13 августа 2011 ХTB Гуров Владислав
Динамика торгов в пятницу на мировых рынках выражается попытками мировых рынков восстановиться после падения в начале недели. Причин для падания могло быть много. В пользу падения, кроме иных, сыграли факторы неуверенности в перспективах восстановления американской экономики и Китая, хотя о заметном падении экономических показателей в этих странах говорить рано, что негативно отразилось на котировках сырьевых активов и товарных валют. Падению способствовала и неуверенность в том, что программа QE может быть запущена, что серьёзно снижает перспективы роста стоимости сырьевых рынков. Не менее сильным фактором снижения в начале недели стало и падение ключевого фондового индекса США, индекса Dow Jones, ниже уровня 11000. Однако снижение индекса Dow Jones в область уровней 10700-10800 стало предпосылкой для восстановления роста, что наблюдается в период торгов второй половины недели. В свою очередь, восстановление котировок индекса Dow Jones выше уровня 11000 поддержало котировки других рынков, на которых наблюдается попытка формировать рост. Котировки курса EUR/USD сохраняют, относительно, нейтральное положение между уровнями 1,42 и 1,43 и не указывают на то, в каком направлении будут двигаться во второй половине августа и сентябре. Неопределённость направления сохранилась и по отношению к динамике котировок товарных валют.
На вчерашних торгах по рынкам Европы прошла очередная волна продаж. Вероятным поводом для продаж могли стать слухи о проблемах второго банка Франции, Societe General, хотя его руководство заявляет, что проблем нет. В то же время, акции банка выросли на 3,2%, хотя в первой половине торгового дня падали на 9,1%. Но негатив слухов о проблемах знаменитого банка перекинулся внешним фоном на валютный рынок, где котировки EUR/USD, ели не падали сильно, то и не формировали уверенного роста. Фондовые индексы США на вчерашних торгах сумели удержаться выше уровней падения, понедельника, показав приличную устойчивость к общим паническим продажам. Кстати, общий итог по итогам вчерашних торгов: американские индексы выросли, в пределах 4-5%. То, что в борьбу с общими негативными настроениями на мировых рынках и, в особенности, в Европе, вступили регуляторы, выразилось запретом «кротких» продаж по банковским бумагам во Франции, Италии, Бельгии и Испании. Запрет временный, но он, сам по себе, указывает на желание регуляторов снизить давление на рынки начавшейся на этой неделе. На валютном рынке продолжает доминировать, как единственная по надёжности, валюта - франк Швейцарии, котировки которого продолжают расти. Вчера франк Швейцарии попытался снова расти против EUR, после того, как вице-президент национального банка Швейцарии сообщил о готовности временно привязать франк к единой валюте. Однако к концу дня котировки франка Швейцарии стали падать против EUR. Стоит отметить, что снижение франка Швейцарии негативно отразилось на поведении котировок золота. Котировки золота вчера, после, того как, показали новый максиму роста в своей истории, на уровне, более, 1800 долларов за унцию, замедли рост, и стали снижаться. Золото снизилось на 2%. Дополнительным фактором снижения стоимости золота стало то, что на бирже в Чикаго был повышен уровень маржинальных требований, сразу, на 22%. Кстати, на чикагской бирже вчера были повышены маржинальные требования на торговлю контрактами с японской иеной, франком Швейцарии и долларом Австралии. Между тем, на рынке настроения инвесторов остаются прежними и потому ожидать резкого закрытия позиций в защитных активах не стоит. Пока в тактику инвестирования заложены ещё и ожидания того, что ФРС может запустить новую программу QE в конце этого года.
В первой половине торгов пятницы на валютном рынке, Forex, сохраняются условия для противоречивости движений котировок основных курсов. Эмоциональным фоном торгов являются опасения того, что текущие тенденции похожи на события 2008 года и риск обвала рынков ниже уровней падения во вторник, велик. Знаменитый инвестор, Баффет, публично заявляет о том, что ничего плохого не произойдет и рекомендует покупать. Но не все на рынках настроены так же оптимистично. Данные макроэкономики дают, пока, много новостей о возможном ослаблении показателей, что может повлечь за собой снижение корпоративных прибылей. Пока нет объективных оснований для ожидания того, что есть объективные предпосылки для новой рецессии экономики США, т.к. показатели сохранили признаки весьма слабого роста. Однако есть и факторы, указывающие на то, что цикл восстановления показателей экономики, серьёзно замедлился. Не менее важно и то, что такие же показатели замедления восстановления экономики есть и в экономике Европы, Австралии и Китае.
Ожидания очередной волны кризиса, на фоне неизвестности по поводу включения очередной программы QE, не выражены снижением спроса на сырьевые активы, хотя и потерявшие за эту неделю в стоимости. Пока сырьевые активы и котировки товарных валют остаются на, относительно, высоких уровнях, что противоречит негативным ожиданиям. С другой стороны, такое положение может быть опасно для краткосрочных спекулянтов на фондовых рынках, товарных рынках и на рынке Forex, в случае начала кризиса.
В пятницу, 12 августа, динамика торгов фьючерсными контрактами на нефть марки Brent формируются ростом, но общая динамика торгов с начала недели, это снижение в области уровней 109-106,50. Таким образом, динамика роста котировок, начатая позавчера на уровне, может быть ограничена сегодня в области уровней 107-108 долларов за баррель за счёт общей тенденции недельного снижения и опасений в отношении поведения американской валюты на мировом рынке валют.
Динамика рынка золота в пятницу указывает на то, что рост котировок золота переживает локальное замедление роста в области уровней 1750-1800, но сохранила силу для прорыва выше уровня 1800.
Котировки курса EUR/USD поддерживаются ростом котировок единой валюты против франка Швейцарии, доллара Австралии и общим снижением стоимости доллара США по отношению к пакету из шести валют (индекс доллара). В период торгов в пятницу, 12 августа, динамика курса EUR/USD ограничена областью уровней 1,4212-1,4325 и имеет потенциал роста к верхней границе диапазона торгов.
Котировки курса AUD/USD удерживаются в пятницу выше области уровня 1,03 и, на фоне восстановления роста на сырьевых рынках, могут расти. Диапазон в пятницу ограничен уровнями 1,0288-1,0425.
Котировки курса USD/CHF в пятницу прибавили, менее 0,5%, и могут продолжать расти. Однако вероятность роста котировок курса USD/CHF поддерживается не за счёт роста стоимости американского доллара, а за счёт снижения стоимости франка Швейцарии против единой валюты Европы. Котировки кросс курса EUR/CHF в первой половине торгов в пятницу превысили уровень 1,1 и сохранили силу роста в область уровня 1,175.
Фьючерсные контракты на индекс Dow Jones к началу торгов в Европе торгуются выше уровня 11120, сохраняя динамику восстановления, после снижения ниже уровня 11000. Вероятнее всего, в период пятничных торгов стоит ожидать формирования консолидации котировок фьючерсных контрактов на индекс Dow Jones в области уровней 11075-11175. Для котировок индекса сохранились все предпосылки формирования разворота, после снижения в начале недели и закрепления котировок контрактов выше уровня 11000.
Общая динамика некоторой стабилизации на американском рынке, ожидаемая в пятницу, может позитивно отразиться на общем состоянии фондового рынка Украины, на котором акции большинства эмитентов могут получить некоторый импульс роста
На вчерашних торгах по рынкам Европы прошла очередная волна продаж. Вероятным поводом для продаж могли стать слухи о проблемах второго банка Франции, Societe General, хотя его руководство заявляет, что проблем нет. В то же время, акции банка выросли на 3,2%, хотя в первой половине торгового дня падали на 9,1%. Но негатив слухов о проблемах знаменитого банка перекинулся внешним фоном на валютный рынок, где котировки EUR/USD, ели не падали сильно, то и не формировали уверенного роста. Фондовые индексы США на вчерашних торгах сумели удержаться выше уровней падения, понедельника, показав приличную устойчивость к общим паническим продажам. Кстати, общий итог по итогам вчерашних торгов: американские индексы выросли, в пределах 4-5%. То, что в борьбу с общими негативными настроениями на мировых рынках и, в особенности, в Европе, вступили регуляторы, выразилось запретом «кротких» продаж по банковским бумагам во Франции, Италии, Бельгии и Испании. Запрет временный, но он, сам по себе, указывает на желание регуляторов снизить давление на рынки начавшейся на этой неделе. На валютном рынке продолжает доминировать, как единственная по надёжности, валюта - франк Швейцарии, котировки которого продолжают расти. Вчера франк Швейцарии попытался снова расти против EUR, после того, как вице-президент национального банка Швейцарии сообщил о готовности временно привязать франк к единой валюте. Однако к концу дня котировки франка Швейцарии стали падать против EUR. Стоит отметить, что снижение франка Швейцарии негативно отразилось на поведении котировок золота. Котировки золота вчера, после, того как, показали новый максиму роста в своей истории, на уровне, более, 1800 долларов за унцию, замедли рост, и стали снижаться. Золото снизилось на 2%. Дополнительным фактором снижения стоимости золота стало то, что на бирже в Чикаго был повышен уровень маржинальных требований, сразу, на 22%. Кстати, на чикагской бирже вчера были повышены маржинальные требования на торговлю контрактами с японской иеной, франком Швейцарии и долларом Австралии. Между тем, на рынке настроения инвесторов остаются прежними и потому ожидать резкого закрытия позиций в защитных активах не стоит. Пока в тактику инвестирования заложены ещё и ожидания того, что ФРС может запустить новую программу QE в конце этого года.
В первой половине торгов пятницы на валютном рынке, Forex, сохраняются условия для противоречивости движений котировок основных курсов. Эмоциональным фоном торгов являются опасения того, что текущие тенденции похожи на события 2008 года и риск обвала рынков ниже уровней падения во вторник, велик. Знаменитый инвестор, Баффет, публично заявляет о том, что ничего плохого не произойдет и рекомендует покупать. Но не все на рынках настроены так же оптимистично. Данные макроэкономики дают, пока, много новостей о возможном ослаблении показателей, что может повлечь за собой снижение корпоративных прибылей. Пока нет объективных оснований для ожидания того, что есть объективные предпосылки для новой рецессии экономики США, т.к. показатели сохранили признаки весьма слабого роста. Однако есть и факторы, указывающие на то, что цикл восстановления показателей экономики, серьёзно замедлился. Не менее важно и то, что такие же показатели замедления восстановления экономики есть и в экономике Европы, Австралии и Китае.
Ожидания очередной волны кризиса, на фоне неизвестности по поводу включения очередной программы QE, не выражены снижением спроса на сырьевые активы, хотя и потерявшие за эту неделю в стоимости. Пока сырьевые активы и котировки товарных валют остаются на, относительно, высоких уровнях, что противоречит негативным ожиданиям. С другой стороны, такое положение может быть опасно для краткосрочных спекулянтов на фондовых рынках, товарных рынках и на рынке Forex, в случае начала кризиса.
В пятницу, 12 августа, динамика торгов фьючерсными контрактами на нефть марки Brent формируются ростом, но общая динамика торгов с начала недели, это снижение в области уровней 109-106,50. Таким образом, динамика роста котировок, начатая позавчера на уровне, может быть ограничена сегодня в области уровней 107-108 долларов за баррель за счёт общей тенденции недельного снижения и опасений в отношении поведения американской валюты на мировом рынке валют.
Динамика рынка золота в пятницу указывает на то, что рост котировок золота переживает локальное замедление роста в области уровней 1750-1800, но сохранила силу для прорыва выше уровня 1800.
Котировки курса EUR/USD поддерживаются ростом котировок единой валюты против франка Швейцарии, доллара Австралии и общим снижением стоимости доллара США по отношению к пакету из шести валют (индекс доллара). В период торгов в пятницу, 12 августа, динамика курса EUR/USD ограничена областью уровней 1,4212-1,4325 и имеет потенциал роста к верхней границе диапазона торгов.
Котировки курса AUD/USD удерживаются в пятницу выше области уровня 1,03 и, на фоне восстановления роста на сырьевых рынках, могут расти. Диапазон в пятницу ограничен уровнями 1,0288-1,0425.
Котировки курса USD/CHF в пятницу прибавили, менее 0,5%, и могут продолжать расти. Однако вероятность роста котировок курса USD/CHF поддерживается не за счёт роста стоимости американского доллара, а за счёт снижения стоимости франка Швейцарии против единой валюты Европы. Котировки кросс курса EUR/CHF в первой половине торгов в пятницу превысили уровень 1,1 и сохранили силу роста в область уровня 1,175.
Фьючерсные контракты на индекс Dow Jones к началу торгов в Европе торгуются выше уровня 11120, сохраняя динамику восстановления, после снижения ниже уровня 11000. Вероятнее всего, в период пятничных торгов стоит ожидать формирования консолидации котировок фьючерсных контрактов на индекс Dow Jones в области уровней 11075-11175. Для котировок индекса сохранились все предпосылки формирования разворота, после снижения в начале недели и закрепления котировок контрактов выше уровня 11000.
Общая динамика некоторой стабилизации на американском рынке, ожидаемая в пятницу, может позитивно отразиться на общем состоянии фондового рынка Украины, на котором акции большинства эмитентов могут получить некоторый импульс роста
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1312041167_logo.png Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба