28 апреля 2011 Лайф капитал Марков Роман
И снова торговый день стал всецело за рисковые активы и особенно за единую европейскую валюту, которая уверенно растет к отметке 1.50 против американского доллара. Среда стала достаточно насыщенным днем как по статистическим данным, так и по фундаментальным. Предлагаю непосредственно к их анализу и перейти.
Открылся день новостями из Австралии по инфляции, которая выросла в первом квартале на 1.6%, по году рост составил уже 3.3%, ожидания же были намного более скромные, 1.2% и 3.0% соответственно. Годовая инфляционная оценка превысила ключевой диапазон для РБА, который составляет 2-3%, тем самым можно сказать, что увеличилась вероятность очередного ужесточения денежно-кредитной политики, коей не было в осени 2010 года. Однако ставки в Австралии и так находятся на достаточно высоких отметках, плюс к этому на рынке жилья продолжается спад, кредиты слишком дорогие, а значит, жилье малодоступно. В этой связи есть сомнения, что РБА на ближайшем заседание повысит ставку, скорее займет выжидательную позицию и будет смотреть на новые данные по инфляции. Если посмотреть в разрезе цифры, то особенно сильно выросли цены в секторе образования на 5.7%, в медицине на 3.9%, продукты питания повысились на 2.9%, а в транспортном сегменте инфляция составила 2.7%.
Из Японии пришел очередной негатив, рейтинговое агентство S&P снизило прогноз долгосрочного кредитного рейтинга со «стабильный» на «негативный» в связи с вероятным ухудшением бюджетной ситуации. Агентство оценивает уровень бюджетного дефицита, в свете последних событий в Японии, в размере 3.7% ВВП до 2013 года, причем общая стоимость восстановительных работ может составить от 245 млрд. долларов до 620 млрд. В целом сама новость несколько негативна для рисковых активов, однако она вполне ожидаема, более того, другое рейтинговое агентство Moody’s ранее также понизило прогноз по рейтингу, таким образом, S&P просто подтвердило данный факт.
В Великобритании вышел отчет по ВВП за первый квартал, который показал рост на 0.5%, а по году на 1.8%, полностью совпав с ожиданиями. Прошлые данные пересмотрели с некоторым понижением на 0.1%, а общее понижение за несколько лет составило 0.4%. Если посмотреть на разрез, то есть на те показатели, которые внесли свой вклад в ВВП, то выходит следующая картина: сектор услуг добавил 0.7% в ВВП, промышленность 0.1%, а строительный сегмент отнял 0.3%. Доля госсектора выросла до 0.2% - самая высокая часть за последние несколько кварталов. В целом данные не оказали существенного влияния на рынок, так как в точности совпали с прогнозными.
В Германии вышли инфляционные показатели, которые оказались полностью в рамках прогноза, в апреле рост составил 0.2%, а по году 2.4%, но более любопытными цифрами стала статистика по гармонизированному индексу потребительских цен, который подрос до 2.6%, при прошлых 2.3%. Инфляция усиливается, тем самым увеличивается вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ, что работает на руку евро.
В США были опубликованы цифры по заказам на товары длительного пользования, которые в марте выросли до 2.5%, заказы без учета оборонных подросли на 2.3%, а без транспорта всего на 1.3%. В целом новость позитивна для американской валюты, однако рынок ее не заметил, так как в центре внимания была грядущая пресс-конференция главы ФРС Бернанке.
До ключевого события последнего времени было опубликовано решение ФРС по ставке, которую оставили без изменений на отметке 0.25%, что, впрочем, было всеми ожидаемо и не принесло на рынки каких-либо движений.
Перейдем к речи главы ФРС Бернанке, которая являлась самым важным и ожидаемым событием последних дней, если не недель. Как уже выше было написано, ставка осталась на прежнем уровне, причем решение было принято единогласно, все 10 голосующих членов ФРС проголосовали за подобное решение. Также было заявлено, что программа выкупа активов будет завершена в срок и никаких дополнительных КУ-3 ждать не стоит. Про процентные ставки было сказано, что они будут оставаться на низких уровнях еще очень долгое время, восстановление экономики идет умеренными темпами, а долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными. Про рынок труда было сказано, что он постепенно улучшается, но безработица остается высокой. Рынок жилья находится в «подавленном» состоянии, что выступает дополнительным мотиватором неповышения ставок. Насчет ВВП в 1 квартале Бернанке заявил, что он будет «относительно слабый», но это «временно явление», восстановление же экономики идет стабильными темпами. Насчет программы количественного смягчения Бернанке заявил, что сокращена она раньше времени не будет, что ее влияние исключительно позитивное и не может быть речи о том, что именно она разгоняет инфляцию. Насчет инфляции было также заявлено, что ее низкие показатели находятся в интересах ФРС и они будут обеспечены, текущие же цифры не отражают долгосрочных тенденций. Подводя итог можно сказать, что выступление было крайне осторожным и против американского доллара. Рынки не услышали никаких намеков на грядущее ужесточение денежно-кредитной политики, а значит, доллар оказался под существенным давлением. На момент написания обзора он уже упал к отметке 1.4780 против евро и 1.6630 против фунта.
В результате мы имеем полностью поддержаный восходящий тренд по рисковым активам и особенно в евро. Теперь цели роста находятся в районе 1.50 для пары евродоллар и они уже не кажутся столь далекими. Однако для их достижения, все же, необходима хоть некоторая коррекция, которая станет хорошим поводом для новых покупок. Тем самым, я бы рекомендовал осторожным трейдерам дождаться коррекции и покупать евро, для агрессивных же спекулянтов можно попробовать поймать коррекцию, но делать это крайне опасно, бычий тренд очень силен,причем он поддержан не только спекулятивными позициями, но и фундаментальными факторами.
В четверг нас ожидает достаточно любопытный день, в котором стоит обратить внимание на следующие события: утром будет оглашено решение по ставке в Новой Зеландии, затем в Японии, в Германии будет опубликована статистика по безработице, а в США выйдут данные по ВВП за первый квартал, также в это же время будет опубликован отчет по заявкам на пособия по безработице за неделю. День ожидаю с повышенной волатильностью.
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Открылся день новостями из Австралии по инфляции, которая выросла в первом квартале на 1.6%, по году рост составил уже 3.3%, ожидания же были намного более скромные, 1.2% и 3.0% соответственно. Годовая инфляционная оценка превысила ключевой диапазон для РБА, который составляет 2-3%, тем самым можно сказать, что увеличилась вероятность очередного ужесточения денежно-кредитной политики, коей не было в осени 2010 года. Однако ставки в Австралии и так находятся на достаточно высоких отметках, плюс к этому на рынке жилья продолжается спад, кредиты слишком дорогие, а значит, жилье малодоступно. В этой связи есть сомнения, что РБА на ближайшем заседание повысит ставку, скорее займет выжидательную позицию и будет смотреть на новые данные по инфляции. Если посмотреть в разрезе цифры, то особенно сильно выросли цены в секторе образования на 5.7%, в медицине на 3.9%, продукты питания повысились на 2.9%, а в транспортном сегменте инфляция составила 2.7%.
Из Японии пришел очередной негатив, рейтинговое агентство S&P снизило прогноз долгосрочного кредитного рейтинга со «стабильный» на «негативный» в связи с вероятным ухудшением бюджетной ситуации. Агентство оценивает уровень бюджетного дефицита, в свете последних событий в Японии, в размере 3.7% ВВП до 2013 года, причем общая стоимость восстановительных работ может составить от 245 млрд. долларов до 620 млрд. В целом сама новость несколько негативна для рисковых активов, однако она вполне ожидаема, более того, другое рейтинговое агентство Moody’s ранее также понизило прогноз по рейтингу, таким образом, S&P просто подтвердило данный факт.
В Великобритании вышел отчет по ВВП за первый квартал, который показал рост на 0.5%, а по году на 1.8%, полностью совпав с ожиданиями. Прошлые данные пересмотрели с некоторым понижением на 0.1%, а общее понижение за несколько лет составило 0.4%. Если посмотреть на разрез, то есть на те показатели, которые внесли свой вклад в ВВП, то выходит следующая картина: сектор услуг добавил 0.7% в ВВП, промышленность 0.1%, а строительный сегмент отнял 0.3%. Доля госсектора выросла до 0.2% - самая высокая часть за последние несколько кварталов. В целом данные не оказали существенного влияния на рынок, так как в точности совпали с прогнозными.
В Германии вышли инфляционные показатели, которые оказались полностью в рамках прогноза, в апреле рост составил 0.2%, а по году 2.4%, но более любопытными цифрами стала статистика по гармонизированному индексу потребительских цен, который подрос до 2.6%, при прошлых 2.3%. Инфляция усиливается, тем самым увеличивается вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ, что работает на руку евро.
В США были опубликованы цифры по заказам на товары длительного пользования, которые в марте выросли до 2.5%, заказы без учета оборонных подросли на 2.3%, а без транспорта всего на 1.3%. В целом новость позитивна для американской валюты, однако рынок ее не заметил, так как в центре внимания была грядущая пресс-конференция главы ФРС Бернанке.
До ключевого события последнего времени было опубликовано решение ФРС по ставке, которую оставили без изменений на отметке 0.25%, что, впрочем, было всеми ожидаемо и не принесло на рынки каких-либо движений.
Перейдем к речи главы ФРС Бернанке, которая являлась самым важным и ожидаемым событием последних дней, если не недель. Как уже выше было написано, ставка осталась на прежнем уровне, причем решение было принято единогласно, все 10 голосующих членов ФРС проголосовали за подобное решение. Также было заявлено, что программа выкупа активов будет завершена в срок и никаких дополнительных КУ-3 ждать не стоит. Про процентные ставки было сказано, что они будут оставаться на низких уровнях еще очень долгое время, восстановление экономики идет умеренными темпами, а долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными. Про рынок труда было сказано, что он постепенно улучшается, но безработица остается высокой. Рынок жилья находится в «подавленном» состоянии, что выступает дополнительным мотиватором неповышения ставок. Насчет ВВП в 1 квартале Бернанке заявил, что он будет «относительно слабый», но это «временно явление», восстановление же экономики идет стабильными темпами. Насчет программы количественного смягчения Бернанке заявил, что сокращена она раньше времени не будет, что ее влияние исключительно позитивное и не может быть речи о том, что именно она разгоняет инфляцию. Насчет инфляции было также заявлено, что ее низкие показатели находятся в интересах ФРС и они будут обеспечены, текущие же цифры не отражают долгосрочных тенденций. Подводя итог можно сказать, что выступление было крайне осторожным и против американского доллара. Рынки не услышали никаких намеков на грядущее ужесточение денежно-кредитной политики, а значит, доллар оказался под существенным давлением. На момент написания обзора он уже упал к отметке 1.4780 против евро и 1.6630 против фунта.
В результате мы имеем полностью поддержаный восходящий тренд по рисковым активам и особенно в евро. Теперь цели роста находятся в районе 1.50 для пары евродоллар и они уже не кажутся столь далекими. Однако для их достижения, все же, необходима хоть некоторая коррекция, которая станет хорошим поводом для новых покупок. Тем самым, я бы рекомендовал осторожным трейдерам дождаться коррекции и покупать евро, для агрессивных же спекулянтов можно попробовать поймать коррекцию, но делать это крайне опасно, бычий тренд очень силен,причем он поддержан не только спекулятивными позициями, но и фундаментальными факторами.
В четверг нас ожидает достаточно любопытный день, в котором стоит обратить внимание на следующие события: утром будет оглашено решение по ставке в Новой Зеландии, затем в Японии, в Германии будет опубликована статистика по безработице, а в США выйдут данные по ВВП за первый квартал, также в это же время будет опубликован отчет по заявкам на пособия по безработице за неделю. День ожидаю с повышенной волатильностью.
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу