В среду, 12 июля, на российский фондовый рынок оказывали влияние слишком разные факторы, поэтому определиться с направлением было задачей не из легких. На руку "медведям" играли решение рейтингового агентства Moody's понизить кредитные рейтинги Ирландии до "мусорного" уровня Ba1 и сообщение МЭА о роста среднесуточного объема нефтедобычи в мире в июне на 1,2 млн барр./день, то есть на 1,4%. Но котировки нефти марки Brent при этом днем были стабильны в диапазоне 114-117 долл./барр. Позитивными стали и продолжение опережающего прогнозы роста ВВП Китая, и, самое главное, намеки представителей ФРС США на новые меры по смягчению монетарной политики. Может получиться так, что все накопившиеся в мире проблемы (в том числе долговые проблемы США и отдельных стран зоны евро) могут не оказать пагубного влияния на цены рыночных активов - такое уже было, когда программы количественного смягчения ФРС взвинчивали цены на сырье и акции, хотя мировая экономика практически не восстанавливалась. И пока непонятно, как действовать при таком раскладе - продавать или, наоборот, бесстрашно покупать. В течение всего дня инвесторы размышляли, но в итоге выбрали второй вариант и вытолкнули индекс ММВБ выше отметки 1710 пунктов.
По итогам торговой сессии 12 июля индекс ММВБ повысился на 0,48% - до 1714,19 пункта, индекс РТС - на 1,02% и достиг отметки 1936,42 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 49,29 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 273,2 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 12,1 млрд руб.
В среду неплохо смотрелся банковский сектор, и снова здесь локомотивом выступил Сбербанк. Банк продолжает восстанавливать резервы, сокращать просроченную задолженность и, самое главное, наращивать прибыль. По итогам первого полугодия 2011г. банку удалось получить чистую прибыль в размере 171,3 млрд руб. против 60,7 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Динамика финансовых показателей инвесторов радует, и в среду цена акций Сбербанка поднялась на 1,04%. Вложения в Сбербанк игроки предпочитают ставшему проблемным ВТБ (+0,07%) и, конечно, Банку Москвы (-0,34%).
Бодрую динамику продолжала демонстрировать "Распадская". В среду ее котировки поднялись еще на 1,4%. Напомним, накануне появилась информация о том, что ВЭБ может выкупить 80% акций компании с премией к рынку в более чем 30%. Кроме того, компания намерена выплатить солидные дивиденды - это распространенная практика по выводу с балансов предприятий скопившейся прибыли перед сменой собственника. Ажиотажного спроса на бумаги "Распадской" не наблюдается, но потенциал роста на 30% в среднесрочной перспективе вполне может быть реализован. ГМК "Норильский никель" завершила день падением на 0,52%. Но эта бумага все еще очень сильна - котировки закрепляются выше важного уровня 7500 руб./акция, и, кроме того, 12 июля был обновлен двухмесячный максимум. Тренд здесь остается "бычьим".
Благодаря вечернему взлету цен на нефть до уровня 118 долл./барр. по марке Brent (триггером стал отчет Минэнерго США (US Department of Energy) о сокращении коммерческих запасов нефти на 3,12 млн барр.) российский нефтегазовый сектор завершил день преимущественно в зоне роста. Неплохо прибавили в цене ЛУКОЙЛ (+0,6%), "Сургутнефтегаз" (+0,94%), "Татнефть" (+1,69%) и "Газпром нефть" (+0,96%). "Газпром" уверенно закреплялся выше круглой отметки 200 руб./акция. Пробой этого уровня "медведями" днем ранее, похоже, оказался ложным. По итогам дня котировки концерна выросли на 0,66% и теперь могут устремиться в район 210 руб./акция - "медведи" свою программу-минимум выполнили.
Российский рынок по-прежнему можно характеризовать как очень устойчивый. Если бы были весомые опасения в отношении распада зоны евро, дефолта США или падения цен на нефть ниже планки 100 долл./барр. по марке Brent, то продажи не заставили бы себя ждать. Но в последние дни и даже недели происходит скупка большинства бумаг, а новые "просадки" инвесторов только радуют. Все это наводит на мысли о том, что игроки не будут продавать бумаги на негативных слухах. Поэтому пока чего-то экстраординарного в действительности не произошло, "медведям" на торгах не место. Им придется дождаться хотя бы реального дефолта Греции.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: Индекс ММВБ постарается подняться до 1730 пунктов
Динамика торгов на российском рынке акций в среду, 13 июля, была преимущественно восходящей. За первую минуту торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,3%. Основной причиной стал смешанный внешний фон. Во второй половине дня биржевые индикаторы опустились в "красный" сектор.
Как отмечает сейлз Промсвязьбанка Андрей Павленко, торговая сессия среды могла бы быть более оптимистичной, однако инвесторы, по всей видимости, не ждали нового изменения рейтинга Ирландии. Отыграть эту новость смогли только американские площадки, в то время как азиатские рынки закрылись сравнительно неплохо. Российский рынок остается безыдейным, и влияние на него оказывают прежние факторы. Вероятно, на текущий момент инвесторы опасаются поступления очередных негативных новостей, несмотря на растущие европейские индексы и дорожающую нефть, и предпочитают зафиксировать прибыль на текущих уровнях и подождать снижения. Нерешительность инвесторов может продолжаться достаточно долго, а кроме того, все опасаются августа, который традиционно является слабым месяц для рынка акций. Влияние на ход торгов будет оказывать поток финансовой отчетности американских компаний. В центре внимания останется борьба США с дефицитом бюджета.
Ведущий аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин напоминает, что в четверг наступает в полном смысле отчетный сезон в США. После неудачного стартовавшей Alcoa в четверг отчитываются JPMorgan и Google, причем отчет JPMorgan будет оказывать прямое влияние на ход российской сессии. В целом от корпораций ожидают хороших отчетов за II квартал, лучше, чем показатели макроэкономики. Но в четверг ожидают увидеть и небольшое улучшение ситуации с розничным продажами в США в июне, правда, за счет восстановления поставок автокомплектующих из Японии.
Поведение американских фьючерсов в среду показывает, что открытие российских рынков в четверг, скорее, будет позитивным, считает О.Душин. Можно рассчитывать на то, что к тому времени российский рынок отыграет свои страхи по поводу европейской долговой проблемы, а европейские лидеры выскажут сделают грозные заявления в адрес проблемных стран Евросоюза, и наступит период поиска более взвешенных решений греческой темы без упоминаний о дефолте после печального урока с ростом доходности итальянских и испанских долговых бумаг. Возможно также, отмечает эксперт, что фондовый рынок несколько привыкнет к понижению страновых рейтингов мировыми агентствами.
В первой половине недели инвесторы тестировали на предмет поддержки уровни ММВБ ниже 1700 пунктов. Последующие подскоки индекса выше уровня 1700 ММВБ позволяют рассчитывать на то, что вокруг психологического уровня произойдет консолидация рынка, а в конце недели он начнет двигаться 1730 пунктам, ведомый нефтегазовым сектором. Нефтяные цены, особенно марка Brent, остаются высокими вопреки ежедневным интервенциям МЭА и укреплению доллара к евро, а это - залог выбора российских активов.
Как отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко, российские фондовые индексы после трехдневной коррекции пытаются закрепиться на уровнях поддержки. Так, индекс ММВБ находится около отметки 1700 пунктов, тогда как РТС закрепился в районе 1930 пунктов. Основной причиной стабилизации эксперт считает ослабление давления на долговые бумаги европейских стран, и особенно Италии. Инвесторы осознали скоротечность и необдуманность выводов о возможном дефолте третьей по объему ВВП страны еврозоны (а также третьего по размерам должника в мире). Неопределенность в отношении дальнейшего развития ситуации, конечно, сохраняется, но европейские финансовые (и не только) власти сделают все возможное для стабилизации ситуации и оказания помощи всем нуждающимся (Греция, Ирландия, Португалия), а также пострадавшим от действий спекулянтов (Италия и Испания), полагает И.Фоменко.
Наиболее консервативные инвесторы сейчас предпочитают вложения в реальные активы, запасы которых (в отличие от денег и долговых обязательств) ограничены. Так, сейчас популярностью пользуются золото и нефть, а также некоторые промышленные металлы, особенно на фоне забастовок в Чили. По мнению эксперта, наиболее интересными активами в самое ближайшее время могут стать акции российских нефтяных, золоторудных компаний
Заявления главы ФРС и цены на нефть вывели FTSE Russia на 1,5% вверх
Торги ADR российских компаний на Лондонской фондовой бирже (LSE) в среду, 13 июля, начались резким ростом котировок. По всей видимости, после нескольких дней снижения котировки опустились до привлекательных уровней, и инвесторы вернулись к покупке российских бумаг. Благоприятное влияние на настроения участников торгов оказали данные макростатистики Китая. Европейские рынки большую часть торговались разнонаправленно, а во второй половине сессии смогли выйти в "плюс".
Российские фондовые индексы также закрылись ростом. Участников торгов на мировых фондовых рынках вдохновило выступление главы ФРС США Бена Бернанке, который заявил, что регулятор готов предпринять шаги по дальнейшему смягчению монетарной политики, если экономика США продолжит расти медленно, а инфляционные риски снизятся.
Дополнительной поддержкой отечественным бумагам стали высокие цены на нефть. К концу дня стоимость ближайшего фьючерса на нефть Brent выросла на 1,5% - до 119,5 долл. за барр. Позитивная ситуация на рынке металлов благоприятно отразилась на динамике компаний металлургического сектора.
Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, вырос на 1,455% и завершил день на уровне 1078,56 пункта. Наибольшие обороты прошли в нефтегазовом секторе, где расписки "Газпрома" подорожали на 1,41%, "Роснефти" - на 0,96%, ЛУКОЙЛа - на 1,57%.
Цена бумаг Сбербанка выросла на 2,33%. Чистая прибыль банка по РСБУ в первом полугодии 2011г. составила 171,3 млрд руб. против 60,7 млрд руб. за первое полугодие 2010г. Доходы от восстановления совокупных резервов в первом полугодии 2011г. составили 17,8 млрд руб. против расходов в размере 104,6 млрд руб. за аналогичный период 2010г.
Хороший прирост продемонстрировали GDR "Уралкалия" (+4,08%) благодаря сообщению о том, что срок действия антидемпинговых мер в отношении поставок хлористого калия российского производства в страны Евросоюза (ЕС) истекает с 13 июля 2011г. Таким образом, отмечают в компании, прекратили свое действие квоты на беспошлинный ввоз продукции "Уралкалия" в ЕС, а также ввозные пошлины на поставки продукции сверх квот. В соответствии с действовавшим антидемпинговым регулированием российские производители хлористого калия "Уралкалий" и "Сильвинит" могли беспошлинно поставлять в ЕС около 1,53 млн т продукции в год, около 830 тыс. т из которых приходилось на "Уралкалий" и около 700 тыс. т - на "Сильвинит".
GDR "Северстали" подорожали на 0,66%. Правительство США согласилось выделить Severstal North America - североамериканскому подразделению ОАО "Северсталь" кредит на 730 млн долл. для модернизации сталелитейного завода в Дирборне, штат Мичиган. Ранее в среду американские СМИ сообщили со ссылкой на источники, что правительство США одобрило предоставление данного кредита для Severstal North America. Кредит предоставлен по линии Министерства энергетики США (US Department of Energy) в рамках программы кредитования американской автомобильной промышленности. На новых мощностях в Дирборне американская "дочка" "Северстали" планирует производить высокопрочный прокат для автомобилестроения.
18 июля на Лондонской фондовой бирже планируется начало безусловных торгов GDR "ФосАгро". В ходе первичного размещения акций (IPO) цена бумаг компании составила 14 долл. за GDR, что эквивалентно 420 долл. за обыкновенную акцию. Объем предложенных инвесторам бумаг составил 397 тыс. 496 акций и 26 млн 535 тыс. 120 GDR. В случае реализации опциона на приобретение дополнительных GDR совокупный объем предложения "ФосАгро" составит 30 млн 515 тыс. 370 GDR. Общая сумма привлеченных в рамках размещения средств составляет 538 млн долл. Она может возрасти до 594 млн долл., если совместные глобальные координаторы размещения полностью реализуют опцион на приобретение дополнительных GDR. С учетом установленной цены размещения, рыночная капитализация компании составляет 5,2 млрд долл. В рамках размещения инвесторам предложено 10,3% уставного капитала "ФосАгро" (без учета опциона) и 11,4% уставного капитала - в случае его полной реализации. Как ожидается, GDR будут включены в официальный перечень ценных бумаг 18 июля 2011г.
Возможность принятия ФРС новых мер позволила биржам Европы закрыться в "плюсе"
Торги в Европе 13 июля открылись разнонаправленным движением ведущих индексов, и первую половину дня на рынке наблюдалась тенденция к небольшому снижению. В последние дни давление на котировки оказывали опасениям распространения долгового кризиса на Италию. Очередные новости от рейтинговых агентств вновь добавили негатива на рынки. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинги государственных долговых обязательств Ирландии на одну ступень - с Baa3 до Ba1. Прогноз по рейтингам остается "негативным". Действие Moody's означает, что рейтинги гособлигаций Ирландии переведены в спекулятивную или "мусорную" категорию, то есть агентство оценивает риск дефолта ирландских гособлигаций достаточно высоко. Понижение суверенного рейтинга Ирландии, поясняет агентство, отражает растущую вероятность того, что после завершения действующей программы финансовой поддержки Евросоюза и МВФ в конце 2013г. Ирландия будет нуждаться в дальнейшей официальной поддержке, до того как сможет вернуться на частный рынок заимствований.
Во второй половине дня ситуация на биржах заметно улучшилась после того, как глава ФРС США Бен Бернанке в полугодовом отчете перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США заявил о том, что Федеральная резервная система готова предпринять шаги по дальнейшему смягчению монетарной политики, если экономика США продолжит расти медленно, а инфляционные риски снизятся. На этих новостях фондовые индексы Европы к концу дня смогли выйти в "плюс". По итогам торгов французский индекс CAC 40 вырос на 0,51% и составил 3793,27 пункта, германский DAX - на 1,31% - до 7267,87 пункта, британский FTSE 100 - на 0,64% - до 5906,43 пунктов.
Акции горнодобывающего сектора завершили торги повышением благодаря росту цен на металлы. Бумаги BHP подорожали на 1,62%, несмотря на то, что на шахтах компании в Австралии продолжаются забастовки, поскольку менеджмент не может договориться с персоналом о повышении зарплаты. Между тем, ряд инвестбанков позитивно оценивает перспективы акций BHP, поскольку считает, что спрос со стороны Китая на продукцию компании будет расти.
Акции British Sky Broadcasting Group PLC выросли на 1,95%. Медиакорпорация News Corp. миллиардера Руперта Мердока отказалась от поглощения британского оператора спутникового и кабельного телевидения British Sky Broadcasting Group PLC (BSkyB). Как говорится в сообщении компании, она больше не планирует делать предложения о выкупе всего акционерного капитала BskyB. "Мы действительно верили, что предложенная сделка по приобретению BSkyB принесет выгоду обеим компаниям, но в нынешних условиях эту сделку трудно довести до конца", - прокомментировал заместитель председателя правления News Corp. Чейз Кэри. Отказ News Corp. от поглощения британской BSkyB связан с громким скандалом вокруг закрывшегося таблоида News of the World, журналисты которого незаконно прослушивали телефонные разговоры британских политиков и звезд шоу-бизнеса.
Котировки бумаг Carrefour поднялись на 1,52%. Объем продаж французского ритейлера по итогам первого полугодия 2011г. составил 44,56 млрд евро, что на 2,7% превысило аналогичный показатель 2010г. При этом с учетом курсовой разницы показатель вырос на 2,5%, объем сопоставимых продаж - на 1,4%. Группа прогнозирует, что операционная прибыль за отчетное полугодие составит 760 млн евро, что на 23% ниже 989 млн евро, заработанных годом ранее.
Чистая прибыль нидерландского производителя оборудования для производства микрочипов - компании ASML Holdings (-2,74%) по US GAAP во II квартале 2011г. выросла почти в 2 раза и составила 432 млн евро против 239 млн евро, полученных за аналогичный период годом ранее. Чистый объем продаж компании за отчетный квартал увеличился на 43,2% и составил 1,529 млрд евро. Аналитики ожидали, что чистая прибыль компании за II квартал составит 412 млн евро, а чистый объем продаж - 1,526 млрд евро.
Объем промышленного производства в еврозоне в мае 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,1%. Об этом сообщила служба новостей РБК со ссылкой на европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали повышения этого показателя на 0,4% в месячном исчислении.
В годовом исчислении объем промпроизводства в еврозоне в мае 2011г. повысился на 4,0%. Согласно пересмотренным данным, в апреле 2011г. объем промпроизводства в еврозоне вырос на 0,2% в месячном исчислении. В 27 странах - членах Евросоюза объем промпроизводства в мае 2011г. в месячном исчислении повысился на 0,4%, а в годовом - вырос на 4,0%.
Уровень безработицы в Великобритании в июне 2011г. не изменился по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца и составил 4,7%. Такие данные приводятся в опубликованном сообщении Национального бюро статистики страны. Аналитики прогнозировали, что этот показатель составит также 4,7%.
Число обращений за пособием по безработице в Великобритании в июне 2011г. выросло по сравнению с предыдущим месяцем на 24,5 тыс. Аналитики ожидали, что число обращений вырастет на 15 тыс.
В мае 2011г. уровень безработицы в Великобритании, по уточненным данным, составил 4,7% (ранее сообщалось о показателе на уровне 4,6%). По пересмотренным данным, в мае 2011г. количество новых обращений за пособием по безработице по сравнению с предыдущим месяцем повысилось на 22,5 тыс., а не на 19,6 тыс., как сообщалось ранее.
Уровень безработицы в Великобритании, рассчитанный по стандартам Международной организации труда (МОТ, ILO), за три месяца (с марта по май 2011г.) снизился на 0,1 процентного пункта по сравнению с декабрем 2010г. - февралем 2011г. и составил 7,7%
Макростатистика из КНР послужила стимулом роста для рынков США
Фондовые торги в США 13 июля 2011г. открылись повышением ведущих индексов, отыгрывая потери предыдущих дней. Стимулом к росту рынка стала макроэкономическая статистика из КНР, согласно которой валовой внутренний продукт страны (ВВП) во II квартале 2011г. вырос сильнее, чем ожидали аналитики (на 9,5% в годовом исчислении против прогноза роста на уровне 9,4%).
Помимо новостей из КНР инвесторов интересует обстановка в экономике США, которая отражается в опубликованных макроэкономических данных. До начала торговой сессии Министерство труда США (US Department of Labor) сообщило, что цены на импортные товары и услуги в июне 2011г. снизились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. При этом цены на экспорт в июне 2011г. выросли на 0,1%.
Позже появятся данные Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) по запасам нефти со 2 июля по 8 июля 2011г. Эти данные могут повлиять на цены на нефть и, соответственно, на котировки нефтегазовых компаний ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips. Пока нефть на биржах дорожает. Положительная динамика в ценах по сделкам на "нефтяном" рынке во многом обусловлена обстановкой на международном валютном рынке FOREX, где доллар с начала дня продолжает снижаться против евро.
В преддверии публикации данных Минэнергетики акции ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips поднялись в цене на 0,7%, 0,96% и 0,55% соответственно.
Позитивно на настроение инвесторов повлияло то, что состоявшееся накануне заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США вселило некоторую уверенность в том, что стимулирование американской экономики может быть продолжено. Сегодня ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке, который может подробнее осветить данный вопрос. На этом фоне долговые проблемы еврозоны отошли на второй план, несмотря на понижение международным рейтинговым агентством Moody's рейтингов государственных долговых обязательств Ирландии до спекулятивной ("мусорной") категории.
Оптимистичный настрой игроков фондового рынка связан и со стартовавшим сезоном корпоративной отчетности. В этой связи следует отметить компанию Marriott International, управляющей сетью отелей по всему миру, и компанию Yum! Brands (один из крупнейших в мире операторов ресторанов быстрого питания). Обе компании опубликуют результаты за II квартал 2011г. после завершения торговой сессии. В преддверии публикации отчетов котировки Marriott International подскочили на 1,93%, Yum! Brands выросли на 1,44%. Акции обеих компаний торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.
По состоянию на 17:40 мск индекс Dow Jones повысился на 69,74 пункта (+0,56%) - до 12516,62 пункта, индекс S&P - на 7,43 пункта (+0,57%) - до 1321,07 пункта, а индекс NASDAQ - на 20,80 пункта (+0,75%) - до 2802,53 пункта.
Технический postmarket: Выше 193600 пунктов фьючерс на РТС будет интересен к покупке
В среду, 12 июля, на российском рынке вновь наблюдались переменчивые настроения. В результате по итогам дня сформировалась схожая с предыдущей белая свеча с длинным хвостом внизу. Только на этот раз индекс оттолкнулся уже от отметки 1691 пункт (2), в районе которой проходит середина весенней волны снижения. Кроме того, был уверенно обновлен максимум предшествовавшей сессии. Таким образом, на рынке снова формируется краткосрочная восходящая тенденция, которая помешает индексу в ближайшие дни скатиться в район 1680 пунктов (1). И вновь российский рынок демонстрирует поразительную устойчивость к негативу долговых проблем в зоне евро и в США. Учитывая желание игроков покупать даже вблизи локальных максимумов, уже в ближайшие дни можно ждать продолжения подъема до отметки 1720 пунктов (3). Уверенность игроков на протяжении последних сессий дала "быкам" еще один шанс установить среднесрочный растущий тренд. Напомним, в начале июля они с этой задачей не справились.
Сформировавшаяся днем ранее на графике индекса РТС разворотная свеча "молот" не подвела, и в среду участники торгов увидели восходящую тенденцию. Так что, видимо, о падении в район 1865 пунктов, где пересекаются уровни поддержки (1) и (2), пока можно забыть, во всяком случае до момента появления на рынке очередной "страшилки", которая сможет напугать ставших невероятно спокойными российских инвесторов. Отыграть потери, понесенные в понедельник, 11 июля, пока не удалось, но это станет делом ближайших дней: близок уровень сопротивления 1950 пунктов (3), а там и до среднесрочного восходящего тренда (4), проходящего в районе 1957 пунктов, рукой подать.
Фьючерс на индекс РТС к уровню поддержки (2) в район 186000 пунктов не пошел. Вместо этого он отправился вверх на штурм исторического уровня сопротивления 193600 пунктов (1). Эта отметка вечером в среду смогла сдержать "быков", но пока маловероятно, что она сможет стать камнем преткновения. Покупатели настроены очень оптимистично. Бэквордация к базовому активу сократилась уже до 300 пунктов - такими темпами и до выравнивания цен недалеко. Поэтому на ближайшую перспективу нужно ориентироваться на недавний максимум в районе 198200 пунктов (потенциал роста составляет 2,5%), но только после уверенного прохождения сопротивления на 193600 пунктах. Штурм этой отметки безопаснее пересидеть без позиций.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 12 июля индекс ММВБ повысился на 0,48% - до 1714,19 пункта, индекс РТС - на 1,02% и достиг отметки 1936,42 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 49,29 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 273,2 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 12,1 млрд руб.
В среду неплохо смотрелся банковский сектор, и снова здесь локомотивом выступил Сбербанк. Банк продолжает восстанавливать резервы, сокращать просроченную задолженность и, самое главное, наращивать прибыль. По итогам первого полугодия 2011г. банку удалось получить чистую прибыль в размере 171,3 млрд руб. против 60,7 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Динамика финансовых показателей инвесторов радует, и в среду цена акций Сбербанка поднялась на 1,04%. Вложения в Сбербанк игроки предпочитают ставшему проблемным ВТБ (+0,07%) и, конечно, Банку Москвы (-0,34%).
Бодрую динамику продолжала демонстрировать "Распадская". В среду ее котировки поднялись еще на 1,4%. Напомним, накануне появилась информация о том, что ВЭБ может выкупить 80% акций компании с премией к рынку в более чем 30%. Кроме того, компания намерена выплатить солидные дивиденды - это распространенная практика по выводу с балансов предприятий скопившейся прибыли перед сменой собственника. Ажиотажного спроса на бумаги "Распадской" не наблюдается, но потенциал роста на 30% в среднесрочной перспективе вполне может быть реализован. ГМК "Норильский никель" завершила день падением на 0,52%. Но эта бумага все еще очень сильна - котировки закрепляются выше важного уровня 7500 руб./акция, и, кроме того, 12 июля был обновлен двухмесячный максимум. Тренд здесь остается "бычьим".
Благодаря вечернему взлету цен на нефть до уровня 118 долл./барр. по марке Brent (триггером стал отчет Минэнерго США (US Department of Energy) о сокращении коммерческих запасов нефти на 3,12 млн барр.) российский нефтегазовый сектор завершил день преимущественно в зоне роста. Неплохо прибавили в цене ЛУКОЙЛ (+0,6%), "Сургутнефтегаз" (+0,94%), "Татнефть" (+1,69%) и "Газпром нефть" (+0,96%). "Газпром" уверенно закреплялся выше круглой отметки 200 руб./акция. Пробой этого уровня "медведями" днем ранее, похоже, оказался ложным. По итогам дня котировки концерна выросли на 0,66% и теперь могут устремиться в район 210 руб./акция - "медведи" свою программу-минимум выполнили.
Российский рынок по-прежнему можно характеризовать как очень устойчивый. Если бы были весомые опасения в отношении распада зоны евро, дефолта США или падения цен на нефть ниже планки 100 долл./барр. по марке Brent, то продажи не заставили бы себя ждать. Но в последние дни и даже недели происходит скупка большинства бумаг, а новые "просадки" инвесторов только радуют. Все это наводит на мысли о том, что игроки не будут продавать бумаги на негативных слухах. Поэтому пока чего-то экстраординарного в действительности не произошло, "медведям" на торгах не место. Им придется дождаться хотя бы реального дефолта Греции.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: Индекс ММВБ постарается подняться до 1730 пунктов
Динамика торгов на российском рынке акций в среду, 13 июля, была преимущественно восходящей. За первую минуту торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,3%. Основной причиной стал смешанный внешний фон. Во второй половине дня биржевые индикаторы опустились в "красный" сектор.
Как отмечает сейлз Промсвязьбанка Андрей Павленко, торговая сессия среды могла бы быть более оптимистичной, однако инвесторы, по всей видимости, не ждали нового изменения рейтинга Ирландии. Отыграть эту новость смогли только американские площадки, в то время как азиатские рынки закрылись сравнительно неплохо. Российский рынок остается безыдейным, и влияние на него оказывают прежние факторы. Вероятно, на текущий момент инвесторы опасаются поступления очередных негативных новостей, несмотря на растущие европейские индексы и дорожающую нефть, и предпочитают зафиксировать прибыль на текущих уровнях и подождать снижения. Нерешительность инвесторов может продолжаться достаточно долго, а кроме того, все опасаются августа, который традиционно является слабым месяц для рынка акций. Влияние на ход торгов будет оказывать поток финансовой отчетности американских компаний. В центре внимания останется борьба США с дефицитом бюджета.
Ведущий аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин напоминает, что в четверг наступает в полном смысле отчетный сезон в США. После неудачного стартовавшей Alcoa в четверг отчитываются JPMorgan и Google, причем отчет JPMorgan будет оказывать прямое влияние на ход российской сессии. В целом от корпораций ожидают хороших отчетов за II квартал, лучше, чем показатели макроэкономики. Но в четверг ожидают увидеть и небольшое улучшение ситуации с розничным продажами в США в июне, правда, за счет восстановления поставок автокомплектующих из Японии.
Поведение американских фьючерсов в среду показывает, что открытие российских рынков в четверг, скорее, будет позитивным, считает О.Душин. Можно рассчитывать на то, что к тому времени российский рынок отыграет свои страхи по поводу европейской долговой проблемы, а европейские лидеры выскажут сделают грозные заявления в адрес проблемных стран Евросоюза, и наступит период поиска более взвешенных решений греческой темы без упоминаний о дефолте после печального урока с ростом доходности итальянских и испанских долговых бумаг. Возможно также, отмечает эксперт, что фондовый рынок несколько привыкнет к понижению страновых рейтингов мировыми агентствами.
В первой половине недели инвесторы тестировали на предмет поддержки уровни ММВБ ниже 1700 пунктов. Последующие подскоки индекса выше уровня 1700 ММВБ позволяют рассчитывать на то, что вокруг психологического уровня произойдет консолидация рынка, а в конце недели он начнет двигаться 1730 пунктам, ведомый нефтегазовым сектором. Нефтяные цены, особенно марка Brent, остаются высокими вопреки ежедневным интервенциям МЭА и укреплению доллара к евро, а это - залог выбора российских активов.
Как отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко, российские фондовые индексы после трехдневной коррекции пытаются закрепиться на уровнях поддержки. Так, индекс ММВБ находится около отметки 1700 пунктов, тогда как РТС закрепился в районе 1930 пунктов. Основной причиной стабилизации эксперт считает ослабление давления на долговые бумаги европейских стран, и особенно Италии. Инвесторы осознали скоротечность и необдуманность выводов о возможном дефолте третьей по объему ВВП страны еврозоны (а также третьего по размерам должника в мире). Неопределенность в отношении дальнейшего развития ситуации, конечно, сохраняется, но европейские финансовые (и не только) власти сделают все возможное для стабилизации ситуации и оказания помощи всем нуждающимся (Греция, Ирландия, Португалия), а также пострадавшим от действий спекулянтов (Италия и Испания), полагает И.Фоменко.
Наиболее консервативные инвесторы сейчас предпочитают вложения в реальные активы, запасы которых (в отличие от денег и долговых обязательств) ограничены. Так, сейчас популярностью пользуются золото и нефть, а также некоторые промышленные металлы, особенно на фоне забастовок в Чили. По мнению эксперта, наиболее интересными активами в самое ближайшее время могут стать акции российских нефтяных, золоторудных компаний
Заявления главы ФРС и цены на нефть вывели FTSE Russia на 1,5% вверх
Торги ADR российских компаний на Лондонской фондовой бирже (LSE) в среду, 13 июля, начались резким ростом котировок. По всей видимости, после нескольких дней снижения котировки опустились до привлекательных уровней, и инвесторы вернулись к покупке российских бумаг. Благоприятное влияние на настроения участников торгов оказали данные макростатистики Китая. Европейские рынки большую часть торговались разнонаправленно, а во второй половине сессии смогли выйти в "плюс".
Российские фондовые индексы также закрылись ростом. Участников торгов на мировых фондовых рынках вдохновило выступление главы ФРС США Бена Бернанке, который заявил, что регулятор готов предпринять шаги по дальнейшему смягчению монетарной политики, если экономика США продолжит расти медленно, а инфляционные риски снизятся.
Дополнительной поддержкой отечественным бумагам стали высокие цены на нефть. К концу дня стоимость ближайшего фьючерса на нефть Brent выросла на 1,5% - до 119,5 долл. за барр. Позитивная ситуация на рынке металлов благоприятно отразилась на динамике компаний металлургического сектора.
Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, вырос на 1,455% и завершил день на уровне 1078,56 пункта. Наибольшие обороты прошли в нефтегазовом секторе, где расписки "Газпрома" подорожали на 1,41%, "Роснефти" - на 0,96%, ЛУКОЙЛа - на 1,57%.
Цена бумаг Сбербанка выросла на 2,33%. Чистая прибыль банка по РСБУ в первом полугодии 2011г. составила 171,3 млрд руб. против 60,7 млрд руб. за первое полугодие 2010г. Доходы от восстановления совокупных резервов в первом полугодии 2011г. составили 17,8 млрд руб. против расходов в размере 104,6 млрд руб. за аналогичный период 2010г.
Хороший прирост продемонстрировали GDR "Уралкалия" (+4,08%) благодаря сообщению о том, что срок действия антидемпинговых мер в отношении поставок хлористого калия российского производства в страны Евросоюза (ЕС) истекает с 13 июля 2011г. Таким образом, отмечают в компании, прекратили свое действие квоты на беспошлинный ввоз продукции "Уралкалия" в ЕС, а также ввозные пошлины на поставки продукции сверх квот. В соответствии с действовавшим антидемпинговым регулированием российские производители хлористого калия "Уралкалий" и "Сильвинит" могли беспошлинно поставлять в ЕС около 1,53 млн т продукции в год, около 830 тыс. т из которых приходилось на "Уралкалий" и около 700 тыс. т - на "Сильвинит".
GDR "Северстали" подорожали на 0,66%. Правительство США согласилось выделить Severstal North America - североамериканскому подразделению ОАО "Северсталь" кредит на 730 млн долл. для модернизации сталелитейного завода в Дирборне, штат Мичиган. Ранее в среду американские СМИ сообщили со ссылкой на источники, что правительство США одобрило предоставление данного кредита для Severstal North America. Кредит предоставлен по линии Министерства энергетики США (US Department of Energy) в рамках программы кредитования американской автомобильной промышленности. На новых мощностях в Дирборне американская "дочка" "Северстали" планирует производить высокопрочный прокат для автомобилестроения.
18 июля на Лондонской фондовой бирже планируется начало безусловных торгов GDR "ФосАгро". В ходе первичного размещения акций (IPO) цена бумаг компании составила 14 долл. за GDR, что эквивалентно 420 долл. за обыкновенную акцию. Объем предложенных инвесторам бумаг составил 397 тыс. 496 акций и 26 млн 535 тыс. 120 GDR. В случае реализации опциона на приобретение дополнительных GDR совокупный объем предложения "ФосАгро" составит 30 млн 515 тыс. 370 GDR. Общая сумма привлеченных в рамках размещения средств составляет 538 млн долл. Она может возрасти до 594 млн долл., если совместные глобальные координаторы размещения полностью реализуют опцион на приобретение дополнительных GDR. С учетом установленной цены размещения, рыночная капитализация компании составляет 5,2 млрд долл. В рамках размещения инвесторам предложено 10,3% уставного капитала "ФосАгро" (без учета опциона) и 11,4% уставного капитала - в случае его полной реализации. Как ожидается, GDR будут включены в официальный перечень ценных бумаг 18 июля 2011г.
Возможность принятия ФРС новых мер позволила биржам Европы закрыться в "плюсе"
Торги в Европе 13 июля открылись разнонаправленным движением ведущих индексов, и первую половину дня на рынке наблюдалась тенденция к небольшому снижению. В последние дни давление на котировки оказывали опасениям распространения долгового кризиса на Италию. Очередные новости от рейтинговых агентств вновь добавили негатива на рынки. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинги государственных долговых обязательств Ирландии на одну ступень - с Baa3 до Ba1. Прогноз по рейтингам остается "негативным". Действие Moody's означает, что рейтинги гособлигаций Ирландии переведены в спекулятивную или "мусорную" категорию, то есть агентство оценивает риск дефолта ирландских гособлигаций достаточно высоко. Понижение суверенного рейтинга Ирландии, поясняет агентство, отражает растущую вероятность того, что после завершения действующей программы финансовой поддержки Евросоюза и МВФ в конце 2013г. Ирландия будет нуждаться в дальнейшей официальной поддержке, до того как сможет вернуться на частный рынок заимствований.
Во второй половине дня ситуация на биржах заметно улучшилась после того, как глава ФРС США Бен Бернанке в полугодовом отчете перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США заявил о том, что Федеральная резервная система готова предпринять шаги по дальнейшему смягчению монетарной политики, если экономика США продолжит расти медленно, а инфляционные риски снизятся. На этих новостях фондовые индексы Европы к концу дня смогли выйти в "плюс". По итогам торгов французский индекс CAC 40 вырос на 0,51% и составил 3793,27 пункта, германский DAX - на 1,31% - до 7267,87 пункта, британский FTSE 100 - на 0,64% - до 5906,43 пунктов.
Акции горнодобывающего сектора завершили торги повышением благодаря росту цен на металлы. Бумаги BHP подорожали на 1,62%, несмотря на то, что на шахтах компании в Австралии продолжаются забастовки, поскольку менеджмент не может договориться с персоналом о повышении зарплаты. Между тем, ряд инвестбанков позитивно оценивает перспективы акций BHP, поскольку считает, что спрос со стороны Китая на продукцию компании будет расти.
Акции British Sky Broadcasting Group PLC выросли на 1,95%. Медиакорпорация News Corp. миллиардера Руперта Мердока отказалась от поглощения британского оператора спутникового и кабельного телевидения British Sky Broadcasting Group PLC (BSkyB). Как говорится в сообщении компании, она больше не планирует делать предложения о выкупе всего акционерного капитала BskyB. "Мы действительно верили, что предложенная сделка по приобретению BSkyB принесет выгоду обеим компаниям, но в нынешних условиях эту сделку трудно довести до конца", - прокомментировал заместитель председателя правления News Corp. Чейз Кэри. Отказ News Corp. от поглощения британской BSkyB связан с громким скандалом вокруг закрывшегося таблоида News of the World, журналисты которого незаконно прослушивали телефонные разговоры британских политиков и звезд шоу-бизнеса.
Котировки бумаг Carrefour поднялись на 1,52%. Объем продаж французского ритейлера по итогам первого полугодия 2011г. составил 44,56 млрд евро, что на 2,7% превысило аналогичный показатель 2010г. При этом с учетом курсовой разницы показатель вырос на 2,5%, объем сопоставимых продаж - на 1,4%. Группа прогнозирует, что операционная прибыль за отчетное полугодие составит 760 млн евро, что на 23% ниже 989 млн евро, заработанных годом ранее.
Чистая прибыль нидерландского производителя оборудования для производства микрочипов - компании ASML Holdings (-2,74%) по US GAAP во II квартале 2011г. выросла почти в 2 раза и составила 432 млн евро против 239 млн евро, полученных за аналогичный период годом ранее. Чистый объем продаж компании за отчетный квартал увеличился на 43,2% и составил 1,529 млрд евро. Аналитики ожидали, что чистая прибыль компании за II квартал составит 412 млн евро, а чистый объем продаж - 1,526 млрд евро.
Объем промышленного производства в еврозоне в мае 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,1%. Об этом сообщила служба новостей РБК со ссылкой на европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали повышения этого показателя на 0,4% в месячном исчислении.
В годовом исчислении объем промпроизводства в еврозоне в мае 2011г. повысился на 4,0%. Согласно пересмотренным данным, в апреле 2011г. объем промпроизводства в еврозоне вырос на 0,2% в месячном исчислении. В 27 странах - членах Евросоюза объем промпроизводства в мае 2011г. в месячном исчислении повысился на 0,4%, а в годовом - вырос на 4,0%.
Уровень безработицы в Великобритании в июне 2011г. не изменился по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца и составил 4,7%. Такие данные приводятся в опубликованном сообщении Национального бюро статистики страны. Аналитики прогнозировали, что этот показатель составит также 4,7%.
Число обращений за пособием по безработице в Великобритании в июне 2011г. выросло по сравнению с предыдущим месяцем на 24,5 тыс. Аналитики ожидали, что число обращений вырастет на 15 тыс.
В мае 2011г. уровень безработицы в Великобритании, по уточненным данным, составил 4,7% (ранее сообщалось о показателе на уровне 4,6%). По пересмотренным данным, в мае 2011г. количество новых обращений за пособием по безработице по сравнению с предыдущим месяцем повысилось на 22,5 тыс., а не на 19,6 тыс., как сообщалось ранее.
Уровень безработицы в Великобритании, рассчитанный по стандартам Международной организации труда (МОТ, ILO), за три месяца (с марта по май 2011г.) снизился на 0,1 процентного пункта по сравнению с декабрем 2010г. - февралем 2011г. и составил 7,7%
Макростатистика из КНР послужила стимулом роста для рынков США
Фондовые торги в США 13 июля 2011г. открылись повышением ведущих индексов, отыгрывая потери предыдущих дней. Стимулом к росту рынка стала макроэкономическая статистика из КНР, согласно которой валовой внутренний продукт страны (ВВП) во II квартале 2011г. вырос сильнее, чем ожидали аналитики (на 9,5% в годовом исчислении против прогноза роста на уровне 9,4%).
Помимо новостей из КНР инвесторов интересует обстановка в экономике США, которая отражается в опубликованных макроэкономических данных. До начала торговой сессии Министерство труда США (US Department of Labor) сообщило, что цены на импортные товары и услуги в июне 2011г. снизились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. При этом цены на экспорт в июне 2011г. выросли на 0,1%.
Позже появятся данные Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) по запасам нефти со 2 июля по 8 июля 2011г. Эти данные могут повлиять на цены на нефть и, соответственно, на котировки нефтегазовых компаний ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips. Пока нефть на биржах дорожает. Положительная динамика в ценах по сделкам на "нефтяном" рынке во многом обусловлена обстановкой на международном валютном рынке FOREX, где доллар с начала дня продолжает снижаться против евро.
В преддверии публикации данных Минэнергетики акции ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips поднялись в цене на 0,7%, 0,96% и 0,55% соответственно.
Позитивно на настроение инвесторов повлияло то, что состоявшееся накануне заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США вселило некоторую уверенность в том, что стимулирование американской экономики может быть продолжено. Сегодня ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке, который может подробнее осветить данный вопрос. На этом фоне долговые проблемы еврозоны отошли на второй план, несмотря на понижение международным рейтинговым агентством Moody's рейтингов государственных долговых обязательств Ирландии до спекулятивной ("мусорной") категории.
Оптимистичный настрой игроков фондового рынка связан и со стартовавшим сезоном корпоративной отчетности. В этой связи следует отметить компанию Marriott International, управляющей сетью отелей по всему миру, и компанию Yum! Brands (один из крупнейших в мире операторов ресторанов быстрого питания). Обе компании опубликуют результаты за II квартал 2011г. после завершения торговой сессии. В преддверии публикации отчетов котировки Marriott International подскочили на 1,93%, Yum! Brands выросли на 1,44%. Акции обеих компаний торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.
По состоянию на 17:40 мск индекс Dow Jones повысился на 69,74 пункта (+0,56%) - до 12516,62 пункта, индекс S&P - на 7,43 пункта (+0,57%) - до 1321,07 пункта, а индекс NASDAQ - на 20,80 пункта (+0,75%) - до 2802,53 пункта.
Технический postmarket: Выше 193600 пунктов фьючерс на РТС будет интересен к покупке
В среду, 12 июля, на российском рынке вновь наблюдались переменчивые настроения. В результате по итогам дня сформировалась схожая с предыдущей белая свеча с длинным хвостом внизу. Только на этот раз индекс оттолкнулся уже от отметки 1691 пункт (2), в районе которой проходит середина весенней волны снижения. Кроме того, был уверенно обновлен максимум предшествовавшей сессии. Таким образом, на рынке снова формируется краткосрочная восходящая тенденция, которая помешает индексу в ближайшие дни скатиться в район 1680 пунктов (1). И вновь российский рынок демонстрирует поразительную устойчивость к негативу долговых проблем в зоне евро и в США. Учитывая желание игроков покупать даже вблизи локальных максимумов, уже в ближайшие дни можно ждать продолжения подъема до отметки 1720 пунктов (3). Уверенность игроков на протяжении последних сессий дала "быкам" еще один шанс установить среднесрочный растущий тренд. Напомним, в начале июля они с этой задачей не справились.
Сформировавшаяся днем ранее на графике индекса РТС разворотная свеча "молот" не подвела, и в среду участники торгов увидели восходящую тенденцию. Так что, видимо, о падении в район 1865 пунктов, где пересекаются уровни поддержки (1) и (2), пока можно забыть, во всяком случае до момента появления на рынке очередной "страшилки", которая сможет напугать ставших невероятно спокойными российских инвесторов. Отыграть потери, понесенные в понедельник, 11 июля, пока не удалось, но это станет делом ближайших дней: близок уровень сопротивления 1950 пунктов (3), а там и до среднесрочного восходящего тренда (4), проходящего в районе 1957 пунктов, рукой подать.
Фьючерс на индекс РТС к уровню поддержки (2) в район 186000 пунктов не пошел. Вместо этого он отправился вверх на штурм исторического уровня сопротивления 193600 пунктов (1). Эта отметка вечером в среду смогла сдержать "быков", но пока маловероятно, что она сможет стать камнем преткновения. Покупатели настроены очень оптимистично. Бэквордация к базовому активу сократилась уже до 300 пунктов - такими темпами и до выравнивания цен недалеко. Поэтому на ближайшую перспективу нужно ориентироваться на недавний максимум в районе 198200 пунктов (потенциал роста составляет 2,5%), но только после уверенного прохождения сопротивления на 193600 пунктах. Штурм этой отметки безопаснее пересидеть без позиций.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter