9 сентября 2011 Финмаркет
Рынок акций РФ на прошедшей торговой неделе просел из-за неопределенности в отношении мер поддержки экономики США со стороны Федерального резерва и понижения прогнозов роста еврозоны со стороны ЕЦБ
По итогам торгов с 5 по 9 сентября рублевый индекс ММВБ составил 1518,22 пункта (+0,15%), долларовый индекс РТС просел до 1625,29 пункта (-1,93%).
Торговая неделя начиналась с падения в район 1490 пунктов по индексу ММВБ - продажи были спровоцированы слабой статистикой из США, а также обвалом на европейских биржах из-за опасений углубления долгового кризиса в еврозоне.
Бумаги банков США упали на фоне подачи главным регулятором ипотечных компаний США - Федеральным агентством жилищного финансирования (Federal Housing Finance Agency, FHFA) - исков против более чем десятка крупнейших банков страны по обвинениям в непредставлении клиентам полной и адекватной информации о качестве ипотечных ценных бумаг, которые продавались ими накануне и в ходе ипотечного кризиса в США. Среди ответчиков - Bank of America, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Deutsche Bank, а также еще несколько крупнейших игроков на рынке банковских услуг США.
Негативные сигналы поступили с кредитного рынка Европы, где в понедельник банки все более неохотно кредитовали друг друга на фоне опасений, что убытки финансовых компаний, связанные с долговым кризисом в еврозоне, увеличатся.
Во вторник рынок акций РФ подрос на неплохой статистике из США, но закрепиться выше 1500 пунктов по индексу ММВБ не смог из-за падения американского рынка после длинных выходных (в понедельник праздновался День труда) и слабой статистике из Европы.
Вышедшие во вторник пересмотренные данные о росте ВВП в еврозоне во втором квартале совпали с предварительной оценкой (+0,2% к первому кварталу) и прогнозами, поэтому реакция рынков на цифры оказалась нейтральной.
Новым негативом для Европы стали данные о заказах промпредприятий в Германии в июле, которые упали на 2,8% при прогнозах снижения на 1,5%.
В США вышли хорошие данные об активности в сфере слуг (индекс активности ISM Non-manufacturing в августе вырос до 53,3 пункта, тогда как ожидалось снижение до 51 пункта), однако позитивная реакция американских фондовых площадок была кратковременной.
В среду рынок акций отыграл все потери начала недели и достиг уровней прошлой пятницы на фоне общемирового отскока вверх; индекс ММВБ поднялся к 1550 пунктам, прибавив более 3%.
В Азии в среду индексы повысились, поддержку рынку оказали сильные статданные по экономике Австралии (ВВП Австралии во II квартале вырос на 1,2%, при прогнозах роста на 1%).
Позитивом для Европы стали вышедшие данные об объеме промышленного производства в Германии, которое выросло в июле на 4% при прогнозах роста всего на 0,5%.
Нефть подорожала на опасениях, что очередной тропический шторм, формирующийся в Мексиканском заливе, представляет угрозу для добычи нефти в США.
В четверг рынок акций продолжил подъем, индекс ММВБ закрепился выше 1550 пунктов на фоне роста в Европе и США, но увеличилась волатильность колебаний, подогреваемая поступающими новостями с Запада и ожиданиями выступлений главы ФРС и президента США.
Лучше рынка выглядели акции "НОВАТЭКа" (+2,6%), поднявшиеся до максимумов с начала августа в преддверии закрытия реестра акционеров 8 сентября для выплаты промежуточных дивидендов, а также на новостях о том, что Morgan Stanley повысил прогнозную стоимость с $8,2 до $20 за штуку и рекомендацию с "держать" до "покупать".
Также выросли акции "Норникеля" (+2%) - в четверг ГМК официально объявила о buyback акций компании по цене $306 за штуку, что соответствует цене предшествующей оферты "РУСАЛу" (всего "Норникель" намерен потратить на выкуп акций $4,5 млрд).
Европа днем росла на ожиданиях, что глава Европейского Центробанка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише даст намек на возможное снижение ставок в будущем (ЕЦБ в четверг оставил ставку неизменной - 1,5% годовых).
Однако глава ЕЦБ заявил, что экономический рост в еврозоне умеренный, инфляция снизится в следующем году, при этом риски замедления роста экономики еврозоны усилились. Кроме того, ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП еврозоны на 2011-2012 годы, что оказало давление на рынки.
Поддержку оказали неплохие данные из США о дефиците внешней торговли, который в июле сократился на 13,1% относительно июньского уровня - до $44,8 млрд при прогнозах снижения до $51 млрд. Июньское отрицательное сальдо было пересмотрено до $51,6 млрд с ранее опубликованного уровня $53,1 млрд.
Данные с рынка труда США оказались умеренно негативными - число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось на 2 тыс. (до 414 тыс.) при прогнозах снижения на 4 тыс.
В пятницу рынок акций развернулся вниз вместе с мировыми площадками после выступления главы ФРС Бена Бернанке, разочаровавшего инвесторов из-за отсутствия четких планов по предотвращению ослабления экономики; индекс ММВБ просел в район 1520 пунктов.
Б.Бернанке заявил, что американский ЦБ по-прежнему располагает инструментами для поддержки ослабляющейся экономики, однако не обозначил четких планов по стимулированию роста.
В своем выступлении он также отметил, что Федеральный резерв ожидает медленного ускорения темпов восстановления экономики, несмотря на официальное понижение центробанком прогноза роста ВВП США на ближайшие кварталы.
Глава ФРС отметил, что на сентябрьском заседании руководство центробанка обсудит инструменты, которые можно использовать для стимулирования экономического подъема, и готово применить их в случае необходимости.
Вместе с тем выступление президента США Барака Обамы, предложившего в четверг Конгрессу пакет мер по созданию новых рабочих мест, оцененный экспертами более чем в $440 млрд, стало сдерживающим снижение фактором для мировых рынков.
Лидерами снижения в период с 5 по 9 сентября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "ОГК-2" (-13%), "ВСМПО-Ависма" (-13%), "Фармастандарта" (-10%). В лидерах роста оказались бумаги "Э.ОН Россия" (+17%).
На следующей неделе попытки игры на повышение могут возобновиться в преддверии заседания ФРС 21-22 сентября, где финансовые власти могут объявить о новых мерах поддержки экономики, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
В случае пробития и закрепления индексом ММВБ уровня 1550 пунктов целью дальнейшего подъема станет уровень 1600 пунктов. Область поддержки по индексу ММВБ – 1500-1520 пунктов.
Рынок акций завершил неделю на минорной ноте из-за разочарования нерешительностью ФРС США
Российский рынок акций завершил неделю на минорной ноте, упав ниже 1520 пунктов по индексу ММВБ вслед за мировыми рынками, разочарованными тем, что Федеральная резервная система (ФРС) не заявила о конкретных планах по предотвращению ослабления экономики США
По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ опустился до 1518,22 пункта (-2,46%), индекс РТС - до 1625,29 пункта (-2,98%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,7-3,6%.
За неделю индекс ММВБ вырос всего на 0,15%, индекс РТС упал на 1,9% на фоне ослабления рубля к доллару.
На ФБ ММВБ в пятницу подешевели акции ВТБ (-1,1%), "Газпрома" (-3,6%), "Газпром нефти" (-2,2%), "ЛУКОЙЛа" (-1,9%), "НОВАТЭКа" (-2,9%), "Норникеля" (-1,4%), "Роснефти" (-2,8%), "Ростелекома" (-2,7%), Сбербанка России (-2,8%), "Сургутнефтегаза" (-3,5%), "Татнефти" (-2,5%), "ФСК ЕЭС" (-3,2%).
Повысился курс акций "Полюс Золото" (+0,2%).
Внешний фон в пятницу сложился негативным. Индексы в США накануне снизились на 0,4-1,1%, в Азии в пятницу преобладала негативная динамика индексов, упала Европа (индексы FTSE и S&P 350 просели на 1,5-1,7%), также негативно открылись торги в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК потерял 1,1%, опустившись в район 1170 пунктов).
Глава ФРС Б.Бернанке заявил, что американский ЦБ по-прежнему располагает инструментами для поддержки ослабляющейся экономики, однако не обозначил четких планов по стимулированию роста. В своем выступлении он также отметил, что Федеральный резерв ожидает медленного ускорения темпов восстановления экономики, несмотря на официальное понижение Центробанком прогноза роста ВВП США на ближайшие кварталы.
Глава ФРС отметил, что на сентябрьском заседании руководство Центробанка обсудит инструменты, которые можно использовать для стимулирования экономического подъема, и готово применить их в случае необходимости.
Негативом для фондового рынка США в четверг также стали заявления главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жана-Клода Трише об усилении рисков ослабления экономического подъема.
ЕЦБ в четверг сохранил базовую процентную ставку на уровне 1,5% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков. ВВП еврозоны, по оценкам Центробанка, увеличится в этом году на 1,4-1,8%, в 2012 году - на 0,4-2,2%. Ранее прогнозировалось повышение этих показателей соответственно на 1,5-2,3% и 0,6-2,8%.
Вместе с тем выступление президента США Барака Обамы, предложившего в четверг Конгрессу пакет мер по созданию новых рабочих мест, оцененный экспертами более чем в $440 млрд, является сдерживающим снижение фактором для мировых рынков.
Выступление Б.Обамы оказало поддержку нефти, но цены все равно просели на фоне укрепления доллара. Стоимость октябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $87,34 за баррель (-1,9%), цена фьючерса на нефть Brent - $112,75 за баррель (-1,6%).
По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова, участники рынка были разочарованы выступлением Б.Бернанке в четверг, в котором не нашлось места для подробностей планов ФРС в сфере стимулирования экономики. План Б.Обамы, представленный в ночь на пятницу, содержит вполне конкретные детали, но для оживления на рынках этого оказалось недостаточно - необходимо одобрение Конгресса, которое пока выглядит сомнительным, учитывая разногласия между демократами и республиканцами. В течение пятницы важных новостей не выходило (хорошие данные по промпроизводству во Франции не оказали заметного влияния на ход торгов), и котировки высоколиквидных бумаг продолжали движение вниз скорее "по инерции", без резких движений.
По словам эксперта "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, мировые рынки оказались наводнены пессимизмом из-за разочаровавших инвесторов выступлений главы ЕЦБ Ж.-К.Трише и председателя ФРС США Б.Бернанке. Из первого стало известно, что Европейский ЦБ опасается увеличения рисков, препятствующих восстановлению еврозоны, и не планирует повышать ставки ранее середины следующего года. В речи главы Федрезерва игроки не услышали конкретных планов по стимулированию американской экономики и теперь не ждут их реализации в ближайшее время. Определенную опасность несут в себе и данные по инфляции в Китае, хотя потребительский (+6,2%) и производственный (+7,3%) показатели в августе продемонстрировали снижение темпов, но все еще находятся на высоких уровнях, угрожающих новыми мерами Народного Банка Китая по ужесточению монетарной политики. Определенные риски несет в себе и приближение 10-летней годовщины терактов в США 11 сентября. Спецслужбы США уже заявили о раскрытом заговоре, что лишь побуждает американских инвесторов фиксироваться к концу недели.
Российский рынок находился под давлением снижающихся котировок на сырьевых площадках. На этом фоне российский нефтегазовый сектор вышел в лидеры снижения после машиностроения, не отстала от него и металлургия.
Попытка российских игроков восстановить восходящее движение после пробития сопротивления 1554 пункта по индексу ММВБ не удалась, неделя завершилась традиционно - формированием "двойной вершины". Снова важной поддержкой выступает уровень 1518-1520 пунктов, отмечает эксперт.
Управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов считает, что главным событием пятницы стал откат пары евро-доллар в район $1,37 - минимум с конца февраля. В целом понижательный тренд по евро был задан слухами о возможном снижении ставки ЕЦБ. Европейский Центробанк оставил ставку неизменной, но понизил прогнозы по ВВП еврозоны, что поколебало уверенность инвесторов в отношении перспектив евро, в результате чего евровалюта ощутимо потеряла в цене.
Стремительное снижение курса евро по отношению доллару вызвало негативную реакцию фондовых рынков, в том числе и российского. И хотя в целом снижение рынка было ожидаемым в связи с традиционной фиксацией прибыли спекулянтами перед выходными, безусловно, падение евро оказало дополнительное давление на ход торгов.
Стоит отметить, что растущий доллар пока еще не оказывает давления на котировки нефти марки Brent, поэтому российский рынок на следующей неделе вполне может удержаться в растущем тренде. Есть надежда, что через неделю Индекс РТС достигнет уровней 1740-1750 пунктов, отмечает А.Толстоусов.
Заместитель начальника аналитического отдела ИК "Русс-Инвест" Дмитрий Кулешов считает, что ухудшению настроений на рынках послужили слухи, что Греция может объявить дефолт по части суверенных облигаций уже в ближайшие выходные.
Возможный провал программы "частного софинансирования", которая предполагает "добровольную" конвертацию краткосрочных греческих обязательств в долгосрочные, делает крайне вероятным подобное развитие событий. Впрочем, на 15 сентября намечено заседание "евротройки", в ходе которого будут обсуждаться вопросы дальнейших действий в отношении греческого долга.
Дополнительную напряженность придает ситуации неожиданная отставка члена ЕЦБ Юргена Штарка из-за разногласий по вопросу выкупа "проблемных облигаций", которая в совокупности с эмоциональным выступлением Ж.-К.Трише в четверг дает основания полагать о серьезном психологическом сбое внутри европейского регулятора.
Между тем, по мнению Д.Кулешова, возможность прямого дефолта Греции по облигациям в ближайшее время все же невелика. Тем не менее, общий паралич европейских финансовых властей может спровоцировать рост волатильности на фондовых и валютных рынках в ближайшие недели.
Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин также отмечает, что рынки остались недовольны молчанием Б.Бернанке относительно намерений внедрять монетарные методы стимулирования на заседании ФРС 20-21 сентября. У Европы также нашлись свои поводы для падения. Тон задало падение Porsche за счет откладывающегося слияния с Volkswagen. Вместе с автомобилестроителями обвалились банки. В пятницу в Марселе начинается встреча министров финансов G7, а в понедельник в Великобритании выпускает рекомендации независимая банковская комиссия Викерса.
От последней опасаются услышать слова о необходимости разделения розничного банковского и инвестиционного бизнесов. Также Викерс известен рекомендациями увеличения банковских капиталов для покрытия рисков, что в условиях ненадежных долговых рынков звучит устрашающе. Встреча G7 также напоминает об остроте проблемы суверенных долгов и росте ставок на греческий дефолт. Министр финансов Швеции Борг заявил в пятницу, что ситуация с греческим дефицитом хуже, чем думали. Какое-то влияние, по крайней мере, на курс евро оказала и отставка член Совета управляющих ЕЦБ Штарка из-за несогласия с политикой скупки ЕЦБ европейских бондов.
Большая сумма поддержки "от Обамы" экономике США - $447 млрд против ожидаемых $300 млрд - давала надежды на позитивное развитие американской сессии. Однако ближе к открытию американские фьючерсы провалились вниз, отражая европейские волнения. Из корпоративных событий можно выделить новости о том, что Bank of America будет обсуждать в понедельник вопрос о сокращении 40 тыс. рабочих мест, отмечает О.Душин.
Начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев полагает, что на неделе рынок акций смог несколько стабилизироваться, а дальнейшие колебания будут происходить в широком диапазоне 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ - вплоть до объявления результатов заседания ФРС 20-21 сентября. Остается надеяться, что меры, озвученные Б.Обамой, и выступление Б.Бернанке в итоге приведут к стабилизации на мировых фондовых площадках. Это в условиях высоких цен на нефть и хорошей макроэкономической ситуации в России позволит реализоваться прогнозу по росту индекса ММВБ до 1800-1850 пунктов до конца года.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу подешевели бумаги "ВСМПО-Ависма" (-7,1%), "ТГК-13"(-6,4%), "Мечела" (-5,8%), "МРСК Холдинга" (-4,6%), "Завода Диод" (-4,5%), "Северстали" (-4,5%), "ТГК-1" (-4,2%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-3,8%).
Выросли акции "Иркутскэнерго" (+0,3%).
Акции "Открытых инвестиций" (ОПИН) упали на 1,6% - до 820 руб. за штуку, хотя в начале торгов в пятницу отмечался кратковременный взлет до 940 руб. за штуку на новостях о выкупе бумаг с рынка.
В частности, ОПИН объявил выкуп акций на $2 млн - акционеры компании на собрании 8 сентября одобрили приобретение 60 тыс. акций по цене 955,65 рубля за штуку и их последующее погашение. Заявления от акционеров будут приниматься с 13 октября по 11 ноября.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,245 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $362,57 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 60,816 млрд рублей.
Рынок акций завершил неделю на минорной ноте из-за разочарования нерешительностью ФРС США
Доллар заметно вырос на ММВБ в пятницу, евро снизился, рубль не поддался панике на мировых рынках
Цены евробондов РФ в пятницу незначительно снизились
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов с 5 по 9 сентября рублевый индекс ММВБ составил 1518,22 пункта (+0,15%), долларовый индекс РТС просел до 1625,29 пункта (-1,93%).
Торговая неделя начиналась с падения в район 1490 пунктов по индексу ММВБ - продажи были спровоцированы слабой статистикой из США, а также обвалом на европейских биржах из-за опасений углубления долгового кризиса в еврозоне.
Бумаги банков США упали на фоне подачи главным регулятором ипотечных компаний США - Федеральным агентством жилищного финансирования (Federal Housing Finance Agency, FHFA) - исков против более чем десятка крупнейших банков страны по обвинениям в непредставлении клиентам полной и адекватной информации о качестве ипотечных ценных бумаг, которые продавались ими накануне и в ходе ипотечного кризиса в США. Среди ответчиков - Bank of America, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Deutsche Bank, а также еще несколько крупнейших игроков на рынке банковских услуг США.
Негативные сигналы поступили с кредитного рынка Европы, где в понедельник банки все более неохотно кредитовали друг друга на фоне опасений, что убытки финансовых компаний, связанные с долговым кризисом в еврозоне, увеличатся.
Во вторник рынок акций РФ подрос на неплохой статистике из США, но закрепиться выше 1500 пунктов по индексу ММВБ не смог из-за падения американского рынка после длинных выходных (в понедельник праздновался День труда) и слабой статистике из Европы.
Вышедшие во вторник пересмотренные данные о росте ВВП в еврозоне во втором квартале совпали с предварительной оценкой (+0,2% к первому кварталу) и прогнозами, поэтому реакция рынков на цифры оказалась нейтральной.
Новым негативом для Европы стали данные о заказах промпредприятий в Германии в июле, которые упали на 2,8% при прогнозах снижения на 1,5%.
В США вышли хорошие данные об активности в сфере слуг (индекс активности ISM Non-manufacturing в августе вырос до 53,3 пункта, тогда как ожидалось снижение до 51 пункта), однако позитивная реакция американских фондовых площадок была кратковременной.
В среду рынок акций отыграл все потери начала недели и достиг уровней прошлой пятницы на фоне общемирового отскока вверх; индекс ММВБ поднялся к 1550 пунктам, прибавив более 3%.
В Азии в среду индексы повысились, поддержку рынку оказали сильные статданные по экономике Австралии (ВВП Австралии во II квартале вырос на 1,2%, при прогнозах роста на 1%).
Позитивом для Европы стали вышедшие данные об объеме промышленного производства в Германии, которое выросло в июле на 4% при прогнозах роста всего на 0,5%.
Нефть подорожала на опасениях, что очередной тропический шторм, формирующийся в Мексиканском заливе, представляет угрозу для добычи нефти в США.
В четверг рынок акций продолжил подъем, индекс ММВБ закрепился выше 1550 пунктов на фоне роста в Европе и США, но увеличилась волатильность колебаний, подогреваемая поступающими новостями с Запада и ожиданиями выступлений главы ФРС и президента США.
Лучше рынка выглядели акции "НОВАТЭКа" (+2,6%), поднявшиеся до максимумов с начала августа в преддверии закрытия реестра акционеров 8 сентября для выплаты промежуточных дивидендов, а также на новостях о том, что Morgan Stanley повысил прогнозную стоимость с $8,2 до $20 за штуку и рекомендацию с "держать" до "покупать".
Также выросли акции "Норникеля" (+2%) - в четверг ГМК официально объявила о buyback акций компании по цене $306 за штуку, что соответствует цене предшествующей оферты "РУСАЛу" (всего "Норникель" намерен потратить на выкуп акций $4,5 млрд).
Европа днем росла на ожиданиях, что глава Европейского Центробанка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише даст намек на возможное снижение ставок в будущем (ЕЦБ в четверг оставил ставку неизменной - 1,5% годовых).
Однако глава ЕЦБ заявил, что экономический рост в еврозоне умеренный, инфляция снизится в следующем году, при этом риски замедления роста экономики еврозоны усилились. Кроме того, ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП еврозоны на 2011-2012 годы, что оказало давление на рынки.
Поддержку оказали неплохие данные из США о дефиците внешней торговли, который в июле сократился на 13,1% относительно июньского уровня - до $44,8 млрд при прогнозах снижения до $51 млрд. Июньское отрицательное сальдо было пересмотрено до $51,6 млрд с ранее опубликованного уровня $53,1 млрд.
Данные с рынка труда США оказались умеренно негативными - число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось на 2 тыс. (до 414 тыс.) при прогнозах снижения на 4 тыс.
В пятницу рынок акций развернулся вниз вместе с мировыми площадками после выступления главы ФРС Бена Бернанке, разочаровавшего инвесторов из-за отсутствия четких планов по предотвращению ослабления экономики; индекс ММВБ просел в район 1520 пунктов.
Б.Бернанке заявил, что американский ЦБ по-прежнему располагает инструментами для поддержки ослабляющейся экономики, однако не обозначил четких планов по стимулированию роста.
В своем выступлении он также отметил, что Федеральный резерв ожидает медленного ускорения темпов восстановления экономики, несмотря на официальное понижение центробанком прогноза роста ВВП США на ближайшие кварталы.
Глава ФРС отметил, что на сентябрьском заседании руководство центробанка обсудит инструменты, которые можно использовать для стимулирования экономического подъема, и готово применить их в случае необходимости.
Вместе с тем выступление президента США Барака Обамы, предложившего в четверг Конгрессу пакет мер по созданию новых рабочих мест, оцененный экспертами более чем в $440 млрд, стало сдерживающим снижение фактором для мировых рынков.
Лидерами снижения в период с 5 по 9 сентября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "ОГК-2" (-13%), "ВСМПО-Ависма" (-13%), "Фармастандарта" (-10%). В лидерах роста оказались бумаги "Э.ОН Россия" (+17%).
На следующей неделе попытки игры на повышение могут возобновиться в преддверии заседания ФРС 21-22 сентября, где финансовые власти могут объявить о новых мерах поддержки экономики, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
В случае пробития и закрепления индексом ММВБ уровня 1550 пунктов целью дальнейшего подъема станет уровень 1600 пунктов. Область поддержки по индексу ММВБ – 1500-1520 пунктов.
Рынок акций завершил неделю на минорной ноте из-за разочарования нерешительностью ФРС США
Российский рынок акций завершил неделю на минорной ноте, упав ниже 1520 пунктов по индексу ММВБ вслед за мировыми рынками, разочарованными тем, что Федеральная резервная система (ФРС) не заявила о конкретных планах по предотвращению ослабления экономики США
По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ опустился до 1518,22 пункта (-2,46%), индекс РТС - до 1625,29 пункта (-2,98%), цены большинства "фишек" на биржах снизились на 0,7-3,6%.
За неделю индекс ММВБ вырос всего на 0,15%, индекс РТС упал на 1,9% на фоне ослабления рубля к доллару.
На ФБ ММВБ в пятницу подешевели акции ВТБ (-1,1%), "Газпрома" (-3,6%), "Газпром нефти" (-2,2%), "ЛУКОЙЛа" (-1,9%), "НОВАТЭКа" (-2,9%), "Норникеля" (-1,4%), "Роснефти" (-2,8%), "Ростелекома" (-2,7%), Сбербанка России (-2,8%), "Сургутнефтегаза" (-3,5%), "Татнефти" (-2,5%), "ФСК ЕЭС" (-3,2%).
Повысился курс акций "Полюс Золото" (+0,2%).
Внешний фон в пятницу сложился негативным. Индексы в США накануне снизились на 0,4-1,1%, в Азии в пятницу преобладала негативная динамика индексов, упала Европа (индексы FTSE и S&P 350 просели на 1,5-1,7%), также негативно открылись торги в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК потерял 1,1%, опустившись в район 1170 пунктов).
Глава ФРС Б.Бернанке заявил, что американский ЦБ по-прежнему располагает инструментами для поддержки ослабляющейся экономики, однако не обозначил четких планов по стимулированию роста. В своем выступлении он также отметил, что Федеральный резерв ожидает медленного ускорения темпов восстановления экономики, несмотря на официальное понижение Центробанком прогноза роста ВВП США на ближайшие кварталы.
Глава ФРС отметил, что на сентябрьском заседании руководство Центробанка обсудит инструменты, которые можно использовать для стимулирования экономического подъема, и готово применить их в случае необходимости.
Негативом для фондового рынка США в четверг также стали заявления главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жана-Клода Трише об усилении рисков ослабления экономического подъема.
ЕЦБ в четверг сохранил базовую процентную ставку на уровне 1,5% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков. ВВП еврозоны, по оценкам Центробанка, увеличится в этом году на 1,4-1,8%, в 2012 году - на 0,4-2,2%. Ранее прогнозировалось повышение этих показателей соответственно на 1,5-2,3% и 0,6-2,8%.
Вместе с тем выступление президента США Барака Обамы, предложившего в четверг Конгрессу пакет мер по созданию новых рабочих мест, оцененный экспертами более чем в $440 млрд, является сдерживающим снижение фактором для мировых рынков.
Выступление Б.Обамы оказало поддержку нефти, но цены все равно просели на фоне укрепления доллара. Стоимость октябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $87,34 за баррель (-1,9%), цена фьючерса на нефть Brent - $112,75 за баррель (-1,6%).
По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова, участники рынка были разочарованы выступлением Б.Бернанке в четверг, в котором не нашлось места для подробностей планов ФРС в сфере стимулирования экономики. План Б.Обамы, представленный в ночь на пятницу, содержит вполне конкретные детали, но для оживления на рынках этого оказалось недостаточно - необходимо одобрение Конгресса, которое пока выглядит сомнительным, учитывая разногласия между демократами и республиканцами. В течение пятницы важных новостей не выходило (хорошие данные по промпроизводству во Франции не оказали заметного влияния на ход торгов), и котировки высоколиквидных бумаг продолжали движение вниз скорее "по инерции", без резких движений.
По словам эксперта "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, мировые рынки оказались наводнены пессимизмом из-за разочаровавших инвесторов выступлений главы ЕЦБ Ж.-К.Трише и председателя ФРС США Б.Бернанке. Из первого стало известно, что Европейский ЦБ опасается увеличения рисков, препятствующих восстановлению еврозоны, и не планирует повышать ставки ранее середины следующего года. В речи главы Федрезерва игроки не услышали конкретных планов по стимулированию американской экономики и теперь не ждут их реализации в ближайшее время. Определенную опасность несут в себе и данные по инфляции в Китае, хотя потребительский (+6,2%) и производственный (+7,3%) показатели в августе продемонстрировали снижение темпов, но все еще находятся на высоких уровнях, угрожающих новыми мерами Народного Банка Китая по ужесточению монетарной политики. Определенные риски несет в себе и приближение 10-летней годовщины терактов в США 11 сентября. Спецслужбы США уже заявили о раскрытом заговоре, что лишь побуждает американских инвесторов фиксироваться к концу недели.
Российский рынок находился под давлением снижающихся котировок на сырьевых площадках. На этом фоне российский нефтегазовый сектор вышел в лидеры снижения после машиностроения, не отстала от него и металлургия.
Попытка российских игроков восстановить восходящее движение после пробития сопротивления 1554 пункта по индексу ММВБ не удалась, неделя завершилась традиционно - формированием "двойной вершины". Снова важной поддержкой выступает уровень 1518-1520 пунктов, отмечает эксперт.
Управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов считает, что главным событием пятницы стал откат пары евро-доллар в район $1,37 - минимум с конца февраля. В целом понижательный тренд по евро был задан слухами о возможном снижении ставки ЕЦБ. Европейский Центробанк оставил ставку неизменной, но понизил прогнозы по ВВП еврозоны, что поколебало уверенность инвесторов в отношении перспектив евро, в результате чего евровалюта ощутимо потеряла в цене.
Стремительное снижение курса евро по отношению доллару вызвало негативную реакцию фондовых рынков, в том числе и российского. И хотя в целом снижение рынка было ожидаемым в связи с традиционной фиксацией прибыли спекулянтами перед выходными, безусловно, падение евро оказало дополнительное давление на ход торгов.
Стоит отметить, что растущий доллар пока еще не оказывает давления на котировки нефти марки Brent, поэтому российский рынок на следующей неделе вполне может удержаться в растущем тренде. Есть надежда, что через неделю Индекс РТС достигнет уровней 1740-1750 пунктов, отмечает А.Толстоусов.
Заместитель начальника аналитического отдела ИК "Русс-Инвест" Дмитрий Кулешов считает, что ухудшению настроений на рынках послужили слухи, что Греция может объявить дефолт по части суверенных облигаций уже в ближайшие выходные.
Возможный провал программы "частного софинансирования", которая предполагает "добровольную" конвертацию краткосрочных греческих обязательств в долгосрочные, делает крайне вероятным подобное развитие событий. Впрочем, на 15 сентября намечено заседание "евротройки", в ходе которого будут обсуждаться вопросы дальнейших действий в отношении греческого долга.
Дополнительную напряженность придает ситуации неожиданная отставка члена ЕЦБ Юргена Штарка из-за разногласий по вопросу выкупа "проблемных облигаций", которая в совокупности с эмоциональным выступлением Ж.-К.Трише в четверг дает основания полагать о серьезном психологическом сбое внутри европейского регулятора.
Между тем, по мнению Д.Кулешова, возможность прямого дефолта Греции по облигациям в ближайшее время все же невелика. Тем не менее, общий паралич европейских финансовых властей может спровоцировать рост волатильности на фондовых и валютных рынках в ближайшие недели.
Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин также отмечает, что рынки остались недовольны молчанием Б.Бернанке относительно намерений внедрять монетарные методы стимулирования на заседании ФРС 20-21 сентября. У Европы также нашлись свои поводы для падения. Тон задало падение Porsche за счет откладывающегося слияния с Volkswagen. Вместе с автомобилестроителями обвалились банки. В пятницу в Марселе начинается встреча министров финансов G7, а в понедельник в Великобритании выпускает рекомендации независимая банковская комиссия Викерса.
От последней опасаются услышать слова о необходимости разделения розничного банковского и инвестиционного бизнесов. Также Викерс известен рекомендациями увеличения банковских капиталов для покрытия рисков, что в условиях ненадежных долговых рынков звучит устрашающе. Встреча G7 также напоминает об остроте проблемы суверенных долгов и росте ставок на греческий дефолт. Министр финансов Швеции Борг заявил в пятницу, что ситуация с греческим дефицитом хуже, чем думали. Какое-то влияние, по крайней мере, на курс евро оказала и отставка член Совета управляющих ЕЦБ Штарка из-за несогласия с политикой скупки ЕЦБ европейских бондов.
Большая сумма поддержки "от Обамы" экономике США - $447 млрд против ожидаемых $300 млрд - давала надежды на позитивное развитие американской сессии. Однако ближе к открытию американские фьючерсы провалились вниз, отражая европейские волнения. Из корпоративных событий можно выделить новости о том, что Bank of America будет обсуждать в понедельник вопрос о сокращении 40 тыс. рабочих мест, отмечает О.Душин.
Начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев полагает, что на неделе рынок акций смог несколько стабилизироваться, а дальнейшие колебания будут происходить в широком диапазоне 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ - вплоть до объявления результатов заседания ФРС 20-21 сентября. Остается надеяться, что меры, озвученные Б.Обамой, и выступление Б.Бернанке в итоге приведут к стабилизации на мировых фондовых площадках. Это в условиях высоких цен на нефть и хорошей макроэкономической ситуации в России позволит реализоваться прогнозу по росту индекса ММВБ до 1800-1850 пунктов до конца года.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу подешевели бумаги "ВСМПО-Ависма" (-7,1%), "ТГК-13"(-6,4%), "Мечела" (-5,8%), "МРСК Холдинга" (-4,6%), "Завода Диод" (-4,5%), "Северстали" (-4,5%), "ТГК-1" (-4,2%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-3,8%).
Выросли акции "Иркутскэнерго" (+0,3%).
Акции "Открытых инвестиций" (ОПИН) упали на 1,6% - до 820 руб. за штуку, хотя в начале торгов в пятницу отмечался кратковременный взлет до 940 руб. за штуку на новостях о выкупе бумаг с рынка.
В частности, ОПИН объявил выкуп акций на $2 млн - акционеры компании на собрании 8 сентября одобрили приобретение 60 тыс. акций по цене 955,65 рубля за штуку и их последующее погашение. Заявления от акционеров будут приниматься с 13 октября по 11 ноября.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,245 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $362,57 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 60,816 млрд рублей.
Рынок акций завершил неделю на минорной ноте из-за разочарования нерешительностью ФРС США
Доллар заметно вырос на ММВБ в пятницу, евро снизился, рубль не поддался панике на мировых рынках
Цены евробондов РФ в пятницу незначительно снизились
/Компиляция. 9 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу