USD
Четверг итак обещал много интересного, так что мы готовились к активным движениям валют, однако никто не мог предположить, что Японию вновь начнет "трясти". Как только появились первые сообщения о подземных толчках магнитудой 7,4, инвесторы поспешили в валюты-убежища, что тут же вызвало спрос на доллар. Однако ближе к концу торгового дня спрос на американскую валюту все же упал, так как стало известно, что разрушения носят не такой катастрофический характер, как в марте.
Кроме того, из-за продолжающейся нестабильности в Ливии цены на нефть продолжают расти, что также сулит большие проблемы всему индустриальному миру. Как мы видим, конфликты в этом регионе затянулись на гораздо более продолжительный период, чем многие предполагали, а это значит, что инфляционное давление стоит рассматривать не как временное явление, а как реальную угрозу стабильности экономики. Для многих стран слишком высокие цены усложняют жизнь потребителей, которые итак еще не оправились от мирового финансового кризиса. С середины февраля цены на бензин в США выросли на 60 центов, и продолжат расти, так как нефть пересекла отметку $110 за баррель. Все мы знаем, как американская экономика зависима от активности потребителей, а текущая ситуация говорит об одном - население будет сокращать расходы, пока цены на бензин будут идти вверх. Так что пока Федрезерву действительно суждено оставаться среди отстающих в гонке по повышении процентных ставок.
Тем не менее, опубликованные вчера экономические данные все же порадовали. Число первичных обращений за пособиями по б/р в США сократилось на прошлой неделе, что говорит о восстановлении рынка труда. Обращения снизились на 10 тыс. до 382 тыс. за неделю на 2 апреля. Сократилось как общее число людей, получающих пособия по безработице, так и количество тех, кому пособия были продлены. Видимо благодаря стабилизации на рынке труда, американское потребительское доверие отметило рост вторую неделю подряд. Индекс потребительского доверия Bloomberg достиг отметки -44,5 за неделю на 3 апреля против -46,9, отмеченных в прошлом периоде. Индикатор мнения американцев о собственном финансовом положении вырос до уровня, который является чуть ниже максимальной отметки, зафиксированной в январе 2010.
На сегодня экономических отчетов из США не запланировано, однако у Штатов припасено еще одно интересное событие в рукаве - исход обсуждения госбюджета, которое затянулось и грозит приостановкой работы правительства. Пока что консенсуса не достигнуто, что даже заставило доллар несколько сдать позиции во время сегодняшней утренней сессии. Скорее всего, рынки будут уже закрыты, когда мы узнаем о дальнейшей судьбе законодателей, так что в случае негативного исхода, ждите резкой реакции валют в понедельник с самого утра.
EUR
Это свершилось. После 2-годичного перерыва в ужесточении монетарной политики ЕЦБ все же решился на повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Решение было столь ожидаемо, что не вызвало никакой реакции валют. Основной мотивацией центробанка было резкое усиление инфляционного давления, которое может оказать негативное влияние на развитие региона. В общем-то, Трише большую часть своего выступления как раз и посвятил разговорам об опасности резкого роста цен. Тем не менее, это не совсем то, чего ждали рынки от главы ЕЦБ во время его пресс-конференции. Разочарование пришло после слов о том, что совет не принял решение о реализации целой серии повышений ставки. Тон выступления очень отличался от того, что мы слышали в марте. Вероятно, агрессивность и радикальность Трише была нейтрализована финансовыми проблемами Португалии, а также резким укреплением евро, которое совсем не на пользу экономике региона (учитывая, что двигатель Е-17, Германия - экспортно-ориентированная страна).
Однако судя по динамике валют, инвесторы не поверили, что это было одноразовым действием и ожидают дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ может быть спустя пару заседаний. На текущий момент самым главным фактором для центробанка станет динамика цен на сырье. Если цены продолжат рост, мы можем увидеть повышение ставки и в мае, хотя шансы, конечно, не высоки. Однако все мы знаем, пока у рынка есть надежда, евро будет продолжать двигаться вверх.
GBP
Банк Англии оставил ключевую ставку без изменений на уровне рекордного минимума, поскольку МРС решил, что стимулировать рост в данный момент важнее, чем сдерживать рост инфляции. Представители Банка Англии испытывают на себе сильное давление, так как инфляция в данный момент вдвое превышает целевой уровень 2%. Кроме того, ЕЦБ уже решился на первое ужесточение за два года. Тем не менее, такое решение было предсказуемым, поэтому не вызвало на рынках никакой реакции.
Тем не менее, сегодняшняя публикация данных PPI может вызвать гораздо большую реакцию у фунта. Как мы видели, более высокий, чем ожидалось, показатель активности в сфере услуг помог британцу резко укрепиться. Если индекс цен производителей будет свидетельствовать о продолжающемся росте инфляционного давления, это может дать инвесторам повод поверить в то, что ужесточение от MPC все же неминуемо, особенно теперь, когда ЕЦБ задал тон. В таком случае пара фунт/доллар может пробить отметку 1.64 и устремиться к 1.6450. Тем не менее, ослабление показателей в связи с недавним укреплением фунта может вызвать гораздо более внушительный откат с первичной целью на 1.63 и далее 1.62.
Запланированные на сегодня события:
10.30 мск. - Франция: март, исследование деловых настроений (Банк Франции) (за пред. период: 110,0)
10.45 мск. - Франция: февраль, дефицит госбюджета (за пред. период: -Е13,4 млрд.)
12.30 мск. - Великобритания: февраль, объем производства в строительном секторе (за пред. период: -7,7% м/м, +5,6% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: март, цены производителей на выходе (прогноз: 0,6% м/м, 5,1% г/г; за пред. период: 0,5% м/м, 5,3% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: март, чист. цены производителей на выходе (прогноз: 0,3% м/м, 2,9% г/г; за пред. период: 0,1% м/м, 3,1% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: март, цены производителей на входе (прогноз: 2,7% м/м, 13,2% г/г; за пред. период: 1,1% м/м, 14,6% г/г)
15.00 мск. - Канада: март, уровень занятости (за пред. период: +15,1 тыс.)
15.00 мск. - Канада: март, ставка б/р (за пред. период: 7,8%)
*16.00 мск. - США: выступление президента ФРБ Атланты Д. Локхарта на тему экономики и монетарной политики
16.15 мск. - Канада: март, число начатых строительств (прогноз: 180,0 тыс.; за пред. период: 181,9 тыс.)
18.00 мск. - США: февраль, оптовые запасы (прогноз:+1,2%; за пред. период: +1,1%)
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 0.9100. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9050. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. Не стоит исключать из поля зрения тот факт, что SS уже вошел в зону перепроданности и, следовательно, может подать сигнал о начале отката. На часовом графике (рис.4) OsMA и RSI устремлены вниз, сигнализируя в пользу прорыва отметки 0.9100. SS, как и на 4Н, вошел в зону перепроданности, сигнализируя о возможности отката к отметке 0.9150.
Таким образом, на мой взгляд, продажи с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже уровня 0.9100.
Support: 0.9100, 0.9050, 0.9000, 0.8950, 0.8900, 0.8850, 0.8800, 0.8700.
Resistance: 0.9150, 0.9200/10, 0.9240, 0.9270, 0.9300, 0.9340/50, 0.9400/10, 0.9430 0.9450/60, 0.9500, 0.9535, 0.9560/70, 0.9600/10, 0.9660, 0.9690/0.9700.
EURUSD
Цены приближаются к уровню сопротивления 1.4400. Если и он будет пройден, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4430. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. В то же время, осцилляторы (SS в зоне перекупленности) готовятся развернуться в противоположную сторону, сигнализируя о возможности отката к отметке 1.4360. На часовом графике (рис.6) OsMA, SS (в зоне перекупленности) и RSI приобретают нисходящую направленность. Все это подтверждает предположение о вероятности того, что указанный уровень сопротивления пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут возвратный ход.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня 1.440.
Support: 1.4360, 1.4330/20, 1.4283, 1.4250/30, 1 4200, 1.4160/40, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3870/60, 1.3840/30, 1.3800/1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680.
Resistance: 1.4400, 1.4430, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840.
GBPUSD
Цены начали возвратный ход к отметке 1.6340, о начале которого совим разворотом сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.7). Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.6300. Трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность, сигнализируя в пользу того, что цены после завершения отката возобновят рост. Ситуация на часовом графике (рис.8) свидетельствует в пользу продолжения нисходящей фазы движения. OsMA приобрела нисходящую направленность. Вниз устремлен и осциллятор SS.
На мой взгляд, целесообразно оставаться вне рынка. Продажи с близким стоп-лоссом рассматривать ниже отметки 1.6340. При возобновлении роста, покупки выше отметки 1.6385.
Support: 1.6340, 1.6300, 1.6260, 1.6230, 1.6210/00, 1.6170, 1.6145/30, 1.6100, 1.6070/60, 1.6030, 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5775, 1.5740, 1.5700, 1.5660.
Resistance: 1.6400, 1.6450, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Четверг итак обещал много интересного, так что мы готовились к активным движениям валют, однако никто не мог предположить, что Японию вновь начнет "трясти". Как только появились первые сообщения о подземных толчках магнитудой 7,4, инвесторы поспешили в валюты-убежища, что тут же вызвало спрос на доллар. Однако ближе к концу торгового дня спрос на американскую валюту все же упал, так как стало известно, что разрушения носят не такой катастрофический характер, как в марте.
Кроме того, из-за продолжающейся нестабильности в Ливии цены на нефть продолжают расти, что также сулит большие проблемы всему индустриальному миру. Как мы видим, конфликты в этом регионе затянулись на гораздо более продолжительный период, чем многие предполагали, а это значит, что инфляционное давление стоит рассматривать не как временное явление, а как реальную угрозу стабильности экономики. Для многих стран слишком высокие цены усложняют жизнь потребителей, которые итак еще не оправились от мирового финансового кризиса. С середины февраля цены на бензин в США выросли на 60 центов, и продолжат расти, так как нефть пересекла отметку $110 за баррель. Все мы знаем, как американская экономика зависима от активности потребителей, а текущая ситуация говорит об одном - население будет сокращать расходы, пока цены на бензин будут идти вверх. Так что пока Федрезерву действительно суждено оставаться среди отстающих в гонке по повышении процентных ставок.
Тем не менее, опубликованные вчера экономические данные все же порадовали. Число первичных обращений за пособиями по б/р в США сократилось на прошлой неделе, что говорит о восстановлении рынка труда. Обращения снизились на 10 тыс. до 382 тыс. за неделю на 2 апреля. Сократилось как общее число людей, получающих пособия по безработице, так и количество тех, кому пособия были продлены. Видимо благодаря стабилизации на рынке труда, американское потребительское доверие отметило рост вторую неделю подряд. Индекс потребительского доверия Bloomberg достиг отметки -44,5 за неделю на 3 апреля против -46,9, отмеченных в прошлом периоде. Индикатор мнения американцев о собственном финансовом положении вырос до уровня, который является чуть ниже максимальной отметки, зафиксированной в январе 2010.
На сегодня экономических отчетов из США не запланировано, однако у Штатов припасено еще одно интересное событие в рукаве - исход обсуждения госбюджета, которое затянулось и грозит приостановкой работы правительства. Пока что консенсуса не достигнуто, что даже заставило доллар несколько сдать позиции во время сегодняшней утренней сессии. Скорее всего, рынки будут уже закрыты, когда мы узнаем о дальнейшей судьбе законодателей, так что в случае негативного исхода, ждите резкой реакции валют в понедельник с самого утра.
EUR
Это свершилось. После 2-годичного перерыва в ужесточении монетарной политики ЕЦБ все же решился на повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Решение было столь ожидаемо, что не вызвало никакой реакции валют. Основной мотивацией центробанка было резкое усиление инфляционного давления, которое может оказать негативное влияние на развитие региона. В общем-то, Трише большую часть своего выступления как раз и посвятил разговорам об опасности резкого роста цен. Тем не менее, это не совсем то, чего ждали рынки от главы ЕЦБ во время его пресс-конференции. Разочарование пришло после слов о том, что совет не принял решение о реализации целой серии повышений ставки. Тон выступления очень отличался от того, что мы слышали в марте. Вероятно, агрессивность и радикальность Трише была нейтрализована финансовыми проблемами Португалии, а также резким укреплением евро, которое совсем не на пользу экономике региона (учитывая, что двигатель Е-17, Германия - экспортно-ориентированная страна).
Однако судя по динамике валют, инвесторы не поверили, что это было одноразовым действием и ожидают дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ может быть спустя пару заседаний. На текущий момент самым главным фактором для центробанка станет динамика цен на сырье. Если цены продолжат рост, мы можем увидеть повышение ставки и в мае, хотя шансы, конечно, не высоки. Однако все мы знаем, пока у рынка есть надежда, евро будет продолжать двигаться вверх.
GBP
Банк Англии оставил ключевую ставку без изменений на уровне рекордного минимума, поскольку МРС решил, что стимулировать рост в данный момент важнее, чем сдерживать рост инфляции. Представители Банка Англии испытывают на себе сильное давление, так как инфляция в данный момент вдвое превышает целевой уровень 2%. Кроме того, ЕЦБ уже решился на первое ужесточение за два года. Тем не менее, такое решение было предсказуемым, поэтому не вызвало на рынках никакой реакции.
Тем не менее, сегодняшняя публикация данных PPI может вызвать гораздо большую реакцию у фунта. Как мы видели, более высокий, чем ожидалось, показатель активности в сфере услуг помог британцу резко укрепиться. Если индекс цен производителей будет свидетельствовать о продолжающемся росте инфляционного давления, это может дать инвесторам повод поверить в то, что ужесточение от MPC все же неминуемо, особенно теперь, когда ЕЦБ задал тон. В таком случае пара фунт/доллар может пробить отметку 1.64 и устремиться к 1.6450. Тем не менее, ослабление показателей в связи с недавним укреплением фунта может вызвать гораздо более внушительный откат с первичной целью на 1.63 и далее 1.62.
Запланированные на сегодня события:
10.30 мск. - Франция: март, исследование деловых настроений (Банк Франции) (за пред. период: 110,0)
10.45 мск. - Франция: февраль, дефицит госбюджета (за пред. период: -Е13,4 млрд.)
12.30 мск. - Великобритания: февраль, объем производства в строительном секторе (за пред. период: -7,7% м/м, +5,6% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: март, цены производителей на выходе (прогноз: 0,6% м/м, 5,1% г/г; за пред. период: 0,5% м/м, 5,3% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: март, чист. цены производителей на выходе (прогноз: 0,3% м/м, 2,9% г/г; за пред. период: 0,1% м/м, 3,1% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: март, цены производителей на входе (прогноз: 2,7% м/м, 13,2% г/г; за пред. период: 1,1% м/м, 14,6% г/г)
15.00 мск. - Канада: март, уровень занятости (за пред. период: +15,1 тыс.)
15.00 мск. - Канада: март, ставка б/р (за пред. период: 7,8%)
*16.00 мск. - США: выступление президента ФРБ Атланты Д. Локхарта на тему экономики и монетарной политики
16.15 мск. - Канада: март, число начатых строительств (прогноз: 180,0 тыс.; за пред. период: 181,9 тыс.)
18.00 мск. - США: февраль, оптовые запасы (прогноз:+1,2%; за пред. период: +1,1%)
USDJPY
Цены вновь тестируют уровень поддержки 85.10/00. Если он все же будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 84.70. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В ту же сторону развернулся и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.2) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже уровня 84.90.
Support: 85.10/00, 84.70, 84.40/30, 84.00, 83.70/60, 83.30, 83.00, 82.80/70, 82.50/45, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.40/30, 80.00, 79.50, 79.00, 78.60, 78.00, 77.00.
Resistance: 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 87.00, 87.30, 88.00, 88.40, 89.00, 89.70, 90.00, 90.70, 91.00, 91.55.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 0.9100. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9050. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. Не стоит исключать из поля зрения тот факт, что SS уже вошел в зону перепроданности и, следовательно, может подать сигнал о начале отката. На часовом графике (рис.4) OsMA и RSI устремлены вниз, сигнализируя в пользу прорыва отметки 0.9100. SS, как и на 4Н, вошел в зону перепроданности, сигнализируя о возможности отката к отметке 0.9150.
Таким образом, на мой взгляд, продажи с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже уровня 0.9100.
Support: 0.9100, 0.9050, 0.9000, 0.8950, 0.8900, 0.8850, 0.8800, 0.8700.
Resistance: 0.9150, 0.9200/10, 0.9240, 0.9270, 0.9300, 0.9340/50, 0.9400/10, 0.9430 0.9450/60, 0.9500, 0.9535, 0.9560/70, 0.9600/10, 0.9660, 0.9690/0.9700.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены приближаются к уровню сопротивления 1.4400. Если и он будет пройден, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4430. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. В то же время, осцилляторы (SS в зоне перекупленности) готовятся развернуться в противоположную сторону, сигнализируя о возможности отката к отметке 1.4360. На часовом графике (рис.6) OsMA, SS (в зоне перекупленности) и RSI приобретают нисходящую направленность. Все это подтверждает предположение о вероятности того, что указанный уровень сопротивления пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут возвратный ход.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня 1.440.
Support: 1.4360, 1.4330/20, 1.4283, 1.4250/30, 1 4200, 1.4160/40, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3870/60, 1.3840/30, 1.3800/1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680.
Resistance: 1.4400, 1.4430, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены начали возвратный ход к отметке 1.6340, о начале которого совим разворотом сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.7). Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.6300. Трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность, сигнализируя в пользу того, что цены после завершения отката возобновят рост. Ситуация на часовом графике (рис.8) свидетельствует в пользу продолжения нисходящей фазы движения. OsMA приобрела нисходящую направленность. Вниз устремлен и осциллятор SS.
На мой взгляд, целесообразно оставаться вне рынка. Продажи с близким стоп-лоссом рассматривать ниже отметки 1.6340. При возобновлении роста, покупки выше отметки 1.6385.
Support: 1.6340, 1.6300, 1.6260, 1.6230, 1.6210/00, 1.6170, 1.6145/30, 1.6100, 1.6070/60, 1.6030, 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5775, 1.5740, 1.5700, 1.5660.
Resistance: 1.6400, 1.6450, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу