Май подходит к концу - рынок начинает восстанавливаться
По итогам торгов во вторник российскому рынку наконец-то удалось показать по-настоящему серьезный импульс наверх. Индекс ММВБ ожидаемо вышел за рамки бокового коридора через верхнюю границу и начал формировать полноценную коррекционную восходящую волну. На биржевых торгах в Европе все также было достаточно позитивно, за исключением очередного провала испанского IBEX, который переписал вчера минимумы с 2003 года. Спред между десятилетками Испании и Германии накануне увеличился до максимумов со времен существования евро. Торги за океаном завершились подъемом основных индексов чуть более чем на 1%, расстроили лишь наши коллеги из Бразилии (Bovespa -1,05%).
Несмотря на весь позитив, нельзя не отметить и солидную просадку в драгоценных металлах, фьючерсы на золото просели во вторник вечером на $25 за считанные минуты. Это произошло на фоне очередного провала курса евро-доллара, который вчера опустился на новые минимумы последних двух лет. Сообщение о том, что ЕЦБ не скупал гособлигации проблемных стран и даже не собирается этого делать, больно ударило по курсу евро. Кроме того, наиболее объективное (судя по его деятельности в 2008 году) американское агентство Egan-Jones понизило рейтинг Испании до уровня «B», оставив «негативный» прогноз.
Продолжая валютную тему, также хочется отметить динамику фьючерса на доллар-рубль (SiM2). За последние 22 торговых сессии лишь один раз мы наблюдали укрепление российского рубля, все остальное время происходило традиционное бегство от рисков - уход в доллар. Настолько полного единодушия среди инвесторов не наблюдалось с 2008 года.
Не поддержала позитивный настрой вчера статистика, индекс доверия потребителей к экономике США в мае снизился до 64,9 пункта - минимального уровня за 4 месяца. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали повышение индекса до 69,6 пункта. Разочаровал и индекс производственной активности ФРБ Далласа, который снизился на 5,1п., тогда как ожидался рост на 3,0п.
Говоря о проблемах Европы мы в последнее время в основном концентрируемся на Греции или Испании. Однако на заднем плане мы не замечаем сложившуюся ситуацию в другой стране зоны евро - Ирландии. Завтра там состоится референдум, на котором жители поддержат или отвергнут подписанный большинством стран Евросоюза фискальный пакт. Провал голосования может серьезно подорвать веру инвесторов в законодательные инициативы ЕС и спровоцировать панику на фондовых рынках. Референдум покажет, поддерживает ли население политику жесткой экономии как главный проект по выходу из долгового кризиса или нет.
Что касается отдельных корпоративных историй, то из наиболее интересных стоит выделить следующие:
- Вчера стало известно, что вторичное публичное размещение (SPO) 7,6% акций ОАО «Сбербанк России» может состояться в сентябре текущего года.
- Наблюдается масса позитивных новостей по Лукойлу. Компания в ближайшее время может дополнительно выкупить свои акции с рынка на сумму 2-3 млрд. долл., чтобы поддерживать котировки. Об этом в рамках презентации в Гонконге сообщил вице-президент компании Леонид Федун. Кроме того, планируется в дальнейшем провести вторичное размещение в Азии. Помимо этого ранее нам обещался дальнейший рост дивидендов. На этом фоне идет масштабная переоценка компании, аналитические группы массово поднимают свои целевые уровни по бумагам Лукойла.
- Обыкновенные (+13,5%) и привилегированные (+20,3%) акции Башкирэнерго вчера взлетели на новостях о том, что Интер РАО ЕЭС направило в ФСФР добровольное предложение о выкупе акций компании у миноритариев по цене, выше рыночной.
Техническая картина по индексу ММВБ вчера немного поменялась. Ранее нами отмечалось, что пробой ключевого сопротивления чуть выше 1300п. вызовет резкий восходящий импульс на фоне массового закрытия спекулятивных коротких позиций. «Получите, распишитесь», именно так и произошло. Во второй половине дня наблюдались серьезные покупки, которые позволили индексу выйти из затянувшейся области консолидации. На фоне ухудшения внешнего фона сегодня наш рынок протестирует на прочность область 1300-1310п., ставшую важным уровнем поддержки. От того сможет ли устоять этот рубеж зависит дальнейшее направление основного движения. В случае развития благоприятного сценария, коррекция ко вчерашнему росту должна быстро смениться новой волной покупок, которая в среднесрочной перспективе приведет нас к верхней границе падающего канала на 1390п. по ММВБ. Таким образом, спекулянтам можно посоветовать присмотреться к покупкам индексообразующих голубых фишек от 1310п. по ММВБ, выставляя стоп-заявки на закрепление ниже 1300п. Соотношение риск-доходность в этом случае складывается крайне привлекательное.
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии во вторник немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,60%. Brent теряет 0,20%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет ниже уровней закрытия вторника.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:00 мск - Испания - Председатель Банка Испании Мигель Анхель Фернандес Ордоньес выступит в бюджетном комитете Сената
12:00 мск - Еврозона - Денежный агрегат М3 - апрель Прогноз: 3,4% Предыдущее значение: 3,2%
12:00 мск - Еврозона - Объем частного кредитования - апрель Прогноз: 0,6 Предыдущее значение: 0,6%
12:00 мск - Италия - Индекс цен производителей, м/м - апрель Прогноз: N/A Предыдущее значение: 0,3%
12:00 мск - Италия - Индекс цен производителей, г/г - апрель Прогноз: 2,3% Предыдущее значение: 2,7%
12:30 мск - Великобритания - Объем потребительского кредитования, млрд. фунтов - апрель Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,4
12:30 мск - Великобритания - Объем ипотечного кредитования, млрд. фунтов - апрель Прогноз: 0,95 Предыдущее значение: 1
12:30 мск - Великобритания - Количество одобренных ипотечных кредитов, тыс. - апрель Прогноз: 50,1 Предыдущее значение: 49,9
13:00 мск - Италия - Минфин проведет аукцион по продаже 5-и и 10-летних облигаций на сумму 4,5-6,25 млрд евро
13:00 мск - Еврозона - Индекс экономических ожиданий - май Прогноз: 92 Предыдущее значение: 92,8
13:00 мск - Еврозона - Индекс потребительских ожиданий - май Прогноз: -19,3 Предыдущее значение: -19,9
13:00 мск - Еврозона - Индекс инфляционных ожиданий - май Прогноз: N/A Предыдущее значение: 27
13:00 мск - Еврозона - Индекс ожиданий отпускных цен - май Прогноз: N/A Предыдущее значение: 6
13:00 мск - Еврозона - Индекс ожиданий в производственном секторе - май Прогноз: -10,2 Предыдущее значение: -9
13:00 мск - Еврозона - Индекс ожиданий в секторе услуг - май Прогноз: -2,8 Предыдущее значение: -2,4
13:00 мск - Еврозона - Индекс делового климата - май Прогноз: -0,66 Предыдущее значение: -0,52
15:00 мск - США - Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA - на 25 мая Прогноз: N/A Предыдущее значение: 3,8%
18:00 мск - США - Объем незавершенных продаж на рынке недвижимости, м/м - апрель Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 4,1%
19:00 мск - Еврозона - Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью
21:30 мск - США - Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли выступит с речью
СТАРТ ДНЯ: После этого отката снова вверх
Российский рынок начал день движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на полпроцента-процент. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,5%. Цены на нефть теряют треть процента.
Индекс РТС -1,3%
Индекс ММВБ -0,7%
Российский рынок после уверенно подъема накануне сегодня с утра корректируется вниз. Но откат идет в форме «флага», поэтому высока вероятность продолжения праздника покупателей. Более того, индекс ММВБ вчера приступил к реализации «двойного дна», преодолев уровень на 1305.
В течение дня будут предприниматься попытки продолжить вчерашний успех. На дальнейшем закрытии коротких позиций эти уровни могут быть отработаны в ближайшее время. Ближайшие поддержки по ММВБ на 1305 пунктов, ближайшие сопротивления - предыдущие минимумы начала мая на 1350.
Фьючерс на индекс РТС, RIM2: Майский нисходящий тренд сломлен
Фьючерс на индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 0,25%. Текущее значение 130 115.
Фьючерс на индекс РТС продолжает технический отскок. Накануне был пробит месячный нисходящий тренд с начала мая в районе 129000. После этого цена оформила классический возврат к нему сверху, а уже затем покупки были продолжены. Фьючерс в моменте поднимался до ближайшего двухнедельного сопротивления на 131000.
Кроме того, RIM2 медленно, но верно взбирается вверх в границах недельного растущего микро-канала. Сегодня с открытия можно будет увидеть откат назад к локальной поддержке на 129000. Но затем попытки продолжить восходящее движение возобновятся. Наверху ближайшей целью для фьючерса может стать возврат к пробитой ранее линии поддержки двухмесячного нисходящего тренда на 132000, которая теперь выступает сопротивлением.
Но в целом, ситуация на рынках по-прежнему непростая: все еще сохраняется неуверенность, текущий отскок идет скорее на закрытии коротких позиций, при каждом удобном случае игроки снова начнут шортить. Разговоры о скором выходе Греции из зоны евро становятся все слышнее, и уже расписываются различные сценарии развития событий на мировых финансовых рынках. Но для технического кратковременного спекулятивного отскока всеобщий негатив никогда не был помехой.
Внешний фон к открытию негативный: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на полпроцента, азиатские рынки снижаются, цены на нефть теряют около полу процента.
Ближайшие сопротивления - 131000, 132000, 134000
Ближайшие поддержки - 129000, 126500, 123000
Индекс ММВБ: «Двойное дно» надо реализовать полностью
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии вырос на 2,50%. К закрытию значение индекса составило 1322,99 пунктов.
Российский рынок после продолжительного падения последние дни пытается восстанавливаться, отыгрывая потери. Более того, индекс приступил к реализации потенциала сформированного «двойного дна». После пробития 1305 на закрытии коротких позиций по бумагам ММВБ поднялся на уровни 1330.
Технический потенциал «двойного дна» в район 1350 к уровням предыдущих майских минимумов. На дальнейшем закрытии коротких позиций по рынку эти ориентиры могут быть отработаны в ближайшее время. Однако ситуация на рынках по-прежнему непростая: все еще сохраняется неуверенность, текущий отскок идет скорее на закрытии коротких позиций, при каждом удобном случае игроки снова начнут избавляться от бумаг.
Разговоры о скором выходе Греции из зоны евро становятся все слышнее, и уже расписываются различные сценарии развития событий на мировых финансовых рынках. По технике ближайшая поддержка на 1305, ближайшее сопротивление - как раз 1340-1350, при его пробитии следующие цели - нисходящий тренд с середины марта на 1390.
Подъем американских фондовых рынков накануне почти полностью отыгран российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов несильно изменились. Фьючерсы на американские индексы в минусе на полпроцента. Все это дает основания увидеть открытие движением вниз.
Ближайшие сопротивления - 1305, 1335, 1350
Ближайшие поддержки - 1280, 1260, 1250
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба