5 марта 2011 Финмаркет
Цены корпоративных облигаций в субботу останутся вблизи достигнутых уровней
Котировки большинства выпусков рублевых корпоративных облигаций не претерпят существенных изменений в субботу, оставаясь вблизи уровней закрытия пятницы, считают эксперты.
Отсутствие торгов на внешних площадках в субботу окажет сдерживающее влияние на российский долговой рынок, большинство инвесторов предпочтут не совершать активных действий, заняв выжидательную позицию.
По состоянию на утро субботы уровень рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ снизился на 12,4 млрд рублей - до 1 трлн 285,9 млрд рублей. Остатки на корсчетах выросли на 8,3 млрд рублей, составив 579,3 млрд рублей, в то время как депозиты коммерческих банков в Банке России снизились на 20,7 млрд рублей - до 706,6 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 518,5 млрд рублей.
Как сообщил "Интерфаксу" трейдер Промсвязьбанка Дмитрий Хлебников, начав торги в пятницу на позитивной ноте, активность игроков в корпоративном секторе долгового рынка значительно снизилась к концу дня, что оказало небольшое давление на цены бондов. При этом на фоне снижения активности в корпоративных бумагах в госсекторе можно было отметить неагрессивную фиксацию прибыли.
"В пятницу наиболее недооцененные бумаги корпоративного сектора немного подросли в цене, но к вечеру активность торгов начала снижаться, оказывая давление на цены", - сказал он.
При этом трейдер отметил, что "во второй половине дня началась легкая коррекция в ОФЗ, появились продажи. Однако в целом рынок сохраняет позитив, наблюдается интерес к длинным бумагам на фоне сильно упавшего "длинного конца" кривой NDF".
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 4 марта не изменился, составив 109,69 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds вырос на 0,03% - до 296,78 пункта.
Среди лидеров по оборотам рост цены показали выпуски "ВБД ПП БО-7" (+0,36%), "Сибметинвест-2" (+0,38%), "Сибметинвест-1" (+0,22%), "ЕвразХолдинг Финанс-3" (+0,26%), "Газпромнефть-3" (+0,2%). В то же время снижение цены продемонстрировали выпуски "ТГК-6-1" (-0,33%), "ТГК-9-1" (-0,28%), "МТС-5" (-0,22%), "Мечел БО-3" (-0,14%), "Газпром А-11" (-0,14%).
На первичном рынке в четверг два эмитента в полном объеме разместили свои выпуски облигаций на общую сумму 22 млрд рублей.
Рынок акций РФ утром в субботу дрейфует в боковике в отсутствие внешних ориентиров
Рынок акций РФ утром в субботу дрейфует в боковике при разнополярной динамике цен blue chips в отсутствие внешних ориентиров (мировые рынки закрыты), индексы РТС и ММВБ слабо подросли за счет ряда нефтяных бумаг.
К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1766,19 пункта (+0,07%), индекс РТС - 2013,81 пункта (+0,06%), котировки "фишек" на биржах изменились в пределах 1%.
На ФБ ММВБ выросли акции "Газпрома" (+0,1%), "Газпром нефти" (+0,9%), Сбербанка России (+0,2%), "Норникеля" (+0,5%), "Сургутнефтегаза" (+0,1% обыкновенные и +1,1% "префы").
Просели акции ВТБ (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,02%), "Полюс Золото" (-0,1%), "Ростелекома" (-0,3%), "Татнефти" (-0,3%).
Давление на рынок оказывает снижение мировых фондовых площадок в пятницу, а поддержку - выросшая нефть на фоне беспорядков на Ближнем Востоке и Северной Африке (в Ливии, например, из-за начавшейся революции добыча нефти сократилась на 1 млн баррелей в сутки, по оценкам МЭА)
Индексы в США накануне снизились на фоне роста стоимости нефти до максимума за 29 месяцев и публикации данных о темпах роста уровня заработной платы США, которые оказались немного ниже прогноза.
Позитивом для рынка стали февральские данные с американского рынка труда. Согласно сообщению Минтруда США, уровень безработицы в стране в прошлом месяце упал до 8,9% с 9% в январе. Аналитики ожидали роста показателя до 9,1%. Кроме того, количество рабочих мест, созданных в частном секторе экономики страны в феврале, достигло 222 тыс. и превзошло прогноз экспертов, ожидавших увеличения на 200 тыс.
В то же время эти данные поддержали рост цен на нефть, поскольку инвесторы рассчитывают на повышение спроса в скором времени. Однако дальнейшее увеличение стоимости нефти, значительно подорожавшей в последние несколько недель из-за событий на Ближнем Востоке и на севере Африки, может угрожать восстановлению всей мировой экономики.
На нефтяном рынке апрельская нефть WTI на закрытие пятницы составила $104,91 за баррель (+2,9% к уровню четверга), фьючерс на Brent - $115,97 за баррель (+1%).
Как отмечает руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко, в субботу рынок открылся ростом по ряду бумаг, и спекулянты могут использовать нейтральный внешний фон для прорыва наверх уровней сопротивления. Обусловлено это тем, что ликвидность на рынке небольшая из-за отсутствия нерезидентов, а значит, вырастет волатильность. На этом фоне индекс РТС может попробовать пробиться выше отметки 2030 пунктов.
Снижение в США накануне, по мнению аналитика, является не пессимизмом инвесторов, а не более чем результатом фиксации прибыли в конце торговой недели. Сильные данные по рынку труда в США будут служить поводом для покупок в начале следующей недели. Но российские биржи откроются только в среду, 9 марта, следовательно, отечественные индексы могут начать расти уже сейчас, чтобы не сильно отстать от западных за выходные дни, полагает эксперт.
По мнению К.Тищенко, можно обратить внимание на телекоммуникационные бумаги - в этом секторе за неделю прошло несколько значимых позитивных новостей (планы создания "Ростелекомом" виртуального оператора сотовой связи на базе сетей "Большой тройки", использование "Ростелекомом" и "Большой тройкой" LTE-сети Yota для предоставления услуг связи). Лучше рынка будут МРК с сильным сотовым сегментом ("Волгателеком", "Уралсвязьинформ", "Сибирьтелеком") и нефтегазовые компании (Brent застыла на $115, но, исходя из технического анализа, готовится к продолжению роста).
По оценке управляющего директора по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергея Шейкова, по данным технического анализа, возможность роста индекса РТС остается в силе с ближайшей целью 2100 пунктов. Однако в субботу сильные движения на рынке маловероятны - присутствия нерезидентов ожидать не приходится, учитывая выходной в других странах.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, индекс ММВБ находится в коридоре 1730-1790 пунктов, а чтобы окончательно похоронить надежды инвесторов на дальнейший рост, индексу нужно пробивать поддержку 1700 пунктов.
В начале месяца более вероятно снижение котировок. Пятничные данные по уровню безработицы хорошие (безработица в США в феврале 2011 года замедлилась), но чтобы говорить о тенденции нужно, чтобы подобные данные выходили как минимум три месяца подряд.
Послепраздничная динамика рынка будет зависеть от того, как пройдут заседания Банка Англии (10 марта) и ФРС США (15 марта) - ожидания повышения ставок крупнейшими центробанками будет давить на фондовые рынки вниз, считает А.Верников.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев полагает, что главным драйвером субботних торгов в России может стать негативное закрытие торгов в Штатах накануне, которое, по всей видимости, перевесит по своей значимости тот небольшой рост (+0,3%) цен на нефть, который произошел уже после завершения пятничных торгов на ММВБ. Кроме того, не стоит забывать о тех рисках, которые несут в себе предстоящие выходные в России. Мы пропускаем две торговые сессии, и далеко не все склонны рисковать с переносом имеющихся позиций, тем более что говорить о выраженных краткосрочных трендах не приходится, считает он.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в субботу выросли акции АФК "Система" (+1,6%), "РТМ" (+1,2%), "Мечела" (+1,2%), "Северо-Западного телекома" (+0,8%).
Подешевели бумаги "ОГК-6" (-1,2%), "РБК Информационные системы" (-1,1%), "Сибирьтелекома" (-1%), "ОГК-1" (1%), банка Возрождение (-0,9%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:00 МСК составил $0,064 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $67,4 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям едва превысил 1,5 млрд рублей
Доллар чуть снизился, евро вырос на ММВБ утром в субботу
Доллар незначительно снизился, евро умеренно вырос на ММВБ в первые торговые часы субботы при низкой торговой активности. На рынке преобладают выжидательные настроения.
Доллар стоил 28,2 руб./$1 в 11:30 мск субботы, это незначительно (на 0,5 копейки) ниже уровня закрытия предыдущего дня. Евро при этом оказался на уровне 39,46 руб./EUR1, на 9 копеек выше уровня предыдущего закрытия и на 11 копеек выше текущего официального курса единой валюты.
На ММВБ проходят торги по доллару и евро лишь на сессиях расчетами "завтра". Активность рынка оценивается участниками как низкая, объемы торгов в ниже обычных примерно в три раза.
Доллар немного снизился в субботу по результатам индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 до 11:30 мск, средневзвешенный курс которой, как правило, используется ЦБ РФ для установления официального курса доллара на следующий день). Итогом этой сессии стал курс 28,1717 руб./$1, что на 1,63 копейки ниже действующего официального курса.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) держалась в утренние часы субботы в диапазоне 33,22-33,27 рубля, недалеко от уровней предыдущего закрытия. Ближе к моменту окончания индексной сессии корзина составила 33,27 рубля, на 4 копейки выше закрытия пятницы.
Эксперты отмечают, что участники рынка предпочитают занимать выжидательные позиции в преддверии длинных праздничных выходных. Они связывают небольшое снижение доллара на ММВБ с ростом евро к доллару в поздние вечерние часы пятницы. Курс евро составил $1,3985 на рынке Forex к закрытию недели.
Аналитик Промсвязьбанка Антон Захаров считает, что диапазон изменения рубля к бивалютной корзине днем может составить 33,05-33,35 рубля.
Мировые цены на нефть к завершению торгов пятницы держались вблизи максимумов за два с половиной года. Нефть марки Brent завершила неделю в районе $116 за баррель, нефть WTI поднялась к $105 за баррель
На рынке краткосрочных рублевых МБК сохраняется стабильность, ставки по межбанковским кредитам "овернайт", по данным ТС Delta, составляют 3-3,25% годовых. Накануне в это время ставки держались в пределах 3-3,5% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Котировки большинства выпусков рублевых корпоративных облигаций не претерпят существенных изменений в субботу, оставаясь вблизи уровней закрытия пятницы, считают эксперты.
Отсутствие торгов на внешних площадках в субботу окажет сдерживающее влияние на российский долговой рынок, большинство инвесторов предпочтут не совершать активных действий, заняв выжидательную позицию.
По состоянию на утро субботы уровень рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ снизился на 12,4 млрд рублей - до 1 трлн 285,9 млрд рублей. Остатки на корсчетах выросли на 8,3 млрд рублей, составив 579,3 млрд рублей, в то время как депозиты коммерческих банков в Банке России снизились на 20,7 млрд рублей - до 706,6 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 518,5 млрд рублей.
Как сообщил "Интерфаксу" трейдер Промсвязьбанка Дмитрий Хлебников, начав торги в пятницу на позитивной ноте, активность игроков в корпоративном секторе долгового рынка значительно снизилась к концу дня, что оказало небольшое давление на цены бондов. При этом на фоне снижения активности в корпоративных бумагах в госсекторе можно было отметить неагрессивную фиксацию прибыли.
"В пятницу наиболее недооцененные бумаги корпоративного сектора немного подросли в цене, но к вечеру активность торгов начала снижаться, оказывая давление на цены", - сказал он.
При этом трейдер отметил, что "во второй половине дня началась легкая коррекция в ОФЗ, появились продажи. Однако в целом рынок сохраняет позитив, наблюдается интерес к длинным бумагам на фоне сильно упавшего "длинного конца" кривой NDF".
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 4 марта не изменился, составив 109,69 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds вырос на 0,03% - до 296,78 пункта.
Среди лидеров по оборотам рост цены показали выпуски "ВБД ПП БО-7" (+0,36%), "Сибметинвест-2" (+0,38%), "Сибметинвест-1" (+0,22%), "ЕвразХолдинг Финанс-3" (+0,26%), "Газпромнефть-3" (+0,2%). В то же время снижение цены продемонстрировали выпуски "ТГК-6-1" (-0,33%), "ТГК-9-1" (-0,28%), "МТС-5" (-0,22%), "Мечел БО-3" (-0,14%), "Газпром А-11" (-0,14%).
На первичном рынке в четверг два эмитента в полном объеме разместили свои выпуски облигаций на общую сумму 22 млрд рублей.
Рынок акций РФ утром в субботу дрейфует в боковике в отсутствие внешних ориентиров
Рынок акций РФ утром в субботу дрейфует в боковике при разнополярной динамике цен blue chips в отсутствие внешних ориентиров (мировые рынки закрыты), индексы РТС и ММВБ слабо подросли за счет ряда нефтяных бумаг.
К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1766,19 пункта (+0,07%), индекс РТС - 2013,81 пункта (+0,06%), котировки "фишек" на биржах изменились в пределах 1%.
На ФБ ММВБ выросли акции "Газпрома" (+0,1%), "Газпром нефти" (+0,9%), Сбербанка России (+0,2%), "Норникеля" (+0,5%), "Сургутнефтегаза" (+0,1% обыкновенные и +1,1% "префы").
Просели акции ВТБ (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,02%), "Полюс Золото" (-0,1%), "Ростелекома" (-0,3%), "Татнефти" (-0,3%).
Давление на рынок оказывает снижение мировых фондовых площадок в пятницу, а поддержку - выросшая нефть на фоне беспорядков на Ближнем Востоке и Северной Африке (в Ливии, например, из-за начавшейся революции добыча нефти сократилась на 1 млн баррелей в сутки, по оценкам МЭА)
Индексы в США накануне снизились на фоне роста стоимости нефти до максимума за 29 месяцев и публикации данных о темпах роста уровня заработной платы США, которые оказались немного ниже прогноза.
Позитивом для рынка стали февральские данные с американского рынка труда. Согласно сообщению Минтруда США, уровень безработицы в стране в прошлом месяце упал до 8,9% с 9% в январе. Аналитики ожидали роста показателя до 9,1%. Кроме того, количество рабочих мест, созданных в частном секторе экономики страны в феврале, достигло 222 тыс. и превзошло прогноз экспертов, ожидавших увеличения на 200 тыс.
В то же время эти данные поддержали рост цен на нефть, поскольку инвесторы рассчитывают на повышение спроса в скором времени. Однако дальнейшее увеличение стоимости нефти, значительно подорожавшей в последние несколько недель из-за событий на Ближнем Востоке и на севере Африки, может угрожать восстановлению всей мировой экономики.
На нефтяном рынке апрельская нефть WTI на закрытие пятницы составила $104,91 за баррель (+2,9% к уровню четверга), фьючерс на Brent - $115,97 за баррель (+1%).
Как отмечает руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко, в субботу рынок открылся ростом по ряду бумаг, и спекулянты могут использовать нейтральный внешний фон для прорыва наверх уровней сопротивления. Обусловлено это тем, что ликвидность на рынке небольшая из-за отсутствия нерезидентов, а значит, вырастет волатильность. На этом фоне индекс РТС может попробовать пробиться выше отметки 2030 пунктов.
Снижение в США накануне, по мнению аналитика, является не пессимизмом инвесторов, а не более чем результатом фиксации прибыли в конце торговой недели. Сильные данные по рынку труда в США будут служить поводом для покупок в начале следующей недели. Но российские биржи откроются только в среду, 9 марта, следовательно, отечественные индексы могут начать расти уже сейчас, чтобы не сильно отстать от западных за выходные дни, полагает эксперт.
По мнению К.Тищенко, можно обратить внимание на телекоммуникационные бумаги - в этом секторе за неделю прошло несколько значимых позитивных новостей (планы создания "Ростелекомом" виртуального оператора сотовой связи на базе сетей "Большой тройки", использование "Ростелекомом" и "Большой тройкой" LTE-сети Yota для предоставления услуг связи). Лучше рынка будут МРК с сильным сотовым сегментом ("Волгателеком", "Уралсвязьинформ", "Сибирьтелеком") и нефтегазовые компании (Brent застыла на $115, но, исходя из технического анализа, готовится к продолжению роста).
По оценке управляющего директора по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергея Шейкова, по данным технического анализа, возможность роста индекса РТС остается в силе с ближайшей целью 2100 пунктов. Однако в субботу сильные движения на рынке маловероятны - присутствия нерезидентов ожидать не приходится, учитывая выходной в других странах.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, индекс ММВБ находится в коридоре 1730-1790 пунктов, а чтобы окончательно похоронить надежды инвесторов на дальнейший рост, индексу нужно пробивать поддержку 1700 пунктов.
В начале месяца более вероятно снижение котировок. Пятничные данные по уровню безработицы хорошие (безработица в США в феврале 2011 года замедлилась), но чтобы говорить о тенденции нужно, чтобы подобные данные выходили как минимум три месяца подряд.
Послепраздничная динамика рынка будет зависеть от того, как пройдут заседания Банка Англии (10 марта) и ФРС США (15 марта) - ожидания повышения ставок крупнейшими центробанками будет давить на фондовые рынки вниз, считает А.Верников.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев полагает, что главным драйвером субботних торгов в России может стать негативное закрытие торгов в Штатах накануне, которое, по всей видимости, перевесит по своей значимости тот небольшой рост (+0,3%) цен на нефть, который произошел уже после завершения пятничных торгов на ММВБ. Кроме того, не стоит забывать о тех рисках, которые несут в себе предстоящие выходные в России. Мы пропускаем две торговые сессии, и далеко не все склонны рисковать с переносом имеющихся позиций, тем более что говорить о выраженных краткосрочных трендах не приходится, считает он.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в субботу выросли акции АФК "Система" (+1,6%), "РТМ" (+1,2%), "Мечела" (+1,2%), "Северо-Западного телекома" (+0,8%).
Подешевели бумаги "ОГК-6" (-1,2%), "РБК Информационные системы" (-1,1%), "Сибирьтелекома" (-1%), "ОГК-1" (1%), банка Возрождение (-0,9%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:00 МСК составил $0,064 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $67,4 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям едва превысил 1,5 млрд рублей
Доллар чуть снизился, евро вырос на ММВБ утром в субботу
Доллар незначительно снизился, евро умеренно вырос на ММВБ в первые торговые часы субботы при низкой торговой активности. На рынке преобладают выжидательные настроения.
Доллар стоил 28,2 руб./$1 в 11:30 мск субботы, это незначительно (на 0,5 копейки) ниже уровня закрытия предыдущего дня. Евро при этом оказался на уровне 39,46 руб./EUR1, на 9 копеек выше уровня предыдущего закрытия и на 11 копеек выше текущего официального курса единой валюты.
На ММВБ проходят торги по доллару и евро лишь на сессиях расчетами "завтра". Активность рынка оценивается участниками как низкая, объемы торгов в ниже обычных примерно в три раза.
Доллар немного снизился в субботу по результатам индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 до 11:30 мск, средневзвешенный курс которой, как правило, используется ЦБ РФ для установления официального курса доллара на следующий день). Итогом этой сессии стал курс 28,1717 руб./$1, что на 1,63 копейки ниже действующего официального курса.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) держалась в утренние часы субботы в диапазоне 33,22-33,27 рубля, недалеко от уровней предыдущего закрытия. Ближе к моменту окончания индексной сессии корзина составила 33,27 рубля, на 4 копейки выше закрытия пятницы.
Эксперты отмечают, что участники рынка предпочитают занимать выжидательные позиции в преддверии длинных праздничных выходных. Они связывают небольшое снижение доллара на ММВБ с ростом евро к доллару в поздние вечерние часы пятницы. Курс евро составил $1,3985 на рынке Forex к закрытию недели.
Аналитик Промсвязьбанка Антон Захаров считает, что диапазон изменения рубля к бивалютной корзине днем может составить 33,05-33,35 рубля.
Мировые цены на нефть к завершению торгов пятницы держались вблизи максимумов за два с половиной года. Нефть марки Brent завершила неделю в районе $116 за баррель, нефть WTI поднялась к $105 за баррель
На рынке краткосрочных рублевых МБК сохраняется стабильность, ставки по межбанковским кредитам "овернайт", по данным ТС Delta, составляют 3-3,25% годовых. Накануне в это время ставки держались в пределах 3-3,5% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу