РЫНКИ АМЕРИКИ: Отчетность Alcoa подкосила надежды на успех всего корпоративного сезона
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 1,2% до 12505,80
S&P 500 снизился на 1,81% до 1319,49
NASDAQ снизился на 2% до 2802,62
Существенно просели американские индексы на торгах понедельника, потеряв в среднем более 1,5%. Игроки не дожидаясь отчетности алюминиевого гиганта Alcoa, спешно избавлялись от рисковых активов, в большей степени от бумаг представителей банковского сектора, сводный показатель которого по Нью-Йоркской фондовой бирже потерял 2,9%. При этом капитализация отдельных представителей банковской элиты сократилась более чем на 5%: Citigroup Inc.(-5,33%), Goldman Sachs Group (-1,54%), Morgan Stanley (-3,23%), Bank of America Corp. (-3,27%). К слову сказать, финансовый сектор относительно показателей той же биржи находится в аутсайдерах в разрезе трех, шести и двенадцати месяцев.
Подобная динамика на Wall Street была обусловлена как безрезультатными переговорами президента и лидеров Конгресса в выходные (относительно вопроса методов и объемов сокращения бюджетного дефицита), так и новым витком роста доходностей гособлигаций европейских стран. В частности доходность испанских 10-летних бондов впервые с 1997 года перешагнула рубеж в 6%, итальянские 10-летки показали на максимуме доходность 5,71%. В прошедший уикенд национальная комиссия по акционерным обществам и биржам Италии (Consob), одобрила введение новых требований к раскрытию информации по "коротким" сделкам, чтобы сдержать рыночную волатильность после пятничного обвала цен на бумаги итальянских банков. Канцлер Германии Ангела Меркель вчера призвала Италию сформировать экономичный бюджет, отвечающий потребностям страны в экономии.
Между тем, в понедельник в Брюсселе прошла встреча министров финансов зоны евро, посвященная в большей степени решению долговых проблем Греции. Президент Еврогруппы Жан-Клод Юнкер по данному вопросу выразил мнение, что финансовая помощь Греции будет оказываться при обязательном участии частного сектора. Так же он заявил, что Еврогруппа может сделать Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) более гибким. Способом для этого может стать программа по выкупу облигаций, как отметил комиссар ЕС по вопросам экономики и денежной политики Олли Рен. Уже сегодня пройдет встреча министров экономики и финансов ЕС в рамках Совета (Экофин), на которой помимо как таковых долговых проблем южно-европейских стран будет обсуждаться вопрос банковских стресс-тестов в ЕС, в том числе способы поддержки тех кредиторов, которые не пройдут проверку. По этому поводу рейтинговое агентство Moody''s выразило свое видение, заключающееся в том, что 26 из 91 европейских банков не смогут продемонстрировать удовлетворительные результаты по стресс тесту. В 2010 году только 7 банков не прошли стресс тест.
Возвращаясь к США, и сезону отчетностей стоит заметить, что результаты Alcoa за II квартал опубликованные после закрытия торгов в штатах не сильно порадовали инвесторов - прибыль на акцию составила $0,32, при прогнозах $0,33-0,34. Несколько лучше прогнозов отчитался производитель оборудования для чипов Novellus Systems - $0,79, при прогнозах $0,76-0,77. Впрочем особых вопросов к представителям IT индустрии у участников рынка нет, зато есть серьезные опасения относительно отчетности крупнейших банков, публикация которой ожидается во второй половине недели
РЫНОК НЕФТИ: Цены сползают вниз
Главное:
Нефть марки Brent подешевела на 1.1% до $117.0 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 1.2% до $95.1 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок продолжает снижение, начавшееся еще в конце прошлой недели после выхода слабых данных по рынку труда в США. Причем WTI в эти дни смотрится хуже, чем Brent. Падение более существенное, хотя оно выглядит и вполне логично. Коррекция давно созревала на рынке нефти, и статданные с рынка труда Штатов способствовали ее реализации. В итоге марка Brent откатилась до $117 за баррель, WTI - уже до $95. Спрэд между марками снова разросся, составляя уже $22 за баррель.
Накануне продажам способствовали данные из Китая, где объем чистого импорта нефти в страну упал в июне на 10% до минимума за 8 месяцев. Цифры об ускорении инфляции в КНР до максимума за 3 года также заставляют волноваться нефтетрейдеров.
Кроме того, в понедельник стало известно, что Международное энергетическое агентство снизило объем нефти, выделяемой рынку для стабилизации цен. Объем выделяемой нефти и нефтепродуктов составит 59,83 млн баррелей, а не 60 млн, как планировалось изначально. В частности, нефти будет выделено 40,15 млн барр., а не 41,6 млн, а вклад Европы составит 17,81 млн барр., а не 19,24 млн. Разумеется, что на динамике марки Brent это сообщение практически никак не отразилось.
После весьма уверенной волны роста за последние две недели наблюдается небольшая коррекция. Рынок был перегрет. Некоторые биржевые спекулянты начали задумываться о фиксации прибылей. Рынок «черного золота» может откатиться в диапазон $112-114. Сегодня с утра снижение продолжается, нефть дешевеет еще на пол процента.
Металлы: золото покупать, медь продавать
Уже изрядно надоевшее всем словосочетание «проблемы Еврозоны» снова выходит на первый план: суверенные долги; неплатежи; дефолты; выделение огромных средств на спасение тонущих под грузом долгов экономик. В общем, все плохо… Но когда в мире все плохо – в одном активе все прекрасно: в золоте.
При этом: чем хуже и масштабнее проблемы, тем лучше себя чувствует этот металл. Вчера цены в четвертый раз ударились в отметку $1550 за унцию (сильное психологическое и техническое сопротивление) и пока находятся над ней. Если в течение этой недели ценам удастся закрепиться выше – можно считать, что этот рубеж преодолен. Что открывает путь дальше наверх (по технике).
С точки зрения фундаментала хорошие новости по золоту следующие: Греция; Португалия; Италия; Инфляционные опасения в мире: Европа и Китай (в США – так вообще поговаривают о возможности гиперинфляции); Осознание того, что инвесторы взяли на себя чрезмерное количество рисков – может начаться отток в «тихую гавань». Минусы такие: повышение ставок в Китае в попытке справиться с инфляцией; падение евро против доллара, несмотря на ставки. Технически: доллар вверх -> сырьевые товары вниз. Тем не менее, пока держимся выше $1550.
Медь продолжила падение, откатившись на $100 до $9596 (-1,3%). Я продолжаю рекомендовать продавать этот металл под очередную коррекцию: весь вышеперечисленный позитив для золота – негатив для других промышленных металлов. Для меди это особенно справедливо, благодаря высокому спросу со стороны Китая – а он сейчас сокращается. Остальные промметаллы падают на общем негативе в мире:
По итогам торгов (перед открытием РФ):
Алюминий: $2478/т. (-2,25%)
Никель: $23227/т. (-2,78%)
Медь: $9596/т. (-1,3%)
Золото: $1552/тр. унц. (+0,4%)
Серебро: $35,85/тр. унц. (-2,26%)
Платина: $1721/тр. унц. (-1,06%)
Палладий: $765/тр. унц. (-1,24%)
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Под давлением с Запада
Гонконгский Hang Seng -2,04%
Корейский Kospi -1,95%
Японский Nikkei -1,44%
Шанхайский SSE -1,43%
Азиатские фондовые индексы во вторник продолжают снижаться под давлением внешнего фона. Продолжающееся развитие европейского кризиса тянет вниз весь мировой фондовый рынок и в том числе акции азиатских компаний, очень болезненно реагирующих на состояние экономики западных стран. Помимо Европы опасения инвесторов вызывает США, с их ухудшающейся ситуацией на рынке труда. Дополнительным негативом могло бы выступить то, что переговоры в Конгрессе Соединенных Штатов по поводу увеличения верхней планки госдолга пока так и не увенчались успехом, однако судя по снижению доходности американских облигаций, инвесторы не верят в возможность технического дефолта американского правительства.
Основные мировые валюты - евро и доллар снижаются на фоне региональных проблем, что ставит японскую йену в невыгодное для экспортеров положение, однако и помимо укрепления национальной валюты (йена подорожала к доллару до 80,1) давление на них оказывает общее опасение снижения спроса с западных рынков. Canon и Panasonic теряют по 1,7%, Sony в минусе на 2,7%. Продолжающиеся распродажи банков на мировых фондовых площадках не обошли стороной и банки страны восходящего солнца, Mitsubuishi UFJ Financial Group (-2,5%), Mizuho Trust & Banking (-2,8%). Еще одним лидером снижения является один из крупнейших производителей запчастей Denso Corp. (-2,8%), который сообщил об ожидании сокращения годовой прибыли на 32%.
В Поднебесной сильнее других продолжают снижаться акции компаний, работающих с недвижимостью, Agile Property Holdings теряет 5,5%, China Resources Land (-5,3%), из-за опасений дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Продолжающееся снижение цен на сырье, в свою очередь, тянет вниз компании нефтяного и металлургического сектора, на последние дополнительное давление оказывает вчерашний отчет американской компании Alcoa, показавшей прибыль в размере $0,32 на акцию против прогнозируемых $0,33-0,34. PetroChina теряет 2,5%, Cnooc Ltd (-1,9%), Aluminum Corp of China Ltd (-2,6%), Angang Steel (-2,5%).
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 1,2% до 12505,80
S&P 500 снизился на 1,81% до 1319,49
NASDAQ снизился на 2% до 2802,62
Существенно просели американские индексы на торгах понедельника, потеряв в среднем более 1,5%. Игроки не дожидаясь отчетности алюминиевого гиганта Alcoa, спешно избавлялись от рисковых активов, в большей степени от бумаг представителей банковского сектора, сводный показатель которого по Нью-Йоркской фондовой бирже потерял 2,9%. При этом капитализация отдельных представителей банковской элиты сократилась более чем на 5%: Citigroup Inc.(-5,33%), Goldman Sachs Group (-1,54%), Morgan Stanley (-3,23%), Bank of America Corp. (-3,27%). К слову сказать, финансовый сектор относительно показателей той же биржи находится в аутсайдерах в разрезе трех, шести и двенадцати месяцев.
Подобная динамика на Wall Street была обусловлена как безрезультатными переговорами президента и лидеров Конгресса в выходные (относительно вопроса методов и объемов сокращения бюджетного дефицита), так и новым витком роста доходностей гособлигаций европейских стран. В частности доходность испанских 10-летних бондов впервые с 1997 года перешагнула рубеж в 6%, итальянские 10-летки показали на максимуме доходность 5,71%. В прошедший уикенд национальная комиссия по акционерным обществам и биржам Италии (Consob), одобрила введение новых требований к раскрытию информации по "коротким" сделкам, чтобы сдержать рыночную волатильность после пятничного обвала цен на бумаги итальянских банков. Канцлер Германии Ангела Меркель вчера призвала Италию сформировать экономичный бюджет, отвечающий потребностям страны в экономии.
Между тем, в понедельник в Брюсселе прошла встреча министров финансов зоны евро, посвященная в большей степени решению долговых проблем Греции. Президент Еврогруппы Жан-Клод Юнкер по данному вопросу выразил мнение, что финансовая помощь Греции будет оказываться при обязательном участии частного сектора. Так же он заявил, что Еврогруппа может сделать Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) более гибким. Способом для этого может стать программа по выкупу облигаций, как отметил комиссар ЕС по вопросам экономики и денежной политики Олли Рен. Уже сегодня пройдет встреча министров экономики и финансов ЕС в рамках Совета (Экофин), на которой помимо как таковых долговых проблем южно-европейских стран будет обсуждаться вопрос банковских стресс-тестов в ЕС, в том числе способы поддержки тех кредиторов, которые не пройдут проверку. По этому поводу рейтинговое агентство Moody''s выразило свое видение, заключающееся в том, что 26 из 91 европейских банков не смогут продемонстрировать удовлетворительные результаты по стресс тесту. В 2010 году только 7 банков не прошли стресс тест.
Возвращаясь к США, и сезону отчетностей стоит заметить, что результаты Alcoa за II квартал опубликованные после закрытия торгов в штатах не сильно порадовали инвесторов - прибыль на акцию составила $0,32, при прогнозах $0,33-0,34. Несколько лучше прогнозов отчитался производитель оборудования для чипов Novellus Systems - $0,79, при прогнозах $0,76-0,77. Впрочем особых вопросов к представителям IT индустрии у участников рынка нет, зато есть серьезные опасения относительно отчетности крупнейших банков, публикация которой ожидается во второй половине недели
РЫНОК НЕФТИ: Цены сползают вниз
Главное:
Нефть марки Brent подешевела на 1.1% до $117.0 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 1.2% до $95.1 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок продолжает снижение, начавшееся еще в конце прошлой недели после выхода слабых данных по рынку труда в США. Причем WTI в эти дни смотрится хуже, чем Brent. Падение более существенное, хотя оно выглядит и вполне логично. Коррекция давно созревала на рынке нефти, и статданные с рынка труда Штатов способствовали ее реализации. В итоге марка Brent откатилась до $117 за баррель, WTI - уже до $95. Спрэд между марками снова разросся, составляя уже $22 за баррель.
Накануне продажам способствовали данные из Китая, где объем чистого импорта нефти в страну упал в июне на 10% до минимума за 8 месяцев. Цифры об ускорении инфляции в КНР до максимума за 3 года также заставляют волноваться нефтетрейдеров.
Кроме того, в понедельник стало известно, что Международное энергетическое агентство снизило объем нефти, выделяемой рынку для стабилизации цен. Объем выделяемой нефти и нефтепродуктов составит 59,83 млн баррелей, а не 60 млн, как планировалось изначально. В частности, нефти будет выделено 40,15 млн барр., а не 41,6 млн, а вклад Европы составит 17,81 млн барр., а не 19,24 млн. Разумеется, что на динамике марки Brent это сообщение практически никак не отразилось.
После весьма уверенной волны роста за последние две недели наблюдается небольшая коррекция. Рынок был перегрет. Некоторые биржевые спекулянты начали задумываться о фиксации прибылей. Рынок «черного золота» может откатиться в диапазон $112-114. Сегодня с утра снижение продолжается, нефть дешевеет еще на пол процента.
Металлы: золото покупать, медь продавать
Уже изрядно надоевшее всем словосочетание «проблемы Еврозоны» снова выходит на первый план: суверенные долги; неплатежи; дефолты; выделение огромных средств на спасение тонущих под грузом долгов экономик. В общем, все плохо… Но когда в мире все плохо – в одном активе все прекрасно: в золоте.
При этом: чем хуже и масштабнее проблемы, тем лучше себя чувствует этот металл. Вчера цены в четвертый раз ударились в отметку $1550 за унцию (сильное психологическое и техническое сопротивление) и пока находятся над ней. Если в течение этой недели ценам удастся закрепиться выше – можно считать, что этот рубеж преодолен. Что открывает путь дальше наверх (по технике).
С точки зрения фундаментала хорошие новости по золоту следующие: Греция; Португалия; Италия; Инфляционные опасения в мире: Европа и Китай (в США – так вообще поговаривают о возможности гиперинфляции); Осознание того, что инвесторы взяли на себя чрезмерное количество рисков – может начаться отток в «тихую гавань». Минусы такие: повышение ставок в Китае в попытке справиться с инфляцией; падение евро против доллара, несмотря на ставки. Технически: доллар вверх -> сырьевые товары вниз. Тем не менее, пока держимся выше $1550.
Медь продолжила падение, откатившись на $100 до $9596 (-1,3%). Я продолжаю рекомендовать продавать этот металл под очередную коррекцию: весь вышеперечисленный позитив для золота – негатив для других промышленных металлов. Для меди это особенно справедливо, благодаря высокому спросу со стороны Китая – а он сейчас сокращается. Остальные промметаллы падают на общем негативе в мире:
По итогам торгов (перед открытием РФ):
Алюминий: $2478/т. (-2,25%)
Никель: $23227/т. (-2,78%)
Медь: $9596/т. (-1,3%)
Золото: $1552/тр. унц. (+0,4%)
Серебро: $35,85/тр. унц. (-2,26%)
Платина: $1721/тр. унц. (-1,06%)
Палладий: $765/тр. унц. (-1,24%)
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Под давлением с Запада
Гонконгский Hang Seng -2,04%
Корейский Kospi -1,95%
Японский Nikkei -1,44%
Шанхайский SSE -1,43%
Азиатские фондовые индексы во вторник продолжают снижаться под давлением внешнего фона. Продолжающееся развитие европейского кризиса тянет вниз весь мировой фондовый рынок и в том числе акции азиатских компаний, очень болезненно реагирующих на состояние экономики западных стран. Помимо Европы опасения инвесторов вызывает США, с их ухудшающейся ситуацией на рынке труда. Дополнительным негативом могло бы выступить то, что переговоры в Конгрессе Соединенных Штатов по поводу увеличения верхней планки госдолга пока так и не увенчались успехом, однако судя по снижению доходности американских облигаций, инвесторы не верят в возможность технического дефолта американского правительства.
Основные мировые валюты - евро и доллар снижаются на фоне региональных проблем, что ставит японскую йену в невыгодное для экспортеров положение, однако и помимо укрепления национальной валюты (йена подорожала к доллару до 80,1) давление на них оказывает общее опасение снижения спроса с западных рынков. Canon и Panasonic теряют по 1,7%, Sony в минусе на 2,7%. Продолжающиеся распродажи банков на мировых фондовых площадках не обошли стороной и банки страны восходящего солнца, Mitsubuishi UFJ Financial Group (-2,5%), Mizuho Trust & Banking (-2,8%). Еще одним лидером снижения является один из крупнейших производителей запчастей Denso Corp. (-2,8%), который сообщил об ожидании сокращения годовой прибыли на 32%.
В Поднебесной сильнее других продолжают снижаться акции компаний, работающих с недвижимостью, Agile Property Holdings теряет 5,5%, China Resources Land (-5,3%), из-за опасений дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Продолжающееся снижение цен на сырье, в свою очередь, тянет вниз компании нефтяного и металлургического сектора, на последние дополнительное давление оказывает вчерашний отчет американской компании Alcoa, показавшей прибыль в размере $0,32 на акцию против прогнозируемых $0,33-0,34. PetroChina теряет 2,5%, Cnooc Ltd (-1,9%), Aluminum Corp of China Ltd (-2,6%), Angang Steel (-2,5%).
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба