22 мая 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
Неделя начинается с роста
В понедельник наконец-то был дан шанс заработать и от покупок. Российский рынок впервые за последние недели продемонстрировал столь существенный рост в рамках одной сессии. И конечно же ничего удивительного в этом нет, отечественные индексы были существенно перепроданы и достигли важных уровней поддержки. Вкупе со вчерашним ростом западных площадок сформированный отскок на ММВБ и РТС выглядит вполне логично.
Американский индекс S&P 500, достигнув в пятницу своей среднесрочной цели снижения на 1295п., вчера организовал полноценную попытку восстановить утраченные позиции (+1,6%) после шести дней падения. На рынке нефти мы также наблюдали подъем котировок, в данный момент цена на Brent вплотную подобралась к отметке $110 за баррель. Кстати вчера появилась достаточно интересная новость о том, что Россия в последние месяцы уступила лидерство по объему добычи черного золота, которое удерживала на протяжении шести лет. По данным Joint Organisation Data Initiative (JODI), теперь номером один является Саудовская Аравия, добывающая 9,923 млн. барр. в сутки.
Нельзя пройти мимо вчерашних торгов компании Facebook. После нашумевшего на весь мир IPO социальной сети, во второй день торгов акции компании просели более чем на 10%. Причина данного виража уже не раз называлась, цена размещения акций Facebook в 100 раз превышает ее прибыль за последний год, что на первый взгляд даже не укладывается в голове.
Продолжая тему американского рынка акций, стоит отметить и события вокруг одного из «too big to fail» ¬- JP Morgan. Как стало известно, банк прекратил (временно) программу выкупа собственных акций. Это произошло через несколько дней после того, как было объявлено об огромных убытках компании от агрессивных операций с CDS. Точный объем потерь JP Morgan определить достаточно сложно, но многие полагают, что убытки могут достигать уже $5 млрд. На этом фоне акции потеряли уже около 20% за последние дни, инвесторы опасаются поймать нового «черного лебедя», каким в 2008 стал Lehmann Brothers.
Возвращаясь к российскому рынку можно сказать, что вчера ушла неопределенность, связанная с формированием Правительства страны. Многие эксперты называли это крайне важным моментом для РФР, однако я подобную точку зрения не разделяю. Считаю, что вчерашний рост ни на пункт не связан с «переменами» в рядах исполнительной власти. Та же Бразилия опередила нас и выросла на 3,8%.
В данный момент на нашем рынке мы наблюдаем технический отскок после провальной динамики на прошлой неделе (-8,5% по ММВБ). На фоне образовавшейся критической перепроданности даже на дневных интервалах, котировки голубых фишек демонстрируют вполне оправданное восстановление. Индекс ММВБ, достигнув минимумов осени 2011 на 1250, оттолкнулся от ключевой поддержки и сегодня находится в фазе коррекции к более чем двухмесячному падению. Можно сказать, что поводом для отскока стало простое отсутствие негатива, а это в текущей ситуации уже хорошо. Как уже ранее отмечалось, ближайшее сопротивление расположено на уровне 1310-1320п., далее 1350п. Говорить о том, случился ли полный разворот нисходящего тренда сейчас еще рано, к тому же вызывает опасения тот факт, что на длинных таймфреймах не были сформированы разворотные дивергенции.
Что касается более долгосрочного взгляда на ситуацию, то вероятность продолжения снижения во второй половине года остается крайне высокой. Для инвесторов, успевших открыть длинные позиции, стоит обратить внимание на главную реперную точку - 1250п. по ММВБ. В случае ухода и окончательного закрепления индекса ниже данного рубежа, рекомендуется избавляться от всех лонгов.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после закрытия основной сессии в понедельник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,13%. Brent повышается на 0,05%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет рядом с уровнем закрытия понедельника.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:30 Великобритания - Индекс потребительских цен, м/м, апрель Прогноз: 0,6% Предыдущее значение: 0,3%
12:30 Великобритания - Индекс потребительских цен, г/г, апрель Прогноз: 3,1% Предыдущее значение: 3,5%
12:30 Великобритания - Индекс розничных цен, г/г, апрель Прогноз: 3,5% Предыдущее значение: 3,6%
12:30 Великобритания - Объем заимствований госсектора, млрд. фунтов, апрель Прогноз: 5,85 Предыдущее значение: 15,87
12:30 Великобритания - Потребность госсектора в заимствованиях, млрд. фунтов, апрель Прогноз: -6 Предыдущее значение: 16,51
18:00 Еврозона - Индекс потребительского доверия, май Прогноз: -20,5 Предыдущее значение: -19,8
18:00 США - Объем проданных домов на вторичном рынке, млн. шт., апрель Прогноз: 4,6 Предыдущее значение: 4,48
18:00 США - Индекс деловой активности ФРС Ричмонда, май Прогноз: н/д Предыдущее значение: 14
19:00 Япония - Ключевая процентная ставка, май Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
СТАРТ ДНЯ: Отскок еще не закончен
Российский рынок начал день движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на треть процента. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,05%. Цены на нефть прибавляют около полу процента.
Индекс РТС +0,3%
Индекс ММВБ +0,1%
Российский рынок открылся небольшим движением вверх, но затем довольно быстро вернулся ко вчерашним уровням. После отскока последних двух дней по рынку может пройти небольшой откат назад. Некоторые бумаги порадовали неплохим отскоком за это время.
Но потенциал для коррекции еще есть - до уровней 1310-1320 по индексу ММВБ и 135000 по фьючерсу на индекс РТС. В то же время отскок может сформироваться в форме «флага», что может стать сигналом к возобновлению падения вскоре
Фьючерс на индекс РТС, RIM2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней торговой сессии вырос на 0,26%. Текущее значение 131 990.
После новой волны падения к круглой отметке 125000 фьючерс благополучно оттолкнулся вверх. В ближайшее время отскок может быть продолжен. Ближайшие цели на 134000-135000, где у цены находится сразу несколько сопротивлений.
Во-первых, на 134000 предыдущий минимум середины мая; во-вторых, пробитая ранее линия поддержки двухмесячного нисходящего тренда с марта; в-третьих, линия сопротивления трехнедельного нисходящего канала с начала мая. Отработать эти уровни было бы просто замечательно. А уже потом можно было бы немного откатиться назад. Тем более что, отскок может пойти в форме «флага», а это сигнал к возобновлению снижения.
В целом, после краткосрочной коррекции среднесрочно высока вероятность нового снижения. В текущей ситуации на рынке главное - уметь управлять эмоциями. Ведь инвестора подстерегает множество психологических и эмоциональных ловушек.
Внешний фон к открытию позитивный: фьючерсы на американские индексы с утра в нуле, азиатские рынки растут, цены на нефть дорожают на треть процента.
Ближайшие сопротивления - 134000, 135000, 139500
Ближайшие поддержки - 129000, 127000, 125000
Индекс ММВБ: Мы стали «более лучше»
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии вырос на 2,12%. К закрытию значение индекса составило 1298,47 пунктов.
После сильного провала вниз к круглой отметке 1250 пунктов наконец-то по рынку последовал технический отскок. Майское обвальное падение в начале этой недели приостановилось. От минимумов октября прошлого года на 1250 индекс оттолкнулся вверх, добравшись на коррекционном движении до пробитой ранее линии поддержки двухмесячного нисходящего канала на 1300. Теперь этот тренд стал для индекса сопротивлением. От 1300 пунктов может пройти локальный откат назад.
В целом, после такого ощутимого падения в мае высока вероятность продолжения коррекционного движения. Но в течение дня будут новые откаты назад. Ближайшая поддержка на 1280. Ближайшее сопротивление при дальнейшем подъеме на 1320, где находится линия сопротивления трехнедельного нисходящего канала с начала мая. Главное, на таком нервном рынке уметь управлять эмоциями. Ведь инвестора подстерегает множество психологических и эмоциональных ловушек.
Подъем американских фондовых рынков накануне еще не отыгран российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов продолжили рост. Фьючерсы на американские индексы нейтральны в нуле. Все это дает основания увидеть открытие движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 1300, 1310, 1320
Ближайшие поддержки - 1280, 1250, 1225
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба