21 июля 2011 InterFin Group Иванищев Александр
Открывшись гэпом вверх, фондовый рынок консолидировался под уровнем 1715 п. по ММВБ. Однако игроки не смогли удержать позитивный настрой, и ближе к концу торговой сессии рынок откатился к уровню предыдущего закрытия. День завершился слабым ростом основных индексов: по ММВБ рост на 0.1% до 1701.4 п., по РТС – на 0.5% до 1936.5 п. Индекс акций второго эшелона РТС2 подрос на 0.1% до 2241.7 п. Активность игроков остается на низком уровне: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 35 млрд. рублей. Отраслевые индексы завершили торги разнонаправленно: финансовый сектор (+0.4%), нефтегазовый сектор (+0.9%), металлургический сектор (-0.6%), энергетический сектор (-0.4%). Абсолютным лидером стал Ростелеком (+5.3%), за ним следовали Новатэк и Татнефть (2.5% и 2.2% соответственно), Уралкалий (+1.7%). В аутсайдерах продолжаются держаться бумаги Полиметалла (-4%) и Полюс Золота (-1.8%).
Валютный рынок $ - Американский доллар снизился к корзине мировых валют с 75,221 до 74,863, но пока остается стабильным по отношению к швейцарскому франку (0,822). Давление на доллар усилилось в четверг из-за укрепляющегося евро. В итоге индекс DXY опустился (74,717) ниже уровня среднесрочной поддержки МА60 (74,85). €/$ - Согласование позиций Франции и Германии перед предстоящим саммитом ЕС оказало дополнительную поддержку единой валюте. Пара растет утром в четверг в Азии до 1,42446 со вчерашнего закрытия 1,4215. ?/$ - Общее ослабление доллара помогло Йене частично вернуть свои позиции. Пара снизилась с 79,18 до 78,78. ?/$ - Решение Банка Китая о расширении диапазона внутридневных колебаний на валютных торгах продолжает оказывать поддержку юаню, который сегодня укрепился к доллару до нового максимума 6,451
Рынок акций США – Фондовые торги завершились умеренным снижением фондовых индексов на низких оборотах, что свидетельствует о том, что в преддверии саммита ЕС, а также решения по повышению верхнего предела госдолга США, инвесторы заняли выжидательную позицию, и после резкого роста рынка на этой неделе, предпочли зафиксировать прибыль. Акции большей части отраслей снизились. ,Среди «голубых фишек» лучшую динамику продемонстрировали акции BofA, капитализация которого увеличилась на 2.93% после появлении информации о том, что банку может не потребоваться докапитализация, Boeing вырос на 2.18% на новости о смене поставщика двигателей для модернизации В737 (соответственно акции United Technologies упали на 1.80%), Citigroup (+1.58%), снижались бумаги Yahoo (-7.61%) на фоне худших, чем ожидалось, результатов по прибыли и Microsoft (-1.74%). После закрытии торгов хорошие финансовые отчеты опубликовали Intel и eBay. По итогам торгов Dow Jones потерял 0.12%, S&P 500 – 0.07%, NASDAQ - 0.43%. Индекс волатильности VIX снизился на 0.62%. Фьючерсы на индексы сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику: контракты на Dow Jones и S&P 500 растут в среднем на 0.15%, NASDAQ снижается на 0.3%. Европа – Торги вновь завершились ростом: DAX увеличился на 0.40%, CAC 40 – на 1.61%, FTSE 100 – на 1.10%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно снижаются, чему способствует неопределенный внешний фон
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.1%. Энергоносители подорожали на 0.6%, базовые металлы подешевели на 0.7%, драгоценные металлы выросли в цене на 0.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index опустился на 0.2%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошедшей неделе снизились на 3.7 млн. баррелей (-2 млн. по предварительной оценке), запасы бензина выросли на 0.8 млн. против ожидавшегося уменьшения на 0.3 млн., запасы дистиллятов увеличились на 3.4 млн., что вдвое больше прогноза. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0.7% до $98.1 за баррель; контракт на нефть сорта brent – на 0.9% до $118.2. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.2%. Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота увеличился до $1602, цена серебра – до $40.1 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0.6%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением олова, контракт на которое подорожал на 1.5%. В наибольшей степени подешевели контракты на свинец (-2.7%) и цинк (-1.5%) и, в наименьшей – на алюминий (-0.6%) и никель (-0.3%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.31% - до уровня 1.604%, по доллару выросла на 0.40% - до уровня 0.253%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 2.928% доходность 2-летних UST - до уровня 0.381 Спрэд доходности ust10-ust2 расширился и составил 254.7 п.
Сегодня – день спекулянтов, у которых открывается хорошая возможность качнуть рынок. Причем это может произойти примерно с равной вероятностью – что вверх, что вниз. Все будет зависеть от того, кто и на каких условиях будет назначен Брюсселем оплатить «спасение» Греции. По идее, за свои долги должен расплачиваться сам должник, но, возможно, предстоящее решение может преследовать совсем иную цель, а именно, сделать эту будущую расплату еще более невыгодной для должника. Обычно, кризис заканчивается после того, как собственность поменяет своего владельца. Пока что мы не видели обещанных продаж островов
Укрепление евро и отскок европейских индексов накануне саммита говорит о том, что большинство участников рынка настроены на благополучный исход сегодняшнего саммита ЕС. Насколько они правы – гадать не беремся, но в любом случае снятие неопределенности - само по себе для рынка всегда предпочтительнее.
На нашем рынке вчера завершился двухдневный отскок, в ходе которого было полностью отыграно падение понедельника. Торговая активность продолжает снижаться. Индекс ММВБ отступил в нейтральную зону к балансовым ценам ОВР-5 (1701,33 п.) и ОВР-20 (1696,13 п.). Это весьма удобная позиция для спекулянтов, поскольку с нее с равной вероятностью можно начинать движение в любую сторону
Если краткосрочные балансовые цены пробиваются вниз, то открывается перспектива игры от продажи в направлении к МА200 (1665 п.) или еще ниже к зоне 1635/1650 п.
Если поддержка на уровне ~1700 п. сохранится, то наиболее вероятным становится вариант пробоя сопротивления на ~1723 п. с последующим ростом в зону 1780/1790 п. Фактически второй сценарий мало чем отличается от того, что происходило летом 2010 г. Об этой аналогии в движении рынка в 2010 и 2011 г. уже много раз говорилось. Вполне возможно, что и в ближайшую пару недель рынок вновь пойдет по прошлогоднему расписанию
Предстоящий двухнедельный период интересен еще и тем, что здесь подходит к своей завершающей фазе ~4-месячный торговый цикл. Аналогичная фаза в предыдущем цикле пришлась на период 25 марта/8 апреля, который был отмечен высокой спекулятивной активностью. Тогда рынок разогревали перед последующей фиксацией прибыли. Как видим, в настоящий момент поводов для спекуляции тоже предостаточно
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок $ - Американский доллар снизился к корзине мировых валют с 75,221 до 74,863, но пока остается стабильным по отношению к швейцарскому франку (0,822). Давление на доллар усилилось в четверг из-за укрепляющегося евро. В итоге индекс DXY опустился (74,717) ниже уровня среднесрочной поддержки МА60 (74,85). €/$ - Согласование позиций Франции и Германии перед предстоящим саммитом ЕС оказало дополнительную поддержку единой валюте. Пара растет утром в четверг в Азии до 1,42446 со вчерашнего закрытия 1,4215. ?/$ - Общее ослабление доллара помогло Йене частично вернуть свои позиции. Пара снизилась с 79,18 до 78,78. ?/$ - Решение Банка Китая о расширении диапазона внутридневных колебаний на валютных торгах продолжает оказывать поддержку юаню, который сегодня укрепился к доллару до нового максимума 6,451
Рынок акций США – Фондовые торги завершились умеренным снижением фондовых индексов на низких оборотах, что свидетельствует о том, что в преддверии саммита ЕС, а также решения по повышению верхнего предела госдолга США, инвесторы заняли выжидательную позицию, и после резкого роста рынка на этой неделе, предпочли зафиксировать прибыль. Акции большей части отраслей снизились. ,Среди «голубых фишек» лучшую динамику продемонстрировали акции BofA, капитализация которого увеличилась на 2.93% после появлении информации о том, что банку может не потребоваться докапитализация, Boeing вырос на 2.18% на новости о смене поставщика двигателей для модернизации В737 (соответственно акции United Technologies упали на 1.80%), Citigroup (+1.58%), снижались бумаги Yahoo (-7.61%) на фоне худших, чем ожидалось, результатов по прибыли и Microsoft (-1.74%). После закрытии торгов хорошие финансовые отчеты опубликовали Intel и eBay. По итогам торгов Dow Jones потерял 0.12%, S&P 500 – 0.07%, NASDAQ - 0.43%. Индекс волатильности VIX снизился на 0.62%. Фьючерсы на индексы сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику: контракты на Dow Jones и S&P 500 растут в среднем на 0.15%, NASDAQ снижается на 0.3%. Европа – Торги вновь завершились ростом: DAX увеличился на 0.40%, CAC 40 – на 1.61%, FTSE 100 – на 1.10%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно снижаются, чему способствует неопределенный внешний фон
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.1%. Энергоносители подорожали на 0.6%, базовые металлы подешевели на 0.7%, драгоценные металлы выросли в цене на 0.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index опустился на 0.2%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошедшей неделе снизились на 3.7 млн. баррелей (-2 млн. по предварительной оценке), запасы бензина выросли на 0.8 млн. против ожидавшегося уменьшения на 0.3 млн., запасы дистиллятов увеличились на 3.4 млн., что вдвое больше прогноза. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0.7% до $98.1 за баррель; контракт на нефть сорта brent – на 0.9% до $118.2. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.2%. Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота увеличился до $1602, цена серебра – до $40.1 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0.6%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением олова, контракт на которое подорожал на 1.5%. В наибольшей степени подешевели контракты на свинец (-2.7%) и цинк (-1.5%) и, в наименьшей – на алюминий (-0.6%) и никель (-0.3%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.31% - до уровня 1.604%, по доллару выросла на 0.40% - до уровня 0.253%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 2.928% доходность 2-летних UST - до уровня 0.381 Спрэд доходности ust10-ust2 расширился и составил 254.7 п.
Сегодня – день спекулянтов, у которых открывается хорошая возможность качнуть рынок. Причем это может произойти примерно с равной вероятностью – что вверх, что вниз. Все будет зависеть от того, кто и на каких условиях будет назначен Брюсселем оплатить «спасение» Греции. По идее, за свои долги должен расплачиваться сам должник, но, возможно, предстоящее решение может преследовать совсем иную цель, а именно, сделать эту будущую расплату еще более невыгодной для должника. Обычно, кризис заканчивается после того, как собственность поменяет своего владельца. Пока что мы не видели обещанных продаж островов
Укрепление евро и отскок европейских индексов накануне саммита говорит о том, что большинство участников рынка настроены на благополучный исход сегодняшнего саммита ЕС. Насколько они правы – гадать не беремся, но в любом случае снятие неопределенности - само по себе для рынка всегда предпочтительнее.
На нашем рынке вчера завершился двухдневный отскок, в ходе которого было полностью отыграно падение понедельника. Торговая активность продолжает снижаться. Индекс ММВБ отступил в нейтральную зону к балансовым ценам ОВР-5 (1701,33 п.) и ОВР-20 (1696,13 п.). Это весьма удобная позиция для спекулянтов, поскольку с нее с равной вероятностью можно начинать движение в любую сторону
Если краткосрочные балансовые цены пробиваются вниз, то открывается перспектива игры от продажи в направлении к МА200 (1665 п.) или еще ниже к зоне 1635/1650 п.
Если поддержка на уровне ~1700 п. сохранится, то наиболее вероятным становится вариант пробоя сопротивления на ~1723 п. с последующим ростом в зону 1780/1790 п. Фактически второй сценарий мало чем отличается от того, что происходило летом 2010 г. Об этой аналогии в движении рынка в 2010 и 2011 г. уже много раз говорилось. Вполне возможно, что и в ближайшую пару недель рынок вновь пойдет по прошлогоднему расписанию
Предстоящий двухнедельный период интересен еще и тем, что здесь подходит к своей завершающей фазе ~4-месячный торговый цикл. Аналогичная фаза в предыдущем цикле пришлась на период 25 марта/8 апреля, который был отмечен высокой спекулятивной активностью. Тогда рынок разогревали перед последующей фиксацией прибыли. Как видим, в настоящий момент поводов для спекуляции тоже предостаточно
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter