10 февраля 2011 Алго Капитал Рожанковский Владимир
Известное английское изречение о том, что "отсутствие новостей - хорошая новость" в нынешних условиях можно по праву модифицировать в вариант "если новости отсутствуют - значит, вы их не там ищете!" На самом деле, конец прошлого года выдался весьма бурным: после второго раунда количественного смягчения в США многие с плохими предчувствиями наблюдали за развитием долговой ситуации вокруг европейских стран PIGS, от которой периодически отвлекались на разговоры по поводу скорого поднятия учётной ставки в Китае. Сейчас, когда страсти понемногу улеглись, сезон корпоративной отчётности подходит к концу, и даже очередное выступление главы ФРС США - такое, как мы видели вчера в Бюджетном комитете Сената - лишь слегка перефразирует старые догмы - мятежный дух глобальных инвесторов по-прежнему не даёт оснований для начала бесстрастной кропотливой работы по поиску недооцененных рыночных активов и компаний, ибо "политика", как и прежде, - превыше всего!
Осторожность Бена Бернанке, несмотря на, казалось бы, неплохие недавние данные о состоянии рынка труда, можно понять. По последним данным, количество конфискаций ипотечных закладных в январе неожиданно подскочило на 12% (всего банками было изъято 78,133 домов) - и это при том, что во многих случаях их невозможно реализовать по причине многочисленных открытых судебных исков, связанных со скандалом "автоодобрений" (т.н. robosigning), который разгорелся с новой силой осенью прошлого года. Если в отношении рынка труда США у экономистов появляются первые проблески надежды, то рынок недвижимости, по всем признакам, по-прежнему находится в коматозном состоянии.
Вчера фондовые индексы в США словно нехотя скорректировались: хотя благодаря росту акций Bank of America на сообщенеи WikiLeaks о том, что его громко проанонсированные ранее разоблачения в отношении банка "не слишком больно" ударят по его репутации, индекс Dow Jones сумел удержаться в лёгком плюсе, поднявшись на 0.06% до 12,240, остальные два ключевых индекса - Nasdaq и S&P 500 - закрылись в красной зоне, не выдержав массового желания участников зафиксировать прибыль последних дней, когда американский рынок рос в противофазе ко всем остальным площадкам; они оба потеряли почти по 0.3% и закрылись на отметках 2,789 и 1,321 соответственно.
Если говорить о чём-то, что может претендовать на статус вчерашнего "события дня", то можно остановиться на возобновлении роста котировок золота (текущее значение $1,362 за тройскую унцию, хотя подъём в течение сессии доходил до $1,365) , благодаря решению инвестбанка JP Morgan повысить статус этого драгметалла в своих операциях. Согласно сообщению банка, теперь золотые слитки могут служить залогом при операциях займа ценных бумаг или обеспечением для обязательств по РЕПО. JPMorgan - совсем не первый американский банк, предложивший использовать в качестве обеспечения золото. Так, в октябре 2009 года CME Group, владеющая сырьевыми биржами в Нью-Йорке и Чикаго, также предложила своим клиентам использовать золото в качестве альтернативы займу или акциям. С тех пор золото подорожало на 27%.
Как мы и ожидали, вчерашний отчёт Департамента Сельского хозяйства США не прошёл незамеченным. В его докладе содержались тревожные нотки по поводу участившихся природных и геополитических катаклизмов, которые быстрыми темпами исчерпывают стратегические продовольственные запасы многих стран. В частности, в центре внимания организации оказалась повторная засуха в Китае, которая может оказать дополнительное давление в сторону повышающегося спроса на зерновые. Среди прочих позиций значительным ростом (+3.6%) отметились фьючерсы на кукурузу, поскольку в вышеуказанном докладе содержался прогноз того, что в августе её стратегические запасы опустятся до 15-летнего минимума.
В среду на открытии российский фондовый рынок скорректировался вверх после значительного падения накануне (индекс ММВБ вырос на 0.45%, индекс РТС увеличился на 0.18%) благодаря росту цен на нефть выше отметки в $100 за баррель по марке Brent и позитивного закрытия торгов в США накануне за счет сильной корпоративной отчетности. Однако утренний положительный запал быстро исчерпался, и российский рынок начал бодро снижаться под давлением негативной динамики мировых фондовых площадок после повышения процентной ставки в Китае. В течение практически всего дня торги проходили в негативном ключе, и только под занавес сессии отечественные площадки смогли отыграть часть потерь ввиду повышенного спроса в отдельных бумагах. По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0.36% до 1723.32 пункта, индекс РТС опустился на 0.53%, закрывшись на отметке 1900.28 пункта.
Главным сдерживающим фактором от серьезного падения рынка стал Газпром, акции которого подорожали на 2.26% за счет агрессивных покупок.
Акции других российских нефтегазовых компаний закрылись разнонаправлено ввиду коррекции цен на нефть в конце дня после утреннего роста: Роснефть (-1.63%), ЛУКОЙЛ (-0.05%), Сургутнефтегаз (+0.28%), Татнефть (-0.60%), Газпром нефть (+0.79%).
Российский банковский сектор снова оказался во власти продаж, за исключением бумаг ВТБ, которые до этого дешевели сильнее других (с конца января котировки акций ВТБ снизились почти на 13%): Сбербанк (-1.54%), ВТБ (+0.41%), Возрождение (-4.12%). Существенную поддержку бумагам ВТБ оказало заявление вице-премьера, министр финансов РФ Алексея Кудрина о том, что государство в 2011 году намерено продать посредством публичного предложения пакет акций ВТБ размером только до 10%.
В лидерах снижения оказались бумаги металлургических и горнодобывающих компаний: ГМК Норильский никель (-2.47%), ММК (-2.53%), Распадская (-3.05%), Уралкалий (-4.59%).
ВТБ продал принадлежавшие ему акции ГМК Норильский никель в ходе buyback, сообщил первый заместитель председателя правления банка Василий Титов. На последнем собрании акционеров Норильского никеля ВТБ голосовал пакетом акций в 0.9%.
Добыча на шахте Распадская, где в мае 2010 года произошла масштабная авария, в 2011 году будет доведена до 2 млн тонн угля, сообщил глава Минэнерго РФ Сергей Шматко. Полное восстановление добычи на аварийном участке шахты, согласно сделанным осенью 2010 года оценкам менеджмента, потребует около 2 лет.
Повышенный интерес инвесторов наблюдался в акциях РусГидро (+1.54%) на фоне информации о запуске компанией первого гидроагрегата Егорлыкской ГЭС в Ставрополе и первого гидроагрегата Кашхатау ГЭС в Кабардино-Балкарии.
Бумаги Полюс Золото (-1.75%) продолжили снижение, несмотря на заявление крупного акционера и гендиректора компании Михаила Прохорова о том, что компания через несколько месяцев рассчитывает получить премиальный листинг на Лондонской фондовой бирже.
Аналогичная ситуация наблюдалась и в акциях Интер РАО (-1.74%) на фоне позитивных корпоративных новостей. Чистая прибыль Интер РАО по итогам 2010 года составила 2.652 млрд рублей, сообщил глава компании Борис Ковальчук. По итогам 2009 года компания получила 1.248 млрд рублей чистого убытка. По словам Б.Ковальчука, выручка компании за год увеличилась на 31.1% (46.831 млрд руб. в 2009 году). В 2010 году объем внешнеторговых операций вырос на 9.3%, на инвестпрограмму было потрачено 23.37 млрд руб. Интер РАО до начала июля планирует завершить размещение дополнительной эмиссии акций, выпускаемых для консолидации активов, добавил Б.Ковальчук. Крупнейшим частным акционером Интер РАО станет ГМК Норильский никель, который в обмен на свой пакет в ОГК-3 получит порядка 13.4% капитала холдинга. На прочих акционеров придется 28.2% акций. В рамках консолидации активов ключевыми для холдинга станут генерирующие и сбытовые активы, инжиниринговые компании.
Акции телеканала О2ТВ в среду выросли еще на 40%, продолжая отыгрывать новости об установленной цене размещения допэмиссии акций существенно выше рынка.
Группа ГМС в ходе IPO разместила 43.7 млн акций (14.6 млн допэмиссии и 29.1 млн существующих акций) по цене $8.25. Таким образом, ГМС привлекла $360 млн, а капитализация компании составила $967 млн. По сделке предусматривается опцион доразмещения в объеме $36 млн (4.4 млн расписок). В случае его реализации капитализация компании составит $996 млн. Опцион может быть исполнен в течение 30 дней, начиная с 9 февраля. Free-float (без учета доразмещения) составит 37%. Условные торги GDR начнутся 9 февраля, реальные - 14 февраля
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Осторожность Бена Бернанке, несмотря на, казалось бы, неплохие недавние данные о состоянии рынка труда, можно понять. По последним данным, количество конфискаций ипотечных закладных в январе неожиданно подскочило на 12% (всего банками было изъято 78,133 домов) - и это при том, что во многих случаях их невозможно реализовать по причине многочисленных открытых судебных исков, связанных со скандалом "автоодобрений" (т.н. robosigning), который разгорелся с новой силой осенью прошлого года. Если в отношении рынка труда США у экономистов появляются первые проблески надежды, то рынок недвижимости, по всем признакам, по-прежнему находится в коматозном состоянии.
Вчера фондовые индексы в США словно нехотя скорректировались: хотя благодаря росту акций Bank of America на сообщенеи WikiLeaks о том, что его громко проанонсированные ранее разоблачения в отношении банка "не слишком больно" ударят по его репутации, индекс Dow Jones сумел удержаться в лёгком плюсе, поднявшись на 0.06% до 12,240, остальные два ключевых индекса - Nasdaq и S&P 500 - закрылись в красной зоне, не выдержав массового желания участников зафиксировать прибыль последних дней, когда американский рынок рос в противофазе ко всем остальным площадкам; они оба потеряли почти по 0.3% и закрылись на отметках 2,789 и 1,321 соответственно.
Если говорить о чём-то, что может претендовать на статус вчерашнего "события дня", то можно остановиться на возобновлении роста котировок золота (текущее значение $1,362 за тройскую унцию, хотя подъём в течение сессии доходил до $1,365) , благодаря решению инвестбанка JP Morgan повысить статус этого драгметалла в своих операциях. Согласно сообщению банка, теперь золотые слитки могут служить залогом при операциях займа ценных бумаг или обеспечением для обязательств по РЕПО. JPMorgan - совсем не первый американский банк, предложивший использовать в качестве обеспечения золото. Так, в октябре 2009 года CME Group, владеющая сырьевыми биржами в Нью-Йорке и Чикаго, также предложила своим клиентам использовать золото в качестве альтернативы займу или акциям. С тех пор золото подорожало на 27%.
Как мы и ожидали, вчерашний отчёт Департамента Сельского хозяйства США не прошёл незамеченным. В его докладе содержались тревожные нотки по поводу участившихся природных и геополитических катаклизмов, которые быстрыми темпами исчерпывают стратегические продовольственные запасы многих стран. В частности, в центре внимания организации оказалась повторная засуха в Китае, которая может оказать дополнительное давление в сторону повышающегося спроса на зерновые. Среди прочих позиций значительным ростом (+3.6%) отметились фьючерсы на кукурузу, поскольку в вышеуказанном докладе содержался прогноз того, что в августе её стратегические запасы опустятся до 15-летнего минимума.
В среду на открытии российский фондовый рынок скорректировался вверх после значительного падения накануне (индекс ММВБ вырос на 0.45%, индекс РТС увеличился на 0.18%) благодаря росту цен на нефть выше отметки в $100 за баррель по марке Brent и позитивного закрытия торгов в США накануне за счет сильной корпоративной отчетности. Однако утренний положительный запал быстро исчерпался, и российский рынок начал бодро снижаться под давлением негативной динамики мировых фондовых площадок после повышения процентной ставки в Китае. В течение практически всего дня торги проходили в негативном ключе, и только под занавес сессии отечественные площадки смогли отыграть часть потерь ввиду повышенного спроса в отдельных бумагах. По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0.36% до 1723.32 пункта, индекс РТС опустился на 0.53%, закрывшись на отметке 1900.28 пункта.
Главным сдерживающим фактором от серьезного падения рынка стал Газпром, акции которого подорожали на 2.26% за счет агрессивных покупок.
Акции других российских нефтегазовых компаний закрылись разнонаправлено ввиду коррекции цен на нефть в конце дня после утреннего роста: Роснефть (-1.63%), ЛУКОЙЛ (-0.05%), Сургутнефтегаз (+0.28%), Татнефть (-0.60%), Газпром нефть (+0.79%).
Российский банковский сектор снова оказался во власти продаж, за исключением бумаг ВТБ, которые до этого дешевели сильнее других (с конца января котировки акций ВТБ снизились почти на 13%): Сбербанк (-1.54%), ВТБ (+0.41%), Возрождение (-4.12%). Существенную поддержку бумагам ВТБ оказало заявление вице-премьера, министр финансов РФ Алексея Кудрина о том, что государство в 2011 году намерено продать посредством публичного предложения пакет акций ВТБ размером только до 10%.
В лидерах снижения оказались бумаги металлургических и горнодобывающих компаний: ГМК Норильский никель (-2.47%), ММК (-2.53%), Распадская (-3.05%), Уралкалий (-4.59%).
ВТБ продал принадлежавшие ему акции ГМК Норильский никель в ходе buyback, сообщил первый заместитель председателя правления банка Василий Титов. На последнем собрании акционеров Норильского никеля ВТБ голосовал пакетом акций в 0.9%.
Добыча на шахте Распадская, где в мае 2010 года произошла масштабная авария, в 2011 году будет доведена до 2 млн тонн угля, сообщил глава Минэнерго РФ Сергей Шматко. Полное восстановление добычи на аварийном участке шахты, согласно сделанным осенью 2010 года оценкам менеджмента, потребует около 2 лет.
Повышенный интерес инвесторов наблюдался в акциях РусГидро (+1.54%) на фоне информации о запуске компанией первого гидроагрегата Егорлыкской ГЭС в Ставрополе и первого гидроагрегата Кашхатау ГЭС в Кабардино-Балкарии.
Бумаги Полюс Золото (-1.75%) продолжили снижение, несмотря на заявление крупного акционера и гендиректора компании Михаила Прохорова о том, что компания через несколько месяцев рассчитывает получить премиальный листинг на Лондонской фондовой бирже.
Аналогичная ситуация наблюдалась и в акциях Интер РАО (-1.74%) на фоне позитивных корпоративных новостей. Чистая прибыль Интер РАО по итогам 2010 года составила 2.652 млрд рублей, сообщил глава компании Борис Ковальчук. По итогам 2009 года компания получила 1.248 млрд рублей чистого убытка. По словам Б.Ковальчука, выручка компании за год увеличилась на 31.1% (46.831 млрд руб. в 2009 году). В 2010 году объем внешнеторговых операций вырос на 9.3%, на инвестпрограмму было потрачено 23.37 млрд руб. Интер РАО до начала июля планирует завершить размещение дополнительной эмиссии акций, выпускаемых для консолидации активов, добавил Б.Ковальчук. Крупнейшим частным акционером Интер РАО станет ГМК Норильский никель, который в обмен на свой пакет в ОГК-3 получит порядка 13.4% капитала холдинга. На прочих акционеров придется 28.2% акций. В рамках консолидации активов ключевыми для холдинга станут генерирующие и сбытовые активы, инжиниринговые компании.
Акции телеканала О2ТВ в среду выросли еще на 40%, продолжая отыгрывать новости об установленной цене размещения допэмиссии акций существенно выше рынка.
Группа ГМС в ходе IPO разместила 43.7 млн акций (14.6 млн допэмиссии и 29.1 млн существующих акций) по цене $8.25. Таким образом, ГМС привлекла $360 млн, а капитализация компании составила $967 млн. По сделке предусматривается опцион доразмещения в объеме $36 млн (4.4 млн расписок). В случае его реализации капитализация компании составит $996 млн. Опцион может быть исполнен в течение 30 дней, начиная с 9 февраля. Free-float (без учета доразмещения) составит 37%. Условные торги GDR начнутся 9 февраля, реальные - 14 февраля
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу