Если ранее политические лидеры, отнекиваясь от надвигающейся очередной волны кризиса, предпочитали оценки вроде "сейчас ситуация совсем другая...", или "мир извлек опыт из событий 2008 года...", то сейчас чиновники предпочитают просто не отвечать на "сложные" вопросы, заявляя что то невнятное про "инстинкты толпы", или "неоправданный рыночный ажиотаж".
Напомним, что в пятницу даже котировки золота, не выдержав "медвежьего" напора, изначально продавили минимальные уровни четверга, а затем, оказавшись под струей усиленных продаж, легко "пронзили" и уровень поддержки конца августа. В итоге, на фоне значительного падения фондовых индексов в последние дни, и необходимости закрытия длинных позиций в рисковых позициях, включая драгоценные металлы, и для покрытия убытков, инвесторы "сливали" самый защитный актив как "очумелые" (очень умело и поспешно).
В результате, цена золота упала до уровня 1630.40 доллара за тройскую унцию, минимального со 2 августа. Причем падение курса за день превысило 120 долларов, и побило в итоге рекорд однодневного снижения 24 августа. Еще более обвальная картина сложилась в пятницу на рынке серебра - котировки "белого металла" спикировали до отметки 29.87, самой низкой с 14 февраля, побив заодно и рекорды внутри- дневных майских падений.
Заметим, что, как обычно в подобных случаях, на рынках драгметаллов наблюдалось массовое срабатыванию стоп-ордеров, что усиливало падение, пьяня "медведей" победным настроем.
И лишь к закрытию торгов на европейской сессии "больному полегчало" - фондовые индексы Старого Света начали постепенно "приходить в себя", и реализовав в итоге полноценную коррекцию, вернулись к уровням открытия торгов пятницы. В итоге, "черной пятницы", после состоявшегося "черного четверга", к всеобщему удовлетворению, удалось избежать.
Заметим, что европейские финансовые власти на сей раз отреагировали достаточно оперативно - после внушительного падения рынков в четверг, ряд высокопоставленных чиновников поспешили сделать весьма важные для рынков предложения. Так, член Управляющего совета ЕЦБ Новотны заявил в пятницу о том, что "было бы разумным" принять меры для увеличения ликвидности на денежном рынке Еврозоны.
С аналогичным заявлением выступил в пятницу и глава Бундесбанка Вайдманн. Вслед за этими заявлениями по рынкам прокатилась волна слухов о том, что, учитывая текущую ситуацию, ЕЦБ в ближайшее время может начать цикл понижения уровня основных процентных ставок.
Эти спекуляции помогли не только фондовым рынкам, но и обусловили стабильность курсу единой валюты, которая, после двухдневного падения, начала выстраивать некое подобие локального "дна".
Попытались поддержать рынки и мировые лидеры. Так, на заседании министров финансов "Большой Двадцатки" было вновь заявлено о готовности принять все необходимые меры для стабилизации финансовых рынков, при этом главы финансовых регуляторов пообещали предоставить рынкам максимальную необходимую ликвидность.
Заметим также, что "Большая Двадцатка" вернулась к отложенным на евро-саммите предложениям, и высказалась за необходимость расширения объема Фонда европейской финансовой стабильности.
С похожими заявлениями выступили в пятницу и главы Международного валютного фонда и Всемирного банка, также проводившие срочные заседания.
Во всяком случае, во второй половине дня стало особенно заметно обилие оптимистичных заявлений мировых лидеров и европейских чиновников, что несколько успокоило инвесторов - практически на всех финансовых рынках вечером в пятницу наблюдалась повышательная коррекция.
В итоге, очевидно, что к вечеру пятницу на рынках постепенно начали формироваться условиях для ожидаемой нами повышательной коррекции. В тоже время, ожидаемое восходящее движение мы рекомендуем рассматривать не более чем коррекцию, по целому ряду причин.
Так, несмотря на готовность американских и европейских властей поддержать рынки, ситуация в целом пока кардинально не меняется. Последние макроэкономические показатели указывают на то, что нарастают риски дальнейшего снижения темпов роста экономики Еврозоны, США и Китая.
При этом, очевидно и то, что европейские банки, из-за их значительных вложений в греческие облигации, по-прежнему находятся под давлением. Примечательно, что эксперты Deutsche Bank заявили в пятницу о том, что списания европейских банков по греческим облигациям могут превысить 25%.
Динамика пары евро/доллар в ходе сегодняшней азиатской сессии указывает на то, что курс намерен более "убедительнее" отметиться у ключевой цели коррекции, очевидно, посчитав попытку, зафиксированную в четверг, "не засчитанной".
Учитывая текущий настрой рынков и инертность падения, можно предположить, что пара, возможно, не ограничится достижением отметки 1.33, как предполагалась ранее, а протестирует уровень 1.3250, а может и 1.3200. Во всяком случае, на этих уровнях мы ожидаем увидеть наглядные усилия "евробыков" в попытках построения "локального дна". Необходимо вновь напомнить, что рынок пока остается весьма "дерганным", а торговые риски заметно возросли. Поэтому рекомендуем, набравшись терпения, сохранять выжидательные позиции. Опыт подсказывает, что до конца текущей недели пара, скорее всего, все таки обретет локальную поддержку, и начнет реализовать повышательную коррекцию
Осознание того, что ФРС ничего не может сделать для экономики США, крайне расстроило рынки
Это был очень-очень хороший медвежий торговый день. Примерно такими словами можно описать то, что происходило на рынках в четверг. По всему спектру рынка мы наблюдали уверенное снижение рисковых активов, хотя обычным снижением назвать это даже рука не поднимается.
Единая европейская валюта против американской пробила-таки важный уровень поддержки на отметке 1.35 и практически безоткатно ушла на 1.34, пара фунтдоллар пробила в свою очередь уровень 1.55 и подошла вплотную к отметке 1.53, сырьевые валюты, такие как новозеландский и австралийский доллары, также продемонстрировали сильно медвежий торговый день, опустившись против доллара от трех до четырех фигур. Фондовые площадки по всему миру также летели, индекс S&P приблизился вплотную к очень важной поддержке в районе 1120, уверенное преодоление которой, может вызвать эффект домино, когда не только фундамент будет «рулить» ситуацией, но и срабатывание многочисленных стопов усилит эффект отвесного падения.
Сказать о том, что какое-либо сверхважное событие вызвало подобные движения на рынках, не приходится. Всему виной, на мой взгляд, простое осознание действий ФРС, о которых оно объявило в среду вечером. Рынки, как говорится, проанализировали и «понеслись» в путь-дорогу. По сути же, что мы имеем? ФРС объявила об операциях твист, но сказать о том, что это возымеет какой-либо положительный эффект, вряд ли стоит. Есть попытка сбить долгосрочные ставки на долговом рынке, но, во-первых, у меня большие сомнения, что это получится, а во-вторых, на текущий момент ФРС «расписалась», что ничем не может помочь американской экономики, переведя все стрелки на политиков, от которых ждать чего-то внятного и конкретного не приходится, ведь на носу выборы президента, а экономика потом, как говорится.
Отныне все внимание будет переведено на Европу, где ситуация достаточно печальная. Ставки по облигациям Италии продолжают расти, по Греции нервозность увеличивается, так как скоро октябрь – дата, когда по словам греческого правительства у них кончатся деньги, а значит, все меньше остается времени на переговоры с «тройкой» по выделению очередного транша в размере 8 млрд. евро. В общем, в Европе проблем достаточно, решения их не видно, что усугубляет положение, а политические деятели не выказывают стойкого желания договориться о чем-либо централизованном и конкретном. Все это ведет нас по пути ужесточения долгового кризиса в ЕС, а значит, на финансовых рынках мы увидим продолжение снижения рисковых активов, правда вполне возможны некоторые откаты, которые станут хорошей возможностью для открытия новых или усиления коротких позиций.
В результате по итогам дня можно сказать, что «звезды» сошлись наконец-то воедино, что вызвало эффект шторма, который снес рисковые активы в омут с головой. Перспективы? На мой взгляд, они остаются те же самые, то есть, мы будем продолжать снижение, любая коррекция будет пользоваться спросом у шортистов, вопрос в том, куда «пустят» рынки пока не придут к какому-либо централизированному решению политики Европы, так как, по-моему мнению, именно развитие событий в ЕС станет драйверов будущих движений на финансовых рынках.
В пятницу нас ожидает крайне малонасыщенный ожидаемыми статистическими данными торговый день. Скорее всего, мы станем свидетелями некоторого «отходняка» на рынках, рисковые активы несколько скорректируются и закроют неделю в спокойном режиме. От пары евродоллар я ожидаю возвращение в районе отметки 1.35, которое я бы использовал для открытия коротких позиций со среднесрочными целями в районе 1.30 и даже 1.25. День ожидаю ниже среднего по волатильности с преференцией небольшого коррекционного роста спроса на риск.
Друзья, я с понедельника ухожу в отпуск, поэтому все мои авторские материалы не будут обновляться в течение трех недель. Хочу пожелать всем трейдерам и инвесторам удачной торговли и, как говорится, попутного тренда
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Напомним, что в пятницу даже котировки золота, не выдержав "медвежьего" напора, изначально продавили минимальные уровни четверга, а затем, оказавшись под струей усиленных продаж, легко "пронзили" и уровень поддержки конца августа. В итоге, на фоне значительного падения фондовых индексов в последние дни, и необходимости закрытия длинных позиций в рисковых позициях, включая драгоценные металлы, и для покрытия убытков, инвесторы "сливали" самый защитный актив как "очумелые" (очень умело и поспешно).
В результате, цена золота упала до уровня 1630.40 доллара за тройскую унцию, минимального со 2 августа. Причем падение курса за день превысило 120 долларов, и побило в итоге рекорд однодневного снижения 24 августа. Еще более обвальная картина сложилась в пятницу на рынке серебра - котировки "белого металла" спикировали до отметки 29.87, самой низкой с 14 февраля, побив заодно и рекорды внутри- дневных майских падений.
Заметим, что, как обычно в подобных случаях, на рынках драгметаллов наблюдалось массовое срабатыванию стоп-ордеров, что усиливало падение, пьяня "медведей" победным настроем.
И лишь к закрытию торгов на европейской сессии "больному полегчало" - фондовые индексы Старого Света начали постепенно "приходить в себя", и реализовав в итоге полноценную коррекцию, вернулись к уровням открытия торгов пятницы. В итоге, "черной пятницы", после состоявшегося "черного четверга", к всеобщему удовлетворению, удалось избежать.
Заметим, что европейские финансовые власти на сей раз отреагировали достаточно оперативно - после внушительного падения рынков в четверг, ряд высокопоставленных чиновников поспешили сделать весьма важные для рынков предложения. Так, член Управляющего совета ЕЦБ Новотны заявил в пятницу о том, что "было бы разумным" принять меры для увеличения ликвидности на денежном рынке Еврозоны.
С аналогичным заявлением выступил в пятницу и глава Бундесбанка Вайдманн. Вслед за этими заявлениями по рынкам прокатилась волна слухов о том, что, учитывая текущую ситуацию, ЕЦБ в ближайшее время может начать цикл понижения уровня основных процентных ставок.
Эти спекуляции помогли не только фондовым рынкам, но и обусловили стабильность курсу единой валюты, которая, после двухдневного падения, начала выстраивать некое подобие локального "дна".
Попытались поддержать рынки и мировые лидеры. Так, на заседании министров финансов "Большой Двадцатки" было вновь заявлено о готовности принять все необходимые меры для стабилизации финансовых рынков, при этом главы финансовых регуляторов пообещали предоставить рынкам максимальную необходимую ликвидность.
Заметим также, что "Большая Двадцатка" вернулась к отложенным на евро-саммите предложениям, и высказалась за необходимость расширения объема Фонда европейской финансовой стабильности.
С похожими заявлениями выступили в пятницу и главы Международного валютного фонда и Всемирного банка, также проводившие срочные заседания.
Во всяком случае, во второй половине дня стало особенно заметно обилие оптимистичных заявлений мировых лидеров и европейских чиновников, что несколько успокоило инвесторов - практически на всех финансовых рынках вечером в пятницу наблюдалась повышательная коррекция.
В итоге, очевидно, что к вечеру пятницу на рынках постепенно начали формироваться условиях для ожидаемой нами повышательной коррекции. В тоже время, ожидаемое восходящее движение мы рекомендуем рассматривать не более чем коррекцию, по целому ряду причин.
Так, несмотря на готовность американских и европейских властей поддержать рынки, ситуация в целом пока кардинально не меняется. Последние макроэкономические показатели указывают на то, что нарастают риски дальнейшего снижения темпов роста экономики Еврозоны, США и Китая.
При этом, очевидно и то, что европейские банки, из-за их значительных вложений в греческие облигации, по-прежнему находятся под давлением. Примечательно, что эксперты Deutsche Bank заявили в пятницу о том, что списания европейских банков по греческим облигациям могут превысить 25%.
Динамика пары евро/доллар в ходе сегодняшней азиатской сессии указывает на то, что курс намерен более "убедительнее" отметиться у ключевой цели коррекции, очевидно, посчитав попытку, зафиксированную в четверг, "не засчитанной".
Учитывая текущий настрой рынков и инертность падения, можно предположить, что пара, возможно, не ограничится достижением отметки 1.33, как предполагалась ранее, а протестирует уровень 1.3250, а может и 1.3200. Во всяком случае, на этих уровнях мы ожидаем увидеть наглядные усилия "евробыков" в попытках построения "локального дна". Необходимо вновь напомнить, что рынок пока остается весьма "дерганным", а торговые риски заметно возросли. Поэтому рекомендуем, набравшись терпения, сохранять выжидательные позиции. Опыт подсказывает, что до конца текущей недели пара, скорее всего, все таки обретет локальную поддержку, и начнет реализовать повышательную коррекцию
Осознание того, что ФРС ничего не может сделать для экономики США, крайне расстроило рынки
Это был очень-очень хороший медвежий торговый день. Примерно такими словами можно описать то, что происходило на рынках в четверг. По всему спектру рынка мы наблюдали уверенное снижение рисковых активов, хотя обычным снижением назвать это даже рука не поднимается.
Единая европейская валюта против американской пробила-таки важный уровень поддержки на отметке 1.35 и практически безоткатно ушла на 1.34, пара фунтдоллар пробила в свою очередь уровень 1.55 и подошла вплотную к отметке 1.53, сырьевые валюты, такие как новозеландский и австралийский доллары, также продемонстрировали сильно медвежий торговый день, опустившись против доллара от трех до четырех фигур. Фондовые площадки по всему миру также летели, индекс S&P приблизился вплотную к очень важной поддержке в районе 1120, уверенное преодоление которой, может вызвать эффект домино, когда не только фундамент будет «рулить» ситуацией, но и срабатывание многочисленных стопов усилит эффект отвесного падения.
Сказать о том, что какое-либо сверхважное событие вызвало подобные движения на рынках, не приходится. Всему виной, на мой взгляд, простое осознание действий ФРС, о которых оно объявило в среду вечером. Рынки, как говорится, проанализировали и «понеслись» в путь-дорогу. По сути же, что мы имеем? ФРС объявила об операциях твист, но сказать о том, что это возымеет какой-либо положительный эффект, вряд ли стоит. Есть попытка сбить долгосрочные ставки на долговом рынке, но, во-первых, у меня большие сомнения, что это получится, а во-вторых, на текущий момент ФРС «расписалась», что ничем не может помочь американской экономики, переведя все стрелки на политиков, от которых ждать чего-то внятного и конкретного не приходится, ведь на носу выборы президента, а экономика потом, как говорится.
Отныне все внимание будет переведено на Европу, где ситуация достаточно печальная. Ставки по облигациям Италии продолжают расти, по Греции нервозность увеличивается, так как скоро октябрь – дата, когда по словам греческого правительства у них кончатся деньги, а значит, все меньше остается времени на переговоры с «тройкой» по выделению очередного транша в размере 8 млрд. евро. В общем, в Европе проблем достаточно, решения их не видно, что усугубляет положение, а политические деятели не выказывают стойкого желания договориться о чем-либо централизованном и конкретном. Все это ведет нас по пути ужесточения долгового кризиса в ЕС, а значит, на финансовых рынках мы увидим продолжение снижения рисковых активов, правда вполне возможны некоторые откаты, которые станут хорошей возможностью для открытия новых или усиления коротких позиций.
В результате по итогам дня можно сказать, что «звезды» сошлись наконец-то воедино, что вызвало эффект шторма, который снес рисковые активы в омут с головой. Перспективы? На мой взгляд, они остаются те же самые, то есть, мы будем продолжать снижение, любая коррекция будет пользоваться спросом у шортистов, вопрос в том, куда «пустят» рынки пока не придут к какому-либо централизированному решению политики Европы, так как, по-моему мнению, именно развитие событий в ЕС станет драйверов будущих движений на финансовых рынках.
В пятницу нас ожидает крайне малонасыщенный ожидаемыми статистическими данными торговый день. Скорее всего, мы станем свидетелями некоторого «отходняка» на рынках, рисковые активы несколько скорректируются и закроют неделю в спокойном режиме. От пары евродоллар я ожидаю возвращение в районе отметки 1.35, которое я бы использовал для открытия коротких позиций со среднесрочными целями в районе 1.30 и даже 1.25. День ожидаю ниже среднего по волатильности с преференцией небольшого коррекционного роста спроса на риск.
Друзья, я с понедельника ухожу в отпуск, поэтому все мои авторские материалы не будут обновляться в течение трех недель. Хочу пожелать всем трейдерам и инвесторам удачной торговли и, как говорится, попутного тренда
/Компиляция. 26 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter