27 сентября 2011 Финмаркет
На финрынке РФ до конца 2011 года будет еще одно потрясение в случае дефолта Греции, но не такое глубокое, как в 2008 году. Потом последует период стагнации и медленное выползание из кризиса, а вторая половина 2012 года будет началом выхода из него, считает президент Ассоциации "Россия" Анатолий Аксаков
Президент Ассоциации региональных банков России, член комитета по финансовому рынку Госдумы РФ Анатолий Аксаков ожидает нового обострения кризисных явлений на финансовом рынке России до конца 2011 года.
Главными факторами риска для начала нового витка кризиса он назвал "греческий фактор", а также ситуацию в США. Но, как считает А.Аксаков, греческий нарыв надо вскрывать. По его словам, вероятность обрушения Греции высока, что провоцирует нестабильность в Европе, панические эмоции в среде участников рынка. Европа - один из основных торговых партнеров России, а банки РФ активно сотрудничают, прежде всего, с европейскими кредитными организациями. Таким образом, нестабильность в ЕС отобразится и на России.
Но новый кризис не будет таким глубоким, как в 2008 году. "Эти обострения будут не такими драматичными, как в 2008 году. Потрясения будут короткими - неделя, 10 дней, а потом опять все успокоится", - убежден президент Ассоциации региональных банков РФ. Потом, по пессимистичному варианту, будет период стагнации и медленного выползания из кризиса, пока экономики США и Европы будут искать драйверы роста", - заявил он на пресс-конференции в центральном офисе агентства "Интерфакс" во вторник.
Вторая половина 2012 года, как заявил А.Аксаков, "будет началом выхода из кризиса, в котором мы находимся". "Может быть я слишком оптимистичен, но это мое мнение. Ведь происходит адаптация к условиям, люди и бизнес так устроены - приспосабливаются к любой ситуации и ищут способы улучшения своего положения", - убежден А.Аксаков.
Нашелся у А.Аксакова и оптимистичный вариант развития ситуации в России. В случае его реализации, по его словам, экономика РФ покажет рост до 4% ВВП. Это, отметим, соответствует базовому сценарию развития экономики в 2012 году, принятому правительством страны.
Ситуацию в целом на рынке А.Аксаков оценивает как более стабильную, чем три года назад. "Дефолт Греции, конечно, потрясет рынок, повлияет на ситуацию в Европе, скажется, в том числе, на курсе рубля, но это не будет такое потрясение, как после ситуации с Lehman Brothers", - подчеркнул А.Аксаков.
Если не будет дефолта Греции, то курс доллара не будет расти, считает депутат. "Доллар дошел до предела, он будет от 31,5 до 33 рублей колебаться", - сказал он.
При этом А.Аксаков считает, что в настоящее время сложились подходящие условия для расширения плавающего коридора бивалютной корзины. "Сейчас начался отскок, Банк России мог бы расширить валютный коридор, это станет позитивным сигналом", - отметил депутат.
Иначе думают в Банке России. Банк России в ближайшие недели не планирует менять границы валютного коридора, сообщил глава ЦБ Сергей Игнатьев на брифинге во вторник.
"Меня коридор очень и очень устраивает: ширина 5 рублей, верхняя граница сейчас - 37,50", - сказал С.Игнатьев. Соответственно, нижняя граница находится на уровне 32,50 рубля.
С.Игнатьев подчеркнул, что его устраивает как сам механизм в целом, так и его подвижность.
"В данный момент, сегодня, я не хотел бы что-то менять в его параметрах, я и мои коллеги вряд ли захотят что-то менять и в ближайшие недели", - добавил он.
Во вторник настроение на глобальных рынках капитала в связи с надеждами на прогресс в разрешении кризиса в еврозоне улучшилось, что повлияло на расклад валют на российском рынке. Доллар усилил падение на ММВБ днем во вторник, упав впервые на этой неделе ниже 32 рублей и потеряв более 50 копеек на фоне роста евро на рынке Forex и позитивной коррекции на мировых рынках капитала в ожидании действий лидеров ЕС по преодолению долгового кризиса в еврозоне. Рубль увеличил рост по отношению к бивалютной корзине, стоимость корзины опустилась ниже 37 рублей. Последний раз корзина снижалась по итогам дня 8 сентября. т.е. почти три недели назад. Накануне днем корзина поднималась до 37,57 рубля, обновив максимум за 2 года.
Рынок акций РФ превысил 1380п по индексу ММВБ в ожидании новых мер решения долговых проблем еврозоны
Российский рынок акций во вторник поднялся выше 1380 пунктов по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками, воодушевленными ожиданиями новых мер борьбы с долговым кризисом в еврозоне; реакция на отставку вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина в целом оказалась нейтральной
По итогам торгов индекс ММВБ составил 1380,42 пункта (+2,49%), индекс РТС - 1369,93 пункта (+4,16%), цены большинства "фишек" на биржах повысились в пределах 5,6%.
На ФБ ММВБ лидерами роста выступили привилегированные акции "Ростелекома" (+5,6%), отыгравшие недавние новости о том, что компания направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) ходатайство на обращение за пределами России 24,99% "префов". Размещать бумаги, подконтрольные государству, оператор не планирует, рассчитывая, что правом конвертировать акции в GDR воспользуются миноритарии, на долю которых приходится 71,2% "префов" "Ростелекома".
Также на бирже подорожали акции ВТБ (+3,4%), "Газпрома" (+167%), "Газпром нефти" (+1,8%), "ЛУКОЙЛа" (+2%), "НОВАТЭКа" (+3,4%), "Норникеля" (+1,9%), "Полюс Золото" (+0,3%), "Роснефти" (+3,2%), "Ростелекома" (+0,1%), Сбербанка России (+4,8%), "Сургутнефтегаза" (+0,6%), "Татнефти" (+2,7%), "ФСК ЕЭС" (+1,2%).
Индексы в США накануне выросли, прирост Dow Jones стал наиболее значительным за месяц, поддержку рынку оказали позитивные новости относительно новых мер борьбы с долговым кризисом в регионе.
Котировки акций банков повысились на информации о том, что руководство Европейского центрального банка (ЕЦБ) на следующей неделе намерено обсудить возможность возобновления программы выкупа облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами или ссудами государственному сектору, наряду с другими мерами смягчения кредитно-денежной политики.
По словам источника в ЕЦБ, также будут обсуждаться возобновление выдачи банкам кредитов сроком на 12 месяцев и вопрос о возможном снижении базовой процентной ставки.
Во вторник выросли индексы в Азии, ощутимо отскочила вверх Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX прибавили 3,6-5%) и подъемом индикаторов открылись торги в США (индекс S&P 500 вырос на 2,1%, до 1187 пункта) на ожиданиях, что европейские лидеры близки к решению долговых проблем региона.
Вышедшая во вторник в США статистика по доверию потребителей за сентябрь серьезного влияния на рынки не оказала - индекс доверия Conference Board вырос до 45,4 пункта при прогнозах роста до 46 пункта, данные за август были повышены до 45,2 пункта с ранее опубликованного уровня 44,5 пункта.
В свою очередь, в ожидании шагов европейских политиков по преодолению долгового кризиса в еврозоне подорожала нефть.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $83,7 за баррель (+4,3%), цена фьючерса на нефть Brent - $106,56 за баррель (+2,5%).
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, отставка А.Кудрина настораживает инвесторов, но рынки пока на это не реагируют.
Позитивным фоном роста рынка накануне выступили сообщения о готовности стран еврозоны к спасению Греции. Однако ситуация с греческими долгами не стала ближе к разрешению, поскольку дальше заявлений о готовности к спасению пока дело не заходит.
Главным событием стала отставка с поста министра финансов А.Кудрина. Многие эксперты отмечают, что этот шаг будет негативно воспринят в первую очередь иностранными инвесторами, поскольку А.Кудрин являлся последовательным противником увеличения госрасходов, всегда подчеркивал важность снижения ненефтяного дефицита бюджета и боролся с макроэкономическим популизмом высших чиновников. Еще неизвестно, кто займет пост министра финансов, но инвесторы хотели бы видеть на этом посту относительно независимую фигуру. Одним из таких кандидатов мог бы стать нынешний глава ВТБ 24 Михаил Задорнов. Стоит отметить, что, судя по котировкам, рынок отставки А.Кудрина не заметил.
Во вторник рынок акций продолжил рост вслед за мировыми площадками. Макроэкономическая ситуация в мире остается достаточно запутанной, долговые проблемы в Европе также далеки от разрешения. В дальнейшем движении наиболее вероятен сценарий, при котором сохраняется высокая волатильность торгов - устойчивого тренда на рынках не наблюдается, и торги проходят в широком коридоре 1350-1550 по индексу ММВБ, отмечает М.Кузин.
По словам начальника отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрея Диргина, российский рынок подхватил эстафету оптимизма от мировых фондовых площадок.
В четверг, 29 сентября, ожидается голосование в немецком парламенте по вопросу участия Германии в новом транше помощи Греции. Но уже сейчас с высокой долей вероятности можно сказать, что депутаты проголосуют за предоставление финансовой помощи Афинам. Министр финансов Греции во вторник заявил, что Афины до 10 октября получат необходимый транш в размере 8 млрд евро, что поможет стране избежать технического дефолта по долговым обязательствам.
Инвесторы с воодушевлением восприняли эту новость и с радостью перевернули "греческую" страничку, хотя бы на время. Пока не ясно, насколько устойчивым будет рост на мировых фондовых площадках, пока точек для роста биржевых индексов нет.
Рубль также начал восстанавливать утраченные позиции. По фундаментальным признакам российская валюта не должна была дешеветь до нынешних уровней. Сальдо торгового баланса РФ превышает $15 млрд в месяц, нефть торгуется выше отметки в $100 за баррель Brent, международные резервы восстановились до докризисных уровней. Поэтому реванш, который взяла российская валюта во вторник, является вполне заслуженным (доллар подешевел до 31,7 рубля).
Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева также полагает, что шансы на продолжение отскока сохраняются, но спекулятивные "лонги" нужно ограничивать "стопами".
Индекс ММВБ во вторник протестировал сопротивление на уровне 1390 пунктов, однако учитывая сохраняющуюся неопределенность, российские инвесторы предпочли зафиксировать прибыль от данного уровня. В целом же внешний фон носил позитивный характер: фьючерсы на индексы США демонстрировали рост, а валютная пара EUR/USD добралась до отметки $1,36.
Основные американские индексы с технической точки зрения продолжили отскок от нижних границ боковых каналов, в которых индексы движутся после августовской просадки. Таким образом, не исключено движение к верхним границам данных каналов, что сохраняет потенциал для дальнейшего роста. В частности, не исключен возврат индекса S&P 500 в район 1200-1220 пунктов. К тому же близится к концу финансовый год, что также может способствовать повышению.
Однако покупать акции слишком рискованно. В ближайшие дни рынки будет ждать новая порция новостей из Греции. Пока что миссия МВФ не вернулась обратно в Афины, а в самой Греции проходит голосование по важному налогу на недвижимость, являющимся одним из условий получения транша. В течение недели новые изменения в EFSF будут проходить процедуру ратификации в ряде европейских стран. Кроме того, некоторое давление на рынки может оказать продолжающееся размещение бондов в США. Таким образом, "длинные позиции" можно рискнуть держать, но ограничить риски выставлением стопов.
Из отдельных бумаг С.Корзенева выделил рост акций "Уралкалия" (+3,9%), поддержку которым кроме технической перепроданности оказала новость о том, что Белорусская калийная компания (трейдер "Уралкалия") с 1 октября текущего года повышает цены на калий для Бразилии, что благоприятным образом отразится на финансовых результатах "Уралкалия".
Стоит обратить внимание на акции "Полиметалла", который в среду представит отчетность по МСФО за первое полугодие 2011 года. В случае, если итоги будут значительно отличаться от рыночных ожиданий, отчетность способна оказать влияние на котировки акций эмитента, полагает аналитик.
По оценке эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, индекс РТС во вторник получил стимул с внутреннего валютного рынка и во второй половине дня сделал еще один шаг наверх - рубль после закрытия торгов с расчетами "сегодня" серьезно укрепился против евро и доллара.
В лидерах выступили банковские бумаги - Сбербанк (Герман Греф останется во главе старейшего и крупнейшего банка страны еще на четыре года) и ВТБ, все на том же "рублевом" факторе. В машиностроении тон задавали бумаги "Соллерса" после выхода сильной отчетности за первое полугодие по МСФО, впервые с 2008 года автопроизводитель показал прибыль (чистая прибыль достигла 897 млн рублей).
Нефтегазовый сектор во вторник был переполнен новостями по "Газпрому" , но они носили разнонаправленный характер. Это достижение договоренностей с Украиной о пересмотре долгосрочных контрактов (пока не пересмотрены, действует контракт до 2019 года), переговоры с Китаем о формуле цены на газ, а также планы создания трехстороннего консорциума по управлению украинской ГТС. "Газпром" в 1,5 раза увеличивает инвестиционную программу - до 1,28 трлн рублей.
Внешний фон остается благоприятным, технические факторы и налоговый период выступают за продолжение восходящей коррекции. Бодрые заявления снова поступают из Европы - власти Греции заявили, что получат октябрьский транш вовремя, Италия успешно (для нынешних условий) разместила полугодовые векселя (доходность выросла с 2,14% до 3,071%).
Статистика по рынку жилья в США носила умеренно позитивный характер - индекс цен на жилье вырос до 142,77 пункта (сводный S&P/Case-Shiller). Если позитивная динамика американских площадок сохранится, это может подтолкнуть российский рынок к новым краткосрочным целям, считает он.
Как отмечает специалист аналитического отдела "Московского фондового центра" Каролина Беломестнова, мировые рынки подросли благодаря надеждам на утверждение плана об увеличении Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до 2 трлн евро. Такое решение может быть принято на очередном заседании Еврокомиссии 3 октября. Также американский канал CNBC передал информацию о готовящемся плане помощи европейским банкам, что усилило позитивное настроение инвесторов в США. Проект подразумевает для крупных кредиторов возможность обмена облигаций неблагополучных стран на бумаги, которые будут выпущены Европейским инвестиционным банком (EIB). В свою очередь облигации EIB будут финансированы EFSF. На фоне всеобщего позитива выросли акции всех отраслей, однако лучше других показали себя бумаги банковского сектора.
Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук также считает, что главным позитивом последних дней является возможное расширение европейского стабфонда EFSF до 2 трлн евро. Рынки находятся в ожидании итогов встречи во вторник премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу с канцлером Германии Ангелой Меркель, на которой обсуждается вопрос выделения помощи Греции. До конца сентября рынок ждет целый ряд важных событий в еврозоне - 29 сентября в Германии голосование по вопросу предоставления помощи Греции и аукцион по размещению итальянских бондов, а 30 сентября станут известны результаты инспекции "большой тройки" в Греции - от нее зависит дата выделения шестого транша помощи Греции.
Российский рынок смотрится чуть слабее внешних площадок из-за отставки министра финансов А.Кудрина и неопределенности со следующим главой ведомства, считает аналитик.
Аналитики ИК "Грандис Капитал" отмечают, что отставка министра финансов А.Кудрина не слишком расстроила отечественных инвесторов. Это, безусловно, негативная новость, однако инвесторы, вероятнее всего, не будут реагировать на нее в данный момент. Фигура А.Кудрина имеет особенно большое значение для иностранных инвесторов. Однако новый президент пока не избран, новая команда не сформирована, серьезного снижения цен на нефть не произошло, а дефицит бюджета России близок к нулю. Поэтому о А.Кудрине "вспомнят" тогда, когда начнутся проблемы. А они могут начаться в случае серьезного ухудшения конъюнктуры на рынке нефти и/или увеличения расходной части российского бюджета. Перспективы дальнейшей экономической политики России неясны, перекос в сторону увеличения бюджетных расходов более чем вероятен, полагают эксперты.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник сильнее остальных выросли акции "Трубной металлургической компании" (+9,2%), "ТГК-1" (+7,9%), "ОПИН" (+7,1%), "Объединенных машиностроительных заводов" ("ОМЗ") (+6,5%), "Северстали" (+5,9%), "КАМАЗа" (+5,6%), "Аптечной сети 36,6" (+5,6%), "Транснефти" (+4,9%).
Подешевели бумаги АФК "Система" (-1,8%), "НМТП" (-2,8%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $1,9 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $411,823 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 58,041 млрд рублей.
Рынок акций во вторник растет на ожиданиях новых мер борьбы с долговым кризисом в еврозоне
Рынок акций РФ во вторник поднялся к 1390 пунктам по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками на ожиданиях новых мер борьбы с долговым кризисом в еврозоне; реакция рынка на отставку вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина оказалась нейтральной
К 17:40 МСК индекс ММВБ вырос до 1387,21 пункта (+3%), индекс РТС – до 1378,4 пункта (+4,8%), цены большинства "фишек" к этому часу выросли на биржах в пределах 5,7%.
На ФБ ММВБ лидерами роста стали "префы" "Ростелекома" (+5,7%), обыкновенные акции Сбербанка России (+4,7%), "Татнефти" (+4%), ВТБ (+4%), "ФСК ЕЭС" (+4%).
"Префы" "Ростелекома" отыграли недавние новости о том, что компания направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) ходатайство на обращение за пределами России 24,99% "префов". Размещать бумаги, подконтрольные государству, оператор не планирует, рассчитывая, что правом конвертировать акции в GDR воспользуются миноритарии, на долю которых приходится 71,2% "префов" "Ростелекома".
Индексы в США накануне выросли, прирост Dow Jones стал наиболее значительным за месяц, поддержку рынку оказали позитивные новости относительно новых мер борьбы с долговым кризисом в регионе.
Котировки акций банков повысились на информации о том, что руководство Европейского центрального банка (ЕЦБ) на следующей неделе намерено обсудить возможность возобновления программы выкупа облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами или ссудами государственному сектору, наряду с другими мерами смягчения кредитно-денежной политики.
По словам источника в ЕЦБ, также будут обсуждаться возобновление выдачи банкам кредитов сроком на 12 месяцев и вопрос о возможном снижении базовой процентной ставки.
Во вторник выросли индексы в Азии, поднимается Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX прибавили 3,2-4,7%), также уверенным ростом открылись торги в США (индекс S&P 500 вырос на 1,9%, до 1185 пунктов) на ожиданиях, что европейские лидеры близки к решению долговых проблем региона.
В свою очередь, в ожидании шагов европейских политиков по преодолению долгового кризиса в еврозоне дорожает нефть.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 17:40 МСК составила $83,28 за баррель (+3,8%), цена фьючерса на нефть Brent - $105,97 за баррель (+2%).
По оценкам аналитиков, пока отскок рынка акций вверх выглядит как техническая коррекция, целью которой может стать уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ. Однако внешние риски остаются в силе – ситуация с долгами еврозоны кардинально не поменялась, Греция исчерпала набор мер по сокращению расходов бюджета, а социальная напряженность накалена до предела.
Пока рынки испытывают локальный оптимизм, вызванный надеждами утверждения плана об увеличении Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до 2 трлн евро (решение может быть принято на очередном собрании Еврокомиссии 3 октября).
Рынки также ждут итогов встречи во вторник премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу с канцлером Германии Ангелой Меркель по вопросу выделения помощи Греции. Голосование в Германии по вопросу греческой помощи состоится 29 сентября, также в этот день размещаются итальянские бонды. Результаты инспекции Греции "большой тройкой" (ЕС, МВФ, ЕЦБ) станут известны 30 сентября, от этого зависит дата выделения шестого транша помощи Афинам.
Кроме того, на текущей неделе в США выходит блок экономической статистики, который может подать свежие негативные сигналы, что развернет рынки вниз после локальной коррекции.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к вечеру вторника выросли акции "ТГК-1" (+7,8%), "Трубной металлургической компании" (+7,3%), "Мечела" (+6,5%), "Северстали" (+5%), "ТГК-13" (+4,8%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+4,5%).
Подешевели бумаги АФК "Система" (-1,6%).
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:40 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Сбербанк ао (+4,7%) – 20,663 млрд руб.
Газпром (+2,3%) – 7,291 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (+3,1%) – 3,813 млрд руб.
Норникель (+2,2%) – 2,65 млрд руб.
Роснефть (+2,6%) – 2,163 млрд руб.
Сбербанк ап (+2,7%) – 1,466 млрд руб.
ВТБ (+4%) – 1,295 млрд руб.
Уралкалий (+4,7%) – 1,094 млрд руб.
Северсталь (+5,1%) – 0,863 млрд руб.
Сургутнефтегаз ао (+2,2%) – 0,669 млрд руб.
Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 47,5 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС составил $1,557 млн, в секции RTS Standard - $367,4 млн
Валютный рынок
На российском валютном рынке доллар США и евро ощутимо скорректировались вниз после бурного роста предыдущих дней на фоне снижения стоимости бивалютной корзины и роста евровалюты против доллара на Forex.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) упала во вторник на 64 копейки - до 36,85 рубля.
Евро на международном рынке Forex к 17:40 МСК вырос до $1,363 (+0,75%), максимум дня – $1,3641, минимум – $1,3479.
На этом фоне на ММВБ цена сделок по доллару с расчетами "завтра" к этому часу составила 31,6683 руб./$1 (-75,2 копейки); цена евро – 43,185 руб./EUR1 (-49,5 копейки).
Официальный курс доллара США с 28 сентября составит 32,22 руб./$1, официальный курс евро – 43,64 руб./EUR1.
Рынок акций РФ превысил 1380п по индексу ММВБ в ожидании новых мер решения долговых проблем еврозоны
Доллар усилил падение к рублю днем во вторник, реагируя на рост оптимизма глобальных рынков
Цены евробондов РФ во вторник выросли на волне мирового оптимизма
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Президент Ассоциации региональных банков России, член комитета по финансовому рынку Госдумы РФ Анатолий Аксаков ожидает нового обострения кризисных явлений на финансовом рынке России до конца 2011 года.
Главными факторами риска для начала нового витка кризиса он назвал "греческий фактор", а также ситуацию в США. Но, как считает А.Аксаков, греческий нарыв надо вскрывать. По его словам, вероятность обрушения Греции высока, что провоцирует нестабильность в Европе, панические эмоции в среде участников рынка. Европа - один из основных торговых партнеров России, а банки РФ активно сотрудничают, прежде всего, с европейскими кредитными организациями. Таким образом, нестабильность в ЕС отобразится и на России.
Но новый кризис не будет таким глубоким, как в 2008 году. "Эти обострения будут не такими драматичными, как в 2008 году. Потрясения будут короткими - неделя, 10 дней, а потом опять все успокоится", - убежден президент Ассоциации региональных банков РФ. Потом, по пессимистичному варианту, будет период стагнации и медленного выползания из кризиса, пока экономики США и Европы будут искать драйверы роста", - заявил он на пресс-конференции в центральном офисе агентства "Интерфакс" во вторник.
Вторая половина 2012 года, как заявил А.Аксаков, "будет началом выхода из кризиса, в котором мы находимся". "Может быть я слишком оптимистичен, но это мое мнение. Ведь происходит адаптация к условиям, люди и бизнес так устроены - приспосабливаются к любой ситуации и ищут способы улучшения своего положения", - убежден А.Аксаков.
Нашелся у А.Аксакова и оптимистичный вариант развития ситуации в России. В случае его реализации, по его словам, экономика РФ покажет рост до 4% ВВП. Это, отметим, соответствует базовому сценарию развития экономики в 2012 году, принятому правительством страны.
Ситуацию в целом на рынке А.Аксаков оценивает как более стабильную, чем три года назад. "Дефолт Греции, конечно, потрясет рынок, повлияет на ситуацию в Европе, скажется, в том числе, на курсе рубля, но это не будет такое потрясение, как после ситуации с Lehman Brothers", - подчеркнул А.Аксаков.
Если не будет дефолта Греции, то курс доллара не будет расти, считает депутат. "Доллар дошел до предела, он будет от 31,5 до 33 рублей колебаться", - сказал он.
При этом А.Аксаков считает, что в настоящее время сложились подходящие условия для расширения плавающего коридора бивалютной корзины. "Сейчас начался отскок, Банк России мог бы расширить валютный коридор, это станет позитивным сигналом", - отметил депутат.
Иначе думают в Банке России. Банк России в ближайшие недели не планирует менять границы валютного коридора, сообщил глава ЦБ Сергей Игнатьев на брифинге во вторник.
"Меня коридор очень и очень устраивает: ширина 5 рублей, верхняя граница сейчас - 37,50", - сказал С.Игнатьев. Соответственно, нижняя граница находится на уровне 32,50 рубля.
С.Игнатьев подчеркнул, что его устраивает как сам механизм в целом, так и его подвижность.
"В данный момент, сегодня, я не хотел бы что-то менять в его параметрах, я и мои коллеги вряд ли захотят что-то менять и в ближайшие недели", - добавил он.
Во вторник настроение на глобальных рынках капитала в связи с надеждами на прогресс в разрешении кризиса в еврозоне улучшилось, что повлияло на расклад валют на российском рынке. Доллар усилил падение на ММВБ днем во вторник, упав впервые на этой неделе ниже 32 рублей и потеряв более 50 копеек на фоне роста евро на рынке Forex и позитивной коррекции на мировых рынках капитала в ожидании действий лидеров ЕС по преодолению долгового кризиса в еврозоне. Рубль увеличил рост по отношению к бивалютной корзине, стоимость корзины опустилась ниже 37 рублей. Последний раз корзина снижалась по итогам дня 8 сентября. т.е. почти три недели назад. Накануне днем корзина поднималась до 37,57 рубля, обновив максимум за 2 года.
Рынок акций РФ превысил 1380п по индексу ММВБ в ожидании новых мер решения долговых проблем еврозоны
Российский рынок акций во вторник поднялся выше 1380 пунктов по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками, воодушевленными ожиданиями новых мер борьбы с долговым кризисом в еврозоне; реакция на отставку вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина в целом оказалась нейтральной
По итогам торгов индекс ММВБ составил 1380,42 пункта (+2,49%), индекс РТС - 1369,93 пункта (+4,16%), цены большинства "фишек" на биржах повысились в пределах 5,6%.
На ФБ ММВБ лидерами роста выступили привилегированные акции "Ростелекома" (+5,6%), отыгравшие недавние новости о том, что компания направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) ходатайство на обращение за пределами России 24,99% "префов". Размещать бумаги, подконтрольные государству, оператор не планирует, рассчитывая, что правом конвертировать акции в GDR воспользуются миноритарии, на долю которых приходится 71,2% "префов" "Ростелекома".
Также на бирже подорожали акции ВТБ (+3,4%), "Газпрома" (+167%), "Газпром нефти" (+1,8%), "ЛУКОЙЛа" (+2%), "НОВАТЭКа" (+3,4%), "Норникеля" (+1,9%), "Полюс Золото" (+0,3%), "Роснефти" (+3,2%), "Ростелекома" (+0,1%), Сбербанка России (+4,8%), "Сургутнефтегаза" (+0,6%), "Татнефти" (+2,7%), "ФСК ЕЭС" (+1,2%).
Индексы в США накануне выросли, прирост Dow Jones стал наиболее значительным за месяц, поддержку рынку оказали позитивные новости относительно новых мер борьбы с долговым кризисом в регионе.
Котировки акций банков повысились на информации о том, что руководство Европейского центрального банка (ЕЦБ) на следующей неделе намерено обсудить возможность возобновления программы выкупа облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами или ссудами государственному сектору, наряду с другими мерами смягчения кредитно-денежной политики.
По словам источника в ЕЦБ, также будут обсуждаться возобновление выдачи банкам кредитов сроком на 12 месяцев и вопрос о возможном снижении базовой процентной ставки.
Во вторник выросли индексы в Азии, ощутимо отскочила вверх Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX прибавили 3,6-5%) и подъемом индикаторов открылись торги в США (индекс S&P 500 вырос на 2,1%, до 1187 пункта) на ожиданиях, что европейские лидеры близки к решению долговых проблем региона.
Вышедшая во вторник в США статистика по доверию потребителей за сентябрь серьезного влияния на рынки не оказала - индекс доверия Conference Board вырос до 45,4 пункта при прогнозах роста до 46 пункта, данные за август были повышены до 45,2 пункта с ранее опубликованного уровня 44,5 пункта.
В свою очередь, в ожидании шагов европейских политиков по преодолению долгового кризиса в еврозоне подорожала нефть.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $83,7 за баррель (+4,3%), цена фьючерса на нефть Brent - $106,56 за баррель (+2,5%).
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, отставка А.Кудрина настораживает инвесторов, но рынки пока на это не реагируют.
Позитивным фоном роста рынка накануне выступили сообщения о готовности стран еврозоны к спасению Греции. Однако ситуация с греческими долгами не стала ближе к разрешению, поскольку дальше заявлений о готовности к спасению пока дело не заходит.
Главным событием стала отставка с поста министра финансов А.Кудрина. Многие эксперты отмечают, что этот шаг будет негативно воспринят в первую очередь иностранными инвесторами, поскольку А.Кудрин являлся последовательным противником увеличения госрасходов, всегда подчеркивал важность снижения ненефтяного дефицита бюджета и боролся с макроэкономическим популизмом высших чиновников. Еще неизвестно, кто займет пост министра финансов, но инвесторы хотели бы видеть на этом посту относительно независимую фигуру. Одним из таких кандидатов мог бы стать нынешний глава ВТБ 24 Михаил Задорнов. Стоит отметить, что, судя по котировкам, рынок отставки А.Кудрина не заметил.
Во вторник рынок акций продолжил рост вслед за мировыми площадками. Макроэкономическая ситуация в мире остается достаточно запутанной, долговые проблемы в Европе также далеки от разрешения. В дальнейшем движении наиболее вероятен сценарий, при котором сохраняется высокая волатильность торгов - устойчивого тренда на рынках не наблюдается, и торги проходят в широком коридоре 1350-1550 по индексу ММВБ, отмечает М.Кузин.
По словам начальника отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрея Диргина, российский рынок подхватил эстафету оптимизма от мировых фондовых площадок.
В четверг, 29 сентября, ожидается голосование в немецком парламенте по вопросу участия Германии в новом транше помощи Греции. Но уже сейчас с высокой долей вероятности можно сказать, что депутаты проголосуют за предоставление финансовой помощи Афинам. Министр финансов Греции во вторник заявил, что Афины до 10 октября получат необходимый транш в размере 8 млрд евро, что поможет стране избежать технического дефолта по долговым обязательствам.
Инвесторы с воодушевлением восприняли эту новость и с радостью перевернули "греческую" страничку, хотя бы на время. Пока не ясно, насколько устойчивым будет рост на мировых фондовых площадках, пока точек для роста биржевых индексов нет.
Рубль также начал восстанавливать утраченные позиции. По фундаментальным признакам российская валюта не должна была дешеветь до нынешних уровней. Сальдо торгового баланса РФ превышает $15 млрд в месяц, нефть торгуется выше отметки в $100 за баррель Brent, международные резервы восстановились до докризисных уровней. Поэтому реванш, который взяла российская валюта во вторник, является вполне заслуженным (доллар подешевел до 31,7 рубля).
Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева также полагает, что шансы на продолжение отскока сохраняются, но спекулятивные "лонги" нужно ограничивать "стопами".
Индекс ММВБ во вторник протестировал сопротивление на уровне 1390 пунктов, однако учитывая сохраняющуюся неопределенность, российские инвесторы предпочли зафиксировать прибыль от данного уровня. В целом же внешний фон носил позитивный характер: фьючерсы на индексы США демонстрировали рост, а валютная пара EUR/USD добралась до отметки $1,36.
Основные американские индексы с технической точки зрения продолжили отскок от нижних границ боковых каналов, в которых индексы движутся после августовской просадки. Таким образом, не исключено движение к верхним границам данных каналов, что сохраняет потенциал для дальнейшего роста. В частности, не исключен возврат индекса S&P 500 в район 1200-1220 пунктов. К тому же близится к концу финансовый год, что также может способствовать повышению.
Однако покупать акции слишком рискованно. В ближайшие дни рынки будет ждать новая порция новостей из Греции. Пока что миссия МВФ не вернулась обратно в Афины, а в самой Греции проходит голосование по важному налогу на недвижимость, являющимся одним из условий получения транша. В течение недели новые изменения в EFSF будут проходить процедуру ратификации в ряде европейских стран. Кроме того, некоторое давление на рынки может оказать продолжающееся размещение бондов в США. Таким образом, "длинные позиции" можно рискнуть держать, но ограничить риски выставлением стопов.
Из отдельных бумаг С.Корзенева выделил рост акций "Уралкалия" (+3,9%), поддержку которым кроме технической перепроданности оказала новость о том, что Белорусская калийная компания (трейдер "Уралкалия") с 1 октября текущего года повышает цены на калий для Бразилии, что благоприятным образом отразится на финансовых результатах "Уралкалия".
Стоит обратить внимание на акции "Полиметалла", который в среду представит отчетность по МСФО за первое полугодие 2011 года. В случае, если итоги будут значительно отличаться от рыночных ожиданий, отчетность способна оказать влияние на котировки акций эмитента, полагает аналитик.
По оценке эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, индекс РТС во вторник получил стимул с внутреннего валютного рынка и во второй половине дня сделал еще один шаг наверх - рубль после закрытия торгов с расчетами "сегодня" серьезно укрепился против евро и доллара.
В лидерах выступили банковские бумаги - Сбербанк (Герман Греф останется во главе старейшего и крупнейшего банка страны еще на четыре года) и ВТБ, все на том же "рублевом" факторе. В машиностроении тон задавали бумаги "Соллерса" после выхода сильной отчетности за первое полугодие по МСФО, впервые с 2008 года автопроизводитель показал прибыль (чистая прибыль достигла 897 млн рублей).
Нефтегазовый сектор во вторник был переполнен новостями по "Газпрому" , но они носили разнонаправленный характер. Это достижение договоренностей с Украиной о пересмотре долгосрочных контрактов (пока не пересмотрены, действует контракт до 2019 года), переговоры с Китаем о формуле цены на газ, а также планы создания трехстороннего консорциума по управлению украинской ГТС. "Газпром" в 1,5 раза увеличивает инвестиционную программу - до 1,28 трлн рублей.
Внешний фон остается благоприятным, технические факторы и налоговый период выступают за продолжение восходящей коррекции. Бодрые заявления снова поступают из Европы - власти Греции заявили, что получат октябрьский транш вовремя, Италия успешно (для нынешних условий) разместила полугодовые векселя (доходность выросла с 2,14% до 3,071%).
Статистика по рынку жилья в США носила умеренно позитивный характер - индекс цен на жилье вырос до 142,77 пункта (сводный S&P/Case-Shiller). Если позитивная динамика американских площадок сохранится, это может подтолкнуть российский рынок к новым краткосрочным целям, считает он.
Как отмечает специалист аналитического отдела "Московского фондового центра" Каролина Беломестнова, мировые рынки подросли благодаря надеждам на утверждение плана об увеличении Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до 2 трлн евро. Такое решение может быть принято на очередном заседании Еврокомиссии 3 октября. Также американский канал CNBC передал информацию о готовящемся плане помощи европейским банкам, что усилило позитивное настроение инвесторов в США. Проект подразумевает для крупных кредиторов возможность обмена облигаций неблагополучных стран на бумаги, которые будут выпущены Европейским инвестиционным банком (EIB). В свою очередь облигации EIB будут финансированы EFSF. На фоне всеобщего позитива выросли акции всех отраслей, однако лучше других показали себя бумаги банковского сектора.
Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук также считает, что главным позитивом последних дней является возможное расширение европейского стабфонда EFSF до 2 трлн евро. Рынки находятся в ожидании итогов встречи во вторник премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу с канцлером Германии Ангелой Меркель, на которой обсуждается вопрос выделения помощи Греции. До конца сентября рынок ждет целый ряд важных событий в еврозоне - 29 сентября в Германии голосование по вопросу предоставления помощи Греции и аукцион по размещению итальянских бондов, а 30 сентября станут известны результаты инспекции "большой тройки" в Греции - от нее зависит дата выделения шестого транша помощи Греции.
Российский рынок смотрится чуть слабее внешних площадок из-за отставки министра финансов А.Кудрина и неопределенности со следующим главой ведомства, считает аналитик.
Аналитики ИК "Грандис Капитал" отмечают, что отставка министра финансов А.Кудрина не слишком расстроила отечественных инвесторов. Это, безусловно, негативная новость, однако инвесторы, вероятнее всего, не будут реагировать на нее в данный момент. Фигура А.Кудрина имеет особенно большое значение для иностранных инвесторов. Однако новый президент пока не избран, новая команда не сформирована, серьезного снижения цен на нефть не произошло, а дефицит бюджета России близок к нулю. Поэтому о А.Кудрине "вспомнят" тогда, когда начнутся проблемы. А они могут начаться в случае серьезного ухудшения конъюнктуры на рынке нефти и/или увеличения расходной части российского бюджета. Перспективы дальнейшей экономической политики России неясны, перекос в сторону увеличения бюджетных расходов более чем вероятен, полагают эксперты.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник сильнее остальных выросли акции "Трубной металлургической компании" (+9,2%), "ТГК-1" (+7,9%), "ОПИН" (+7,1%), "Объединенных машиностроительных заводов" ("ОМЗ") (+6,5%), "Северстали" (+5,9%), "КАМАЗа" (+5,6%), "Аптечной сети 36,6" (+5,6%), "Транснефти" (+4,9%).
Подешевели бумаги АФК "Система" (-1,8%), "НМТП" (-2,8%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $1,9 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $411,823 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 58,041 млрд рублей.
Рынок акций во вторник растет на ожиданиях новых мер борьбы с долговым кризисом в еврозоне
Рынок акций РФ во вторник поднялся к 1390 пунктам по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками на ожиданиях новых мер борьбы с долговым кризисом в еврозоне; реакция рынка на отставку вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина оказалась нейтральной
К 17:40 МСК индекс ММВБ вырос до 1387,21 пункта (+3%), индекс РТС – до 1378,4 пункта (+4,8%), цены большинства "фишек" к этому часу выросли на биржах в пределах 5,7%.
На ФБ ММВБ лидерами роста стали "префы" "Ростелекома" (+5,7%), обыкновенные акции Сбербанка России (+4,7%), "Татнефти" (+4%), ВТБ (+4%), "ФСК ЕЭС" (+4%).
"Префы" "Ростелекома" отыграли недавние новости о том, что компания направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) ходатайство на обращение за пределами России 24,99% "префов". Размещать бумаги, подконтрольные государству, оператор не планирует, рассчитывая, что правом конвертировать акции в GDR воспользуются миноритарии, на долю которых приходится 71,2% "префов" "Ростелекома".
Индексы в США накануне выросли, прирост Dow Jones стал наиболее значительным за месяц, поддержку рынку оказали позитивные новости относительно новых мер борьбы с долговым кризисом в регионе.
Котировки акций банков повысились на информации о том, что руководство Европейского центрального банка (ЕЦБ) на следующей неделе намерено обсудить возможность возобновления программы выкупа облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами или ссудами государственному сектору, наряду с другими мерами смягчения кредитно-денежной политики.
По словам источника в ЕЦБ, также будут обсуждаться возобновление выдачи банкам кредитов сроком на 12 месяцев и вопрос о возможном снижении базовой процентной ставки.
Во вторник выросли индексы в Азии, поднимается Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX прибавили 3,2-4,7%), также уверенным ростом открылись торги в США (индекс S&P 500 вырос на 1,9%, до 1185 пунктов) на ожиданиях, что европейские лидеры близки к решению долговых проблем региона.
В свою очередь, в ожидании шагов европейских политиков по преодолению долгового кризиса в еврозоне дорожает нефть.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 17:40 МСК составила $83,28 за баррель (+3,8%), цена фьючерса на нефть Brent - $105,97 за баррель (+2%).
По оценкам аналитиков, пока отскок рынка акций вверх выглядит как техническая коррекция, целью которой может стать уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ. Однако внешние риски остаются в силе – ситуация с долгами еврозоны кардинально не поменялась, Греция исчерпала набор мер по сокращению расходов бюджета, а социальная напряженность накалена до предела.
Пока рынки испытывают локальный оптимизм, вызванный надеждами утверждения плана об увеличении Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до 2 трлн евро (решение может быть принято на очередном собрании Еврокомиссии 3 октября).
Рынки также ждут итогов встречи во вторник премьер-министра Греции Георгиоса Папандреу с канцлером Германии Ангелой Меркель по вопросу выделения помощи Греции. Голосование в Германии по вопросу греческой помощи состоится 29 сентября, также в этот день размещаются итальянские бонды. Результаты инспекции Греции "большой тройкой" (ЕС, МВФ, ЕЦБ) станут известны 30 сентября, от этого зависит дата выделения шестого транша помощи Афинам.
Кроме того, на текущей неделе в США выходит блок экономической статистики, который может подать свежие негативные сигналы, что развернет рынки вниз после локальной коррекции.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к вечеру вторника выросли акции "ТГК-1" (+7,8%), "Трубной металлургической компании" (+7,3%), "Мечела" (+6,5%), "Северстали" (+5%), "ТГК-13" (+4,8%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+4,5%).
Подешевели бумаги АФК "Система" (-1,6%).
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:40 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Сбербанк ао (+4,7%) – 20,663 млрд руб.
Газпром (+2,3%) – 7,291 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (+3,1%) – 3,813 млрд руб.
Норникель (+2,2%) – 2,65 млрд руб.
Роснефть (+2,6%) – 2,163 млрд руб.
Сбербанк ап (+2,7%) – 1,466 млрд руб.
ВТБ (+4%) – 1,295 млрд руб.
Уралкалий (+4,7%) – 1,094 млрд руб.
Северсталь (+5,1%) – 0,863 млрд руб.
Сургутнефтегаз ао (+2,2%) – 0,669 млрд руб.
Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 47,5 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС составил $1,557 млн, в секции RTS Standard - $367,4 млн
Валютный рынок
На российском валютном рынке доллар США и евро ощутимо скорректировались вниз после бурного роста предыдущих дней на фоне снижения стоимости бивалютной корзины и роста евровалюты против доллара на Forex.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) упала во вторник на 64 копейки - до 36,85 рубля.
Евро на международном рынке Forex к 17:40 МСК вырос до $1,363 (+0,75%), максимум дня – $1,3641, минимум – $1,3479.
На этом фоне на ММВБ цена сделок по доллару с расчетами "завтра" к этому часу составила 31,6683 руб./$1 (-75,2 копейки); цена евро – 43,185 руб./EUR1 (-49,5 копейки).
Официальный курс доллара США с 28 сентября составит 32,22 руб./$1, официальный курс евро – 43,64 руб./EUR1.
Рынок акций РФ превысил 1380п по индексу ММВБ в ожидании новых мер решения долговых проблем еврозоны
Доллар усилил падение к рублю днем во вторник, реагируя на рост оптимизма глобальных рынков
Цены евробондов РФ во вторник выросли на волне мирового оптимизма
/Компиляция. 27 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу