19 декабря 2012 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Короев Альберт, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
ГМК Норильский Никель: В попытке поймать коррекцию
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5620 руб., теряя 0,05%. Среднесрочно все очень перекуплено, индекс относительной силы на 4-часовом и дневном временном интервалах по-прежнему находится выше реперной точки в 70п.
Что можно придумать в текущей ситуации? Пока на наш взгляд есть смысл говорить только лишь о спекулятивном краткосрочном шорте. Работать от покупок в рамках сложившегося тренда рано, так как цена все еще находится очень высоко. Время для открытия длинных позиций (с не критичным риском) наступит лишь в случае реализации полноценной коррекции к тому взрывному росту, который имел место в последние недели. Только в этом случае представится адекватное соотношение риск-доходность, которое позволит оправданно войти в рынок. Таким образом, несмотря на то, что трендовые индикаторы развернулись наверх, сейчас мы рекомендуем воздержаться от покупок этих «горячих» акций.
Сегодня же спекулятивно ориентированным участникам рынка стоит присмотреться к отработке того отката, который в данный момент только лишь начинает формироваться. Точку для открытия коротких позиций необходимо искать где-то в середине текущего диапазона консолидации. Стоп-заявка в этом случае тривиальным образом выставляется на пробой предыдущего экстремума, то есть в районе 5700 руб. Расчетная техническая цель коррекции располагается в районе 5425 руб.
Спекулятивный план: Шорт 5630, стоп 5700, цель 5440. Риск высокий
Сбербанк: Медведи поджимают
Цена на бумаги Сбербанка впервые с сентября дотянулась до уровня 96, пробив при этом годовой нисходящий тренд, и выскользнув вверх из краткосрочного канала. На этом уровне прошла фиксация и сейчас котировки тестируют пробитый тренд. Удерживая длинные позиции в текущей ситуации выходить стоит скорее после обновления локальных минимумов на уровне 94,7 и пробоя поддержки 94,1. В то же время ближе непосредственно перед закрытием уже можно будет взглянуть на дневной график, и возможно обнаружить там разворотную свечу формирующуюся на данный момент. В этом случае медвежьи позиции будут в большей степени привлекательны в расчете на откат к 93,6 на закрытие гэпа. Принимающим несколько больший риск, ввязаться в борьбу на стороне медведей можно уже после вышеупомянутого пробоя уровня 94,7. Пока же у быков остаются шансы не допустить появления подобных сигналов, ориентируясь на продолжение движения к более важному двухлетнему нисходящему тренду в диапазон 97,5-98.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 95,3 с целью на 93,6 потенциалом к 92 и стопом на 96,1
Лукойл: Медвежья дивергенция говорит о возможности коррекции
Акции Лукойла, после того, как в начале декабря вышли вверх из краткосрочного восходящего канала, к текущему моменту продолжают движение вверх вдоль его верхней границы, при этом уже практически достигали своего полуторалетнего максимума в районе уровня 2045. В то же время на протяжении всего этого движения вдоль границы канала мы видим формирование медвежьей дивергенции с техническими индикаторами на часовом графике, что говорит об ограниченном потенциале дальнейшего роста. Вкупе с близостью к долгосрочным максимумам есть повод думать об открытии коротких позиций, и делать это можно либо «поймав разворот» в районе уровня 2045, либо на пробое поддержки, которая находится на 1990. Само собой второй вариант является более безопасным, однако имеет меньший потенциал реализации. Говорить же о лонгах сейчас довольно сложно, рост в бумаге продолжается уже на протяжении месяца, и за это время бумага выросла на 8% при отсутствии сколь-либо значимой коррекции. Таким образом, наш торговый план по акциям Лукойла на ближайшую перспективу остается строго шортовым.
Торговый план:
Краткосрочный 1: Шорт от уровня 2045 с первой целью на 1990, потенциалом 1960 и стопом выше 2070
Краткосрочный 2: Шорт при пробое уровня 1990 с целью на 1960 и стопом выше 2005
Газпром: «Национальное достояние» совсем не ценится
Последний месяц бумага сползает вниз в границах месячного нисходящего канала. При том, что весь рынок с середины ноября находится в восходящем канале. Газпром дешев, но игроки не спешат подбирать его бумаги. Инвесторы, похоже, окончательно разуверовали в Газпром. Последняя декабрьская волна роста на рынке прошла мимо него.
В начале недели бумаги газового концерна смогли организовать кое-какой отскок, добравшись до верхней границы месячного нисходящего канала в район 141-141,5. Более того, цена пробила эту линию сопротивления и поднялась в моменте до 142, но это все, что смогли сегодня выжать игроки на повышение.
Газпром является одним из аутсайдеров среди голубых фишек, с начала декабря прибавив менее 1%, в то время как весь индекс ММВБ вырос на 5,5%. С начала года ситуация не лучше, бумаги газового концерна подешевели на 18%. И до конца года рассчитывать на что-то уже сложно. На следующей последней в этом году рабочей неделе активность на рынке заметно спадет.
Возвращаясь к технике, сегодня цена отработала линию сопротивления с середины ноября в районе 142, от нее может пройти более существенный откат, тем более что коррекция назрела уже по всему рынку. В этом случае целями внизу будут уровни на 138,5 и далее возможно минимумы 136,5.
Торговый план: Шорт от 142 с целями на 138,5-139 и стопом на 143.
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба