25 мая 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
Разворотные сигналы получены, ждем их подтверждения
В четверг мы наблюдали крайне интересную сессию, когда рынок бросало то в жар, то в холод. Волатильность резко выросла, спекулянтам дается возможность зарабатывать как на росте, так и на падении. На старте дня по рынку прокатилась очередная волна распродаж, которая привела к обновлению минимальных значение по индексу ММВБ с осени 2011 года. Однако далее события развивались уже по бычьему сценарию: все снижение было моментально выкуплено и к концу дня удалось закрыться с солидным повышением.
На торгах в Европе биржевые площадки также завершили свои сессии на положительной территории. За океаном же инвесторы предпочли консолидироваться около текущих уровней. На рынке нефти появляются первые технические признаки формирования локального дна, и в ближайшее время стоит ожидать попытки сформировать полноценный отскок наверх. Кроме того, приостановился безоткатный уход в «качество», доходность американских трежерис сейчас начинает медленно подниматься.
Примечательным является и тот факт, что рынки вчера проигнорировали поток негатива, пришедший вместе со статистикой из Европы. Данные из Германии, Франции, Великобритании и всей еврозоны в целом в большинстве своем оказались хуже ожиданий. Но рынок то вырос, таким образом показав свой закаленный в последние недели иммунитет к негативным новостям.
На индексе ММВБ вчера уже во второй раз появился разворотный сигнал, когда в рамках одной сессии идет обновление минимумов, однако закрытие происходит на положительной территории. Более того, на 4-часовом интервале сформировались бычьи дивергенции и на MACD, и на RSI. Участники рынка к тому же сейчас надеются на реализацию образовавшегося «двойного дна», целью которого является рост в область 1350-1360п. по ММВБ. Помимо этого хочется отметить, что технически важным уровнем является отметка 1300-1310. Проход этого рубежа будет означать, что очередной локальный максимум окажется выше предыдущего - это традиционный предвестник слома нисходящей тенденции.
Благодаря внешнему фону открытие торгов сегодня может пройти небольшим снижением, однако скажем «спасибо», ведь именно это нам в текущей ситуации и нужно, чтобы удостовериться в устойчивости намерений быков. Если покупателям в первой половине дня удастся удержаться от очередного провала и в итоге нивелировать падение, то можно постепенно начинать открывать спекулятивные позиции наверх.
Ну а если же все-таки ситуация будет развиваться по негативному сценарию, то ничего не остается как сидеть и ждать новых сигналов к действию. Шортить рынок с текущих уровней не рекомендуется, так как общая перепроданность сейчас достаточно высокая и импульсных движений вниз, как можно было увидеть вчера при пробое минимумов, уже не происходит.
Напомню, что в понедельник американские финансовые рынки будут закрыты, так как будет отмечаться Memorial Day.
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии в четверг изменились несущественно. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,40%. Brent опускается на 0,45%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет ниже уровней закрытия четверга.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
10:00 Германия - Индекс потребительского доверия GfK, июнь Прогноз: 5,6 Предыдущее значение: 5,6
10:45 Франция - Индекс потребительского доверия, май Прогноз: 89 Предыдущее значение: 88
12:00 Италия - Розничные продажи, г/г, март Прогноз: н/д Предыдущее значение: 0,6%
17:55 США - Индекс доверия потребителей от университета Мичигана, май Прогноз: 77,8 Предыдущее значение: 77,8
17:55 США - Индекс инфляционных ожиданий от университета Мичигана, май Прогноз: н/д Предыдущее значение: 3,1%
17:55 США - Индекс текущих условий от университета Мичигана, май Прогноз: 87,1 Предыдущее значение: 87,3
17:55 США - Индекс экономических ожиданий от университета Мичигана, май Прогноз: 71,5 Предыдущее значение: 71,7
Вот бы еще продолжить этот отскок
Российский рынок начал день небольшим движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на полпроцента. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,3%. Цены на нефть стабильны на текущих уровнях.
Индекс РТС -0,9%
Индекс ММВБ -0,6%
Российский рынок после вчерашнего отскока во второй половине дня сегодня с открытия снова направился вниз. На рынке сохраняется неуверенность и после небольшого подъема некоторые игроки сразу готовы сбрасывать имеющиеся на руках акции.
Однако в течение дня будут предприниматься попытки развить вчерашний успех. В то же время индекс ММВБ сейчас вблизи сопротивления своего месячного нисходящего канала на 1285. Если его удастся пройти и продолжить подъем до 1305 на графике ММВБ будет сформирована разворотная фигура «двойного дна».
Фьючерс на индекс РТС, RIM2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 0,58%. Текущее значение 127 120.
После новой волны вниз с обновлением минимумов на 123000 последовал отскок вверх. Фьючерс на индекс РТС вернулся к уровням на 128000. Но отскок идет в форме локального восходящего клина, который опять же по технике обычно реализуется вниз, поэтому не исключено, что мы увидим новые продажи, целями которых может стать снижение до 123000.
Сейчас RIM2 по-прежнему находится в нисходящем тренде. Весь май на рынке наблюдается падение. Попытки сформировать отскок приводят к новым продажам с обновлением минимумов. Хотя сейчас в последнюю неделю наметилась некоторая консолидация. Ближайшие поддержки на 126000, сопротивления - на 129000, далее на 130000-131000.
В целом, обостряющиеся долговые проблемы в Еврозоне несут в себе большие риски для крупнейших экономик мира. В среднесрочной перспективе это может вынудить крупных институциональных инвесторов к дальнейшему выводу капитала из рискованных активов (развивающихся и сырьевых рынков).
Внешний фон к открытию слегка негативный: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,3%, азиатские рынки снижаются, цены на нефть стабильны на текущих уровнях.
Ближайшие сопротивления - 129000, 131000, 133000
Ближайшие поддержки - 126500, 125000, 123000
Индекс ММВБ: В ногу с Газпромом
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии вырос на 1,85%. К закрытию значение индекса составило 1279,83 пунктов.
После новой волны продаж и снижения индекса с локальным обновлением минимумов последовал отскок вверх. Какое-то время ММВБ откатывался на уровни весны 2010 года. Но во второй половине дня игрокам все же удалось удержать минимумы и организовать от них отскок.
Если покупатели будут активны сегодня и продолжат отскок до уровней на 1305, на графике индекса ММВБ сформируется разворотная фигура «двойного дна» с потенциалом захода на 1350. В этом техническая картинка практически идентична с графиком Газпрома. Но для реализации «двойного дна» необходимо будет пробить нисходящий тренд с начала мая на 1285-1290. От этого сопротивления можно ожидать откат назад.
В целом, обостряющиеся долговые проблемы в Еврозоне несут в себе большие риски для крупнейших экономик мира. В среднесрочной перспективе это может вынудить крупных институциональных инвесторов к дальнейшему выводу капитала из рискованных активов (развивающихся и сырьевых рынков).
Разнонаправленное закрытие американских фондовых рынков накануне еще почти полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов немного снизились. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,3%. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.
Ближайшие сопротивления - 1285, 1290, 1305
Ближайшие поддержки - 1250, 1220, 1200
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба