,4%)
17.15 мск. - США: январь, отчет по занятости в частном секторе ADP (прогноз: +185 тыс.; за пред. период: +325 тыс.)
17.30 мск. - США: выступление главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера
19.00 мск. - США: январь, индекс ISM в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 54,0; за пред. период: 53,9)
19.00 мск. - США: январь, индекс выплаченных цен ISM (прогноз: 49,8; за пред. период: 47,5)
19.00 мск. - США: январь, индекс объявлений о вакансиях онлайн (за пред. период: 1.64 на 100 человек)
19.00 мск. - США: декабрь, расходы в строительном секторе (прогноз: +0,7%; за пред. период: +1,2%)
19.30 мск. - США: запасы сырой нефти EIA за неделю на 27 января (за пред. период: +3.6 млн. дo 334.8 млн. бар.)
Фундаментальный и Технический анализ
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В текущей ситуации при каждом новом всплеске оптимизма логично ожидать скорые откаты. Именно такие "приливы" и "отливы" мы наблюдаем последнее время на рынке. Вчера пара евро/доллар вновь откатилась, хотя, в общем, спрос на американскую валюту восстановился лишь частично (и фунт, и йена продолжают укрепление). Всему виною не очень приятная экономическая картина, обрисованная последними отчетами. Согласно результатам исследования S&P/Case-Shiller, в ноябре индекс цен на жилье в США снизился сильнее прогнозов, причем негативная динамика сохраняется уже 7 месяцев подряд в месячном эквиваленте и 13 месяцев в годовом. Индекс PMI Чикаго также снизился до 60,2 в январе от значения 62,2 в декабре. Причем отчет отразил снижение следующих компонентов: новые заказы -3,5 до 63,6, занятость -4,5 до 54,7 (минимум с апреля 2011), производство -1,1 до 63,8, невыполненные заказы -9 до 48,3. Индекс выплаченных цен также снизился на 1,4 до 62,4. Тем не менее, в целом индекс остался на высоких позициях (выше отметки 60 третий месяц подряд). Объем производства может вырасти через пару лет. И логичным завершением дня стал отчет, отразивший резкое снижение потребительского доверия на фоне падения деловой активности. Индекс Conference Board ушел в январе к 61,1, что ниже усредненных прогнозов экономистов на уровне 63 и предыдущего показателя 64,8.
Проблема с США в том, что отчеты дают противоречивую информацию: к примеру, исследование Университета Мичигана показало максимальный уровень потребительского доверия почти за год, а вчерашний отчет говорит о том, что американцы растеряли оптимизм. Но хотя экономические данные и не дают четкой картины перспектив экономики, что касается планов Федрезерва, здесь у нас нет никаких неопределенностей. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС намеревается удерживать ставки на прежнем уровне в течение ближайших трех лет. И если вчерашних отчетов, может быть, недостаточно, чтобы убедить голосующих в необходимости дополнительного стимулирования экономики, такие показатели, несомненно, станут еще одним аргументом в пользу ультрамягкой монетарной политики. Сегодня в центре внимания будут отчеты по рынку труда: ADP, Challenger, компонент занятости ISM станут хорошим подспорьем при прогнозировании пятничного показателя NFP.
EUR
В течение вчерашнего дня евро пытался пробиться выше 1.32, однако закрепиться там ему так и не удалось, так что продолжающаяся неопределенность в отношении Греции все же заставила пару EUR/USD откатиться к ожидаемому нами уровню 1.3045.
Кстати сказать, во вторник были события, которые, в принципе, могли бы поддержать евро, если бы не вселенская усталость игроков от неспособности европейских властей прийти к четким решениям. На рынках в очередной раз появились слухи о том, что соглашение с частными инвесторами Греция достигнет уже к концу текущей недели. Кроме того, были разговоры и о том, что США, еврозона и МВФ работают над целой многоступенчатой схеме спасения региона. Да и экономические отчеты не радовали. В декабре в Германии объем розничных продаж, вместо ожидаемого прироста, неожиданно сократился. Даже рождественские праздники и праздничная лихорадка оказались не в силах победить обеспокоенность потребителей неопределенностью экономических перспектив. Однако были и позитивные известия: в январе уровень безработицы в той же Германии снизился гораздо сильнее прогнозов, обновив 20-летний минимум. В общем, европейская ставка б/р стабилизировалась, после того как в ноябре достигла рекордного максимума 10,4%, тогда как месячные темпы роста безработицы оказались самыми слабыми за последние 8 месяцев.
Однако трейдеры предпочли сконцентрировать свое внимание на сообщении о том, что баланс ЕЦБ будет увеличен на 1 трлн. долларов США. Расширение LTRO (операция долгосрочного рефинансирования) успешно сдерживала рост доходности по бондам и стимулировало европейские банки на покупку государственных облигаций. Несомненно, без операций LTRO доходность по облигациям в Европе (особенно "слабых звеньев") была бы гораздо выше. Однако для евро расширение объемов таких операций приравнивается к завуалированной и более "легкой" версии количественного смягчения. Естественно, на уровень единой валюты будут оказывать влияние сразу несколько факторов: с одной стороны смягчение монетарной политики ведет к ослаблению спроса на национальную валюту, однако с другой стороны стабильность доходности по бондам и успешные аукционы облегчают кредитные условия и оказывают поддержку все тому же евро. Сегодня обратите внимание на данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности, однако вряд ли они смогут стать достаточным катализатором для валютных движений.
GBP
Фунт смог удержать свои позиции и даже укрепиться против доллара и евро, несмотря на слабые экономические данные. Вероятнее всего, поддержку британцу оказала игра на контрастах: пока еврозона чахнет, Великобритания выглядит довольно привлекательно. Тем временем, в декабре объёмы чистого потребительского кредитования, а также доля гилтов, находящихся во владении иностранных инвесторов, сократились, тогда как число одобренных заявок на ипотеку выросло. Согласно отчёту, потребительское кредитование отметило спад в объеме Stg377 млн., что является самым сильным месячным падением в истории. Агрегат денежной массы также зарегистрировал рекордное месячное снижение, что объясняется резким сокращением вкладов дилеров по ценным бумагам. В декабре число одобренных заявок на ипотеку выросло до 52 939 против 52 628 в ноябре, что является максимальным значением с декабря 2009. Чистое ипотечное кредитование отметило рост на Stg0.74 за месяц.
Если такие данные будут приходить из Великобритании в ближайшие пару дней, фунту будет сложно продолжить укрепление. Трейдеры могут начать перепозиционирование, закладывая более мягкую монетарную политику со стороны Банка Англии.
Запланированные на сегодня события:
*2.30 мск. - Австралия: январь, индекс активности в сфере обрабат. пром-сти AiG (за пред. период: 50,2)
4.30 мск. - Австралия: 4 кв., индекс цен на жилье (за пред. период: -1,2% кв/кв, -2,2% г/г)
*(1-3 фев.)5.00 мск. - Китай: январь, индекс PMI (CFLP) (прогноз: +49,6; за пред. период: +50,3)
5.30 мск. - Япония: декабрь, предв. средняя зарплата (прогноз: -0,4% г/г; за пред. период: -1,0% г/г)
*(1-3 фев.)6.30 мск. - Китай: январь, индекс PMI (HSBC) (за пред. период: +48,7)
*11.00 мск. - Великобритания: январь, цены на жилье Nationwide (прогноз: -0,2% м/м, +1,2% г/г; за пред. период: -0,2% м/м, +1,0% г/г)
12.13 мск. - Испания: январь, PMI в сфере обрабат. пром-сти (за пред. период: 43,7)
12.15 мск. - Швейцария: декабрь, розничные продажи (за пред. период: +1,8% г/г)
*12.30 мск. - Швейцария: январь, индекс PMI (прогноз: 51,3; за пред. период: 50,7)
12.43 мск. - Италия: январь, PMI в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 45; за пред. период: 44,3)
12.48 мск. - Франция: январь, окончат. PMI в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 48,5; за пред. период: 48,5)
12.53 мск. - Германия: январь, окончат. PMI в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 50,9; за пред. период: 50.9)
12.58 мск. - Е-17: январь, окончат PMI в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 48,7; за пред. период: 48,7)
*13.00 мск. - Е-17: отчет ЕЦБ по кредитованию
13.30 мск. - Великобритания: январь PMI в сфере обрабат. пром-сти Markit/CIPS (прогноз: 49,8; за пред. период: 49,6)
14.00 мск. - Е-17: январь, предв. HICP (прогноз: +2,7% г/г; за пред. период: +2,7% г/г)
16.00 мск. - США: индекс заявок на ипотеку МВА за неделю на 27 января (за пред. период: -5,4%)
17.15 мск. - США: январь, отчет по занятости в частном секторе ADP (прогноз: +185 тыс.; за пред. период: +325 тыс.)
17.30 мск. - США: выступление главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера
19.00 мск. - США: январь, индекс ISM в сфере обрабат. пром-сти (прогноз: 54,0; за пред. период: 53,9)
19.00 мск. - США: январь, индекс выплаченных цен ISM (прогноз: 49,8; за пред. период: 47,5)
19.00 мск. - США: январь, индекс объявлений о вакансиях онлайн (за пред. период: 1.64 на 100 человек)
19.00 мск. - США: декабрь, расходы в строительном секторе (прогноз: +0,7%; за пред. период: +1,2%)
19.30 мск. - США: запасы сырой нефти EIA за неделю на 27 января (за пред. период: +3.6 млн. дo 334.8 млн. бар.)
Фундаментальный и Технический анализ
/Компиляция. 1 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу