22 августа 2011 АЛОР Лесина Наталья
Складывается впечатление, что «короткие» позиции сегодня массово закрываются, что связано с перепроданностью рынков. Все сигналы на продажу уже отыграны, а новых не поступало. Европейские индексы тестировали круглые отметки, что также способствовало формированию отскока наверх. Единственной значимой статистикой сегодня стали данные по индексу национальной активности ФРС-Чикаго, согласно оглашенным данным индекс в июле составил (-0,06), против (-0,38) в июне. Статданные способствовали продолжению шаткого роста.
Однако пока говорить о возобновлении роста рано. Мощным стимулом для роста станет техническая фигура «двойное дно», для формирования которой индексу ММВБ необходимо протестировать 1510 пунктов и уйти выше данной отметки. Таким образом, потенциал для роста сохраняется. «Лонги» можно держать до достижения 1510 пунктов по индексу ММВБ, когда и решится дальнейшая судьба рынка.
Но не стоит забывать, что с завтрашнего дня начнется крупное размещение нот на американском долговом рынке, что может сдержать от дальнейших покупок. Если распродажи вернутся, то они уже вряд ли окажутся столь масштабными как ранее, в связи с чем «лонги» осторожно стоит наращивать, но до пробития 1510 пунктов использовать «плечо» нежелательно.
Из секторов сегодня выделились металлурги: акции «Северстали» прибавляют порядка 4%. Драйвером стала новость об увеличении импорта меди со стороны Китая на 9% в июле. Столь бурный спрос связан с благоприятной ценовой конъюнктурой, которая использовалась для наращивания запасов под осень, когда наблюдается высокий спрос на медь. Акции «Северстали» сегодня отскочили вверх от 400 руб. Ближайшая цель – 450 руб., но высока вероятность, что акции ее пройдут в ближайшее время для закрытия гэпа от 8 августа (около 470 руб). Напомню, что в конце недели будет оглашена полугодовая отчетность по МСФО, что может удержать повышенный спрос на бумаги компании. На среднесрочную перспективу стоит обратить внимание на акции ММК, которые до сих пор консолидируются вблизи нижней границы нисходящего канала.
Из банков лучше смотрятся акции Сбербанка, перепроданные в период коррекции. Акции банка подверглись наибольшим распродажам, в связи с чем неудивительно, что они входят в лидеры роста. «Обычка» Сбера прибавляет 2%, а префы – 2,5%. Отмечу, что сегодня утром обыкновенные акции протестировали минимум года – оказались вблизи 75,95 руб., но внешний фон не способствовал обновлению «дна».
Акции «Газпрома» в очередной раз подтвердили свой статус «тяжеловесов», заканчивающих период роста и не пользующиеся спросом в начале нового подъема. Акции сегодня торгуются в отрицательной зоне, в легком минусе. Однако ситуация может измениться в связи с публикацией в среду отчетности компании за I квартал по МСФО. Также привлекательно смотрятся акции и другого газовика - «НОВАТЭКа». Здесь может сработать дивидендная история, поскольку 8 сентября, возможно, состоится отсечка реестра под выплаты полугодовых дивидендов. Точная дата отсечки, как и рекомендуемый размер дивидендов, будут определены на заседании совета директоров компании, который состоится 28 августа.
Акции энергетики в течение года выглядели хуже рынка и здесь основным препятствием к росту спроса являлся фактор сдерживания инфляции перед выборами. Однако уже в следующем году акции могут показать опережающую динамику, поскольку инфляция предвыборного года обычно «переносится» на год после выборов. Акции сильно перепроданы, что позволяет им реагировать на позитивные новости. В 2012 году состоится саммит АТЭС, в связи с чем на сентябрь намечена подача газа на одну из ТЭЦ «РусГидро». Акции компании сегодня прибавляют порядка процента. Наиболее привлекательны из энергетики различные выпуски ОГК, скупаемые как иностранными, так и российскими инвесторами.
УТРО - Формирование «двойного дна» может в ближайшее время вернуть «быков» на рынок
Снижение стоимости «черного золота» способствует тестированию поддержек на российском рынке. Фьючерс на нефть марки Brent не смог пройти отметку $109 за баррель и откатился к $106, вблизи которой падение приостановилось. Столица Ливии перешла под контроль оппозиции, что может стать завершением ливийских войн. Также снижению стоимости «черного золота» способствует и укрепление доллара США к евро: пара евро/доллар торгуется ниже 1,44.
На американском рынке торги также проходили неспокойно, несмотря на высокую перепроданность покупки пока не возвращаются на рынок. Индексы США смотрят вниз, но в течение недели вряд ли повторятся обвальные распродажи, негативные настроения могут быть умеренны. Индекс Dow Jones потерял 1,57%, индекс S&P500 просел на 1,50%. Расти в пятницу было не на чем, а ряд заявлений в отношении ведущих экономик сформировал негативный фон. В частности, JP Morgan понизил прогноз по росту ВВП США на первый квартал следующего года. Инвесторов по-прежнему беспокоят дальнейшие планы ФРС, поскольку ряд представителей организации уже высказались в отношении ужесточения денежно-кредитной политики, в частности о повышении ставки в более короткие сроки, а не как ранее объявила ФРС (говорилось о сохранении ставки на текущем уровни в течение двух лет). Опасения инвесторов могут сохраниться до пятницы, когда состоится встреча ФРС, на которой годом ранее было объявлено о QE2. После ряда жестких заявлений надежды на QE3 растаяли, но все же итоги встречи могут оказаться позитивными для рынков, в частности это может произойти если ФРС подтвердит ранее озвученные планы.
«Медведям» поддержку окажет не только предстоящая встреча ФРС, но и размещение американских нот. Сегодня состоится размещение коротких бумаг: 13 и 26недельных, на сумму $56 млрд. Но более значимые размещения начнутся с завтрашнего дня: рынку на неделе будут предложены 2хлетние, 5летние и 7летние ноты. Планируется разместить бумаг на $99 млрд. В преддверии таких размещений основной капитал по-прежнему будет находится на долговом рынке, в то время как на рынке акций в лучшем случае может наблюдаться консолидация на текущих уровнях. Рост на неделе маловероятен, поскольку для него просто не хватит ликвидности.
Возможно, текущая неделя будет использована инвесторами для формирования разворотной фигуры – «двойного дна» по основным индикаторам. До минимумов года индексу ММВБ не хватает менее 6%, а индексу S&P500 – менее 4,5%. Именно к реализации данной фигуры располагает сегодня внешний фон, что вновь подвинет индексы поближе к минимумам года. Драйвером роста сегодня не ожидается, из статистики будет оглашен лишь индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Чикаго.
Интересными бумагами с целью на отскок являются акции «Газпрома» и ГМК «Норникель». По первым – драйвером может стать ожидание квартальной отчетности по МСФО. Публикация результатов за I квартал намечена на 24 августа. Также на данную дату запланирован совет директоров ГМК «Норникель», на котором ожидается утверждение параметров оферты «Русалу». Цена предложения может составить $306 за акцию. После оферты ГМК «Норникель» будет рассматривать вопрос об обратном выкупе бумаг, при установлении цены ориентиром может стать цена оферты, в связи с чем утверждение $306 может стать позитивным фактором для бумаг
http://www.alorbroker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако пока говорить о возобновлении роста рано. Мощным стимулом для роста станет техническая фигура «двойное дно», для формирования которой индексу ММВБ необходимо протестировать 1510 пунктов и уйти выше данной отметки. Таким образом, потенциал для роста сохраняется. «Лонги» можно держать до достижения 1510 пунктов по индексу ММВБ, когда и решится дальнейшая судьба рынка.
Но не стоит забывать, что с завтрашнего дня начнется крупное размещение нот на американском долговом рынке, что может сдержать от дальнейших покупок. Если распродажи вернутся, то они уже вряд ли окажутся столь масштабными как ранее, в связи с чем «лонги» осторожно стоит наращивать, но до пробития 1510 пунктов использовать «плечо» нежелательно.
Из секторов сегодня выделились металлурги: акции «Северстали» прибавляют порядка 4%. Драйвером стала новость об увеличении импорта меди со стороны Китая на 9% в июле. Столь бурный спрос связан с благоприятной ценовой конъюнктурой, которая использовалась для наращивания запасов под осень, когда наблюдается высокий спрос на медь. Акции «Северстали» сегодня отскочили вверх от 400 руб. Ближайшая цель – 450 руб., но высока вероятность, что акции ее пройдут в ближайшее время для закрытия гэпа от 8 августа (около 470 руб). Напомню, что в конце недели будет оглашена полугодовая отчетность по МСФО, что может удержать повышенный спрос на бумаги компании. На среднесрочную перспективу стоит обратить внимание на акции ММК, которые до сих пор консолидируются вблизи нижней границы нисходящего канала.
Из банков лучше смотрятся акции Сбербанка, перепроданные в период коррекции. Акции банка подверглись наибольшим распродажам, в связи с чем неудивительно, что они входят в лидеры роста. «Обычка» Сбера прибавляет 2%, а префы – 2,5%. Отмечу, что сегодня утром обыкновенные акции протестировали минимум года – оказались вблизи 75,95 руб., но внешний фон не способствовал обновлению «дна».
Акции «Газпрома» в очередной раз подтвердили свой статус «тяжеловесов», заканчивающих период роста и не пользующиеся спросом в начале нового подъема. Акции сегодня торгуются в отрицательной зоне, в легком минусе. Однако ситуация может измениться в связи с публикацией в среду отчетности компании за I квартал по МСФО. Также привлекательно смотрятся акции и другого газовика - «НОВАТЭКа». Здесь может сработать дивидендная история, поскольку 8 сентября, возможно, состоится отсечка реестра под выплаты полугодовых дивидендов. Точная дата отсечки, как и рекомендуемый размер дивидендов, будут определены на заседании совета директоров компании, который состоится 28 августа.
Акции энергетики в течение года выглядели хуже рынка и здесь основным препятствием к росту спроса являлся фактор сдерживания инфляции перед выборами. Однако уже в следующем году акции могут показать опережающую динамику, поскольку инфляция предвыборного года обычно «переносится» на год после выборов. Акции сильно перепроданы, что позволяет им реагировать на позитивные новости. В 2012 году состоится саммит АТЭС, в связи с чем на сентябрь намечена подача газа на одну из ТЭЦ «РусГидро». Акции компании сегодня прибавляют порядка процента. Наиболее привлекательны из энергетики различные выпуски ОГК, скупаемые как иностранными, так и российскими инвесторами.
УТРО - Формирование «двойного дна» может в ближайшее время вернуть «быков» на рынок
Снижение стоимости «черного золота» способствует тестированию поддержек на российском рынке. Фьючерс на нефть марки Brent не смог пройти отметку $109 за баррель и откатился к $106, вблизи которой падение приостановилось. Столица Ливии перешла под контроль оппозиции, что может стать завершением ливийских войн. Также снижению стоимости «черного золота» способствует и укрепление доллара США к евро: пара евро/доллар торгуется ниже 1,44.
На американском рынке торги также проходили неспокойно, несмотря на высокую перепроданность покупки пока не возвращаются на рынок. Индексы США смотрят вниз, но в течение недели вряд ли повторятся обвальные распродажи, негативные настроения могут быть умеренны. Индекс Dow Jones потерял 1,57%, индекс S&P500 просел на 1,50%. Расти в пятницу было не на чем, а ряд заявлений в отношении ведущих экономик сформировал негативный фон. В частности, JP Morgan понизил прогноз по росту ВВП США на первый квартал следующего года. Инвесторов по-прежнему беспокоят дальнейшие планы ФРС, поскольку ряд представителей организации уже высказались в отношении ужесточения денежно-кредитной политики, в частности о повышении ставки в более короткие сроки, а не как ранее объявила ФРС (говорилось о сохранении ставки на текущем уровни в течение двух лет). Опасения инвесторов могут сохраниться до пятницы, когда состоится встреча ФРС, на которой годом ранее было объявлено о QE2. После ряда жестких заявлений надежды на QE3 растаяли, но все же итоги встречи могут оказаться позитивными для рынков, в частности это может произойти если ФРС подтвердит ранее озвученные планы.
«Медведям» поддержку окажет не только предстоящая встреча ФРС, но и размещение американских нот. Сегодня состоится размещение коротких бумаг: 13 и 26недельных, на сумму $56 млрд. Но более значимые размещения начнутся с завтрашнего дня: рынку на неделе будут предложены 2хлетние, 5летние и 7летние ноты. Планируется разместить бумаг на $99 млрд. В преддверии таких размещений основной капитал по-прежнему будет находится на долговом рынке, в то время как на рынке акций в лучшем случае может наблюдаться консолидация на текущих уровнях. Рост на неделе маловероятен, поскольку для него просто не хватит ликвидности.
Возможно, текущая неделя будет использована инвесторами для формирования разворотной фигуры – «двойного дна» по основным индикаторам. До минимумов года индексу ММВБ не хватает менее 6%, а индексу S&P500 – менее 4,5%. Именно к реализации данной фигуры располагает сегодня внешний фон, что вновь подвинет индексы поближе к минимумам года. Драйвером роста сегодня не ожидается, из статистики будет оглашен лишь индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Чикаго.
Интересными бумагами с целью на отскок являются акции «Газпрома» и ГМК «Норникель». По первым – драйвером может стать ожидание квартальной отчетности по МСФО. Публикация результатов за I квартал намечена на 24 августа. Также на данную дату запланирован совет директоров ГМК «Норникель», на котором ожидается утверждение параметров оферты «Русалу». Цена предложения может составить $306 за акцию. После оферты ГМК «Норникель» будет рассматривать вопрос об обратном выкупе бумаг, при установлении цены ориентиром может стать цена оферты, в связи с чем утверждение $306 может стать позитивным фактором для бумаг
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.alorbroker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter