22 июля 2011
Во всем мире хорошо помнят последствия недавнего глобального финансового кризиса 2008 года, источником которого, прежде всего, стали США. В настоящее время эксперты и специалисты вновь обсуждают сценарии развития событий в мире в случае, если Вашингтон не урегулирует вопрос о повышении лимитов по государственному долгу, достигшему астрономических размеров.
Ситуацию комментирует Федор Пашин, научный консультант Центра стратегических оценок и прогнозов.
В настоящее время между администрацией президента Обамы и палатой представителей идет жесткий торг по вопросу о предельном размере американского госдолга. Если стороны не смогут найти решение до 2 августа, облигациям казначейства будет грозить как минимум «технический дефолт».
Общая сумма национального долга Америки дошла до предельного уровня еще 16 мая, достигнув рекордного значения за 60 лет. Это результат той политики потребления на базе долгосрочных кредитов, которую проводят США. Ситуация осложняется еще и тем, что фактически исчерпаны золотые запасы США. Как сообщали СМИ, представители ФРС в 2011 году признали наличие золотых сертификатов взамен золотого запаса.
Продолжая выпускать мировую резервную валюту, Соединенные Штаты подключают к своей внутриполитической борьбе интересы международных кредиторов. Среди держателей ценных бумаг находится и Россия, которая в 2008 году в полной мере ощутила на себе последствия спонсирования США. Нынешний долговой кризис США стал предупредительным сигналом для Китая и других государств мира, являющихся крупнейшими держателем американских государственных облигаций. Китай, в частности, намерен прекратить накопление и без того огромных запасов иностранной валюты. Он с настороженностью относится к тем угрозам для национальной безопасности и национальных финансов, которые таят в себе чрезмерные долларовые активы.
Как считают эксперты, пока доллар не будет свергнут со своего престола, держателям казначейских бумаг придется и дальше идти на колоссальный и прямой финансовый риск, связанный с дефолтом в США, либо покупать дополнительные американские облигации, подвергая себя огромной опасности. Даже если стороны придут к соглашению до истечения крайнего срока, США уже создали негативный прецедент, проигнорировав глобальную экономику и интересы зарубежных кредиторов.
Как прогнозируют специалисты, ситуация в конце концов разрешится, и но проблемы с долларом будут просто отодвинуты «до лучших времен». Такое положение угрожает не только экономикам других государств, которые активно используют американскую валюту, но и самим США. Известный американский политолог, в прошлом глава Совета национальной безопасности США Збигнев Бжезинский заявил, что в ближайшем будущем в США начнутся бунты населения, вызванные экономическим бесправием людей. Можно напомнить, что в прошлом году он предупредил о «глобальном политическом пробуждении» молодежи, которая начнет свергать существующие режимы. В 2011 году мир стал свидетелем революционных событий в Северной Африки, которые стремительно охватили многие страны. К этому можно добавить, что массовые протесты идут в Западной Европе и других регионах мира.
К таким заявлениям автора знаменитой книги «Великая шахматная доска…» нельзя относиться скептически. В связи с этим можно предположить, что США, а значит и весь мир, ожидают нелегкие времена. Если августовский дефолт США еще можно отложить на непродолжительное время, то новый глобальный кризис, по всей видимости, неизбежен. Для России это значит, что она должна его встретить во всеоружии: надо готовиться к переводу отечественной экономики на принципы самодостаточности.
Ждет ли дефолт Грецию?
21 июля в Брюсселе пройдет внеочередной экстренный саммит стран Еврозоны, на котором будет обсуждаться новая программа помощи Греции и другим странам-должникам. По сути дела это будет разовор о будущем Евросоюза в условиях разрастающегося кризиса. По мнению аналитиков, предстоящая встреча может показать, что ждет ЕС в ближайшем будущем.
Не только правительства стран ЕС, но и финансовый мир готовятся к судьбоносному четвергу. Многим стало понятно, что Греция не сможет, как предполагалось ранее, выйти на внешние рынки к 2012 году. Более того, более бедные страны потянули за собой европейских гигантов. Инвесторы поставили под сомнение финансовую стабильность Италии. Третья по объему экономика Европы имеет самую крупную задолженность в ЕС – 120 % ВВП. При этом размер имеющихся на мировом рынке государственных облигаций Италии достиг сейчас 1,8 трлн евро.
Постоянные промедления лидеров Евросоюза в принятии решения по программе помощи Греции и сдерживанию долгового кризиса негативно отражаются на рынке, как показало открытие торгов на этой неделе. Курс евро в понедельник снизился по отношению к доллару и составил 1,4045 доллара за евро.
В преддверии 13-го раунда российско-германских переговоров германский канцлер Ангела Меркель заявила, что уже не исключает реструктуризации греческой задолженности, но призналась, что подобный шаг не является желаемым сценарием. При этом Германия все еще пытается сохранить хорошую мину при плохой игре: «Кризиса евро нет», – добавила Меркель. Также она сообщила, что приветствовала бы создание европейского рейтингового агентства. Что касается критики в отношении американских рейтинговых агентств, то, по мнению главы германского правительства, проблемой являются долги, а не агентства. «Однако в кризисные моменты эти организации еще более усугубляют проблемы», – отметила канцлер ФРГ.
Самые острые споры развернулись вокруг предложения привлечь к финансированию банки и страховые компании. На этом настаивают Германия, Нидерланды и Финляндия. По мнению правительств этих стран, расходы, связанные с оказанием поддержки, должны нести не только налогоплательщики, но и частные инвесторы. Как ожидается, объем нового пакета помощи может составить до 120 млрд евро.
Одновременно с этим глава МВФ Кристин Лагард делает резкие заявления в адрес проблемных экономик. «Когда речь идет о Греции, Португалии и Ирландии, главная задача фонда в том, чтобы создать такие условия, при которых долги этих стран уменьшились бы до разумных пределов и дали возможность бизнесу вернуться на фондовые рынки. Но МВФ – не печатный станок и не денежный мешок», – заявила она на встрече с журналистами в Вашингтоне.
Как отметил на страницах газеты «Файнэншл таймс» известный американский финансист Джордж Сорос, с наступлением нынешнего кризиса зоны евро исторический процесс интеграции Евросоюза застопорился. Более того, он начал обращаться вспять, отметил он. Альтернативой финансовой помощи Греции и другим должникам может стать развал еврозоны в ее нынешнем виде и исключение из нее проблемных экономик. По мнению сторонников этого подхода, зона евро должна стать более узкой и ограничиться лишь теми государствами, которые имеют мощную современную экономику.
Как сообщают источники в Еврокомиссии, на днях в Риме состоялись переговоры между главами частных европейских банков, имеющих в своих активах значительную долю гособлигаций Греции, и руководством Еврокомиссии. Встреча была посвящена определению единого перечня ценных бумаг, по которым может быть произведен дефолт, а также размера компенсационных выплат по ним. В случае, если за оставшиеся до саммита три дня главы европейских банков все-таки договорятся, пакет помощи от ЕС Грецию уже не спасет, и у валютно-экономического союза есть шансы получить первого банкрота.
Анастасия Казимирко-Кириллова
Ситуацию комментирует Федор Пашин, научный консультант Центра стратегических оценок и прогнозов.
В настоящее время между администрацией президента Обамы и палатой представителей идет жесткий торг по вопросу о предельном размере американского госдолга. Если стороны не смогут найти решение до 2 августа, облигациям казначейства будет грозить как минимум «технический дефолт».
Общая сумма национального долга Америки дошла до предельного уровня еще 16 мая, достигнув рекордного значения за 60 лет. Это результат той политики потребления на базе долгосрочных кредитов, которую проводят США. Ситуация осложняется еще и тем, что фактически исчерпаны золотые запасы США. Как сообщали СМИ, представители ФРС в 2011 году признали наличие золотых сертификатов взамен золотого запаса.
Продолжая выпускать мировую резервную валюту, Соединенные Штаты подключают к своей внутриполитической борьбе интересы международных кредиторов. Среди держателей ценных бумаг находится и Россия, которая в 2008 году в полной мере ощутила на себе последствия спонсирования США. Нынешний долговой кризис США стал предупредительным сигналом для Китая и других государств мира, являющихся крупнейшими держателем американских государственных облигаций. Китай, в частности, намерен прекратить накопление и без того огромных запасов иностранной валюты. Он с настороженностью относится к тем угрозам для национальной безопасности и национальных финансов, которые таят в себе чрезмерные долларовые активы.
Как считают эксперты, пока доллар не будет свергнут со своего престола, держателям казначейских бумаг придется и дальше идти на колоссальный и прямой финансовый риск, связанный с дефолтом в США, либо покупать дополнительные американские облигации, подвергая себя огромной опасности. Даже если стороны придут к соглашению до истечения крайнего срока, США уже создали негативный прецедент, проигнорировав глобальную экономику и интересы зарубежных кредиторов.
Как прогнозируют специалисты, ситуация в конце концов разрешится, и но проблемы с долларом будут просто отодвинуты «до лучших времен». Такое положение угрожает не только экономикам других государств, которые активно используют американскую валюту, но и самим США. Известный американский политолог, в прошлом глава Совета национальной безопасности США Збигнев Бжезинский заявил, что в ближайшем будущем в США начнутся бунты населения, вызванные экономическим бесправием людей. Можно напомнить, что в прошлом году он предупредил о «глобальном политическом пробуждении» молодежи, которая начнет свергать существующие режимы. В 2011 году мир стал свидетелем революционных событий в Северной Африки, которые стремительно охватили многие страны. К этому можно добавить, что массовые протесты идут в Западной Европе и других регионах мира.
К таким заявлениям автора знаменитой книги «Великая шахматная доска…» нельзя относиться скептически. В связи с этим можно предположить, что США, а значит и весь мир, ожидают нелегкие времена. Если августовский дефолт США еще можно отложить на непродолжительное время, то новый глобальный кризис, по всей видимости, неизбежен. Для России это значит, что она должна его встретить во всеоружии: надо готовиться к переводу отечественной экономики на принципы самодостаточности.
Ждет ли дефолт Грецию?
21 июля в Брюсселе пройдет внеочередной экстренный саммит стран Еврозоны, на котором будет обсуждаться новая программа помощи Греции и другим странам-должникам. По сути дела это будет разовор о будущем Евросоюза в условиях разрастающегося кризиса. По мнению аналитиков, предстоящая встреча может показать, что ждет ЕС в ближайшем будущем.
Не только правительства стран ЕС, но и финансовый мир готовятся к судьбоносному четвергу. Многим стало понятно, что Греция не сможет, как предполагалось ранее, выйти на внешние рынки к 2012 году. Более того, более бедные страны потянули за собой европейских гигантов. Инвесторы поставили под сомнение финансовую стабильность Италии. Третья по объему экономика Европы имеет самую крупную задолженность в ЕС – 120 % ВВП. При этом размер имеющихся на мировом рынке государственных облигаций Италии достиг сейчас 1,8 трлн евро.
Постоянные промедления лидеров Евросоюза в принятии решения по программе помощи Греции и сдерживанию долгового кризиса негативно отражаются на рынке, как показало открытие торгов на этой неделе. Курс евро в понедельник снизился по отношению к доллару и составил 1,4045 доллара за евро.
В преддверии 13-го раунда российско-германских переговоров германский канцлер Ангела Меркель заявила, что уже не исключает реструктуризации греческой задолженности, но призналась, что подобный шаг не является желаемым сценарием. При этом Германия все еще пытается сохранить хорошую мину при плохой игре: «Кризиса евро нет», – добавила Меркель. Также она сообщила, что приветствовала бы создание европейского рейтингового агентства. Что касается критики в отношении американских рейтинговых агентств, то, по мнению главы германского правительства, проблемой являются долги, а не агентства. «Однако в кризисные моменты эти организации еще более усугубляют проблемы», – отметила канцлер ФРГ.
Самые острые споры развернулись вокруг предложения привлечь к финансированию банки и страховые компании. На этом настаивают Германия, Нидерланды и Финляндия. По мнению правительств этих стран, расходы, связанные с оказанием поддержки, должны нести не только налогоплательщики, но и частные инвесторы. Как ожидается, объем нового пакета помощи может составить до 120 млрд евро.
Одновременно с этим глава МВФ Кристин Лагард делает резкие заявления в адрес проблемных экономик. «Когда речь идет о Греции, Португалии и Ирландии, главная задача фонда в том, чтобы создать такие условия, при которых долги этих стран уменьшились бы до разумных пределов и дали возможность бизнесу вернуться на фондовые рынки. Но МВФ – не печатный станок и не денежный мешок», – заявила она на встрече с журналистами в Вашингтоне.
Как отметил на страницах газеты «Файнэншл таймс» известный американский финансист Джордж Сорос, с наступлением нынешнего кризиса зоны евро исторический процесс интеграции Евросоюза застопорился. Более того, он начал обращаться вспять, отметил он. Альтернативой финансовой помощи Греции и другим должникам может стать развал еврозоны в ее нынешнем виде и исключение из нее проблемных экономик. По мнению сторонников этого подхода, зона евро должна стать более узкой и ограничиться лишь теми государствами, которые имеют мощную современную экономику.
Как сообщают источники в Еврокомиссии, на днях в Риме состоялись переговоры между главами частных европейских банков, имеющих в своих активах значительную долю гособлигаций Греции, и руководством Еврокомиссии. Встреча была посвящена определению единого перечня ценных бумаг, по которым может быть произведен дефолт, а также размера компенсационных выплат по ним. В случае, если за оставшиеся до саммита три дня главы европейских банков все-таки договорятся, пакет помощи от ЕС Грецию уже не спасет, и у валютно-экономического союза есть шансы получить первого банкрота.
Анастасия Казимирко-Кириллова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба