9 декабря 2010 Опцион (ИФК) Бачурин Владимир
В четверг в первой половине дня отечественные акции преимущественно прибавляют в весе. На 12,00 МСК индекс ММВБ вырос на 0,5% до отметки в 1658,33 пункта, долларовый индекс РТС укрепился ещё заметнее на 0,63% и продолжает оставаться выше 1700 на уровне в 1704,91пункта. Индекс РТС-стандарт растёт на 0,56%, его последнее значение 11229,59 пункта. В помощь нам позитивный внешний фон. Азиатские бумаги закрылись в положительной зоне. Фьючерсы на Америку в зеленом цвете: контракт на Доу Джонс прибавляет 33 пункта, фьючерс на S&P прирастает на 4,5 пункта. Европейские фондовые площадки также показывают повышательную динамику, здесь бумаги дорожают в среднем на 0,5%. Позитив царит и на сырьевых торгах. Нефть марки Brent снова выше 91 доллара за баррель. Российский рынок многие нерезиденты по-прежнему рассматривают как нефтяной. Поэтому при столь высоких котировках черного золота ждать коррекции у нас немного наивно.
На ФОРТС снова вернулась эйфория. Контанго в декабрьском фьючерсе на индекс РТС снова зашкаливает. 14 пунктов по шкале индекса или 0,8%. Давно такого не было. Хотя вчера на падении индекса контанго сокращалось до 0,1-0,2%. Контанго во фьючерсном контракте на индекс ММВБ гораздо меньше, всего 1 пункт по шкале индекса. Данная ситуация располагает к арбитражному заработку, ведь до экспирации осталось совсем недолго, около недели. Индекс волатильности биржи РТС сегодня снова снижается, что логично на фоне эйфории и новогоднего ралли. Индекс составляет к этой минуте 25,42%. Волатильность на декабрьских опционах на индекс также идёт вниз, её отметка на центральных страйках 27,2%. Позавчера подразумеваемая волатильность в этой серии сильно повышалась и доходила аж до 34,5%. Поводом стало поведение одного из крупных игроков на рынке опционов, покупающего данные контракты для хеджирования своих позиций. Теперь же всё вернулось на круги своя. Но игрокам не стоит забывать о малой емкости нашего опционного рынка, такие ситуации могут повториться в будущем. А так как опционы маржируемые, то рост ай-ви влечет рост цены контрактов и переоценку портфелей из-за вариационки
На ФОРТС снова вернулась эйфория. Контанго в декабрьском фьючерсе на индекс РТС снова зашкаливает. 14 пунктов по шкале индекса или 0,8%. Давно такого не было. Хотя вчера на падении индекса контанго сокращалось до 0,1-0,2%. Контанго во фьючерсном контракте на индекс ММВБ гораздо меньше, всего 1 пункт по шкале индекса. Данная ситуация располагает к арбитражному заработку, ведь до экспирации осталось совсем недолго, около недели. Индекс волатильности биржи РТС сегодня снова снижается, что логично на фоне эйфории и новогоднего ралли. Индекс составляет к этой минуте 25,42%. Волатильность на декабрьских опционах на индекс также идёт вниз, её отметка на центральных страйках 27,2%. Позавчера подразумеваемая волатильность в этой серии сильно повышалась и доходила аж до 34,5%. Поводом стало поведение одного из крупных игроков на рынке опционов, покупающего данные контракты для хеджирования своих позиций. Теперь же всё вернулось на круги своя. Но игрокам не стоит забывать о малой емкости нашего опционного рынка, такие ситуации могут повториться в будущем. А так как опционы маржируемые, то рост ай-ви влечет рост цены контрактов и переоценку портфелей из-за вариационки
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311026032_logo.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба