Торговая сессия на российском фондовом рынке в пятницу, 8 июля, началась со снижения котировок большинства "голубых фишек", несмотря на в целом нейтральный внешний фон. Фондовые торги в Европе 7 июля завершились повышением ведущих индексов после заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), который повысил учетную ставку на 0,25 процентного пункта - до 1,5%.Фондовые торги в США накануне также закрылись уверенным ростом на фоне макроэкономических новостей. Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) по итогам торгов 7 июля повысилась на 4,97 долл. и составила 118,59 долл./барр. Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) по итогам торгов 7 июля повысилась на 2,02 долл. и составила 98,67 долл./барр. Торги в Азии в пятницу проходили с преобладанием позитива.
По состоянию на 12:30 мск ММВБ потерял 0,41% и опустился до 1733,42 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 13,9 млрд руб. Индекс РТС снизился на 0,22% - до 1972,48 пункта, индекс RTS Standard - на 0,31% - до 11754,59 пункта. Общий объем торгов в РТС составил 70,173 млрд руб., объем торгов акциями в RTS Standard - 3,370 млрд руб.
К 12:30 мск наиболее ликвидные акции в основном снижались. Бумаги "Газпрома" потеряли 0,28%, несмотря на рост на открытии. Концерн может получить у Китая аванс за будущие (в 2012-2015 гг.) поставки газа в размере 40 млрд долл., погашение будет происходить в течение 30 лет, процентная ставка может составить 6% годовых. По мнению аналитика Газпромбанка Александра Назарова, китайская сторона может применить схему, похожую на используемую в контрактах с "Роснефтью" и "Транснефтью". Как напоминает эксперт, Китай выдал российским компаниям кредиты на 25 млрд долл. Аванс - форма более выгодная для российской стороны, считает аналитик.
"По нашему мнению, "Газпром" не нуждается в этих деньгах. По итогам 2010г. показатель чистый долг/EBITDA компании составил около 0,6, а общий долг "Газпрома" - 43 млрд долл., то есть был немногим больше суммы предполагаемого аванса. Кроме того, в настоящий момент "Газпром" мог бы найти кредитные ресурсы и по более привлекательной цене", - считает аналитик. Тем не менее, отмечает он, аванс позволит "Газпрому" рефинансировать часть текущего долга, который был привлечен по более высоким ставкам. Кроме того, в случае превышения инвестиционных расходов над операционным денежным потоком "Газпрому" не потребуется привлекать дополнительные кредитные ресурсы - компания на несколько лет обеспечит себя достаточным объемом ликвидности.
Акции НОВАТЭКа подешевели на 0,70%, ВТБ - на 0,87%, Сбербанка - на 0,88%. Снижение демонстрировал и металлургический сектор. Так акции "Норильского никеля" потеряли 0,85% стоимости, НЛМК - 0,03%, "Мечела" - 0,56%. Исключением стали РДР "Русала", которые подорожали на 0,66%, и "Полюс золота" (+0,80%).
Бумаги нефтяного сектора к середине торгов торговались в русле общих негативных настроений. Так, котировки акций ЛУКОЙЛа снизились на 0,08%, "Роснефти" - на 0,65%, "Сургутнефтегаза" - на 0,20%, "Газпром нефти" - на 0,45%, "Транснефти" - на 0,70%. А вот акции "Татнефти" подорожали на 1,13%.
Аналитики компании "Атон" не исключают, что в первой половине дня мировые коррекционные настроения могут способствовать фиксации прибыли на российских рынках. "Краткосрочно российский рынок выглядит перекупленным, и при возможности игроки на повышение будут стараться зафиксировать прибыль. Среднесрочный настрой на рост при этом не теряет своей актуальности", - резюмировали аналитики.
Данные ADP о ситуации на рынке труда США в сочетании с вышедшими раннее показателями американских индексов PMI перевернули складывающееся в последние недели представление участников рынка о том, что экономика США резко замедляется, что и вылилось в ралли на фондовых рынках по всему миру, подчеркивает аналитик Банка Москвы Юрий Волов. Впрочем, силу американской экономики должны подтвердить и пятничные официальные данные с рынка труда. Если они также окажутся хорошими, покорение посткризисных максимумов представляется более чем вероятным, считает Ю.Волов.
В ходе торговой сессии четверга на мировых рынках сложилась локальная перегретость, что может привести к небольшим распродажам в преддверии выхода данных с рынку труда США, считает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Ожидания позитивны, а данные APD повышают вероятность реализации "бычьих" прогнозов. Сильная статистика может ускорить рост, даже несмотря на перегретость. Технической целью индекса ММВБ по-прежнему является отметка 1750 пунктов. Поддержкой является уровень 1730 пунктов, считает аналитик.
Аналитики Газпромбанка полагают, что в пятницу на российском рынке вероятна фиксация прибыли после существенного роста накануне. При этом утренняя динамика индикаторов на зарубежных биржах указывала на некоторое ослабление оптимистичных настроений. На следующей неделе начинается сезон отчетности в США. Согласно прогнозам, прибыли компаний выросли в среднем на 13% за отчетный период. В связи с этим на следующей неделе покупки акций могут возобновиться с новой силой, полагают эксперты
Лидеры рынка: "Татнефть" остается привлекательной вопреки рынку
В первой половине торгов пятницы, 8 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лучше рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Татнефть". Значительное снижение демонстрировали акции ОАО "ПК "Балтика".
Акции "Татнефти" в начале торгов подорожали на 1,13%. К 13:30 мск рост продолжился и составил 1,30%. Поддержкой котировкам компании стали позитивные новости, среди которых высокие производственные показатели, а также решение президента РФ Дмитрия Медведева об отмене ограничений на размещение и организацию обращения ценных бумаг российских эмитентов за пределами РФ. Напомним, ОАО "Татнефть" в первом полугодии 2011г. добыло 12 млн 857 тыс. т нефти, что на 0,3% больше соответствующего показателя 2010г. (12 млн 815 тыс. т), сообщила генеральный директор "Татнефти" Шафагат Тахаутдинов. По его словам, всего в январе-июне 2011г. компанией введено 142 добывающие скважины со средним дебитом 9,2 т/сутки. При этом пробурено 250 тыс. м горных пород. Выручка от реализации, по словам главы "Татнефти", по итогам первого полугодия 2011г. ожидается в размере 154 млрд руб., а отчисления в консолидированный бюджет Татарстана должны увеличиться в годовом исчислении в 1,6 раза и превысить 12 млрд руб.
В конце минувшей недели президент России Дмитрий Медведев поручил правительству РФ до 1 сентября 2011г. обеспечить отмену ограничений на размещение и организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации. Одновременно необходимо реализовать меры, направленные на повышение конкурентоспособности торговой и учетно-расчетной инфраструктуры российского фондового рынка и стимулирование притока иностранных инвестиций, в том числе обеспечить принятие закона о центральном депозитарии и возможность открытия иностранными депозитариями счетов номинального держателя в российских учетных институтах, разработать предложения по гармонизации с мировой практикой процедуры выпуска и размещения ценных бумаг, а также требований к раскрытию информации эмитентами.
Акции "Татнефти" с конца мая текущего года демонстрируют очень уверенный рост. Капитализация компании за этот период увеличилась уже на 25%. В настоящее время котировки близки к апрельскому максимуму 2011г. на уровне 197 руб./акция - историческому максимуму для "Татнефти". И хотя цена акций уже высока, индикатор Stochastic не указывает на перегрев. Поэтому желающие продолжить удерживать длинные позиции могут делать это без особых опасений. Прежде всего цена акций должна добраться до апрельских 197 руб./акция, а после этого можно штурмовать круглый уровень 200 руб./акция. Потенциал роста на краткосрочную перспективу составляет чуть более 5%. В случае начала падения следует ориентироваться на уровень среднесрочного восходящего тренда (2), который в настоящее время проходит в районе 186 руб./акция, а также на исторический уровень поддержки 173 руб./акция (1).
Акции "Балтики" в начале торгов подешевели на 2,32%. К 13:30 мск динамика не изменилась, а снижение составило 2,33%. Возможно, дополнительное давление на бумаги компании оказало сообщение о том, что депутаты Госдумы в последнем, третьем чтении приняли закон, по которому спиртными станут считаться все напитки, крепость которых больше 0,5 градуса. Кроме того, купить пиво после 23 часов будет невозможно. Депутаты приравняли пиво к крепкому алкоголю. Закон вступит в силу в июле 2012г. Кроме того, с января 2012г. будет введен запрет на употребление и продажу алкоголя в общественных местах. C 2013г. напитки крепостью меньше 16,5 градуса начнут продавать только в магазинах и объектах общепита. На остановках, рынках, вокзалах и заправках торговать алкоголем запретят.
На протяжении последних дней цена акций "Балтики" стремительно падает, и конца ему пока не видно. При текущем негативном корпоративном новостном фоне снижение может продолжиться сначала до верхней границы консолидационного диапазоне 1210-1240 руб./акция (2-3), а затем и до нижней. Последним оплотом защиты "быков" станет уровень 1185 руб./акция, где до конца лета 2011г. пересекутся уровень нисходящего тренда (4) и долгосрочный восходящий тренд (1). Ниже котировки вряд ли уйдут, падение на 15% в течение одного лета - вполне достаточная величина. На указанных уровнях можно подбирать дешевеющие бумаги "Балтики" в инвестиционный портфель, по текущим котировкам компания не интересна к покупке.
Спрэд-анализ: Акции Сбербанка могут уйти выше отметки 107 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в пятницу, 8 июля, была умеренно нисходящей, причиной стал преимущественно негативный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии. После полудня снижение отечественных биржевых индексов продолжилось. Однако у рынка может быть шанс выйти в "зеленую зону".
Спрэд между индексами РТС и ММВБ в первой половине торговой сессии демонстрировал разнонаправленную динамику. Стоит отметить, что большую часть в первой половине нынешней торговой сессии спрэд находился вблизи 240 пунктов. Учитывая, что нынешняя торговая сессия последняя на текущей неделе, то можно говорить о том, что, скорее всего, текущая динамика биржевых индикаторов существенно не изменится.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом преимущественно расширялась. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы снижения фьючерсного контракта. Учитывая сложившийся внешний фон можно говорить, что пессимизм срочного рынка может передаться участникам рынка спот, что вызовет ускорение снижения индекса РТС.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в пятницу преимущественно сужался. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы снижения обыкновенных бумаг. Уровень 82 руб./акция служит сильной поддержкой для привилегированных бумаг. Таким образом, скорее всего, во второй половине торговой сессии темпы снижения замедляться, что позволит бумагам уйти выше отметки 107 руб./акция.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первые 10 минут "быки" попытались пробиться выше психологического сопротивления, расположенного вблизи отметки 0,4 руб./акция. Стоит отметить, что после скачка цен восходящая динамика не продолжилась. В оставшееся время первой половины дня котировки преимущественно находились ниже уровня 0,4 руб./акция. При условии улучшения внешнего фона можно говорить, что во второй половине торговой сессии котировки вновь предпримут попытки подняться и закрепиться выше 0,4 руб./акция
По состоянию на 12:30 мск ММВБ потерял 0,41% и опустился до 1733,42 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 13,9 млрд руб. Индекс РТС снизился на 0,22% - до 1972,48 пункта, индекс RTS Standard - на 0,31% - до 11754,59 пункта. Общий объем торгов в РТС составил 70,173 млрд руб., объем торгов акциями в RTS Standard - 3,370 млрд руб.
К 12:30 мск наиболее ликвидные акции в основном снижались. Бумаги "Газпрома" потеряли 0,28%, несмотря на рост на открытии. Концерн может получить у Китая аванс за будущие (в 2012-2015 гг.) поставки газа в размере 40 млрд долл., погашение будет происходить в течение 30 лет, процентная ставка может составить 6% годовых. По мнению аналитика Газпромбанка Александра Назарова, китайская сторона может применить схему, похожую на используемую в контрактах с "Роснефтью" и "Транснефтью". Как напоминает эксперт, Китай выдал российским компаниям кредиты на 25 млрд долл. Аванс - форма более выгодная для российской стороны, считает аналитик.
"По нашему мнению, "Газпром" не нуждается в этих деньгах. По итогам 2010г. показатель чистый долг/EBITDA компании составил около 0,6, а общий долг "Газпрома" - 43 млрд долл., то есть был немногим больше суммы предполагаемого аванса. Кроме того, в настоящий момент "Газпром" мог бы найти кредитные ресурсы и по более привлекательной цене", - считает аналитик. Тем не менее, отмечает он, аванс позволит "Газпрому" рефинансировать часть текущего долга, который был привлечен по более высоким ставкам. Кроме того, в случае превышения инвестиционных расходов над операционным денежным потоком "Газпрому" не потребуется привлекать дополнительные кредитные ресурсы - компания на несколько лет обеспечит себя достаточным объемом ликвидности.
Акции НОВАТЭКа подешевели на 0,70%, ВТБ - на 0,87%, Сбербанка - на 0,88%. Снижение демонстрировал и металлургический сектор. Так акции "Норильского никеля" потеряли 0,85% стоимости, НЛМК - 0,03%, "Мечела" - 0,56%. Исключением стали РДР "Русала", которые подорожали на 0,66%, и "Полюс золота" (+0,80%).
Бумаги нефтяного сектора к середине торгов торговались в русле общих негативных настроений. Так, котировки акций ЛУКОЙЛа снизились на 0,08%, "Роснефти" - на 0,65%, "Сургутнефтегаза" - на 0,20%, "Газпром нефти" - на 0,45%, "Транснефти" - на 0,70%. А вот акции "Татнефти" подорожали на 1,13%.
Аналитики компании "Атон" не исключают, что в первой половине дня мировые коррекционные настроения могут способствовать фиксации прибыли на российских рынках. "Краткосрочно российский рынок выглядит перекупленным, и при возможности игроки на повышение будут стараться зафиксировать прибыль. Среднесрочный настрой на рост при этом не теряет своей актуальности", - резюмировали аналитики.
Данные ADP о ситуации на рынке труда США в сочетании с вышедшими раннее показателями американских индексов PMI перевернули складывающееся в последние недели представление участников рынка о том, что экономика США резко замедляется, что и вылилось в ралли на фондовых рынках по всему миру, подчеркивает аналитик Банка Москвы Юрий Волов. Впрочем, силу американской экономики должны подтвердить и пятничные официальные данные с рынка труда. Если они также окажутся хорошими, покорение посткризисных максимумов представляется более чем вероятным, считает Ю.Волов.
В ходе торговой сессии четверга на мировых рынках сложилась локальная перегретость, что может привести к небольшим распродажам в преддверии выхода данных с рынку труда США, считает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Ожидания позитивны, а данные APD повышают вероятность реализации "бычьих" прогнозов. Сильная статистика может ускорить рост, даже несмотря на перегретость. Технической целью индекса ММВБ по-прежнему является отметка 1750 пунктов. Поддержкой является уровень 1730 пунктов, считает аналитик.
Аналитики Газпромбанка полагают, что в пятницу на российском рынке вероятна фиксация прибыли после существенного роста накануне. При этом утренняя динамика индикаторов на зарубежных биржах указывала на некоторое ослабление оптимистичных настроений. На следующей неделе начинается сезон отчетности в США. Согласно прогнозам, прибыли компаний выросли в среднем на 13% за отчетный период. В связи с этим на следующей неделе покупки акций могут возобновиться с новой силой, полагают эксперты
Лидеры рынка: "Татнефть" остается привлекательной вопреки рынку
В первой половине торгов пятницы, 8 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лучше рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Татнефть". Значительное снижение демонстрировали акции ОАО "ПК "Балтика".
Акции "Татнефти" в начале торгов подорожали на 1,13%. К 13:30 мск рост продолжился и составил 1,30%. Поддержкой котировкам компании стали позитивные новости, среди которых высокие производственные показатели, а также решение президента РФ Дмитрия Медведева об отмене ограничений на размещение и организацию обращения ценных бумаг российских эмитентов за пределами РФ. Напомним, ОАО "Татнефть" в первом полугодии 2011г. добыло 12 млн 857 тыс. т нефти, что на 0,3% больше соответствующего показателя 2010г. (12 млн 815 тыс. т), сообщила генеральный директор "Татнефти" Шафагат Тахаутдинов. По его словам, всего в январе-июне 2011г. компанией введено 142 добывающие скважины со средним дебитом 9,2 т/сутки. При этом пробурено 250 тыс. м горных пород. Выручка от реализации, по словам главы "Татнефти", по итогам первого полугодия 2011г. ожидается в размере 154 млрд руб., а отчисления в консолидированный бюджет Татарстана должны увеличиться в годовом исчислении в 1,6 раза и превысить 12 млрд руб.
В конце минувшей недели президент России Дмитрий Медведев поручил правительству РФ до 1 сентября 2011г. обеспечить отмену ограничений на размещение и организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации. Одновременно необходимо реализовать меры, направленные на повышение конкурентоспособности торговой и учетно-расчетной инфраструктуры российского фондового рынка и стимулирование притока иностранных инвестиций, в том числе обеспечить принятие закона о центральном депозитарии и возможность открытия иностранными депозитариями счетов номинального держателя в российских учетных институтах, разработать предложения по гармонизации с мировой практикой процедуры выпуска и размещения ценных бумаг, а также требований к раскрытию информации эмитентами.
Акции "Татнефти" с конца мая текущего года демонстрируют очень уверенный рост. Капитализация компании за этот период увеличилась уже на 25%. В настоящее время котировки близки к апрельскому максимуму 2011г. на уровне 197 руб./акция - историческому максимуму для "Татнефти". И хотя цена акций уже высока, индикатор Stochastic не указывает на перегрев. Поэтому желающие продолжить удерживать длинные позиции могут делать это без особых опасений. Прежде всего цена акций должна добраться до апрельских 197 руб./акция, а после этого можно штурмовать круглый уровень 200 руб./акция. Потенциал роста на краткосрочную перспективу составляет чуть более 5%. В случае начала падения следует ориентироваться на уровень среднесрочного восходящего тренда (2), который в настоящее время проходит в районе 186 руб./акция, а также на исторический уровень поддержки 173 руб./акция (1).
Акции "Балтики" в начале торгов подешевели на 2,32%. К 13:30 мск динамика не изменилась, а снижение составило 2,33%. Возможно, дополнительное давление на бумаги компании оказало сообщение о том, что депутаты Госдумы в последнем, третьем чтении приняли закон, по которому спиртными станут считаться все напитки, крепость которых больше 0,5 градуса. Кроме того, купить пиво после 23 часов будет невозможно. Депутаты приравняли пиво к крепкому алкоголю. Закон вступит в силу в июле 2012г. Кроме того, с января 2012г. будет введен запрет на употребление и продажу алкоголя в общественных местах. C 2013г. напитки крепостью меньше 16,5 градуса начнут продавать только в магазинах и объектах общепита. На остановках, рынках, вокзалах и заправках торговать алкоголем запретят.
На протяжении последних дней цена акций "Балтики" стремительно падает, и конца ему пока не видно. При текущем негативном корпоративном новостном фоне снижение может продолжиться сначала до верхней границы консолидационного диапазоне 1210-1240 руб./акция (2-3), а затем и до нижней. Последним оплотом защиты "быков" станет уровень 1185 руб./акция, где до конца лета 2011г. пересекутся уровень нисходящего тренда (4) и долгосрочный восходящий тренд (1). Ниже котировки вряд ли уйдут, падение на 15% в течение одного лета - вполне достаточная величина. На указанных уровнях можно подбирать дешевеющие бумаги "Балтики" в инвестиционный портфель, по текущим котировкам компания не интересна к покупке.
Спрэд-анализ: Акции Сбербанка могут уйти выше отметки 107 руб./акция
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в пятницу, 8 июля, была умеренно нисходящей, причиной стал преимущественно негативный внешний фон, установившийся перед началом торговой сессии. После полудня снижение отечественных биржевых индексов продолжилось. Однако у рынка может быть шанс выйти в "зеленую зону".
Спрэд между индексами РТС и ММВБ в первой половине торговой сессии демонстрировал разнонаправленную динамику. Стоит отметить, что большую часть в первой половине нынешней торговой сессии спрэд находился вблизи 240 пунктов. Учитывая, что нынешняя торговая сессия последняя на текущей неделе, то можно говорить о том, что, скорее всего, текущая динамика биржевых индикаторов существенно не изменится.
Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом преимущественно расширялась. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы снижения фьючерсного контракта. Учитывая сложившийся внешний фон можно говорить, что пессимизм срочного рынка может передаться участникам рынка спот, что вызовет ускорение снижения индекса РТС.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в пятницу преимущественно сужался. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы снижения обыкновенных бумаг. Уровень 82 руб./акция служит сильной поддержкой для привилегированных бумаг. Таким образом, скорее всего, во второй половине торговой сессии темпы снижения замедляться, что позволит бумагам уйти выше отметки 107 руб./акция.
Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первые 10 минут "быки" попытались пробиться выше психологического сопротивления, расположенного вблизи отметки 0,4 руб./акция. Стоит отметить, что после скачка цен восходящая динамика не продолжилась. В оставшееся время первой половины дня котировки преимущественно находились ниже уровня 0,4 руб./акция. При условии улучшения внешнего фона можно говорить, что во второй половине торговой сессии котировки вновь предпримут попытки подняться и закрепиться выше 0,4 руб./акция
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба