В понедельник, 16 мая, внешний фон не способствовал покупкам на российском рынке. Торговую сессию пятницы американские индексы завершили снижением, и динамика фьючерсов на них указывала на риск обновления четырехнедельных минимумов в понедельник. Вдобавок заметно теряло в цене сырье - стоимость барреля марки Brent подбиралась к отметке 111 долл. Добавили напряженности и вести из Европы: там вновь накопились долговые проблемы, а у главы МВФ Доминика Стросс-Кана теперь голова занята другим - он обвинен в сексуальных домогательствах. С учетом всех этих факторов вряд ли стоит удивляться, что индекс ММВБ 16 мая обновил минимум 2011г., лишь 5 пунктов не дойдя до отметки 1600. При этом, как и в минувшую пятницу, на рынке уже были заметны покупки - текущие цены интересны игрокам.
По итогам торговой сессии 16 мая индекс ММВБ понизился на 0,57% - до 1622,98 пункта, РТС опустился на 1,07% и достиг отметки 1846,32 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 50,02 млрд руб.
Слабее остальных в понедельник выглядел нефтегазовый сектор, и дело было не только в снижавшихся ценах на нефть. Абсолютным аутсайдером дня стал "Сургутнефтегаз" - стоимость его привилегированных акций рухнула на 8,41%. Причиной этого стало состоявшееся 13 мая закрытие реестра акционеров на получение дивидендов за минувший год в размере 1,18 руб. на акцию. И даже сообщение о росте чистой прибыли компании по РСБУ в I квартале 2011г. до почти 16 млрд руб. не спасло ситуацию.
Понедельник кроме обновления минимума 2011г. индексом ММВБ был интересен тем, что очень многие российские эмитенты представили свои финансовые отчеты по РСБУ за I квартал, и большей их части удалось нарастить прибыль, особенно в нефтегазовом секторе. Это неудивительно, ведь нефть за год подорожала более чем в полтора раза. Однако повышению капитализации российских нефтегазовых компаний сильные отчеты не способствовали: "Газпром" увеличил чистую прибыль на 55%, а его акции подешевели на 1,33%, опустившись ниже психологически важной отметки 200 руб. Теперь им открыта дорога еще рублей на пять вниз. Чистая прибыль НОВАТЭКа выросла почти в два раза, а его бумаги упали в цене на 1,25%, "Газпром нефть" подешевела на 2,14% при росте прибыли компании в 1,7%. Лишь ЛУКОЙЛ немного подрос (+0,32%): скорость увеличения его чистой прибыли оказалась наиболее высокой среди отчитавшихся эмитентов - за I квартал 2011г. прибыль выросла в 2,2 раза.
В металлургической отрасли нашлись компании, сумевшие понести убыток против прибыли в прошедших периодах. Например, в убыток в 2010г. ушла "Распадская" (-0,93%) - он составил 2,46 млрд руб. Чистый убыток по РСБУ в I квартале в размере 118,5 млн руб. получило "Полюс золото" (годом ранее была прибыль), а "Полиметалл" из убытков сумел выйти на значительную чистую прибыль в 1 млрд руб. В результате стоимость акций последнего подскочила на 3,12%, а "Полюс золото" подешевело на 0,19%. Не слишком обрадовал инвесторов "Норильский никель", ведь его прибыль в I квартале сократилась на треть - до 34,3 млрд руб. На ММВБ котировки ГМК в понедельник "просели" на 1,58%
Разнородные финансовые отчеты представили ведущие российские банки. Сбербанк, который в последние дни держался значительно сильнее рынка, сообщил о росте прибыли в январе - апреле 2011г. в 2,3 раза, до 111,2 млрд руб. В результате день акции банка смогли завершить в "плюсе" на 0,11%, оторвавшись от общерыночной негативной динамики. ВТБ же сообщил о сокращении прибыли на 20,9% и закономерно подешевел на 1,44%. Банк Москвы потерял в цене 0,78%, а его чистая прибыль за аналогичный период сократилась в 5,3 раза. Впрочем, других вариантов развития событий вряд ли можно было ждать - все-таки удар по репутации банка был нанесен сильный.
Несмотря на обновление ММВБ минимальных отметок года и очередное закрытие российских биржевых индикаторов в "минусе", снова можно констатировать улучшение ситуации. Акции уже не сбрасываются столь же активно, как на протяжении прошедших недель. Скорее игроки уже не пускают цены сильно ниже на фоне опасений по поводу того, что распродажи могут завершиться. Вполне вероятно, что российский рынок еще опустится, но покупки уже явно начались, и это не может не радовать.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Продавцы могут увести ММВБ к 1560 пунктам
В ходе торгов понедельника, 16 мая, индекс ММВБ сумел опуститься до нового годового минимума - 1605,11 пункта, после чего ему удалось частично отыграть потери. Тем не менее аналитики полагают, что пока обстановка на рынке складывается в пользу "медведей", которые могут увести индикатор еще ниже. "Быкам" же остается ожидать коррекционного отскока вверх, который, как считают эксперты, уже назрел в силу перепроданности рынка.
Российский фондовый рынок в понедельник продолжил тенденцию последних двух недель, а именно плавное снижение на невысоких объемах, отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Давление на цены оказывало снижение на европейских площадках, хотя они на протяжении последних полутора месяцев торгуются довольно умеренно, в боковом тренде, поэтому говорить об их значительном влиянии на российский рынок пока не приходится, считает эксперт. Скорее всего, здесь задействованы более сложные аспекты: негативные ожидания некоторых участников рынка в отношении цен на промышленные товары, которые могут находиться под давлением еще некоторое время, ввиду нарастающих ожиданий ужесточения монетарной политики как в развитых, так и в развивающихся странах, отмечает И.Фоменко. Все это, по его мнению, вызывает желание консервативной группы инвесторов переложиться в более надежные и менее волатильные активы, что будет связано с частичным выходом из рисковых активов, в число которых входят российские бумаги. "В любом случае, мы не ожидаем существенного снижения отечественных акций и наиболее вероятным сценарием развития событий считаем консолидацию на текущих уровнях", - подчеркнул эксперт.
На прошедшей неделе на российском рынке акций продолжилось движение вниз, что связано с фиксацией прибыли по товарным активам, указывает аналитик Сбербанка Илья Фролов. Это в свою очередь обусловлено повышением маржинальных требований и изменением предпочтений инвесторов, которые сформировались в последние недели. Глобальные игроки более осторожно подходят к покупкам рисковых активов или, точнее, приступают к пока неагрессивной фиксации прибыли по ним и перемещению капитала в более безопасные активы.
В целом, по словам эксперта, сложившаяся ситуация была ожидаема. В конце июня в США завершается программа стимулирования QE2объемом 600 млрд долл. Соответственно, ликвидности на рынках уже станет меньше. "Движение вниз, которое мы наблюдали на российских биржах в последнюю неделю, приблизило индекс ММВБ к уровню 1600 пунктов, который является довольно сильным. Мы не исключаем еще небольшого движения вниз - до отметки 1560 пунктов", - говорит аналитик. Существенно ниже текущих уровней рынок, скорее всего, не пойдет, по крайней мере до момента формирования достаточного отскока, полагает специалист. Рынки выглядят существенно перепроданными, в том числе и российский. "По всей видимости, в ближайшие дни можно ожидать отскока на товарных площадках, и в понедельник мы уже видели повышение цен на промышленные металлы. Вероятно, рост будет наблюдаться в том числе и на торгах нефтью, что поддержит российский рынок акций", - говорит И.Фролов.
В целом, по мнению аналитика, идей на рынке остается не так уж и много. На минувшей неделе закрылись реестры по крупнейшим эмитентам, что традиционно приводит к некоторому снижению рынка. В ближайшее время все внимание игроков будет сконцентрировано на ситуации вокруг Греции, особенно с учетом ареста главы МВФ и неопределенности позиции некоторых членов ЕС, в том числе Финляндии, по вопросу необходимости предоставления дальнейшей помощи периферийным странам еврозоны. "Рынки уже довольно долго движутся вниз, и, вероятно, техническую коррекцию в том или ином виде мы вскоре увидим", - заключил эксперт.
Начавшаяся неделя вряд ли принесет фондовым рынкам разрядку, полагает директор аналитического департамента ИГ "Алемар" Василий Конузин. "Возможно в ближайшие пару дней на фоне стабилизации ситуации на сырьевом рынке российские индексы предпримут попытку восстановления, однако на фоне продолжающегося оттока капитала из рисковых активов индексам едва ли удастся переломить сложившийся нисходящий тренд", - считает эксперт.
ММВБ в ходе торгов понедельника опустился до нового годового минимума - 1605 пунктов, после чего в результате улучшения внешнего фона и технического отскока немного восстановил утерянные позиции, поднявшись к экспоненциальной 200-дневной скользящей средней дневного графика, расположенной на отметке 1625 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Ближайшей важной поддержкой после данного значения выступает уровень 1595 пунктов. "Медведи" на российском рынке укрепляют свои позиции, а поддержку "быкам" в краткосрочном периоде может оказать коррекционный отскок от достигнутых минимумов, вызванный общей перепроданностью рынка, считает аналитик.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Фьючерс на РТС не желает быть ниже 182000 пунктов
В понедельник российский фондовый рынок продолжил падение - индекс ММВБ опустился до минимальной отметки за последние пять месяцев. Новый минимум теперь располагается на уровне 1604,95 пункта. На покупки инвесторов подвигло достижение важного уровня поддержки – 200-дневной простой скользящей средней (2), которая в понедельник проходила через отметку 1605,3 пункта. Простейшее правило - покупать на уровне 200-дневной скользящей средней уже много лет позволяет долгосрочным инвесторам получать прибыль с фондового рынка. Что касается ближайших перспектив, то целями краткосрочного отскока вверх в настоящее время являются отметки 1620 (3) и 1674 пункта (4), в то время как падение ниже указанной скользящей средней будет сдерживаться уровнем поддержки (1), проходящим в настоящее время в районе 1578 пунктов по ММВБ.
Индекс РТС минимум 2011г. (который располагается на отметке 1804,82 пункта) еще не обновил, однако и здесь заметна слабость "быков". В понедельник котировки провалились ниже важного уровня поддержки - 1865 пунктов (2), что спровоцировало активизацию продавцов: индекс РТС завершил сессию с куда более негативным результатом, чем ММВБ. Однако здесь есть позитивный момент - по итогам торгов сформировалась свеча "молот" (1), появление которой после длительной нисходящей тенденции обещает разворот тренда. Индикатор MACD, так и не вышедший из зоны критической перепроданности, также является аргументом в пользу покупок.
"Медведям" 16 мая удалось опустить фьючерс на индекс РТС ниже очень сильного уровня поддержки 182000 пунктов (2), устоявшего в 2011г. уже 12 раз. Однако, побывав на следующей поддержке в районе 180000 пунктов (1), к вечеру понедельника фьючерс снова поднялся выше 182000 пунктов, сформировав предпосылки для прекращения продаж и на этот раз. Покупки на текущих уровнях рискованны, но вполне оправданны с учетом имеющегося расклада технических сигналов. Ближайшей целью коррекционного отскока вверх является отметка 192500 пунктов, что предполагает рост на 5%.
По итогам торговой сессии 16 мая индекс ММВБ понизился на 0,57% - до 1622,98 пункта, РТС опустился на 1,07% и достиг отметки 1846,32 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 50,02 млрд руб.
Слабее остальных в понедельник выглядел нефтегазовый сектор, и дело было не только в снижавшихся ценах на нефть. Абсолютным аутсайдером дня стал "Сургутнефтегаз" - стоимость его привилегированных акций рухнула на 8,41%. Причиной этого стало состоявшееся 13 мая закрытие реестра акционеров на получение дивидендов за минувший год в размере 1,18 руб. на акцию. И даже сообщение о росте чистой прибыли компании по РСБУ в I квартале 2011г. до почти 16 млрд руб. не спасло ситуацию.
Понедельник кроме обновления минимума 2011г. индексом ММВБ был интересен тем, что очень многие российские эмитенты представили свои финансовые отчеты по РСБУ за I квартал, и большей их части удалось нарастить прибыль, особенно в нефтегазовом секторе. Это неудивительно, ведь нефть за год подорожала более чем в полтора раза. Однако повышению капитализации российских нефтегазовых компаний сильные отчеты не способствовали: "Газпром" увеличил чистую прибыль на 55%, а его акции подешевели на 1,33%, опустившись ниже психологически важной отметки 200 руб. Теперь им открыта дорога еще рублей на пять вниз. Чистая прибыль НОВАТЭКа выросла почти в два раза, а его бумаги упали в цене на 1,25%, "Газпром нефть" подешевела на 2,14% при росте прибыли компании в 1,7%. Лишь ЛУКОЙЛ немного подрос (+0,32%): скорость увеличения его чистой прибыли оказалась наиболее высокой среди отчитавшихся эмитентов - за I квартал 2011г. прибыль выросла в 2,2 раза.
В металлургической отрасли нашлись компании, сумевшие понести убыток против прибыли в прошедших периодах. Например, в убыток в 2010г. ушла "Распадская" (-0,93%) - он составил 2,46 млрд руб. Чистый убыток по РСБУ в I квартале в размере 118,5 млн руб. получило "Полюс золото" (годом ранее была прибыль), а "Полиметалл" из убытков сумел выйти на значительную чистую прибыль в 1 млрд руб. В результате стоимость акций последнего подскочила на 3,12%, а "Полюс золото" подешевело на 0,19%. Не слишком обрадовал инвесторов "Норильский никель", ведь его прибыль в I квартале сократилась на треть - до 34,3 млрд руб. На ММВБ котировки ГМК в понедельник "просели" на 1,58%
Разнородные финансовые отчеты представили ведущие российские банки. Сбербанк, который в последние дни держался значительно сильнее рынка, сообщил о росте прибыли в январе - апреле 2011г. в 2,3 раза, до 111,2 млрд руб. В результате день акции банка смогли завершить в "плюсе" на 0,11%, оторвавшись от общерыночной негативной динамики. ВТБ же сообщил о сокращении прибыли на 20,9% и закономерно подешевел на 1,44%. Банк Москвы потерял в цене 0,78%, а его чистая прибыль за аналогичный период сократилась в 5,3 раза. Впрочем, других вариантов развития событий вряд ли можно было ждать - все-таки удар по репутации банка был нанесен сильный.
Несмотря на обновление ММВБ минимальных отметок года и очередное закрытие российских биржевых индикаторов в "минусе", снова можно констатировать улучшение ситуации. Акции уже не сбрасываются столь же активно, как на протяжении прошедших недель. Скорее игроки уже не пускают цены сильно ниже на фоне опасений по поводу того, что распродажи могут завершиться. Вполне вероятно, что российский рынок еще опустится, но покупки уже явно начались, и это не может не радовать.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Продавцы могут увести ММВБ к 1560 пунктам
В ходе торгов понедельника, 16 мая, индекс ММВБ сумел опуститься до нового годового минимума - 1605,11 пункта, после чего ему удалось частично отыграть потери. Тем не менее аналитики полагают, что пока обстановка на рынке складывается в пользу "медведей", которые могут увести индикатор еще ниже. "Быкам" же остается ожидать коррекционного отскока вверх, который, как считают эксперты, уже назрел в силу перепроданности рынка.
Российский фондовый рынок в понедельник продолжил тенденцию последних двух недель, а именно плавное снижение на невысоких объемах, отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют банка" Иван Фоменко. Давление на цены оказывало снижение на европейских площадках, хотя они на протяжении последних полутора месяцев торгуются довольно умеренно, в боковом тренде, поэтому говорить об их значительном влиянии на российский рынок пока не приходится, считает эксперт. Скорее всего, здесь задействованы более сложные аспекты: негативные ожидания некоторых участников рынка в отношении цен на промышленные товары, которые могут находиться под давлением еще некоторое время, ввиду нарастающих ожиданий ужесточения монетарной политики как в развитых, так и в развивающихся странах, отмечает И.Фоменко. Все это, по его мнению, вызывает желание консервативной группы инвесторов переложиться в более надежные и менее волатильные активы, что будет связано с частичным выходом из рисковых активов, в число которых входят российские бумаги. "В любом случае, мы не ожидаем существенного снижения отечественных акций и наиболее вероятным сценарием развития событий считаем консолидацию на текущих уровнях", - подчеркнул эксперт.
На прошедшей неделе на российском рынке акций продолжилось движение вниз, что связано с фиксацией прибыли по товарным активам, указывает аналитик Сбербанка Илья Фролов. Это в свою очередь обусловлено повышением маржинальных требований и изменением предпочтений инвесторов, которые сформировались в последние недели. Глобальные игроки более осторожно подходят к покупкам рисковых активов или, точнее, приступают к пока неагрессивной фиксации прибыли по ним и перемещению капитала в более безопасные активы.
В целом, по словам эксперта, сложившаяся ситуация была ожидаема. В конце июня в США завершается программа стимулирования QE2объемом 600 млрд долл. Соответственно, ликвидности на рынках уже станет меньше. "Движение вниз, которое мы наблюдали на российских биржах в последнюю неделю, приблизило индекс ММВБ к уровню 1600 пунктов, который является довольно сильным. Мы не исключаем еще небольшого движения вниз - до отметки 1560 пунктов", - говорит аналитик. Существенно ниже текущих уровней рынок, скорее всего, не пойдет, по крайней мере до момента формирования достаточного отскока, полагает специалист. Рынки выглядят существенно перепроданными, в том числе и российский. "По всей видимости, в ближайшие дни можно ожидать отскока на товарных площадках, и в понедельник мы уже видели повышение цен на промышленные металлы. Вероятно, рост будет наблюдаться в том числе и на торгах нефтью, что поддержит российский рынок акций", - говорит И.Фролов.
В целом, по мнению аналитика, идей на рынке остается не так уж и много. На минувшей неделе закрылись реестры по крупнейшим эмитентам, что традиционно приводит к некоторому снижению рынка. В ближайшее время все внимание игроков будет сконцентрировано на ситуации вокруг Греции, особенно с учетом ареста главы МВФ и неопределенности позиции некоторых членов ЕС, в том числе Финляндии, по вопросу необходимости предоставления дальнейшей помощи периферийным странам еврозоны. "Рынки уже довольно долго движутся вниз, и, вероятно, техническую коррекцию в том или ином виде мы вскоре увидим", - заключил эксперт.
Начавшаяся неделя вряд ли принесет фондовым рынкам разрядку, полагает директор аналитического департамента ИГ "Алемар" Василий Конузин. "Возможно в ближайшие пару дней на фоне стабилизации ситуации на сырьевом рынке российские индексы предпримут попытку восстановления, однако на фоне продолжающегося оттока капитала из рисковых активов индексам едва ли удастся переломить сложившийся нисходящий тренд", - считает эксперт.
ММВБ в ходе торгов понедельника опустился до нового годового минимума - 1605 пунктов, после чего в результате улучшения внешнего фона и технического отскока немного восстановил утерянные позиции, поднявшись к экспоненциальной 200-дневной скользящей средней дневного графика, расположенной на отметке 1625 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Ближайшей важной поддержкой после данного значения выступает уровень 1595 пунктов. "Медведи" на российском рынке укрепляют свои позиции, а поддержку "быкам" в краткосрочном периоде может оказать коррекционный отскок от достигнутых минимумов, вызванный общей перепроданностью рынка, считает аналитик.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Фьючерс на РТС не желает быть ниже 182000 пунктов
В понедельник российский фондовый рынок продолжил падение - индекс ММВБ опустился до минимальной отметки за последние пять месяцев. Новый минимум теперь располагается на уровне 1604,95 пункта. На покупки инвесторов подвигло достижение важного уровня поддержки – 200-дневной простой скользящей средней (2), которая в понедельник проходила через отметку 1605,3 пункта. Простейшее правило - покупать на уровне 200-дневной скользящей средней уже много лет позволяет долгосрочным инвесторам получать прибыль с фондового рынка. Что касается ближайших перспектив, то целями краткосрочного отскока вверх в настоящее время являются отметки 1620 (3) и 1674 пункта (4), в то время как падение ниже указанной скользящей средней будет сдерживаться уровнем поддержки (1), проходящим в настоящее время в районе 1578 пунктов по ММВБ.
Индекс РТС минимум 2011г. (который располагается на отметке 1804,82 пункта) еще не обновил, однако и здесь заметна слабость "быков". В понедельник котировки провалились ниже важного уровня поддержки - 1865 пунктов (2), что спровоцировало активизацию продавцов: индекс РТС завершил сессию с куда более негативным результатом, чем ММВБ. Однако здесь есть позитивный момент - по итогам торгов сформировалась свеча "молот" (1), появление которой после длительной нисходящей тенденции обещает разворот тренда. Индикатор MACD, так и не вышедший из зоны критической перепроданности, также является аргументом в пользу покупок.
"Медведям" 16 мая удалось опустить фьючерс на индекс РТС ниже очень сильного уровня поддержки 182000 пунктов (2), устоявшего в 2011г. уже 12 раз. Однако, побывав на следующей поддержке в районе 180000 пунктов (1), к вечеру понедельника фьючерс снова поднялся выше 182000 пунктов, сформировав предпосылки для прекращения продаж и на этот раз. Покупки на текущих уровнях рискованны, но вполне оправданны с учетом имеющегося расклада технических сигналов. Ближайшей целью коррекционного отскока вверх является отметка 192500 пунктов, что предполагает рост на 5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба