Текущая ситуация на российском рынке мало отличается от вчерашней. По-прежнему всех волнует вопрос с Грецией. «Пока не удается договориться о финансовой помощи этой стране, и небольшая нервозность по этому поводу сохраняется, - отмечает Сергей Дроздов, персональный брокер ФГ БКС. – В целом рынок бычий. При решении вопроса сохраняется небольшой потенциал роста, но в целом это напоминает некоторую эйфорию». В текущей ситуации эксперт рекомендует закрывать часть длинных позиций и хеджировать их открытием небольших коротких позиций по банковскому сектору, который неплохо вырос за последний месяц.
Итоги торгов 06.01:
Индекс ММВБ понизился на 0,12% до 1562,87п.
Индекс РТС повысился на 0,06% до 1626,65п.
В понедельник российский рынок акций показал нейтральную динамику. Индексы консолидировались на достигнутых ранее уровнях, волатильность была пониженной. Биржевая Европа также не была переполнена оптимизмом, основные площадки закрывались в легком минусе. За океаном индексы торговую сессию в понедельник практически не изменились. Что касается рынка сырья, то здесь стоит сказать о продолжении роста нефти марки Brent выше $116 за баррель. Причем нужно отметить, что сорт WTI ($97) стоит на месте, что говорит нам о закладывании «персональных» рисков в цену Brent. Естественно речь идет о ситуации вокруг Ирана. Вчера президент США Б. Обама подписал указ о ведении дополнительных санкций в отношении этой страны.
Главной занозой для инвесторов во всем мире остается греческий вопрос. Вчера власти пообещали кредиторам сократить 150 тыс. работников госсектора к 2015г. Это требование являлось одним из условий предоставления стране нового транша финансовой помощи, без которого им грозит дефолт. Теперь осталось только договориться с "тройкой" международных кредиторов о сокращениях расходов на 1,3 млрд. евро в 2012 году.
По итогам вчерашней встречи канцлера Германии А. Меркель и президента Франции Н. Саркози, было сделано совместное заявление о том, что Греция должна ускорить работу по достижению договоренности о реструктуризации своего государственного долга. Лидеры выразили свое беспокойство, ведь до что времени до возможного дефолта страны остается все меньше. Если соглашений не будет в феврале, то Греция рискует не рассчитаться по своим обязательствам уже в марте.
За прошедший день техническая картина на российском рынке практически не поменялась. Индексы консолидируются вблизи от своих максимумов. Среднесрочный взгляд по-прежнему остается позитивным, ранее озвученные цели подъема индекса ММВБ в область 1600-1650п. остаются актуальными.
Однако в ближайшие дни стоит быть внимательными, так как техническая коррекция, как на российском рынке, так и на западных, уже назревает. Вероятность того, что пробитый ранее ключевой уровень сопротивления на 1550п. будет протестирован уже сверху, остается очень высокой. Не исключено, что мы увидим это уже на текущей неделе. Ведь если взглянуть на график индекса ММВБ, то рост продолжается уже шестую неделю подряд, индикаторы показывают о наличии перекупленности.
Среди событий, происходящих на российском рынке акций, стоит выделить ситуацию вокруг золотодобывающих компаний. Вчера Полюс Золото выросло на 7,89%, Золото Якутии взлетело на 40,28%, Лензолото +7,48%. Полиметалл закрылся скромнее (+2,49%), хотя в течение дня подлнимался более чем на 20%. Вокруг «золотой» истории ходит много различных неподтвержденных слухов. Очевидных причин для их резкого роста нет. Возможно, идет игра на инсайдерской информации, касающейся консолидации отрасли. Однако как Полюс, так и Полиметалл опровергли информацию и слиянии компаний. Здесь же хочется отметить тот факт, что Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) уже потребовала у ММВБ-РТС предоставить информацию о сделках с акциями Полюс Золота.
Среди корпоративных новостей также интересна ситуация, развивающаяся вокруг банка ВТБ. Вчера В. Путин объявил, что ВТБ будет проводить выкуп из своей прибыли, а не за счет государственных средств. Данный факт можно расценивать, как негативный, выкуп у одних акционеров будет делаться в ущерб другим. Также здесь хочется понять, каким образом будет проигнорирован тот законный факт, что акция предоставляет равные права своим держателям. Ведь в этой ситуации получается, что права далеко не равные, дискриминация налицо.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. После нашего закрытия в понедельник американские площадки немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс SP500 с утра торгуется около нуля. Brent падает на 0,10%. Все это дает основание предположить, что открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия понедельника.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 07 ФЕВРАЛЯ 2012 ГОДА
В РОССИИ
ОАО "Сбербанк России" планирует опубликовать финансовые результаты за январь 2012 по РСБУ.
Evraz планирует завершить обмен всех акций Evraz Group на новые бумаги в связи с регистрацией новой компании Evraz plc в Великобритании. GDR Evraz Group будут делистингованы 8 февраля.
Совет директоров ОАО "Газпром нефть" рассмотрит вопрос о приобретении компанией "Газпром нефть-Казахстан" 100% в уставном капитале ТОО "Sonol Invest".
Совет директоров ОАО "Группа ЛСР" рассмотрит вопрос о размере дивидендов за 2011 год.
В МИРЕ
Греция - Минфин проведет аукцион по продаже 6-месячных векселей на сумму 625 млн. евро
04:01 мск - Великобритания - Розничные продажи от BRC - январь Прогноз: N/A Предыдущее значение: 2,2%
07:30 мск - Австралия - Ключевая ставка Банка Австралии - февраль Прогноз: 4% Предыдущее значение: 4,25%
09:00 мск - Япония - Индекс опережающих индикаторов - декабрь Прогноз: N/A Предыдущее значение: 93,2
11:45 мск - Франция - Торговый баланс, млрд. евро - декабрь Прогноз: -5,3 Предыдущее значение: -4,4
15:00 мск - Германия - Объем промышленного производства, м/м - декабрь Прогноз: -0,3% Предыдущее значение: -0,6%
19:00 мск - США - Индекс потребительского доверия от IBD - февраль Прогноз: N/A Предыдущее значение: 47,5
19:00 мск - США - Председатель ФРС Бен Бернанке выступит с докладом перед Бюджетным Комитетом Сената
22:00 мск - Германия - Канцлер Германии Ангела Меркель выступит с речью о будущем Европы
22:00 мск - США - Минфин проведет аукцион по продаже 3 летних нот на сумму $32 млрд.
23:55 мск - США - Потребительское кредитование, млрд. долл. - декабрь Прогноз: 7,7 Предыдущее значение: 20,37
В США свои отчеты опубликуют:
- Coca Cola Co. Прогноз прибыли на акцию: $0,77 (до открытия)
- Emerson Electric Co. Прогноз прибыли на акцию: $0,51 (до открытия)
- Western Union Co. Прогноз прибыли на акцию: $0,40 (после закрытия)
- Walt Disney Co. Прогноз прибыли на акцию: $0,71 (после закрытия)
В Европе свои отчеты опубликуют:
- BP PLC. Прогноз прибыли на акцию: $1,57 (11:00 мск)
- UBS Ag. Прогноз прибыли на акцию: $0,22 (09:45 мск)
- Xstrata PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (11:00 мск)
СТАРТ ДНЯ: Восходящее движение и не думает заканчиваться
Российский рынок начал день разнонаправленным движением. Голубые фишки в первые минуты держатся по разные сторону от нуля. Нефть с утра стабильна на текущих уровнях, Brent торгуется около $115,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,1%.
Индекс РТС +0,2%
Индекс ММВБ +0,1%
После нового рывка вверх к полугодовым максимумам российский рынок немного остановился, консолидируясь на достигнутых уровнях. Индекс ММВБ держится в диапазоне 1550-1570. В ближайшее время может последовать небольшой откат назад с возвратом к пробитому накануне уровню на 1550. Но приток нового капитала на развивающиеся рынки и российские площадки и после коррекции будет способствовать продолжению роста на новые максимумы
Торговая рекомендация: стратегия дня
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня:
КОМПАНИИ
Сбербанк: опубликовал финансовые результаты за январь 2012 по РСБУ.
Evraz: планирует завершить обмен всех акций Evraz Group на новые бумаги в связи с регистрацией новой компании Evraz plc в Великобритании.
Газпром нефть: Совет директоров рассмотрит вопрос о приобретении компанией «Газпром нефть-Казахстан» 100% в уставном капитале ТОО «Sonol Invest».
Группа ЛСР: Совет директоров компании рассмотрит вопрос о размере дивидендов за 2011 год.
СТАТИСТИКА
15:00 мск: Объем промышленного производства Германии за декабрь
19:00 мск: Председатель ФРС США Бен Бернанке выступит с докладом перед Бюджетным Комитетом Сената
Календарь квартальной отчетности американских компаний
Прогнозы аналитиков:
Московский фондовый центр:
Ожидаем, что во вторник торговая сессия на российском рынке акций откроется в нейтральной территории, так как внешний фон складывается разнонаправленно. Зарубежные площадки в понедельник закрылись в красной зоне. Фьючерсы на американские индексы и мировые цены на нефть утром показывают снижение смешанную динамику. Также отметить, что Власти Греции в этом году сократят 15 тыс. госслужащих. Об этом сообщил глава министерства административных реформ Димитрис Реппас. Так антикризисное коалиционное правительство Греции пытается выполнить требование международных кредиторов. Всего, согласно условиям получения финансовой помощи, власти Греции пообещали кредиторам сократить 150 тыс. работников госсектора к 2015 году. Ситуация вокруг Греции до сих пор не сдвинулась с места. Греческие власти должны были накануне дать ответ относительно условий, предложенных «тройкой» международных кредиторов в рамках второй программы экстренной помощи Афинам. Сегодня важной макростатистики также опубликовано не будет. Поэтому рекомендуем сохранять длинные позиции по бумагам, до появления сильных драйверов движения. Спекулятивные идеи внутри дня возможны в акциях металлургии и нефтянки. Также стоит обратить внимание на бумаги Сбербанка, который сегодня опубликует финансовые результаты по РСБУ за январь 2012 года.
Газпромбанк:
Переговоры между премьер-министром Греции и представителями
парламентских партий о параметрах бюджетной экономии и реструктуризации долга продолжатся сегодня, однако до согласования окончательного консенсуса серьезное движение на финансовых рынках, на наш взгляд, маловероятно. Мы полагаем, что российский рынок может в течение дня консолидироваться вблизи достигнутых уровней.
Отметим, что механизм оказания помощи Греции до конца не ясен: Германия, в частности, настаивает на создании специального фонда, трансфер средств из которого может быть приостановлен по требованию кредиторов.
ИФК «Алемар»:
По всей видимости, российский рынок откроется сегодня незначительным снижением, которое будет ограничено 0,2-0,3%. Основное давление придется на акции нефтяных фишек, а также может распространиться и на металлургические компании и банки. В ближайшие дни на фоне сдержанной динамики зарубежных индексов, обусловливаемой обсуждениями греческой проблематики в Европе и оттоком спекулятивного глобального капитала в размещаемые treasuries, а также на фоне «маячащих» перед Россией политических рисках, мы не видим весомых аргументов для продолжения подъема на российском рынке.
ИК «Проспект»:
Открытие торгов на наших биржах во вторник ожидается в нейтрально-позитивной зоне. Из сильных факторов можно выделить новые максимумы в ценах на нефть, в качестве негатива – отсутствие продвижения вверх на рынках Америки и Азии. С учетом того, что сегодня не выходит никакой важной макростатистики из Европы и США, дневные торги обещают быть скучными.
Сегодня опять может простоять в фазе консолидации. Рост индекса ММВБ сверху ограничен уровнем 1570 п., снизу есть поддержка на 1550 п. По сути, рынки сейчас торгуются в сильном восходящем тренде, который застал многих инвесторов врасплох, привыкших к его частой смене осенью прошлого года.
ОАО «Промсвязьбанк»:
Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается нейтральным. Мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома начали неделю с колебаний в узком торговом диапазоне, расположившимся возле 190 руб. Однако отмечающийся на мировых рынках рост цен на энергоносители сегодня может подтолкнуть их котировки на более высокие уровни. Вместе с тем неудачная попытка выхода вверх из области вчерашней консолидации может спровоцировать в акциях Газпрома фиксацию игроками прибыли. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 188,5 и 187 руб.
Сбербанк-ао. Котировки акций Сбербанка вчера натолкнулись на зону сопротивления дальнейшему росту, расположившуюся возле отметки в 95 руб. и начали откатываться от нее при небольших оборотах торгов в русле возникшего на западных фондовых площадках давления продаж в акциях банков. Сегодня на поведение котировок акций Сбербанка значимое влияние может оказать публикация банком финансовых результатов по РСБУ за январь.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома продолжают предпринимать попытки взять планку на отметке 155 руб. Возле нее сложилась область сопротивления, ставшая препятствием со второй половины декабря прошлого года на пути их подъема. Однако снизившиеся вчера обороты торгов говорят пока о невысоком интересе инвесторов к акциям Ростелекома. Благоприятные условия для игры на повышение в акциях Ростелекома, на наш взгляд, могут сложиться лишь при условии пробития вверх зоны сопротивления, располагающейся возле отметки в 155 руб.
Buyback Распадской может быть отменен
Распадская объявила параметры обратного выкупа акций. В рамках buyback объем составил 1 008 652 121 штук, или 129% уставного капитала. В результате коэффициент выкупа оказался всего 7,74%.
Напомним, в середине ноября совет директоров компании принял решение выкупить до 78 млн обыкновенных акций, или 10% от уставного капитала, по цене 150 рублей за акцию. Заявки принимались с 19 декабря по 31 января. Оплата предъявленных акций должна пройти в течение 30 календарных дней, то есть до 31 марта.
Как отмечают аналитики «Уралсиб Кэпитал», основные акционеры Распадской (Евраз и менеджмент Распадской) предъявили к выкупу свои доли суммарным объемом 80%, тогда как оставшиеся 20%, принадлежащие миноритариям, были заявлены несколько раз. «Теоретически это возможно, так как заявленные к выкупу акции не блокировались и не замораживались, - отмечают эксперты. - Реакция участников рынка на подведение итогов выкупа будет крайне негативной, поскольку он будет осуществлен преимущественно за счет иностранных институциональных инвесторов, которые предъявили свои бумаги к выкупу лишь один раз». И хотя, согласно меморандуму, акционерам не запрещалось предъявить к выкупу свыше 100% акций компании, аналитики «Уралсиб Кэпитал» отмечают наличие очевидных рисков того, что выкуп Распадской может быть оспорен в суде некоторыми миноритариями. «Более того, с нашей точки зрения, ФСФР может инициировать расследование ситуации, в результате которой количество предъявленных к выкупу акций превысило величину уставного капитала компании, - добавляют они. - В краткосрочной перспективе новость может негативно сказаться на котировках Распадской».
Вероятность вмешательства ФСФР в buyback Распадской не исключает и Олег Петропавловский, аналитик ФГ БКС. «В связи с этим выкуп компании может быть продлен на неопределенное время или отменен вовсе, - считает он. - В случае отмены buyback собственники Распадской могут вывести средства из компании в виде дивидендов, которые, по нашим расчетам, составят $0.47 на акцию. Дивидендная доходность в данном случае составит около 13%, что является высоким уровнем для сектора».
На текущий момент акции угледобывающей компании смотрятся лучше рынка. К 10:55 мск бумаги торгуются по 113,15 рублей за акцию, что на 1,39% выше уровня закрытия торговой сессии накануне. Индекс ММВБ в свою очередь теряет 0,11% (1561.19 п.).
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
Итоги торгов 06.01:
Индекс ММВБ понизился на 0,12% до 1562,87п.
Индекс РТС повысился на 0,06% до 1626,65п.
В понедельник российский рынок акций показал нейтральную динамику. Индексы консолидировались на достигнутых ранее уровнях, волатильность была пониженной. Биржевая Европа также не была переполнена оптимизмом, основные площадки закрывались в легком минусе. За океаном индексы торговую сессию в понедельник практически не изменились. Что касается рынка сырья, то здесь стоит сказать о продолжении роста нефти марки Brent выше $116 за баррель. Причем нужно отметить, что сорт WTI ($97) стоит на месте, что говорит нам о закладывании «персональных» рисков в цену Brent. Естественно речь идет о ситуации вокруг Ирана. Вчера президент США Б. Обама подписал указ о ведении дополнительных санкций в отношении этой страны.
Главной занозой для инвесторов во всем мире остается греческий вопрос. Вчера власти пообещали кредиторам сократить 150 тыс. работников госсектора к 2015г. Это требование являлось одним из условий предоставления стране нового транша финансовой помощи, без которого им грозит дефолт. Теперь осталось только договориться с "тройкой" международных кредиторов о сокращениях расходов на 1,3 млрд. евро в 2012 году.
По итогам вчерашней встречи канцлера Германии А. Меркель и президента Франции Н. Саркози, было сделано совместное заявление о том, что Греция должна ускорить работу по достижению договоренности о реструктуризации своего государственного долга. Лидеры выразили свое беспокойство, ведь до что времени до возможного дефолта страны остается все меньше. Если соглашений не будет в феврале, то Греция рискует не рассчитаться по своим обязательствам уже в марте.
За прошедший день техническая картина на российском рынке практически не поменялась. Индексы консолидируются вблизи от своих максимумов. Среднесрочный взгляд по-прежнему остается позитивным, ранее озвученные цели подъема индекса ММВБ в область 1600-1650п. остаются актуальными.
Однако в ближайшие дни стоит быть внимательными, так как техническая коррекция, как на российском рынке, так и на западных, уже назревает. Вероятность того, что пробитый ранее ключевой уровень сопротивления на 1550п. будет протестирован уже сверху, остается очень высокой. Не исключено, что мы увидим это уже на текущей неделе. Ведь если взглянуть на график индекса ММВБ, то рост продолжается уже шестую неделю подряд, индикаторы показывают о наличии перекупленности.
Среди событий, происходящих на российском рынке акций, стоит выделить ситуацию вокруг золотодобывающих компаний. Вчера Полюс Золото выросло на 7,89%, Золото Якутии взлетело на 40,28%, Лензолото +7,48%. Полиметалл закрылся скромнее (+2,49%), хотя в течение дня подлнимался более чем на 20%. Вокруг «золотой» истории ходит много различных неподтвержденных слухов. Очевидных причин для их резкого роста нет. Возможно, идет игра на инсайдерской информации, касающейся консолидации отрасли. Однако как Полюс, так и Полиметалл опровергли информацию и слиянии компаний. Здесь же хочется отметить тот факт, что Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) уже потребовала у ММВБ-РТС предоставить информацию о сделках с акциями Полюс Золота.
Среди корпоративных новостей также интересна ситуация, развивающаяся вокруг банка ВТБ. Вчера В. Путин объявил, что ВТБ будет проводить выкуп из своей прибыли, а не за счет государственных средств. Данный факт можно расценивать, как негативный, выкуп у одних акционеров будет делаться в ущерб другим. Также здесь хочется понять, каким образом будет проигнорирован тот законный факт, что акция предоставляет равные права своим держателям. Ведь в этой ситуации получается, что права далеко не равные, дискриминация налицо.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. После нашего закрытия в понедельник американские площадки немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс SP500 с утра торгуется около нуля. Brent падает на 0,10%. Все это дает основание предположить, что открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия понедельника.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 07 ФЕВРАЛЯ 2012 ГОДА
В РОССИИ
ОАО "Сбербанк России" планирует опубликовать финансовые результаты за январь 2012 по РСБУ.
Evraz планирует завершить обмен всех акций Evraz Group на новые бумаги в связи с регистрацией новой компании Evraz plc в Великобритании. GDR Evraz Group будут делистингованы 8 февраля.
Совет директоров ОАО "Газпром нефть" рассмотрит вопрос о приобретении компанией "Газпром нефть-Казахстан" 100% в уставном капитале ТОО "Sonol Invest".
Совет директоров ОАО "Группа ЛСР" рассмотрит вопрос о размере дивидендов за 2011 год.
В МИРЕ
Греция - Минфин проведет аукцион по продаже 6-месячных векселей на сумму 625 млн. евро
04:01 мск - Великобритания - Розничные продажи от BRC - январь Прогноз: N/A Предыдущее значение: 2,2%
07:30 мск - Австралия - Ключевая ставка Банка Австралии - февраль Прогноз: 4% Предыдущее значение: 4,25%
09:00 мск - Япония - Индекс опережающих индикаторов - декабрь Прогноз: N/A Предыдущее значение: 93,2
11:45 мск - Франция - Торговый баланс, млрд. евро - декабрь Прогноз: -5,3 Предыдущее значение: -4,4
15:00 мск - Германия - Объем промышленного производства, м/м - декабрь Прогноз: -0,3% Предыдущее значение: -0,6%
19:00 мск - США - Индекс потребительского доверия от IBD - февраль Прогноз: N/A Предыдущее значение: 47,5
19:00 мск - США - Председатель ФРС Бен Бернанке выступит с докладом перед Бюджетным Комитетом Сената
22:00 мск - Германия - Канцлер Германии Ангела Меркель выступит с речью о будущем Европы
22:00 мск - США - Минфин проведет аукцион по продаже 3 летних нот на сумму $32 млрд.
23:55 мск - США - Потребительское кредитование, млрд. долл. - декабрь Прогноз: 7,7 Предыдущее значение: 20,37
В США свои отчеты опубликуют:
- Coca Cola Co. Прогноз прибыли на акцию: $0,77 (до открытия)
- Emerson Electric Co. Прогноз прибыли на акцию: $0,51 (до открытия)
- Western Union Co. Прогноз прибыли на акцию: $0,40 (после закрытия)
- Walt Disney Co. Прогноз прибыли на акцию: $0,71 (после закрытия)
В Европе свои отчеты опубликуют:
- BP PLC. Прогноз прибыли на акцию: $1,57 (11:00 мск)
- UBS Ag. Прогноз прибыли на акцию: $0,22 (09:45 мск)
- Xstrata PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (11:00 мск)
СТАРТ ДНЯ: Восходящее движение и не думает заканчиваться
Российский рынок начал день разнонаправленным движением. Голубые фишки в первые минуты держатся по разные сторону от нуля. Нефть с утра стабильна на текущих уровнях, Brent торгуется около $115,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,1%.
Индекс РТС +0,2%
Индекс ММВБ +0,1%
После нового рывка вверх к полугодовым максимумам российский рынок немного остановился, консолидируясь на достигнутых уровнях. Индекс ММВБ держится в диапазоне 1550-1570. В ближайшее время может последовать небольшой откат назад с возвратом к пробитому накануне уровню на 1550. Но приток нового капитала на развивающиеся рынки и российские площадки и после коррекции будет способствовать продолжению роста на новые максимумы
Торговая рекомендация: стратегия дня
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня:
КОМПАНИИ
Сбербанк: опубликовал финансовые результаты за январь 2012 по РСБУ.
Evraz: планирует завершить обмен всех акций Evraz Group на новые бумаги в связи с регистрацией новой компании Evraz plc в Великобритании.
Газпром нефть: Совет директоров рассмотрит вопрос о приобретении компанией «Газпром нефть-Казахстан» 100% в уставном капитале ТОО «Sonol Invest».
Группа ЛСР: Совет директоров компании рассмотрит вопрос о размере дивидендов за 2011 год.
СТАТИСТИКА
15:00 мск: Объем промышленного производства Германии за декабрь
19:00 мск: Председатель ФРС США Бен Бернанке выступит с докладом перед Бюджетным Комитетом Сената
Календарь квартальной отчетности американских компаний
Прогнозы аналитиков:
Московский фондовый центр:
Ожидаем, что во вторник торговая сессия на российском рынке акций откроется в нейтральной территории, так как внешний фон складывается разнонаправленно. Зарубежные площадки в понедельник закрылись в красной зоне. Фьючерсы на американские индексы и мировые цены на нефть утром показывают снижение смешанную динамику. Также отметить, что Власти Греции в этом году сократят 15 тыс. госслужащих. Об этом сообщил глава министерства административных реформ Димитрис Реппас. Так антикризисное коалиционное правительство Греции пытается выполнить требование международных кредиторов. Всего, согласно условиям получения финансовой помощи, власти Греции пообещали кредиторам сократить 150 тыс. работников госсектора к 2015 году. Ситуация вокруг Греции до сих пор не сдвинулась с места. Греческие власти должны были накануне дать ответ относительно условий, предложенных «тройкой» международных кредиторов в рамках второй программы экстренной помощи Афинам. Сегодня важной макростатистики также опубликовано не будет. Поэтому рекомендуем сохранять длинные позиции по бумагам, до появления сильных драйверов движения. Спекулятивные идеи внутри дня возможны в акциях металлургии и нефтянки. Также стоит обратить внимание на бумаги Сбербанка, который сегодня опубликует финансовые результаты по РСБУ за январь 2012 года.
Газпромбанк:
Переговоры между премьер-министром Греции и представителями
парламентских партий о параметрах бюджетной экономии и реструктуризации долга продолжатся сегодня, однако до согласования окончательного консенсуса серьезное движение на финансовых рынках, на наш взгляд, маловероятно. Мы полагаем, что российский рынок может в течение дня консолидироваться вблизи достигнутых уровней.
Отметим, что механизм оказания помощи Греции до конца не ясен: Германия, в частности, настаивает на создании специального фонда, трансфер средств из которого может быть приостановлен по требованию кредиторов.
ИФК «Алемар»:
По всей видимости, российский рынок откроется сегодня незначительным снижением, которое будет ограничено 0,2-0,3%. Основное давление придется на акции нефтяных фишек, а также может распространиться и на металлургические компании и банки. В ближайшие дни на фоне сдержанной динамики зарубежных индексов, обусловливаемой обсуждениями греческой проблематики в Европе и оттоком спекулятивного глобального капитала в размещаемые treasuries, а также на фоне «маячащих» перед Россией политических рисках, мы не видим весомых аргументов для продолжения подъема на российском рынке.
ИК «Проспект»:
Открытие торгов на наших биржах во вторник ожидается в нейтрально-позитивной зоне. Из сильных факторов можно выделить новые максимумы в ценах на нефть, в качестве негатива – отсутствие продвижения вверх на рынках Америки и Азии. С учетом того, что сегодня не выходит никакой важной макростатистики из Европы и США, дневные торги обещают быть скучными.
Сегодня опять может простоять в фазе консолидации. Рост индекса ММВБ сверху ограничен уровнем 1570 п., снизу есть поддержка на 1550 п. По сути, рынки сейчас торгуются в сильном восходящем тренде, который застал многих инвесторов врасплох, привыкших к его частой смене осенью прошлого года.
ОАО «Промсвязьбанк»:
Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается нейтральным. Мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома начали неделю с колебаний в узком торговом диапазоне, расположившимся возле 190 руб. Однако отмечающийся на мировых рынках рост цен на энергоносители сегодня может подтолкнуть их котировки на более высокие уровни. Вместе с тем неудачная попытка выхода вверх из области вчерашней консолидации может спровоцировать в акциях Газпрома фиксацию игроками прибыли. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 188,5 и 187 руб.
Сбербанк-ао. Котировки акций Сбербанка вчера натолкнулись на зону сопротивления дальнейшему росту, расположившуюся возле отметки в 95 руб. и начали откатываться от нее при небольших оборотах торгов в русле возникшего на западных фондовых площадках давления продаж в акциях банков. Сегодня на поведение котировок акций Сбербанка значимое влияние может оказать публикация банком финансовых результатов по РСБУ за январь.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома продолжают предпринимать попытки взять планку на отметке 155 руб. Возле нее сложилась область сопротивления, ставшая препятствием со второй половины декабря прошлого года на пути их подъема. Однако снизившиеся вчера обороты торгов говорят пока о невысоком интересе инвесторов к акциям Ростелекома. Благоприятные условия для игры на повышение в акциях Ростелекома, на наш взгляд, могут сложиться лишь при условии пробития вверх зоны сопротивления, располагающейся возле отметки в 155 руб.
Buyback Распадской может быть отменен
Распадская объявила параметры обратного выкупа акций. В рамках buyback объем составил 1 008 652 121 штук, или 129% уставного капитала. В результате коэффициент выкупа оказался всего 7,74%.
Напомним, в середине ноября совет директоров компании принял решение выкупить до 78 млн обыкновенных акций, или 10% от уставного капитала, по цене 150 рублей за акцию. Заявки принимались с 19 декабря по 31 января. Оплата предъявленных акций должна пройти в течение 30 календарных дней, то есть до 31 марта.
Как отмечают аналитики «Уралсиб Кэпитал», основные акционеры Распадской (Евраз и менеджмент Распадской) предъявили к выкупу свои доли суммарным объемом 80%, тогда как оставшиеся 20%, принадлежащие миноритариям, были заявлены несколько раз. «Теоретически это возможно, так как заявленные к выкупу акции не блокировались и не замораживались, - отмечают эксперты. - Реакция участников рынка на подведение итогов выкупа будет крайне негативной, поскольку он будет осуществлен преимущественно за счет иностранных институциональных инвесторов, которые предъявили свои бумаги к выкупу лишь один раз». И хотя, согласно меморандуму, акционерам не запрещалось предъявить к выкупу свыше 100% акций компании, аналитики «Уралсиб Кэпитал» отмечают наличие очевидных рисков того, что выкуп Распадской может быть оспорен в суде некоторыми миноритариями. «Более того, с нашей точки зрения, ФСФР может инициировать расследование ситуации, в результате которой количество предъявленных к выкупу акций превысило величину уставного капитала компании, - добавляют они. - В краткосрочной перспективе новость может негативно сказаться на котировках Распадской».
Вероятность вмешательства ФСФР в buyback Распадской не исключает и Олег Петропавловский, аналитик ФГ БКС. «В связи с этим выкуп компании может быть продлен на неопределенное время или отменен вовсе, - считает он. - В случае отмены buyback собственники Распадской могут вывести средства из компании в виде дивидендов, которые, по нашим расчетам, составят $0.47 на акцию. Дивидендная доходность в данном случае составит около 13%, что является высоким уровнем для сектора».
На текущий момент акции угледобывающей компании смотрятся лучше рынка. К 10:55 мск бумаги торгуются по 113,15 рублей за акцию, что на 1,39% выше уровня закрытия торговой сессии накануне. Индекс ММВБ в свою очередь теряет 0,11% (1561.19 п.).
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
/Компиляция. 7 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба