3 мая 2011 Эксперт Online
Как говорится в совместном сообщении Nasdaq OMX Group, Inc. и IntercontinentalExchange Inc., они вновь подтверждают серьезность своего предложения и постоянную готовность вступить в переговоры с NYSE Euronext. «В связи с этим наши советы директоров утвердили решение приступить к приобретению всех находящихся в обращении обыкновенных акций NYSE Euronext наличными и акциями на сумму около 11 миллиардов долларов», — говорится в совместном заявлении компаний.
В соответствии с условиями предложения, каждую акцию NYSE Euronext будут приобретать за 14,24 доллара наличными, 0,4069 обыкновенной акции NASDAQ OMX и 0,1436 обыкновенной акции ICE.
О слиянии NYSE с европейской биржей Deutsche Boerse стало известно в середине февраля. Deutsche Boerse предлагала за покупку Нью-Йоркской биржи 9,5 млрд долларов. Однако позже биржевому оператору сделали предложение NASDAQ OMX Group и Intercontinental Exchange: они предложили купить актив за 11,3 млрд долларов. Совет директоров NYSE Euronext единогласно отверг предложение NASDAQ и Intercontinental Exchange «как стратегически непривлекательное, несущее в себе неприемлемые риски».
После этого NASDAQ и ICE улучшили свое предложение. Они сообщили, что готовы выплатить штраф в размере 350 млн долларов, если антимонопольный регулятор США будет возражать против слияния площадок.
«В соответствии со своими обязанностями, посовещавшись со своими финансовыми и юридическими консультантами, совет директоров NYSE единогласно подтвердил свою приверженность слиянию с Deutsche Boerse AG и подтверждает свой отказ от предложения Nasdaq OMX Group, Inc и IntercontinentalExchange, Inc.», — заявила на это NYSE по итогам последнего заседания совета директоров.
В результате Nasdaq и ICE опубликовали открытое письмо к акционерам с рекомендацией хотя бы выслушать их, а теперь решились и на недружественное поглощение актива.
В заявлении председатель и главный исполнительный директор ICE Джеффри С. Шпрехер отметил: «Совет NYSE Euronext уже дважды отклонил наше предложение без встречи с нами, несмотря на то, что существующие соглашения о слиянии с Deutsche Boerse позволяет им обсуждать с нами это предложение. Пока мы надеемся, что совет примет решение рассмотреть эту сделку. Но мы делаем наше предложение акционерам NYSE Euronext, что предоставить им возможность рассмотреть наше предложение самостоятельно».
В свою очередь, генеральный директор NASDAQ OMX Боб Грифилд сказал: «Совет директоров NYSE Euronext постоянно оспаривает серьезность нашего предложения и отказался участвовать в его обсуждении, несмотря на то, что мы получили от своих акционеров положительные отзывы относительно слияния. Это предложение должно убедить совет директоров NYSE Euronext в серьезности наших намерений. Мы по-прежнему приветствуем возможность начала конструктивного обсуждения слияния с NYSE Euronext в целях проведения сделки в интересах акционеров биржи».
Жан-Майкл Хессельс, председатель NYSE Euronext, сказал акционерам на прошедшем на прошлой неделе встрече, что предложение Nasdaq «чревато неприемлемым риском», несет в себе антимонопольные проблемы, к тому же слияние с немецкой площадкой усилит позиции NYSE на рынке производных в Европе.
«NASDAQ OMX и ICE-прежнему надеются, что NYSE Euronext, в конечном счете признает значение слияния с ними как прямой и конструктивный метод для достижения стратегической цели: эта сделка не будет не облагаться налогом, окажется более эффективной, минимизирует нормативные препятствия и станет иметь наибольшее значение для акционеров NYSE Euronext».
Недружественное предложение Nasdaq и ICE может заставить совет директоров NYSE сесть за стол переговоров, особенно если акционеры NYSE начнут оказывать на топ-менеджмент биржи давление. Но, похоже, что биржи еще далеки от завершения длинной «эпопеи» о поглощении NYSE.
Голосование акционеров NYSE по предложению о слиянии с Deutsche Boerse запланировано на 7 июля. Сделка, которая создаст крупнейшего биржевого оператора в мире, станет кульминацией волны слияний среди многих ведущих бирж мира. Впрочем, аналитики напоминают, что значение этой сделки для мировых инвесторов сомнительно: пока все это напоминает бурю в стакане воды: вполне возможно, NYSE просто набивает цену перед слиянием в интересах акционеров.
«Борьба между крупнейшими транснациональными биржевыми конгломератами за пальму первенства — вот единственная цель подобной активности. Ждать каких-то положительных или отрицательных изменений для торгующих на этих биржах, как правило, не приходится. Эта новость может быть интересна только для акционеров тех биржевых площадок, которые участвуют в поглощении», — комментирует ситуацию Юрий Минцев, генеральный директор ООО «Компания БКС».
Альянсу, считают в Fibo Group, биржа NYSE Euronext интересна прежде всего как объект для расширения бизнеса: ранее консорциум заявлял, что в случае поглощения NYSE Euronext будет поделена. В частности, бизнес по торговле деривативами NYSE Euronext отойдет к ICE, в то время как Nasdaq хочет получить контроль над торговыми площадками NYSE в ряде стран. «Таким образом, на карту поставлены перспективы двух крупных компаний, и поскольку NYSE Euronext на прежние предложения альянса не соглашалась, вариантом остается только недружественное поглощение. Сейчас очевидный выход у NYSE только один: согласиться на предыдущее предложение Nasdaq-ICE и выдвинуть ряд своих условий: в текущей ситуации еще можно торговаться», — говорят в компании.
Настораживает здесь молчание Deutsche Boerse. Пока NYSE успешно отражала атаки Nasdaq и ICE, теперь же решение придется принимать непосредственно акционерам. И тут уж немецкому биржевому оператору придется каким-то образом реагировать на развитие событий: если актив Deutsche Boerse интересен, то мы вполне можем увидеть улучшение предложения о слиянии и с ее стороны
Анна Королева
http://expert.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В соответствии с условиями предложения, каждую акцию NYSE Euronext будут приобретать за 14,24 доллара наличными, 0,4069 обыкновенной акции NASDAQ OMX и 0,1436 обыкновенной акции ICE.
О слиянии NYSE с европейской биржей Deutsche Boerse стало известно в середине февраля. Deutsche Boerse предлагала за покупку Нью-Йоркской биржи 9,5 млрд долларов. Однако позже биржевому оператору сделали предложение NASDAQ OMX Group и Intercontinental Exchange: они предложили купить актив за 11,3 млрд долларов. Совет директоров NYSE Euronext единогласно отверг предложение NASDAQ и Intercontinental Exchange «как стратегически непривлекательное, несущее в себе неприемлемые риски».
После этого NASDAQ и ICE улучшили свое предложение. Они сообщили, что готовы выплатить штраф в размере 350 млн долларов, если антимонопольный регулятор США будет возражать против слияния площадок.
«В соответствии со своими обязанностями, посовещавшись со своими финансовыми и юридическими консультантами, совет директоров NYSE единогласно подтвердил свою приверженность слиянию с Deutsche Boerse AG и подтверждает свой отказ от предложения Nasdaq OMX Group, Inc и IntercontinentalExchange, Inc.», — заявила на это NYSE по итогам последнего заседания совета директоров.
В результате Nasdaq и ICE опубликовали открытое письмо к акционерам с рекомендацией хотя бы выслушать их, а теперь решились и на недружественное поглощение актива.
В заявлении председатель и главный исполнительный директор ICE Джеффри С. Шпрехер отметил: «Совет NYSE Euronext уже дважды отклонил наше предложение без встречи с нами, несмотря на то, что существующие соглашения о слиянии с Deutsche Boerse позволяет им обсуждать с нами это предложение. Пока мы надеемся, что совет примет решение рассмотреть эту сделку. Но мы делаем наше предложение акционерам NYSE Euronext, что предоставить им возможность рассмотреть наше предложение самостоятельно».
В свою очередь, генеральный директор NASDAQ OMX Боб Грифилд сказал: «Совет директоров NYSE Euronext постоянно оспаривает серьезность нашего предложения и отказался участвовать в его обсуждении, несмотря на то, что мы получили от своих акционеров положительные отзывы относительно слияния. Это предложение должно убедить совет директоров NYSE Euronext в серьезности наших намерений. Мы по-прежнему приветствуем возможность начала конструктивного обсуждения слияния с NYSE Euronext в целях проведения сделки в интересах акционеров биржи».
Жан-Майкл Хессельс, председатель NYSE Euronext, сказал акционерам на прошедшем на прошлой неделе встрече, что предложение Nasdaq «чревато неприемлемым риском», несет в себе антимонопольные проблемы, к тому же слияние с немецкой площадкой усилит позиции NYSE на рынке производных в Европе.
«NASDAQ OMX и ICE-прежнему надеются, что NYSE Euronext, в конечном счете признает значение слияния с ними как прямой и конструктивный метод для достижения стратегической цели: эта сделка не будет не облагаться налогом, окажется более эффективной, минимизирует нормативные препятствия и станет иметь наибольшее значение для акционеров NYSE Euronext».
Недружественное предложение Nasdaq и ICE может заставить совет директоров NYSE сесть за стол переговоров, особенно если акционеры NYSE начнут оказывать на топ-менеджмент биржи давление. Но, похоже, что биржи еще далеки от завершения длинной «эпопеи» о поглощении NYSE.
Голосование акционеров NYSE по предложению о слиянии с Deutsche Boerse запланировано на 7 июля. Сделка, которая создаст крупнейшего биржевого оператора в мире, станет кульминацией волны слияний среди многих ведущих бирж мира. Впрочем, аналитики напоминают, что значение этой сделки для мировых инвесторов сомнительно: пока все это напоминает бурю в стакане воды: вполне возможно, NYSE просто набивает цену перед слиянием в интересах акционеров.
«Борьба между крупнейшими транснациональными биржевыми конгломератами за пальму первенства — вот единственная цель подобной активности. Ждать каких-то положительных или отрицательных изменений для торгующих на этих биржах, как правило, не приходится. Эта новость может быть интересна только для акционеров тех биржевых площадок, которые участвуют в поглощении», — комментирует ситуацию Юрий Минцев, генеральный директор ООО «Компания БКС».
Альянсу, считают в Fibo Group, биржа NYSE Euronext интересна прежде всего как объект для расширения бизнеса: ранее консорциум заявлял, что в случае поглощения NYSE Euronext будет поделена. В частности, бизнес по торговле деривативами NYSE Euronext отойдет к ICE, в то время как Nasdaq хочет получить контроль над торговыми площадками NYSE в ряде стран. «Таким образом, на карту поставлены перспективы двух крупных компаний, и поскольку NYSE Euronext на прежние предложения альянса не соглашалась, вариантом остается только недружественное поглощение. Сейчас очевидный выход у NYSE только один: согласиться на предыдущее предложение Nasdaq-ICE и выдвинуть ряд своих условий: в текущей ситуации еще можно торговаться», — говорят в компании.
Настораживает здесь молчание Deutsche Boerse. Пока NYSE успешно отражала атаки Nasdaq и ICE, теперь же решение придется принимать непосредственно акционерам. И тут уж немецкому биржевому оператору придется каким-то образом реагировать на развитие событий: если актив Deutsche Boerse интересен, то мы вполне можем увидеть улучшение предложения о слиянии и с ее стороны
Анна Королева
http://expert.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу