В четверг, 2 июня, ОАО "Дикси групп" начала допэмиссию акций для оплаты покупки группы компаний "Виктория". В среду, 1 июня, совет директоров "Дикси" определил цену размещения дополнительного выпуска акций в размере 391 руб./акция. В результате размещения по открытой подписке дополнительных обыкновенных акций общества в количестве 38 млн 750 тыс. номиналом 0,01 руб./акция уставный капитал группы увеличится с 860 тыс. руб. до 1 млн 247,5 тыс. руб. Можно предположить, что инвесторы воспользуются снижением котировок, вызванным допэмиссией, для покупки акций на привлекательных ценовых уровнях.
Напомним, выпуск допэмиссии осуществляется для финансирования сделки по покупке ГК "Виктория". Накануне, совет директоров "Дикси" решил, что цена одной акции "Виктории" определена в размере 8 тыс. 293 руб. При этом в рамках сделки применяется соотношение 0,03508 акции "Виктории" за одну акцию "Дикси". Акционеры ОАО "Дикси групп" на внеочередном собрании 10 марта 2011г. одобрили приобретение 100% акций ОАО "ГК "Виктория". Будут приобретены именные бездокументарные акции ГК "Виктория" в количестве до 3 млн 110 тыс. Сумма сделки оценивается в 25,6 млрд руб. с учетом финансового долга, а также денежных средств и их эквивалентов ГК "Виктория", при этом часть указанной суммы может быть оплачена обыкновенными акциями ОАО "Дикси групп".
В результате сделки существующие акционеры "Виктории" станут миноритарными акционерами объединенной компании (с пакетом акций менее 15%), а доля контролирующего акционера ОАО "Дикси групп" - группы компаний "Меркурий" - составит 50% плюс 1 акция. Для финансирования сделки "Дикси" привлечет кредит в размере 4,5 млрд руб., а также проведет дополнительную эмиссию акций с преимущественным правом для существующих акционеров. Стороны планируют закрыть сделку в конце мая 2011г.
С точки зрения технического анализа, от текущего уровня в 383 руб./акция (1) в акциях "Дикси" может начаться коррекция вниз к отметке 360 руб./акция (2). Как представляется, сценарий роста к сопротивлению 430 руб./акция (3) может быть частично или полностью реализован после коррекции. RSI (4) практически уже указывает на перекупленность. MACD готовится перейти в зону покупок (5), что в совокупности с необычайно высокими объемами торгов (6) усиливает вероятность появления "бычьей" свечи.
Российская группа компаний "Дикси", основанная в 1992г. как оптовая компания, занимается розничной торговлей продуктами питания и товарами повседневного спроса. Первый магазин "Дикси" был открыт в Москве в 1999г. Контрольным пакетом акций ГК "Дикси" (51%) владеет многопрофильный холдинг "Группа компаний "Меркурий". К концу мая 2009г. инвестиционный фонд Prosperity Voskhod консолидировал около 15% акций сети "Дикси". Чистая прибыль группы компаний "Дикси" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за I квартал 2011г. увеличилась на 26,9% по отношению к аналогичному периоду 2010г. и составила 164 млн 125 тыс. руб. (5 млн 607 тыс. долл.). Выручка компании за отчетный период выросла на 20,8% по сравнению с январем-мартом 2010г. и достигла 18 млрд 106 млн руб.
Светлана Дейнека
Напомним, выпуск допэмиссии осуществляется для финансирования сделки по покупке ГК "Виктория". Накануне, совет директоров "Дикси" решил, что цена одной акции "Виктории" определена в размере 8 тыс. 293 руб. При этом в рамках сделки применяется соотношение 0,03508 акции "Виктории" за одну акцию "Дикси". Акционеры ОАО "Дикси групп" на внеочередном собрании 10 марта 2011г. одобрили приобретение 100% акций ОАО "ГК "Виктория". Будут приобретены именные бездокументарные акции ГК "Виктория" в количестве до 3 млн 110 тыс. Сумма сделки оценивается в 25,6 млрд руб. с учетом финансового долга, а также денежных средств и их эквивалентов ГК "Виктория", при этом часть указанной суммы может быть оплачена обыкновенными акциями ОАО "Дикси групп".
В результате сделки существующие акционеры "Виктории" станут миноритарными акционерами объединенной компании (с пакетом акций менее 15%), а доля контролирующего акционера ОАО "Дикси групп" - группы компаний "Меркурий" - составит 50% плюс 1 акция. Для финансирования сделки "Дикси" привлечет кредит в размере 4,5 млрд руб., а также проведет дополнительную эмиссию акций с преимущественным правом для существующих акционеров. Стороны планируют закрыть сделку в конце мая 2011г.
С точки зрения технического анализа, от текущего уровня в 383 руб./акция (1) в акциях "Дикси" может начаться коррекция вниз к отметке 360 руб./акция (2). Как представляется, сценарий роста к сопротивлению 430 руб./акция (3) может быть частично или полностью реализован после коррекции. RSI (4) практически уже указывает на перекупленность. MACD готовится перейти в зону покупок (5), что в совокупности с необычайно высокими объемами торгов (6) усиливает вероятность появления "бычьей" свечи.
Российская группа компаний "Дикси", основанная в 1992г. как оптовая компания, занимается розничной торговлей продуктами питания и товарами повседневного спроса. Первый магазин "Дикси" был открыт в Москве в 1999г. Контрольным пакетом акций ГК "Дикси" (51%) владеет многопрофильный холдинг "Группа компаний "Меркурий". К концу мая 2009г. инвестиционный фонд Prosperity Voskhod консолидировал около 15% акций сети "Дикси". Чистая прибыль группы компаний "Дикси" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за I квартал 2011г. увеличилась на 26,9% по отношению к аналогичному периоду 2010г. и составила 164 млн 125 тыс. руб. (5 млн 607 тыс. долл.). Выручка компании за отчетный период выросла на 20,8% по сравнению с январем-мартом 2010г. и достигла 18 млрд 106 млн руб.
Светлана Дейнека
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба