27 декабря 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Копейкин Иван, Проценко Екатерина, Карпунин Василий
Сбербанк: Предстоящие каникулы несут дополнительные риски
Достигнув в начале уходящей недели целевого диапазона отскока 102,3-103, цена на акции Сбербанка впоследствии стала медленно, но верно отступать. Снижение конечно проходило очень вяло на фоне отсутствии торгов на западных площадках в связи с католическим Рождеством. Тем не менее, из района этих уровней, как видим, краткосрочно можно было играть на стороне медведей. Подтверждением развития отката от месячного down-тренда был пробой недельного восходящего тренда соответственно с выходом из данного диапазона.
Цели медведей в текущей ситуации видятся в районе 100-100,5, где остался незакрытым гэп от 19 декабря. На дневном графике цена находится на поддержке 50-дневной скользящей средней, но едва она удержит котировки. Так ситуация выглядит технически, но с учетом окончания года и последующих длительных выходных в России, в то время когда на Западе торги будут продолжаться, уходить на каникулы в той или иной позиции, значит нести повышенные риски.
Торговый план:
- краткосрочный: вне рынка
Лукойл: В Новый год без открытых позиций
В предыдущей торговой рекомендации мы, основываясь на том, что котировки находятся в боковом диапазоне, и не ожидая от рынка до конца года особых сюрпризов в виде динамического роста или падения, находились в позиции «вне рынка».
На текущий момент ничего существенно не изменилось: котировки Лукойла продолжают находиться в очень узком торговом диапазоне посередине долгосрочного нисходящего канала. Общая ситуация на российском рынке точно такая же - участники торгов не особо проявляют инициативу перед приближающимися новогодними праздниками, объемы при этом существенно снизились. На случай, если покупатели все же проявят инициативу, мы оставляем рекомендацию открывать лонг при уверенном пробое уровня 2050 с фиксом на 2075 и стопом на 2040.
Торговый план:
Лонг при пробое 2050, фикс на 2075, стоп на 2040.
Газпром: Медведям нужно спускаться ниже 140
В данный момент бумаги Газпрома торгуются около уровня 140,6 руб., прибавляя 0,10%. В прошлой рекомендации мы советовали продолжать удерживать спекулятивные короткие позиции, которые ранее были набраны при заскоках выше 142. С тех пор ситуация в бумагах компании незначительно изменилась - котировки начали медленно спускаться к ближайшей поддержке.
В данный момент акции Газпрома находятся в пределах сформированного флага. Его границы расположены на уровнях 140 и 142,5. В зависимости от того, в какую сторону раскроется данная фигура, будет зависеть направление дальнейшего среднесрочного движения. В случае преодоления 142,5 далее мы сразу же передвигаем ближайшую промежуточную расчетную цель на 145 (то есть на высоту ранее пробитой формации). В то же время отметим, что в районе 142,5 сегодня проходит сползающая верхняя граница среднесрочного нисходящего тренда. Ее преодоление будет свидетельствовать о том, что медведи окончательно потеряли инициативу. Среди прочего также отметим, что важное среднесрочное сопротивление проходит и в районе 145,5-146 (50% от волны снижения с середины октября).
Еще до конца не потеряла актуальность разворотная фигура «голова-плечи». Данную формацию очень четко можно видеть на дневном таймфрейме. Сегодня цена находится ровно на линии ранее пробитой «шеи», так что если в ближайшей перспективе рост выше 142,5 не подтвердится, то мы вполне оправданно можем получить медвежий импульс. Таким образом, сформируется классический шортовый паттерн, когда после пробоя ключевого рубежа, затем цена вновь к нему возвращается снизу, но не может повторно преодолеть. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что если вы удерживаете короткие позиции, то их стоит ограничить близкой стоп-заявкой с переворотом (чуть выше 142,5). Расчетный потенциал описанной выше ГиП предполагал спуск в район 125.
Скорее всего, до конца этого года существенных изменений в технической картине уже не произойдет, так что для снижения рисков советуем все-таки закрыть имеющиеся позиции перед новым годом. Если к вечеру понедельника цена не закрепится ниже 140, то мы будем фиксировать профит по открытому шорту. Если же снижение будет продолжено, то перенос позиции через праздники становится чуть более привлекательным. О точных и конкретных целях будем говорить уже после выходных, а пока лишь ориентируемся на 137,5 после пробоя 140.
Торговый план: Переносим шорт через праздники, только если цена закрепится ниже 140.
ГМК Норильский Никель: Продавать будем в следующем году
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5380 руб., прибавляя 0,25%. В прошлой рекомендации мы советовали, не дождавшись целей, закрывать свои короткие позиции с минимальным профитом. Вместе с тем также предлагалось выставить новые заявки на продажу в районе 5460-5480. С тех пор ситуация в бумагах Норникеля существенно не изменилась - котировки находятся примерно на тех же уровнях.
Акции все также продолжают болтаться в рамках формирующейся фигуры продолжения тенденции (флаг). Его границы сегодня расположены на 5310-5440. Согласно среднесрочному взгляду на текущее положение дел, область 5460-5480 по-прежнему подтверждается в качестве потенциальной точки разворота поступательной восходящей тенденции (если конечно разворот не произошел на 5450). Более того, в случае обновления локального максимума, то есть при заскоке выше 5450, на осцилляторах сформируются четкие медвежьи дивергенции, которые зачастую выступают сигналом к развороту восходящей тенденции. Что касается целей потенциальной коррекции (начало при спуске ниже 5310), то отметим область поддержки на 5120-5140.
Сейчас уже трудно предложить какие-либо спекулятивные идеи, так как едва ли активность на рынке сегодня или в понедельник заметно увеличится. В шортах уходить через новогодние праздники по статистике не совсем правильно, а для покупок по текущим уровням нет веских оснований.
Торговый план: Оставляем на следующий год заявки на продажу из диапазона 5460-5480, стоп 5515, цель 5150
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба