USD
Похоже, пятница обещает быть очень интересной и захватывающей. Отчет по уровням занятости без учета с/х сектора привлечет всеобщее внимание валютных рынков, так как на этот раз планка очень высока. После двух разочаровывающих месяцев подряд ожидается резкий откат, однако будет ли этого достаточно для спасения доллара.
Итак, предварительный прогноз говорит о приросте в размере 183 тысяч человек. Однако мы полагаем, что лишь показатель от 250 тысяч и выше, корректировка январских показателей в сторону повышений и стабильный уровень безработицы способны вернуть спрос на долларах в тех масштабах, в которых действительно это будет представлять интерес. Насколько это вероятно? Вообще-то, шансы есть, так как из опережающих индикаторов лишь данные Challenger вызвали разочарование. Американская экономика действительно стабилизируется, и увольнения рабочих все же прекратились, однако компании не торопятся с расширением штата.
Итак, поначалу обратимся к данным, полученным в четверг. Начальные обращения за пособиями по б/р на прошлой неделе достигли минимального уровня с мая 2008 года, став очередным признаком восстановления рынка труда. Обращения снизились на 20 000 до значения 368 000 за неделю на 26 февраля. 4-недельная скользящая средняя обращений за пособиями по б/р, которая традиционно является менее волатильным показателем, понизилась до 388 500 - минимальное значение с середины июля 2008 года. Кроме того, февральский рост сферы услуг в США превзошёл ожидания аналитиков, достигнув максимального значения с августа 2005. Порадовал и компонент занятости ISM, продемонстрировавший максимальный с апреля 2006 г. прирост с 54,5 до 55,6.
Однако стоит признать и тот факт, что хотя сильные данные NFP могут оказать поддержку доллару на некоторое время, однако надо понимать, что Федрезерв еще слишком далек от агрессивного настроя, и единичного отчета будет недостаточно, чтобы убедить представителей FOMC сменить курс монетарной политики. Учитывая недавние комментарии Бернанке, не исключено и появления QEIII, а это серьезный удар по позициям доллара. Таким образом, пока резкое укрепление уровней занятости не станет трендом, о долгосрочном укреплении американской валюты говорить рано.
EUR
Начало европейской сессии не задалось для евро, так как несколько отчетов продемонстрировали слабоватые показатели. Розничные продажи еврозоны выросли в январе немного слабее ожиданий: 0,4% м/м и 0,7% г/г. Активное потребление и внешняя торговля поддержали экономический рост еврозоны в 4 квартале, однако резкое сокращение инвестирования и изменения в складских запасах оказали серьёзное негативное влияние на экономику, что в итоге не позволило аналитикам пересмотреть на повышение показатель ВВП от начальной оценки +0,3%. И, наконец, окончательный PMI еврозоны в сфере услуг составил 56,8 против первоначальных 57,2.
Однако выступление Трише спасло положение. Пара EUR/USD смогла достигнуть новый максимум этого года на уровне 1.3975, после того как глава ЕЦБ заявил, что повышение ставки "возможно" уже на следующем заседании совета в апреле. Трише подтвердил, что инфляционное давление усилилось, и банк готов предпринимать соответствующие меры. Однако сдержал рост пары тот факт, что даже вероятность столько скорого повышения ставки не будет означать перехода к последовательному применению мер ужесточения в дальнейшем. Тем не менее, тот факт, что евро не смог даже добраться до отметки 1.40, не то что ее пробить, говорит о том, что игроки учитывают еще один фактор - релиз сегодняшних американских данных по рынку труда. Если здесь будут получены действительно позитивные данные, ждите резкий откат пары евро/доллар с пробитием уровня 1.39 и движением до 1.38.
GBP
Для британских законодателей разочаровывающие данные PMI в сфере услуг только подтвердили опасения по поводу хрупкого здоровья экономики страны, неспособного выдержать ужесточения монетарной политики. Согласно индексу PMI, в феврале рост сферы услуг в Британии замедлился. Февральский индекс деловой активности составил 52,6, упав с 8-месячного максимума 54,5, достигнутого в январе, и не дотянув до прогнозов аналитиков в 54,0. Даже несмотря на позитивные данные из строительного сектора и обрабатывающей промышленности, стоит понимать, что вчерашний отчет имеет гораздо большее значение для властей, так как сфера услуг занимает гораздо большую часть в экономике страны.
Итак, слабоватые данные выбили фунт из колеи, ослабив против доллара, хотя и незначительно. Сейчас начинается гонка ожиданий по ставкам между Банком Англии и ЕЦБ: кто первый? Пока что представители MPC высказывали гораздо меньшее рвение, чем их собратья из еврозоны. Британским законодателям надо найти еще двух сторонников повышения ставки помимо трех имеющихся. Возможно Чарльз Бин все же присоединится к лагерю агрессоров, однако еще один голос будет найти довольно сложно. Так что и позиции фунта гораздо слабее. И в этом его сила, так как в текущих условиях удешевление национальной валюты несет гораздо более благоприятные последствия для страны, чем ее удорожание.
Запланированные на сегодня события:
*11.00 мск. - Испания: январь, пром. производство (за пред. период: -0,1% г/г)
*13.15 мск. - Е-17: выступление представителя ЕЦБ Бини Смаги в Париже
*13.50 мск. - Е-17: выступление представителя ЕЦБ Гонсалеса-Парамо
16.30 мск. - США: февраль, уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х (прогноз: +183 тыс., за пред. период: +36 тыс.)
16.30 мск. - США: февраль, уровень занятости в частном секторе (прогноз: +182 тыс., за пред. период: +50 тыс.)
16.30 мск. - США: февраль, средняя рабочая неделя (прогноз: +9,1%, за пред. период: +9,0%)
16.30 мск. - США: февраль, средняя часовая зарплата (прогноз: +0,2% м/м; за пред. период: +0,4% м/м. +1,9% г/г)
16.30 мск. - США: февраль, изменение уровня занятости в секторе обрабатывающей промышленности (прогноз: 33 тыс., за пред. период: 49 тыс.)
18.00 мск. - Канада: февраль, PMI Ivey (за пред. период: 41,4)
18.00 мск. - США: январь, производственные заказы (прогноз: +2,2%; за пред. период: +0,2%)
18.25 мск. - Е-17: выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише в Париже
USDCHF
Цены зафиксировались выше уровня сопротивления 0.9300. Это позволяет говорить о возможности продолжения восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9340/50. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел нисходящую направленность. Вниз в зоне перекупленности развернулся и осциллятор SS. Поэтому вполне возможно, что цены начнут нисходящую фазу движения. RSI разворачивается в бычьем направлении. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA и SS уверенно устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности начала падения цен.
На мой взгляд, в данном случае, продажи с близким стоп-лоссом возможны ниже уровня поддержки 0.9300.
Support: 0.9300, 0.9270, 0.9240, 0.9200, 0.9150, 0.9100, 0.9000, 0.8950, 0.8900.
Resistance: 0.9340/50, 0.9400/10, 0.94350 0.9450/60, 0.9500, 0.9535, 0.9560/70, 0.9600/10, 0.9660, 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9830/40, 0.9870, 0.9900.
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.3960. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4000. Со стороны индикаторов подтверждения данному предположению не находится. На 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В ту же сторону разворачивается и SS (в зоне перекупленности). Поэтому вполне возможно, что цены начнут возвратный ход к отметке 1.3900. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности начала нисходящей фазы движения. SS уверенно устремлен вверх. В бычьем направлении наметил разворот и RSI.
Но сегодня, скорее всего, динамику будет задавать отчет по рынку труда США. До того момента, целесообразно воздержаться от активных действий, оставаясь вне рынка.
Support: 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800/1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3570/60, 1.3500, 1.3460/50, 1.3430, 1.3400, 4.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200.
Resistance: 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4283, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430.
GBPUSD
Цены снова приближаются к сопротивлению 1.6300. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6340. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, RSI и SS направлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности продолжения фазы роста.
В свете сказанного, возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня сопротивления 1.6300.
Support: 1.6260, 1.6230, 1.6210/00, 1.6170, 1.6130, 1.6100, 1.6070/60, 1.6030, 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5775, 1.5740, 1.5700, 1.5660.
Resistance: 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6450, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Похоже, пятница обещает быть очень интересной и захватывающей. Отчет по уровням занятости без учета с/х сектора привлечет всеобщее внимание валютных рынков, так как на этот раз планка очень высока. После двух разочаровывающих месяцев подряд ожидается резкий откат, однако будет ли этого достаточно для спасения доллара.
Итак, предварительный прогноз говорит о приросте в размере 183 тысяч человек. Однако мы полагаем, что лишь показатель от 250 тысяч и выше, корректировка январских показателей в сторону повышений и стабильный уровень безработицы способны вернуть спрос на долларах в тех масштабах, в которых действительно это будет представлять интерес. Насколько это вероятно? Вообще-то, шансы есть, так как из опережающих индикаторов лишь данные Challenger вызвали разочарование. Американская экономика действительно стабилизируется, и увольнения рабочих все же прекратились, однако компании не торопятся с расширением штата.
Итак, поначалу обратимся к данным, полученным в четверг. Начальные обращения за пособиями по б/р на прошлой неделе достигли минимального уровня с мая 2008 года, став очередным признаком восстановления рынка труда. Обращения снизились на 20 000 до значения 368 000 за неделю на 26 февраля. 4-недельная скользящая средняя обращений за пособиями по б/р, которая традиционно является менее волатильным показателем, понизилась до 388 500 - минимальное значение с середины июля 2008 года. Кроме того, февральский рост сферы услуг в США превзошёл ожидания аналитиков, достигнув максимального значения с августа 2005. Порадовал и компонент занятости ISM, продемонстрировавший максимальный с апреля 2006 г. прирост с 54,5 до 55,6.
Однако стоит признать и тот факт, что хотя сильные данные NFP могут оказать поддержку доллару на некоторое время, однако надо понимать, что Федрезерв еще слишком далек от агрессивного настроя, и единичного отчета будет недостаточно, чтобы убедить представителей FOMC сменить курс монетарной политики. Учитывая недавние комментарии Бернанке, не исключено и появления QEIII, а это серьезный удар по позициям доллара. Таким образом, пока резкое укрепление уровней занятости не станет трендом, о долгосрочном укреплении американской валюты говорить рано.
EUR
Начало европейской сессии не задалось для евро, так как несколько отчетов продемонстрировали слабоватые показатели. Розничные продажи еврозоны выросли в январе немного слабее ожиданий: 0,4% м/м и 0,7% г/г. Активное потребление и внешняя торговля поддержали экономический рост еврозоны в 4 квартале, однако резкое сокращение инвестирования и изменения в складских запасах оказали серьёзное негативное влияние на экономику, что в итоге не позволило аналитикам пересмотреть на повышение показатель ВВП от начальной оценки +0,3%. И, наконец, окончательный PMI еврозоны в сфере услуг составил 56,8 против первоначальных 57,2.
Однако выступление Трише спасло положение. Пара EUR/USD смогла достигнуть новый максимум этого года на уровне 1.3975, после того как глава ЕЦБ заявил, что повышение ставки "возможно" уже на следующем заседании совета в апреле. Трише подтвердил, что инфляционное давление усилилось, и банк готов предпринимать соответствующие меры. Однако сдержал рост пары тот факт, что даже вероятность столько скорого повышения ставки не будет означать перехода к последовательному применению мер ужесточения в дальнейшем. Тем не менее, тот факт, что евро не смог даже добраться до отметки 1.40, не то что ее пробить, говорит о том, что игроки учитывают еще один фактор - релиз сегодняшних американских данных по рынку труда. Если здесь будут получены действительно позитивные данные, ждите резкий откат пары евро/доллар с пробитием уровня 1.39 и движением до 1.38.
GBP
Для британских законодателей разочаровывающие данные PMI в сфере услуг только подтвердили опасения по поводу хрупкого здоровья экономики страны, неспособного выдержать ужесточения монетарной политики. Согласно индексу PMI, в феврале рост сферы услуг в Британии замедлился. Февральский индекс деловой активности составил 52,6, упав с 8-месячного максимума 54,5, достигнутого в январе, и не дотянув до прогнозов аналитиков в 54,0. Даже несмотря на позитивные данные из строительного сектора и обрабатывающей промышленности, стоит понимать, что вчерашний отчет имеет гораздо большее значение для властей, так как сфера услуг занимает гораздо большую часть в экономике страны.
Итак, слабоватые данные выбили фунт из колеи, ослабив против доллара, хотя и незначительно. Сейчас начинается гонка ожиданий по ставкам между Банком Англии и ЕЦБ: кто первый? Пока что представители MPC высказывали гораздо меньшее рвение, чем их собратья из еврозоны. Британским законодателям надо найти еще двух сторонников повышения ставки помимо трех имеющихся. Возможно Чарльз Бин все же присоединится к лагерю агрессоров, однако еще один голос будет найти довольно сложно. Так что и позиции фунта гораздо слабее. И в этом его сила, так как в текущих условиях удешевление национальной валюты несет гораздо более благоприятные последствия для страны, чем ее удорожание.
Запланированные на сегодня события:
*11.00 мск. - Испания: январь, пром. производство (за пред. период: -0,1% г/г)
*13.15 мск. - Е-17: выступление представителя ЕЦБ Бини Смаги в Париже
*13.50 мск. - Е-17: выступление представителя ЕЦБ Гонсалеса-Парамо
16.30 мск. - США: февраль, уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х (прогноз: +183 тыс., за пред. период: +36 тыс.)
16.30 мск. - США: февраль, уровень занятости в частном секторе (прогноз: +182 тыс., за пред. период: +50 тыс.)
16.30 мск. - США: февраль, средняя рабочая неделя (прогноз: +9,1%, за пред. период: +9,0%)
16.30 мск. - США: февраль, средняя часовая зарплата (прогноз: +0,2% м/м; за пред. период: +0,4% м/м. +1,9% г/г)
16.30 мск. - США: февраль, изменение уровня занятости в секторе обрабатывающей промышленности (прогноз: 33 тыс., за пред. период: 49 тыс.)
18.00 мск. - Канада: февраль, PMI Ivey (за пред. период: 41,4)
18.00 мск. - США: январь, производственные заказы (прогноз: +2,2%; за пред. период: +0,2%)
18.25 мск. - Е-17: выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише в Париже
USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 82.45/50. Если им все же удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 82.70/80 и, далее, 83.00. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В ту же сторону в зоне перекупленности развернулся и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что цены начнут возвратный ход к отметке 82.10/00. Ситуация на часовом графике (рис.2) также свидетельствует в пользу падения цен. OsMA уверенно устремлена вниз. Вниз направлены и оба осциллятора.
Тем не менее, на мой взгляд, целесообразная торговая стратегия - вне рынка.
Support: 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 82.45/50, 82.70/80, 83.00, 83.30, 83.60/70, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены зафиксировались выше уровня сопротивления 0.9300. Это позволяет говорить о возможности продолжения восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9340/50. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобрел нисходящую направленность. Вниз в зоне перекупленности развернулся и осциллятор SS. Поэтому вполне возможно, что цены начнут нисходящую фазу движения. RSI разворачивается в бычьем направлении. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA и SS уверенно устремлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности начала падения цен.
На мой взгляд, в данном случае, продажи с близким стоп-лоссом возможны ниже уровня поддержки 0.9300.
Support: 0.9300, 0.9270, 0.9240, 0.9200, 0.9150, 0.9100, 0.9000, 0.8950, 0.8900.
Resistance: 0.9340/50, 0.9400/10, 0.94350 0.9450/60, 0.9500, 0.9535, 0.9560/70, 0.9600/10, 0.9660, 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9830/40, 0.9870, 0.9900.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.3960. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4000. Со стороны индикаторов подтверждения данному предположению не находится. На 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В ту же сторону разворачивается и SS (в зоне перекупленности). Поэтому вполне возможно, что цены начнут возвратный ход к отметке 1.3900. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности начала нисходящей фазы движения. SS уверенно устремлен вверх. В бычьем направлении наметил разворот и RSI.
Но сегодня, скорее всего, динамику будет задавать отчет по рынку труда США. До того момента, целесообразно воздержаться от активных действий, оставаясь вне рынка.
Support: 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800/1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3570/60, 1.3500, 1.3460/50, 1.3430, 1.3400, 4.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200.
Resistance: 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4283, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены снова приближаются к сопротивлению 1.6300. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6340. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, RSI и SS направлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности продолжения фазы роста.
В свете сказанного, возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня сопротивления 1.6300.
Support: 1.6260, 1.6230, 1.6210/00, 1.6170, 1.6130, 1.6100, 1.6070/60, 1.6030, 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5775, 1.5740, 1.5700, 1.5660.
Resistance: 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6450, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу