Нагнетание негатива США и ЕС становится все более явным - аналитики с каждым днем все неохотнее дают рекомендации на долгосрочный период, отдавая предпочтение локальным инвестиционным идеям. Даже перспективы такой, казалось бы, актуальной во времена неопределенности на рынках "защитной" бумаги, как "Полюс золото", - и те экспертам не совсем понятны ввиду сделки обратного поглощения.
На среду, 20 июля, аналитики дают следующие рекомендации: повременить с открытием коротких позиций в ЛУКОЙЛе; закрывать длинные позиции в Сбербанке и оставаться в стороне от "Газпрома".
Аналитики Газпромбанка видят по индексу ММВБ неустойчивое равновесие вблизи уровня 1700 пунктов и рекомендуют спекулятивно продавать индекс ММВБ с предварительной технической целью – 1650 пунктов. Они полагают, что прорыв ниже отметки 1700 пунктов приведет к развороту среднесрочного тренда в сторону "медвежьего".
Аналитики ФК "Открытие" отмечают, что по итогам прошлой недели индекс ММВБ снизился. При этом снижение оказалось символическим, и закрытие в пятницу опять оказалось выше 1710 пунктов. Это подтверждает разворот и начало восходящей динамики на нашем рынке с целью 1800-1850 пунктов и позволяет рекомендовать увеличить долю акций до 90-100% для трендоследящих инвесторов. "Для спекулянтов - рекомендация работать от покупки, используя понижательные коррекции для входа в рынок, и фиксировать прибыль после обновления локальных максимумов на 2,0-3,0%. С учетом существующей волатильности текущую неделю мы ожидаем в диапазоне 1690-1790 пунктов. В среду закрытие ADR и внешний фон предполагают нейтральное открытие и небольшое повышение в первой половине дня. Далее мы не исключаем закрытие образовавшегося разрыва. Как базовый сценарий мы рассматриваем положительное закрытие в диапазоне 1710-1720 пунктов. Как негативный сценарий - закрытие индекса снижением в зоне 1690-1700 пунктов. Как положительный - закрытие в зоне 1720-1730 пунктов",- прогнозируют эксперты.
Аналитики Газпромбанка отмечают, что во вторник индекс РТС отскочил практически до нисходящей линии тренда, текущее значение которой – это значимый уровень сопротивления. Однако, несмотря на столь стремительный отскок, краткосрочный тренд в индексе РТС стал только сдвигаться вверх. Эксперты рекомендуют открывать спекулятивные короткие позиции на индекс РТС по текущим рыночным котировкам. Предварительная техническая цель – 1890 пунктов. В случае уверенного прорыва выше нисходящей линии тренда (например, выше уровня 1940 пунктов) короткие позиции, конечно, следует ликвидировать.
В нефтегазовом сегменте аналитики ФК "Открытие" рекомендуют продолжать играть на повышение от 200-дневных средних в акциях "Газпрома", покупая в зоне 198-201 руб. Стоп 197 руб. Первая цель 205-207 руб. Более долгосрочная цель - уровень 215-217 руб.
Ситуацию в акциях "Газпрома" аналитики Газпромбанка охарактеризовали как "расти – не может, падать – не хочет". Краткосрочная нисходящая тенденция в "Газпроме" приближается к своему дну, появилась "бычья" дивергенция. Сами котировки акций "Газпрома" вернулись выше прорванной ранее восходящей линии тренда. Кроме того, цена закрытия "Газпрома" опять оказалась выше 200-дневной простой скользящей средней. "Все перечисленные выше технические факторы, безусловно, являются "бычьими" предпосылками, однако роста курсовой стоимости не наблюдается. Мы полагаем, что котировки "Газпрома" продолжат консолидироваться в достаточно узком торговом диапазоне до тех пор, пока российский рынок акций окончательно не определится направлением своего движения. Мы рекомендуем временно находиться без позиций в акциях "Газпрома" и ждать более благоприятного момента для входа в рынок", - подчеркнули аналитики.
Эксперты Газпромбанка отмечают, что краткосрочный тренд по ЛУКОЙЛу - "медвежий". "Цена бумаги достигла приемлемого ценового диапазона для продажи акций: 1820–1830 рублей за акцию. Можно ожидать, что цена бумаги прорвет вниз восходящую линию тренда. Однако с открытием коротких позиций в Лукойле, на наш взгляд, стоит повременить. Мы рекомендуем закрывать спекулятивные длинные позиции в акциях Лукойла по текущим рыночным котировкам", - советуют специалисты.
В банковском секторе аналитики Газпромбанка отмечают, что в Сбербанке сильна нисходящая краткосрочная тенденция. "Краткосрочный тренд в акциях Сбербанка остается "медвежьим". На наш взгляд, условия для открытия коротких позиций сформируются достаточно скоро после некоторой кратковременной консолидации в узком ценовом диапазоне. Мы рекомендуем закрывать длинные позиции в акциях Сбербанка по текущим рыночным котировкам", - указывают специалисты.
Аналитики ФК "Открытие" рекомендуют закрыть короткие позиции по акциям ВТБ ввиду достижения целевого уровня поддержки 0,082 руб. "Рекомендуем открывать спекулятивные длинные позиции в зоне 0,0825 - 0,081 руб., стоп 0,0798 руб. Цель - возврат к нисходящему тренду в зону 0,085-0,086 руб. В этой зоне мы рекомендуем сокращать длинные позиции. Возможен шорт с близким стопом 0,0865 руб. и целью 0,0825 руб. В случае пробоя понижательного тренда можно будет констатировать разворот рынка, и продолжить играть на повышение, восстановить длинные позиции со стопом 0,0845 руб. и целью 0,09 - 0,0925 руб.", - советуют специалисты.
В секторе металлургии аналитики рекомендуют сократить длинные позиции в ГМК "Норникель", зафиксировав прибыль в зоне исторических максимумов 7650-7700 руб. "Ввиду пробоя вниз часового повышательного тренда возможен шорт, стоп 7610 руб. (последний часовой максимум) с целью 7400-7350 руб. В случае пробоя вверх уровня 7600 можно продолжить играть на повышение, восстановив длинные спекулятивные позиции, стоп 7500 руб. с целью 8000 - 8300 руб.", - отмечают эксперты ФК "Открытие".
В "Норильском никеле" краткосрочный тренд сдвигается вверх, считают аналитики Газпромбанка. "Все быстрые индикаторы сформировали свои локальные максимумы и направлены вверх, а цена бумаги закрылась выше нисходящей линии тренда. Предпосылки для сохранения коротких позиций исчезли. Мы рекомендуем временно закрывать спекулятивные короткие позиции в акциях ГМК "Норильский никель" и ждать более благоприятного момента для их восстановления.
Рекомендаций аналитиков на долгосрочную перспективу не так много. В том же металлургическом сегменте, аналитики отмечают, что акции "Полюс золота" обладают ограниченным потенциалом роста, несмотря на текущие высокие ценовые уровни желтого металла.
Как указывает руководитель управления торговых операций "ВТБ-Капитала" на рынке акций Олег Ачкасов, 17 июня "Полюс золото" и KazakhGold обнародовали условия обратного поглощения, в результате которого будет образована компания Polyus Gold International с "пропиской" на о.Джерси и листингом на Лондонской фондовой бирже. По словам эксперта, менеджмент и основные акционеры заинтересованы в переводе листинга компании на основной рынок Великобритании путем сделки обратного поглощения с KazakhGold. Это довольно перспективная транзакция с точки зрения получения основного листинга на LSE. Кроме того, менеджмент "Полюса" уже не раз заявлял, что после того, как сделка завершится (если большинство миноритариев примет предложение), вполне возможны сделки по слиянию и поглощению или партнерство с другой крупной золотодобывающей компанией. "Перспективы локальных акций "Полюс золота" не совсем понятны. Скорее всего, они будут терять ликвидность. Данные бумаги уже исключены из расчета индекса ММВБ. Таким образом, инвесторам, которые не могут держать GDR компании, а могут иметь только локальные акции, по большому счету ничего не остается, кроме как расставаться с ними, продавая их на бирже. С другой стороны, у бумаг будет поддержка. Потенциал роста локальных акций "Полюс золота" ограничен", - считает О.Ачкасов.
В транспортном секторе интересным объектом для инвестиций аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков считает авиакомании: сейчас у них высокий сезон, когда пассажирооборот повышается на 30-40% по сравнению с осенними или весенними месяцами. По словам специалиста, именно в летние месяцы авиакомпании показывают хорошие результаты. Однако этот год стал исключением, поскольку цены на нефть довольно сильно выросли, а не стоит забывать, что авиакеросин является основной статьей расхода перевозчиков - его доля составляет около 30%. "Из-за этого акции авиакомпаний стоят на месте и не показывают сейчас хороших результатов. Однако если мы будем наблюдать снижение цен на нефть в конце июля или в августе, то мы сразу увидим и рост котировок акций авиакомпаний. Если цены на нефть не пойдут еще выше, может отмечаться рост акций "Аэрофлота". Справедливая цена по данным бумагам составляет 3,52 долл., что предполагает потенциал повышения более 30%", - подчеркнул А.Рожков.
На среду, 20 июля, аналитики дают следующие рекомендации: повременить с открытием коротких позиций в ЛУКОЙЛе; закрывать длинные позиции в Сбербанке и оставаться в стороне от "Газпрома".
Аналитики Газпромбанка видят по индексу ММВБ неустойчивое равновесие вблизи уровня 1700 пунктов и рекомендуют спекулятивно продавать индекс ММВБ с предварительной технической целью – 1650 пунктов. Они полагают, что прорыв ниже отметки 1700 пунктов приведет к развороту среднесрочного тренда в сторону "медвежьего".
Аналитики ФК "Открытие" отмечают, что по итогам прошлой недели индекс ММВБ снизился. При этом снижение оказалось символическим, и закрытие в пятницу опять оказалось выше 1710 пунктов. Это подтверждает разворот и начало восходящей динамики на нашем рынке с целью 1800-1850 пунктов и позволяет рекомендовать увеличить долю акций до 90-100% для трендоследящих инвесторов. "Для спекулянтов - рекомендация работать от покупки, используя понижательные коррекции для входа в рынок, и фиксировать прибыль после обновления локальных максимумов на 2,0-3,0%. С учетом существующей волатильности текущую неделю мы ожидаем в диапазоне 1690-1790 пунктов. В среду закрытие ADR и внешний фон предполагают нейтральное открытие и небольшое повышение в первой половине дня. Далее мы не исключаем закрытие образовавшегося разрыва. Как базовый сценарий мы рассматриваем положительное закрытие в диапазоне 1710-1720 пунктов. Как негативный сценарий - закрытие индекса снижением в зоне 1690-1700 пунктов. Как положительный - закрытие в зоне 1720-1730 пунктов",- прогнозируют эксперты.
Аналитики Газпромбанка отмечают, что во вторник индекс РТС отскочил практически до нисходящей линии тренда, текущее значение которой – это значимый уровень сопротивления. Однако, несмотря на столь стремительный отскок, краткосрочный тренд в индексе РТС стал только сдвигаться вверх. Эксперты рекомендуют открывать спекулятивные короткие позиции на индекс РТС по текущим рыночным котировкам. Предварительная техническая цель – 1890 пунктов. В случае уверенного прорыва выше нисходящей линии тренда (например, выше уровня 1940 пунктов) короткие позиции, конечно, следует ликвидировать.
В нефтегазовом сегменте аналитики ФК "Открытие" рекомендуют продолжать играть на повышение от 200-дневных средних в акциях "Газпрома", покупая в зоне 198-201 руб. Стоп 197 руб. Первая цель 205-207 руб. Более долгосрочная цель - уровень 215-217 руб.
Ситуацию в акциях "Газпрома" аналитики Газпромбанка охарактеризовали как "расти – не может, падать – не хочет". Краткосрочная нисходящая тенденция в "Газпроме" приближается к своему дну, появилась "бычья" дивергенция. Сами котировки акций "Газпрома" вернулись выше прорванной ранее восходящей линии тренда. Кроме того, цена закрытия "Газпрома" опять оказалась выше 200-дневной простой скользящей средней. "Все перечисленные выше технические факторы, безусловно, являются "бычьими" предпосылками, однако роста курсовой стоимости не наблюдается. Мы полагаем, что котировки "Газпрома" продолжат консолидироваться в достаточно узком торговом диапазоне до тех пор, пока российский рынок акций окончательно не определится направлением своего движения. Мы рекомендуем временно находиться без позиций в акциях "Газпрома" и ждать более благоприятного момента для входа в рынок", - подчеркнули аналитики.
Эксперты Газпромбанка отмечают, что краткосрочный тренд по ЛУКОЙЛу - "медвежий". "Цена бумаги достигла приемлемого ценового диапазона для продажи акций: 1820–1830 рублей за акцию. Можно ожидать, что цена бумаги прорвет вниз восходящую линию тренда. Однако с открытием коротких позиций в Лукойле, на наш взгляд, стоит повременить. Мы рекомендуем закрывать спекулятивные длинные позиции в акциях Лукойла по текущим рыночным котировкам", - советуют специалисты.
В банковском секторе аналитики Газпромбанка отмечают, что в Сбербанке сильна нисходящая краткосрочная тенденция. "Краткосрочный тренд в акциях Сбербанка остается "медвежьим". На наш взгляд, условия для открытия коротких позиций сформируются достаточно скоро после некоторой кратковременной консолидации в узком ценовом диапазоне. Мы рекомендуем закрывать длинные позиции в акциях Сбербанка по текущим рыночным котировкам", - указывают специалисты.
Аналитики ФК "Открытие" рекомендуют закрыть короткие позиции по акциям ВТБ ввиду достижения целевого уровня поддержки 0,082 руб. "Рекомендуем открывать спекулятивные длинные позиции в зоне 0,0825 - 0,081 руб., стоп 0,0798 руб. Цель - возврат к нисходящему тренду в зону 0,085-0,086 руб. В этой зоне мы рекомендуем сокращать длинные позиции. Возможен шорт с близким стопом 0,0865 руб. и целью 0,0825 руб. В случае пробоя понижательного тренда можно будет констатировать разворот рынка, и продолжить играть на повышение, восстановить длинные позиции со стопом 0,0845 руб. и целью 0,09 - 0,0925 руб.", - советуют специалисты.
В секторе металлургии аналитики рекомендуют сократить длинные позиции в ГМК "Норникель", зафиксировав прибыль в зоне исторических максимумов 7650-7700 руб. "Ввиду пробоя вниз часового повышательного тренда возможен шорт, стоп 7610 руб. (последний часовой максимум) с целью 7400-7350 руб. В случае пробоя вверх уровня 7600 можно продолжить играть на повышение, восстановив длинные спекулятивные позиции, стоп 7500 руб. с целью 8000 - 8300 руб.", - отмечают эксперты ФК "Открытие".
В "Норильском никеле" краткосрочный тренд сдвигается вверх, считают аналитики Газпромбанка. "Все быстрые индикаторы сформировали свои локальные максимумы и направлены вверх, а цена бумаги закрылась выше нисходящей линии тренда. Предпосылки для сохранения коротких позиций исчезли. Мы рекомендуем временно закрывать спекулятивные короткие позиции в акциях ГМК "Норильский никель" и ждать более благоприятного момента для их восстановления.
Рекомендаций аналитиков на долгосрочную перспективу не так много. В том же металлургическом сегменте, аналитики отмечают, что акции "Полюс золота" обладают ограниченным потенциалом роста, несмотря на текущие высокие ценовые уровни желтого металла.
Как указывает руководитель управления торговых операций "ВТБ-Капитала" на рынке акций Олег Ачкасов, 17 июня "Полюс золото" и KazakhGold обнародовали условия обратного поглощения, в результате которого будет образована компания Polyus Gold International с "пропиской" на о.Джерси и листингом на Лондонской фондовой бирже. По словам эксперта, менеджмент и основные акционеры заинтересованы в переводе листинга компании на основной рынок Великобритании путем сделки обратного поглощения с KazakhGold. Это довольно перспективная транзакция с точки зрения получения основного листинга на LSE. Кроме того, менеджмент "Полюса" уже не раз заявлял, что после того, как сделка завершится (если большинство миноритариев примет предложение), вполне возможны сделки по слиянию и поглощению или партнерство с другой крупной золотодобывающей компанией. "Перспективы локальных акций "Полюс золота" не совсем понятны. Скорее всего, они будут терять ликвидность. Данные бумаги уже исключены из расчета индекса ММВБ. Таким образом, инвесторам, которые не могут держать GDR компании, а могут иметь только локальные акции, по большому счету ничего не остается, кроме как расставаться с ними, продавая их на бирже. С другой стороны, у бумаг будет поддержка. Потенциал роста локальных акций "Полюс золота" ограничен", - считает О.Ачкасов.
В транспортном секторе интересным объектом для инвестиций аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков считает авиакомании: сейчас у них высокий сезон, когда пассажирооборот повышается на 30-40% по сравнению с осенними или весенними месяцами. По словам специалиста, именно в летние месяцы авиакомпании показывают хорошие результаты. Однако этот год стал исключением, поскольку цены на нефть довольно сильно выросли, а не стоит забывать, что авиакеросин является основной статьей расхода перевозчиков - его доля составляет около 30%. "Из-за этого акции авиакомпаний стоят на месте и не показывают сейчас хороших результатов. Однако если мы будем наблюдать снижение цен на нефть в конце июля или в августе, то мы сразу увидим и рост котировок акций авиакомпаний. Если цены на нефть не пойдут еще выше, может отмечаться рост акций "Аэрофлота". Справедливая цена по данным бумагам составляет 3,52 долл., что предполагает потенциал повышения более 30%", - подчеркнул А.Рожков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба