11 августа 2011 Mind Money (ИК Церих) Верников Андрей
Сегодня рынок падает – 2,8% по индексу ММВБ. По слухам на французские банки закрывают лимиты. Я ранее уже писал, что на наш рынок могут давить только две вещи: снижающиеся цены на нефть и неблагополучие в финансовом секторе Европы. В последние дни торги на рынке проходят по однотипному сценарию: высокое открытие и низкое закрытие. На всю сессию ликвидности не хватает. С удивлением прочел у одного эксперта, что это «бычий рынок». По-моему, рынок станет бычьим, когда индекс ММВБ вновь закроется выше отметки 1650 пунктов, а до этого пока далеко. Сегодня мы видим борьбу за уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие ниже уровня нежелательно – возможна новая волна снижения на 1300-1320.
Что дальше? На этой неделе мы рекомендовали покупать акции «Газпром нефти», «Роснефти», «Уралкалия». Для покупки «на отскок» интересны акции, падение которых было наибольшим и желательно, чтобы они были ликвидными. Среди ликвидных акций один из чемпионов снижения - «Газпром» и мы рекомендуем его покупку. Сегодняшний негатив из Франции мнимый – финансовые власти спасут банки.
В последние дни много писал о том, что на рынке большое количество маржинальных длинных позиций и это мешает ему расти. Мои индикаторы показывают, что сегодня «зарезали» последние маржинальные позиции «оголтелых» логистов. Путь наверх свободен – можно подключаться к «матрице успеха». Добавляет стабильности и то, что цены на нефть марки Brent удерживаются выше отметки $100 за баррель и на графике нефти рисуется разворот наверх. Если завтрашняя статистика по розничным продажам в США (16.30) не подкачает, то наш рынок реализует неплохой отскок наверх
ДЕНЬ - Голуби не взлетели – ракета на свалке
Как метко заметил один из моих друзей: «голуби не взлетели - подохли, ракета без топлива, сдана на металлолом, остался один "зайчик-попрыгунчик" да и то с перебитой ногой». Это шутка. А если говорить серьезно, то индекс РТС сегодня пытается отскочить наверх от уровней, на котором он был в октябре-ноябре рынка. Обычно «на отскок» покупают акции, которые больше всего упали, а на «качественный рост» наоборот покупают «сильные» акции. Если свежих инвестиционных идей на рынке не появится, то рост фондового рынка закончится фазой отскока – под идею качественного роста никто не будет переформировывать портфели. То, что сейчас на рынке дефицит идей можно наглядно увидеть по инвестиционным порталам: месяц назад они были наполнены наукообразные рассуждениями про DCF модели, сейчас эта тематика с них ушла. Те же самые аналитики «ушли» в нефтяную тематику.
Что дальше? Главная идея, под которую участники рынка покупают «на отскок» та, что негатив носит характер слухов. Реальных банкротств испанских, итальянских банков мы не видели и эта ситуация контрастирует с 2008 годом. Добавляет стабильности и то, что цены на нефть марки Brent удерживаются выше отметки $100 за баррель. Поводом для стабилизации нефти стал рост запасов черного золота в США, а также заявление главы ФРС Бена Берненке о сохранении низкой процентной ставки в ближайшие два года. По данным Минэнерго США запасы черного золота в стране за неделю сократились на 5,2 млн. баррелей - до 349,8 млн. баррелей. Уровень сопротивления по Brent находится в районе $108 за баррель
Четыре последних дня риск – менеджеры в конце дня «резали» маржинальные позиции «быков». По моим оценкам на споте сейчас 20% игроков имеют короткие позиции и 80% длинные. Это рабочая ситуация, но повторюсь – вероятно, фаза отскока не перейдет в фазу качественного роста. Возможная цель отскока может находиться в районе 1680 -1690 пунктов по индексу РТС (50% коррекции к 11% месячному росту) и район прохождения нижнего конверта Боллинджера. При позитивном сценарии индекс РТС отскочит в район майского минимума 1760 пунктов, но выше путь закрыт
УТРО - Слышен гул «моторов»
На вчерашних торгах индекс ММВБ упал на 4,43%, сегодня ожидаем снижения рынка при открытии на 0,3% (фьючерсы на открытие рынка США растут). «Быки» будут концентрировать свои силы вблизи поддержки 1400 пунктов по индексу ММВБ. То, что сейчас происходит на фондовом рынке это пока не война, а момент позднего вечера 21 июня 1941 года, когда все еще живы, но издалека слышен гул танковых моторов. Война может начаться, когда цены на нефть (brent) пробьют уровень $ 100 за баррель. Иностранные фонды, работающие на нашем рынке, очень чувствительны к колебаниям цен на нефть. К слову, вчера аналитики JP Morgan понизить прогноз по росту российской экономики с 4,5 до 3,7% из-за снизившихся цен на нефть. Война может начаться, когда в Европе начнутся реальные банкротства банков. Пока финансовый сектор падает из-за слухов о банкротстве, например французской группы Societe Generale, но будут и реальные банкротства из-за дырок в балансах после списания части облигаций «слабых стран» Европы.
Вчера специалисты одной компании опубликовали статистику по позициям клиентам. Суммарно длинные позиции клиентов в середине дня увеличились на 4%. Короткие позиции сократились на 43,85%! Наибольший рост длинных позиций был по «ЛУКОЙЛу» и «ВТБ». В конце дня и «Лукойл» и «ВТБ» показали динамику хуже рынка. Получается, что инвесторы только усугубили свое положение – если ползешь по гнилому канату над инвестиционной пропастью не надо подвешивать лишние грузы и усугублять свое положение!
В середине дня жду отскок рынка наверх. Западные инвесторы, как всегда, в отскоке участия принимать не будут. Их стратегия проста: продавать акции на отскоках и конвертировать рубли в свободно конвертируемую валюту. Судя по динамике золота инвестиционных чудес не ожидается и инвесторы будут избавляться от наиболее рискованных активов. Мы рекомендовали покупать на отскок акции компаний «Роснефть», «Газпром нефть» и «Уралкалий». Две из трех этих акций показали динамику «лучше рынка», причем «Уралкалий» вышел в плюс на общем обвальном падении
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Что дальше? На этой неделе мы рекомендовали покупать акции «Газпром нефти», «Роснефти», «Уралкалия». Для покупки «на отскок» интересны акции, падение которых было наибольшим и желательно, чтобы они были ликвидными. Среди ликвидных акций один из чемпионов снижения - «Газпром» и мы рекомендуем его покупку. Сегодняшний негатив из Франции мнимый – финансовые власти спасут банки.
В последние дни много писал о том, что на рынке большое количество маржинальных длинных позиций и это мешает ему расти. Мои индикаторы показывают, что сегодня «зарезали» последние маржинальные позиции «оголтелых» логистов. Путь наверх свободен – можно подключаться к «матрице успеха». Добавляет стабильности и то, что цены на нефть марки Brent удерживаются выше отметки $100 за баррель и на графике нефти рисуется разворот наверх. Если завтрашняя статистика по розничным продажам в США (16.30) не подкачает, то наш рынок реализует неплохой отскок наверх
ДЕНЬ - Голуби не взлетели – ракета на свалке
Как метко заметил один из моих друзей: «голуби не взлетели - подохли, ракета без топлива, сдана на металлолом, остался один "зайчик-попрыгунчик" да и то с перебитой ногой». Это шутка. А если говорить серьезно, то индекс РТС сегодня пытается отскочить наверх от уровней, на котором он был в октябре-ноябре рынка. Обычно «на отскок» покупают акции, которые больше всего упали, а на «качественный рост» наоборот покупают «сильные» акции. Если свежих инвестиционных идей на рынке не появится, то рост фондового рынка закончится фазой отскока – под идею качественного роста никто не будет переформировывать портфели. То, что сейчас на рынке дефицит идей можно наглядно увидеть по инвестиционным порталам: месяц назад они были наполнены наукообразные рассуждениями про DCF модели, сейчас эта тематика с них ушла. Те же самые аналитики «ушли» в нефтяную тематику.
Что дальше? Главная идея, под которую участники рынка покупают «на отскок» та, что негатив носит характер слухов. Реальных банкротств испанских, итальянских банков мы не видели и эта ситуация контрастирует с 2008 годом. Добавляет стабильности и то, что цены на нефть марки Brent удерживаются выше отметки $100 за баррель. Поводом для стабилизации нефти стал рост запасов черного золота в США, а также заявление главы ФРС Бена Берненке о сохранении низкой процентной ставки в ближайшие два года. По данным Минэнерго США запасы черного золота в стране за неделю сократились на 5,2 млн. баррелей - до 349,8 млн. баррелей. Уровень сопротивления по Brent находится в районе $108 за баррель
Четыре последних дня риск – менеджеры в конце дня «резали» маржинальные позиции «быков». По моим оценкам на споте сейчас 20% игроков имеют короткие позиции и 80% длинные. Это рабочая ситуация, но повторюсь – вероятно, фаза отскока не перейдет в фазу качественного роста. Возможная цель отскока может находиться в районе 1680 -1690 пунктов по индексу РТС (50% коррекции к 11% месячному росту) и район прохождения нижнего конверта Боллинджера. При позитивном сценарии индекс РТС отскочит в район майского минимума 1760 пунктов, но выше путь закрыт
УТРО - Слышен гул «моторов»
На вчерашних торгах индекс ММВБ упал на 4,43%, сегодня ожидаем снижения рынка при открытии на 0,3% (фьючерсы на открытие рынка США растут). «Быки» будут концентрировать свои силы вблизи поддержки 1400 пунктов по индексу ММВБ. То, что сейчас происходит на фондовом рынке это пока не война, а момент позднего вечера 21 июня 1941 года, когда все еще живы, но издалека слышен гул танковых моторов. Война может начаться, когда цены на нефть (brent) пробьют уровень $ 100 за баррель. Иностранные фонды, работающие на нашем рынке, очень чувствительны к колебаниям цен на нефть. К слову, вчера аналитики JP Morgan понизить прогноз по росту российской экономики с 4,5 до 3,7% из-за снизившихся цен на нефть. Война может начаться, когда в Европе начнутся реальные банкротства банков. Пока финансовый сектор падает из-за слухов о банкротстве, например французской группы Societe Generale, но будут и реальные банкротства из-за дырок в балансах после списания части облигаций «слабых стран» Европы.
Вчера специалисты одной компании опубликовали статистику по позициям клиентам. Суммарно длинные позиции клиентов в середине дня увеличились на 4%. Короткие позиции сократились на 43,85%! Наибольший рост длинных позиций был по «ЛУКОЙЛу» и «ВТБ». В конце дня и «Лукойл» и «ВТБ» показали динамику хуже рынка. Получается, что инвесторы только усугубили свое положение – если ползешь по гнилому канату над инвестиционной пропастью не надо подвешивать лишние грузы и усугублять свое положение!
В середине дня жду отскок рынка наверх. Западные инвесторы, как всегда, в отскоке участия принимать не будут. Их стратегия проста: продавать акции на отскоках и конвертировать рубли в свободно конвертируемую валюту. Судя по динамике золота инвестиционных чудес не ожидается и инвесторы будут избавляться от наиболее рискованных активов. Мы рекомендовали покупать на отскок акции компаний «Роснефть», «Газпром нефть» и «Уралкалий». Две из трех этих акций показали динамику «лучше рынка», причем «Уралкалий» вышел в плюс на общем обвальном падении
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу