Хедж-фонды скупают металл
В условиях активного ралли сырьевых рынков хедж-фонды нарастили максимальное за два месяца количество сделок на повышение. В совокупности количество новых фьючерсов и опционов составило 97 тыс. контрактов, что позволило довести общую чистую длинную позицию до 979 тыс. контрактов по 24 сырьевым товарам, торгуемым в США. В номинальном выражении прирост увеличился с 8 млрд до 88 млрд долл., отмечает директор отдела CFD и листинговых продуктов Оле Слот Хэнсен.
Чистые позиции увеличились в пяти основных секторах, но больше всего контрактов прибавилось в области потребительских товаров. В номинальном выражении самое сильное увеличение по-прежнему наблюдается в секторе металлов и энергетическом секторе.
Спекулянты продолжают наращивать позиции по нефти марки WTI, в результате чего чистая длинная позиция здесь достигла максимального за восемь месяцев уровня. Только за последний месяц количество длинных позиций увеличилось на 20%, при этом цена нефти WTI осталась неизменной. Это указывает на крепнущее убеждение в том, что цены могут подскочить вверх под воздействием какого-либо геополитического события. Однако в то же время повысился риск коррекции в краткосрочной перспективе, поскольку цены не реагируют на наращивание длинных позиций. Короткие позиции по газу сократились на четверть, поскольку цены предприняли первую значимую попытку восстановления. Повышению цен и увеличению чистых длинных позиций способствовало закрытие ряда НПЗ в США, подчеркнул О.С.Хэнсен.
Металлы продолжают пользоваться повышенным спросом у хедж-фондов. Длинные позиции по золоту и серебру перед заседанием ФРС увеличились на 6% и 13% соответственно, поскольку это событие послужило поводом для дополнительных покупок. Заседание Федеральной резервной системы, на котором было заявлено о сохранении процентных ставок на низком уровне на протяжении более длительного времени – до 2014г., привело к еще большему росту, особенно в секторе драгоценных металлов. Длинные позиции по меди удвоились в ответ на сильный рост цен, который теперь создал угрозу краткосрочной коррекции.
Эксперт отмечает, что инвесторы вернулись на рынок сахара, отреагировав на повышение цен и усидливающиеся ожидания того, что после месяца продаж "дно" наконец было найдено. Чистые длинные позиции увеличились приблизительно на 52% и превысили 100 тыс. контрактов.
По словам О.С.Хэнсена, инвесторы на рынке зерна, особенно в сегменте соевых бобов, в январе испытывали трудности. На минувшей неделе не успели вырасти чистые длинные позиции, как началась новая нисходящая коррекция.
Цена spot золота не дотянула 50 центов до 1760 долл
Драгоценные металлы на торгах в пятницу, 3 февраля, в основном дорожают. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 2 февраля, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото - 1759,4 долл./унция (+0,88%), серебро - 34,46 долл./унция (+1,93%), платину - 1635 долл./унция (+0,68%), палладий - 711 долл./унция (+1,44%).
В пятницу, 3 февраля, на 8:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке - 1758,7 долл./унция (-0,03%), серебро - 34,15 долл./унция (-0,06), платину - 1628,2 долл./унция (-0,1%), палладий - 714 долл./унция (+0,89%).
По состоянию на 15:35 мск золото подорожало на 0,04% (+0,66 долл./унция), серебро снизилось на 0,38% (-0,13 долл./унция), платина подросла на 0,06% (+1,00 долл./унция), палладий прибавил 0,61% (+4,30 долл./унция).
Золото подобралось к максимумам с 16 ноября 2011г.
На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) в пятницу установилась всего на 50 центов ниже отметки 1760 долл./унция, повысившись на 0,7%. Цена AM Fixing по золоту в Лондоне официально составила 1759,50 долл./унция. Это ее самый высокий показатель после 16 ноября 2011г.
Тройская унция золота в Лондоне подорожала на 12,0 долл. Золото в Лондоне в пятницу корректируется по текущим ценам срочного рынка. На бирже COMEX цена спотового фьючерса на золото составляла 1760,6 долл./унция при диапазоне котировок с начала дня 1757,0-1761,3 долл./унция.
Цена AM Fixing для платины в Лондоне составила 1631,00 долл./унция. В результате, ценовая разница между золотом и платиной не изменилась и составила 128,5 долл. против такой же величины торговым днем ранее.
Объемы скупаемого центробанками золота могут снизиться
Если говорить о западном спросе на золото, то Европа в этом отношении больше не является крупным источником инвестиционного спроса, отмечают аналитики Natixis. Этот факт проиллюстрировала слабость инвестиционных потоков перед лицом заметного ухудшения ситуации в Европе в конце 2011г. Несмотря на серьезность европейского кризиса (с августа 2011г. курс валюты упал на 10%, доходность итальянских и испанских облигаций превысила 7%, а Португалия рискует последовать за Грецией по направлению к дефолту), накапливающиеся в регионе проблемы не оказывают особого влияния на мировые цены на золото (действительно, с августа 2011г. цены на золото упали на 15%), что резко контрастирует с первой половиной 2010г., когда золото подорожало на фоне кризиса в Греции. В том, что касается спроса в США, то снижение продаж Монетного двора указывает на падение розничного спроса на этот металл. В IV квартале 2011г. продажи золотых монет достигли минимального уровня с IV квартала 2007г.: было продано всего 4,8 т золота, что на 40% меньше по сравнению с предыдущим годом. Аналитики Natixis предполагают, что инвесторов от покупок, возможно, удержало улучшение экономических перспектив в США.
Хотя центробанки развивающихся стран в последние два года значительно увеличили долю золота в своих золотовалютных резервах, она остается весьма незначительной по сравнению с долей этого драгоценного металла в золотовалютных резервах развитых стран. Поэтому весьма велика вероятность того, что центробанки многих развивающихся стран продолжат покупки. Однако ослабление национальных валют может сократить объемы покупаемого золота как в отношении центробанков, так и инвесторов. Между тем наиболее крупные источники спроса на золото в последние два года - Китай и Индия - в 2012г., скорее всего, ослабнут, прогнозируют в Natixis. В Европе и США темпы увеличения спроса также демонстрируют снижение. Хотя остается значительный потенциал в отношении закупок золота центробанками, влияние даже этого фактора может начать слабеть, в особенности если продолжит укрепляться доллар США. В целом аналитики Natixis полагают, что, несмотря на явные проблемы, стоящие перед Европой, спрос на золото в 2012г. снизится. На этом фоне цены на золото, по их мнению, упадут с текущих уровней. Согласно прогнозам Natixis, средняя цена на золото в 2012г. составит 1450 долл./унция, а в 2013г. - 1150 долл./унция.
Золото по-прежнему "в шоколаде"
Для золота по-прежнему складываются хорошие условия. "Во-первых, цены получили поддержку от последних заявлений ФРС - о продлении периода низких ставок до 2014г. Во-вторых, мы знаем, что ЕЦБ в конце февраля запустит второй транш программы предоставления ликвидности банкам. В данный момент я не вижу никаких причин для того, чтобы продавать золото. Я не хочу предсказывать, до какого уровня цены на золото могут вырасти, но я считаю, что они могут показать новые максимумы", - сообщил Bloomberg партнер Praxis Trading Айра Харрис.
Президент Arbitrage Михир Данж заяивл Bloomberg, что для цен на золото сейчас наступил очень важный момент. Они находятся в диапазоне 1700-1750 долл. "Последние заявления ФРС о том, что ставки будут низкими до 2014г., оказали поддержку ценам на драгоценные металлы, и теперь, если мы пробьем отметку 1750, - цены могут быстро вырасти еще на 100 долл. А если золото упадет ниже 1700 - цены могут следом упасть на 100 долл. от этого уровня", - указал эксперт
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба