12 сентября 2011 РБК
Forex: Еврозона ждет дефолта Греции
Торги на рынке Forex в понедельник, 12 сентября, идут крайне волатильно. Так на утренней сессии евро продолжил терять в весе и достиг нового полугодового минимума к доллару на отметке 1,35 долл./евро (9:00 мск). По отношению к иене евро опустился до десятилетнего минимума 103,9 иены/евро (11:30 мск). Однако затем начался отскок и к 13:00 мск курс единой европейской валюты по отношению к доллару составил 1,36 долл./евро, а к иене 104,6 иены/ евро.
Греция вновь находится в центре внимания
В центре внимания игроков вновь Греция: страна находится на грани дефолта. Рынок склонен считать, что это может произойти раньше, чем позже. Так министр экономики Германии Филипп Реслер отныне не исключает дефолта Греции в целях спасения еврозоны. Об этом пишут немецкие СМИ в понедельник. В целом слова министра не стали неожиданностью, но подтвердили слухи о том, что финансовые власти Германии готовят экстренный план по спасению национальных банков на случай дефолта.
При этом международные организации до сих пор не возобновили переговоры с Грецией о предоставлении нового транша, а ВВП страны продолжает сокращаться очень быстрыми темпами. Если ранее прогноз на 2011г. составлял "минус" 3,5%) от ВВП, то недавно он был пересмотрен в сторону "минуса" - 5% от ВВП.
Кстати, власти Греции поняли, что больше выторговать у Евросоюза им вряд ли удастся. При этом состояние национальной экономики остается плачевным. Поэтому в воскресенье, 11 сентября, страна ввела новый налог на недвижимость. Его цель - залатать дыру в бюджете на 2011г. Но, конечно же, главная причина этого сбора - порадовать международных кредиторов и обеспечить себе транш финансовой поддержки, передает Reuters.
Министр финансов Греции Евангелос Венизелос сообщил, что правительство согласовало план, по которому введение нового налога позволит привлечь 2 млрд евро и довести показатель бюджетного дефицита на 2011г. до 8,1% от ВВП. "Это единственная мера, которую можно реализовать быстро, потому что она не зависит от механизма сбора налогов", - сказал он, добавив, что налог будут собирать через счета за электричество . Об этом сообщает Reuters.
Ситуация в мировой экономике остается тревожной
Конечно, ситуация в мире хотя и тревожная, но пока паникой назвать это нельзя. Мировые фондовые рынки хотя и продолжают терять в весе, но пока это не свободное падение. И тут возникает два сценария - либо дефолт Греции уже заложен в текущих курсах акций, металлов и валют и вызовет только облегчение, а значит волну отскока вверх; либо игроки все еще на что-то надеются - хотя вряд ли перенос очевидного дефолта на два три, шесть месяцев вперед принесет больше пользы.
Евро несет катастрофические потери
Пятница, 9 сентября, стала черным днем для евро. За одну сессию европейская валюта потеряла около 300 пунктов, и продажи продолжаются в понедельник. К 9:00 мск один евро оценен в 1,357 доллара США, и, похоже, массовый отток средств из валюты будет продолжаться.
Ю.Штарк поссорился с ЕЦБ
Основное давление на единую европейскую валюту оказало сообщение об уходе со своего поста одного из представителей Европейского центрального банка. Член правления и совета управляющих банка Юрген Штарк ушел со своего поста досрочно "по причинам личного характера", сообщает ЕЦБ. Полномочия Ю.Штарка действовали до июня 2014г. Он входил в правление и совет управляющих ЕЦБ с июня 2006г. Ранее агентство Reuters сообщало, что причиной отставки были названы его непримиримые разногласия с коллегами по поводу программы выкупа европейских гособлигаций.
В августе 2011г. ЕЦБ возобновил покупки европейских гособлигаций на вторичном рынке, при этом центробанк впервые стал покупать госбумаги Италии и Испании в целях снижения рыночных ставок по ним. Ю.Штарк подчеркивал, что этот механизм поддержки носит временный характер, и ЕЦБ не планирует долговременные интервенции на рынке. Доходность госбумаг стабилизируется на более низком уровне только после того, как проблемные страны устранят структурные недостатки госфинансов и национальной экономики, отмечал Ю.Штарк.
Греция вновь отрицает возможность дефолта
Уход одного из высокопоставленных представителей ЕЦБ говорит о конфликте, который царит в ЕЦБ. Новость крайне неприятная, учитывая положение, в котором оказалась зона евро. На этом фоне игроки ускорили выход из единой европейской валюты. Но не только конфликт ЕЦБ заставил игроков покидать зону обращения евро. На рынке появилась информация о возможном дефолте Греции, в результате которого Германия - один из основных держателей суверенного долга Греции, прибегнет к экстренному плану помощи национальным банкам для компенсации потерь от гособлигаций Афин.
Власти Греции категорически опровергли слухи об объявлении Афинами дефолта 10-11 сентября. Соответствующее заявление сделало Министерство финансов страны. "Это очень низкая игра, организованная спекуляция, направленная против евро и еврозоны в целом", - заявил заместитель председателя правительства, министр финансов Греции Эвангелос Венизелос. Он подчеркнул, что приоритетом для Греции является выполнения обязательств, взятых 21 июля 2011г. на экстренном саммите еврозоны, когда было принято решение о предоставлении Греции второго пакета финансовой помощи сверх действующей программы ЕС/МВФ объемом 110 млрд евро.
Однако выходящая статистика по Греции, похоже, не оставляет стране шанса хотя бы на реструктуризацию. Видимо, часть долгов все-таки придется списать. В выходные министр финансов Греции Эвангелос Венизелос заявил, что экономический спад в стране в 2011г. составит 5%. Об этом сообщает Reuters. "Экономический спад превосходит все ожидания, даже прогноз так называемой "тройки" (Евросоюза, Международного валютного фонда и Европейского центрального банка). В мае 2011г. спад прогнозировался на уровне 3,8%, однако сейчас мы его повысили до 5%", - сказал Э.Венизелос.
Развязка близится
Евросоюзу все-таки придется "сдать" Грецию, так как постоянные проблемы этой страны будут продолжать оказывать деструктивное воздействие на всю мировую экономику. Ожидание дефолта маленького государства расшатало всю еврозону, а затем и мировую экономику. Решение проблемы просто - реструктуризация греческих долгов со списанием большей его части. Все это обойдется максимум в 150 млрд долл. для налогоплательщиков всего мира, иначе триллионные потери от развала еврозоны.
Конечно же, дефолт одного из членов еврозоны вызовет панику среди держателе этой валюты, и именно поэтому уже сейчас стоит покупать консервативные валюты против евро. Рассмотрим пару иена/евро с технической точки зрения:
Как мы и предсказывали, пара иена/евро пробила уровень поддержки на отметке 106,5 иены/евро и устремилась вниз. Сейчас игра на понижение идет в рамках нисходящего канала (3-4), и открывать короткие позиции по евро против иены уже поздно. В ближайшие дни произойдет отскок евро к верхней границе (4) канала (2-4). И там уже стоит формировать долгосрочные позиции по паре. "Стоп-лосс" стоит разместить немногим выше линии сопротивления (4). Конечной, целью большой "медвежьей" игры против евро выступит отметка 96,5 иены/евро (1) .
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter