29 сентября 2011 Финмаркет
Падение цен на медь за месяц более чем на 20% указывает на проблемы в мировой экономике и говорит о приближающемся глубоком падении на фондовом рынке, указывают аналитики
Всего чуть более месяца потребовалось рынку меди для того, чтобы погрузится в "медвежью зону", что, с одной стороны, стало неприятным сюрпризом даже для самих сырьевых трейдеров, а с другой - послало сигнал опасности финансовым рынкам, пишет газета The Wall Street Journal.
С начала сентября цены на медь опустились на 23%, тогда как "медвежьим" рынок начинает считаться, если падение превышает 20%.
Декабрьский фьючерс на поставку меди подешевел накануне на нью-йоркской площадке Comex на 5,6% - до $3,236 за фунт, минимума за 13 месяцев, что негативно отразилось на настроениях инвесторов на фондовом рынке, в результате чего индекс S&P 500 в последние полчаса торгов обвалился на 1,5%, доведя падение с начала сессии до 2,1%.
Медь широко используется почти во всех отраслях промышленности и потому считается одним из лучших индикаторов состояния экономики. Тот факт, что с начала текущего месяца цены на это металл опустились более чем на 20%, в то время как S&P 500 - всего на 5,6%, по мнению ряда аналитиков, говорит о приближающемся глубоком падении на фондовом рынке.
Медь, которую некоторые инвесторы шутливо-уважительно называют "Доктор Медь", и раньше служила прекрасным индикатором, по которому можно было довольно точно спрогнозировать поведение фондового рынка: в частности, в 2009 году, в самый разгар кризиса, обвалу на рынке акций предшествовало падение котировок этого металла. Нынешняя ситуация, по мнению аналитиков MKM Partners, на удивления схожа с тем, что было два года назад.
В декабре 2008 года на рынке меди произошел обвал и к концу месяца цены достигли дна, акции повторили падение в марте 2009 года.
"Медь действительно достигла абсолютного дна в конце 2008 года. S&P 500 только приближался к нему, и падение должно было еще продолжится, - отмечает аналитик MKM Partners Кэти Стоктон. - Прежде чем ждать стабилизации рынка акций, нужно убедиться, что это уже произошло на рынке меди".
Причин для падения цен на медь в настоящее время предостаточно: во-первых, общий спад темпов роста в мировой экономики и, что особенно чувствительно для меди, сокращение спроса со стороны развивающихся стран, в частности, со стороны Китая, на который приходится до 40% мирового потребления металла; во-вторых, одним из фактором может быть несоответствие нынешних цен перспективам роста потреблениям металла, что объясняется продолжавшимся с конца 2008 года по февраль текущего ралли, в ходе которого медь подорожала более чем втрое
Эмоции участников рынка продолжат резко меняться до тех пор, пока не будет найдено решение ситуации в Европе
Фондовый рынок США закрылся падением на фоне усилившихся разногласий по поводу решения проблемы долгового кризиса в европейском регионе.
Все десять подындексов Standard & Poor's 500 опустились по итогам среды, при этом их снижение составило как минимум 0,6%.
"Европа занимает первое и главное место в умах всех участников рынка, так что любые новости оказывают сильное влияние на рынок, - сказал управляющий активами в Oakbrook Investments Питер Янковскис. - Любое ухудшение в регионе окажет влияние на весь мир".
По данным Financial Times, представители 7 из 17 стран еврозоны выступили за более активное участие частных кредиторов в оказании финансовой помощи Греции.
По словам неназванных европейских чиновников, эти страны, прежде всего Германия и Нидерланды, хотели бы, чтобы уровень списаний для частного сектора был выше.
Другие члены ЕС опасаются, что новый раунд дискуссий о реструктуризации облигаций вызовет очередную волну продаж акций европейских банков, которые являются держателями больших пакетов этих бумаг.
В среду канцлер Германии Ангела Меркель объявила, что Еврогруппа в октябре проведет дополнительную встречу для обсуждения помощи Греции. По словам канцлера А.Меркель, европейские регуляторы продолжат обсуждать условия выделения Греции второго пакета помощи после того, как международные инспектора завершат проверку финансов страны.
"Финансовые показатели Греции в сентябре вновь отличаются от того, что заложено в рамках согласованной программы", - заявила канцлер.
Падение на американском фондовом рынке не смогла сдержать даже публикация статистических данных. Объем заказов на товары длительного пользования в августе снизился на 0,1%, тогда как эксперты в среднем прогнозировали падение на 0,2%. При этом рост спроса на инвестиционные товары, включая компьютеры и телекоммуникационное оборудование, без учета военного оборудования и самолетов, составил 1,1%, став максимальным с мая.
За предыдущие три сессии Standard & Poor's 500 подскочил на 4,1%, с начала третьего квартала его снижение составляет 11%.
"Эмоции участников рынка продолжат резко меняться до тех пор, пока не будет найдено решение ситуации в Европе", - заявил президент Axiom Capital Management Inc. в Нью-Йорке Лайэм Далтон.
Стоимость акций сырьевых компаний продемонстрировала в среду наиболее существенное снижение. Бумаги Alcoa подешевели на 4,9%, Dow Chemical - на 6,2%.
Подындекс S&P 500, в расчет которого входят акций энергокомпаний, понизился на 3%.
Рыночная стоимость Morgan Stanley упала на 5,4%, Bank of America - на 4,9%.
Индекс Dow Jones Industrial Average упал в среду на 140,13 пункта (1,25%) - до 11050,6 пункта.
Standard & Poor's 500 опустился на 19,19 пункта (1,63%), составив 1156,19 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite понизилось на 43,57 пункта (1,71%) - до 2503,26 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сократили падение и даже частично перешли к росту в ходе торгов в четверг в ожидании голосования о судьбе фонда стабильности в Германии, сообщает агентство Bloomberg.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия сессии на 0,1%, до 113,69 пункта, ранее падение превышало 1%.
Японский Nikkei 225 прибавил 0,1%, южнокорейский Kospi подскочил на 2%. Австралийский S&P/ASX 200 упал на 1,2%. Торги в Гонконге не ведутся из-за тайфуна.
Как ожидается, германский Бундестаг в четверг одобрит программу увеличения объемов и расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Участие Германии в фонде повысится со 123 млрд до 211 млрд евро.
"Все сейчас завязано на Европу. Вопрос в том, смогут ли они достичь единства, и рынок чутко реагирует на все изменения падением или ростом", - отметил аналитик Tachibana Securities Co. Кэнити Хирано.
Стоимость акций южнокорейской Samsung Electronics Co., занимающей второе место в мире по объему продаж мобильных телефонов, подскочила на 4,8%.
Акции крупнейшего японского банка из числа зарегистрированных на бирже, Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., подорожали на 1,7%, так как инвесторы рассчитывают, что голосование по EFSF в Германии даст позитивные результаты, которые помогут стабилизировать мировую финансовую систему.
Цена бумаг ведущей горнодобывающей компании мира и крупнейшей австралийской нефтяной группы, BHP Billiton Ltd., упала на 2,2% на фоне неблагоприятных тенденций на рынках сырья. Нефть подешевела в среду более чем на 3%, в четверг ее слабый рост то и дело сменяется падением.
С начала сентября MSCI Asia Pacific упал на 9%, индикатор может завершить месяц самым резким падением с октября 2008 года.
Нефть дорожает в ходе торгов в четверг на данных о том, что товарные запасы топлива в США увеличились на прошлой неделе меньше прогноза, сообщает агентство Bloomberg.
Стабилизации цен после резкого падения в среду также способствуют ожидания, что Германия в четверг одобрит увеличение объемов Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с 440 млрд до 780 млрд евро и расширение его полномочий.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 9:10 МСК в четверг поднялась на $0,08 (0,10%) относительно закрытия сессии 28 сентября - до $81,29 за баррель.
По итогам торгов в среду WTI с поставкой в ноябре упала в цене на $3,24 (3,84%), до $81,21 за баррель.
С 30 июня WTI подешевела на 15%, поскольку инвесторы опасались охлаждения мирового спроса из-за замедления экономического роста и долговых проблем. Падение может стать худшим квартальным результатом с 2008 года.
С начала месяца цена WTI упала на 9%, с 1 января - на 11%.
Товарные запасы углеводородов в США выросли впервые за четыре недели, что в среду добавило негатива рынку, однако затем инвесторы переключили внимание на тот факт, что увеличение запасов бензина и дистиллятов оказалось меньше ожиданий.
Запасы нефти подскочили на 1,9 млн баррелей, в то время как опрошенные Platts аналитики не ожидали изменений. Запасы бензина выросли на 800 тыс. баррелей (прогноз - 1,2 млн), дистиллятов - на 100 тыс. баррелей (прогноз - 1 млн).
Котировка фьючерса на нефть Brent на сентябрь на лондонской бирже ICE Futures повысилась с утра в четверг на $0,22 (0,20%) - до $104,03 за баррель.
В среду нефть Brent с поставкой в сентябре подешевела на $3,33 (3,11%) - до $103,81 за баррель.
Рынок акций утром просел к 1370 пунктам по индексу ММВБ вслед за США и Европой, выросли Норникель и ВТБ
Рынок акций РФ утром в четверг просел по большинству blue chips вслед за американскими и европейскими индексами из-за усилившихся разногласий в Европе по поводу решения проблемы долгового кризиса в регионе; индекс ММВБ опустился в район 1370 пунктов.
К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1374,07 пункта (-0,3%), индекс РТС - 1359,28 пункта (-0,6%); цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 1%.
На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (-0,7%), "Газпром нефти" (-0,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,4%), "Роснефти" (-0,8%), "Ростелекома" (-0,3%), Сбербанка России (-0,7%), "Сургутнефтегаза" (-0,4%), "Полюс Золото" (-0,2%).
Продолжился рост акций "Норникеля" (+0,1%), который со среды начал принимать заявки на buyback, также выросли бумаги ВТБ (+0,5%), "ФСК ЕЭС" (+0,6%), "Татнефти" (+1,1%).
Индексы в США накануне упали на 1,5-2,1%. По данным газеты Financial Times, представители 7 из 17 стран еврозоны выступили за более активное участие частных кредиторов в оказании финансовой помощи Греции.
По словам неназванных европейских чиновников, эти страны, прежде всего Германия и Нидерланды, хотели бы, чтобы уровень списаний для частного сектора был выше.
Другие члены ЕС опасаются, что новый раунд дискуссий о реструктуризации облигаций вызовет очередную волну продаж акций европейских банков, которые являются держателями больших пакетов этих бумаг.
В среду канцлер Германии Ангела Меркель объявила, что Еврогруппа в октябре проведет дополнительную встречу для обсуждения помощи Греции. По словам А.Меркель, европейские регуляторы продолжат обсуждать условия выделения Греции второго пакета помощи после того, как международные инспекторы завершат проверку финансов страны.
Падение на американском фондовом рынке не смогла сдержать даже публикация статистических данных. Объем заказов на товары длительного пользования в августе снизился на 0,1%, тогда как эксперты в среднем прогнозировали падение на 0,2%. При этом рост спроса на инвестиционные товары, включая компьютеры и телекоммуникационное оборудование, без учета военного оборудования и самолетов, составил 1,1%, став максимальным с мая.
В Азии в четверг динамика индексов оказалась смешанной в ожидании голосования по судьбе фонда стабильности в Германии.
Как ожидается, германский Бундестаг в четверг одобрит программу увеличения объемов и расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Участие Германии в фонде повысится со 123 млрд до 211 млрд евро.
Европа открылась умеренным снижением (индексы FTSE, S&P350, DAX просели на 0,1-0,4%), однако плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,8%).
На нефтяном рынке цены утром в четверг корректируются вверх на данных о том, что товарные запасы топлива в США увеличились на прошлой неделе меньше прогноза.
Стабилизации цен после резкого падения в среду также способствуют ожидания, что Германия в четверг одобрит увеличение объемов EFSF с 440 млрд до 780 млрд евро и расширение его полномочий.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть к 11:10 МСК в четверг составила $81,68 за баррель (+0,6%, накануне цена упала на 3,8%), цена фьючерса на Brent - $104,39 за баррель (+0,6%, накануне упала на 3,1%).
Товарные запасы углеводородов в США выросли впервые за четыре недели, что в среду добавило негатива рынку, однако затем инвесторы переключили внимание на тот факт, что увеличение запасов бензина и дистиллятов оказалось меньше ожиданий.
По оценке аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, главной причиной снижения мировых фондовых индексов накануне называются возникшие внутри ЕС разногласия относительно масштаба участия частных инвесторов в реструктуризации долгов Греции. Раньше предполагалось списание долгов в размере 21%, теперь же некоторые страны во главе с Германией требуют от держателей греческих обязательств согласиться на списание 50%.
Очевидно, что без серьезных списаний Греции не удастся стабилизировать госфинансы, но очередные разногласия внутри ЕС в условиях ограниченного времени для принятия решений только усиливают нервозность участников рынка. Голосование в парламенте Германии в четверг по вопросу увеличения размера EFSF выступает дополнительным событием, достойным обыгрывания спекулянтами.
Что касается российского рынка акций, то ему необходимо закрыть внизу "гэпы" по "фишкам", образовавшиеся двумя днями ранее. Накануне это удалось сделать далеко не всем бумагам. На фоне же падения на 2,1% индекса S&P 500 вероятность плотного закрытия ценовых разрывов существенно выше. После выполнения данных целей можно пытаться вновь играть на повышение.
Вместе с тем С.Клещев обратил внимание на объявленный "Норникелем" buyback собственных акций по цене более чем на треть выше рынка. Огромная премия по цене, короткий прогнозируемый срок реализации в сочетании с полным удовлетворением заявок миноритариев (объемом менее 100 акций) делают участие в данном корпоративном мероприятии невероятно привлекательным именно для рядовых инвесторов на российском рынке акций.
По своей привлекательности покупка до 100 бумаг "Норникеля" по рынку с перспективой их реализации по $306 превышает привлекательность от инвестиций в другие ценные бумаги на горизонте ближайших 2 месяцев, которые обещают быть весьма волатильными. Поэтому не удивительно, что наблюдается перекладка средств розничных клиентов из других "фишек" в акции ГМК. Не исключено, что этот переток средств физлиц в ближайшее время продолжится, считает С.Клещев.
По оценке аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, поддержкой рынка остаются уровни 1360 и 1336 пунктов по индексу ММВБ, сопротивление - 1390 пунктов.
В первой половине дня вероятна консолидация рынка в коридоре 1370-1380 пунктов, сильным сопротивлением остается 1390 пунктов, но возможны попытки его тестирования, учитывая растущие фьючерсы на индексы в США.
Во второй половине дня участники рынка будут ориентироваться на статистику из Европы и США. Стоит обратить внимание на индекс потребительского доверия еврозоны (13:00 мск). Важными индикаторами в США станет выход еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособие по безработице (16:30 мск) и данных по незавершенным сделкам по продаже жилья, отмечает аналитик.
Аналитик ФГ БКС Эдуард Бадаев также полагает, что большая порция статданных может серьезно повлиять на картину торгов.
Иссякший поток положительных новостей из Европы привел к незначительной коррекции вниз российских индексов, а в четверг выйдет большая порция статданных, которые могут существенно повлиять на крайне изменчивую в последние дни динамику торгов. Так, в Германии будут обнародованы данные по безработице за сентябрь (11:55 мск), а нижняя палата парламента проведет голосование по вопросу увеличения фонда EFSF и расширения его полномочий. В еврозоне выйдут данные по потребительскому доверию за сентябрь (13:00). Кроме того, ожидается публикация третьего пересмотренного значения изменения ВВП США за второй квартал (16:30), данных по персональному потреблению американских граждан за 2-й квартал (16:30), еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице (16:30), а также сведения о незавершенных сделках на рынке жилой недвижимости за август (18:00).
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в четверг просели акции "ТГК-14" (-3,7%), банка Возрождение (-3,5%), "ТГК-2" (-2,3%), "ОГК-5" (-2,1%), "Мечела" (-1,7%).
Выросли бумаги "Мосэнергосбыта" (+9,1%), "Белона" (+2,9%), "КАМАЗа" (+2,8%), "ОГК-6" (+1,9%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,373 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $54,43 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 7,1 млрд рублей.
Мнение аналитиков: рынок акций готов к выходу из консолидации вверх, дело за новостями
В ожидании решения Германии по увеличению Европейского фонда финансовой стабильности рынок акций РФ днем в четверг вышел в "зеленую зону" вслед за Европой и фьючерсами на индексы в США. К 15:01 индекс ММВБ прибавил 0,71% и составил 1387,72 пункта, индекс РТС вырос на 0,15%, до 1369, 45 пункта. "Быки" не торопятся развивать успех, поскольку проблемы в мировой экономике никуда не делись. Однако уровень 1400 -1425 пунктов индекса ММВБ, по мнению аналитиков, для рынка вполне достижимый в ближайшей перспективе.
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Первую половину четверга российский фондовый рынок завершил в «зеленой зоне», но уверенным текущий рост назвать никак нельзя. Слишком свежа в памяти паника недельной давности, да и сюрпризов от голосования в Бундестаге нельзя исключать. Вместе с тем, сдержанный оптимизм на европейских площадках вкупе с ценами на нефть, которые сегодня восстанавливаются после вчерашнего обвала, способствует росту индексов и котировок, но объемы торгов откровенно малы, да и до темпов подъема начала недели пока еще далеко. На наш взгляд, рост на российском фондовом рынке сегодня продлится вплоть до вечера, и цель в 1400 пунктов по индексу ММВБ не является чем-то нереальным. Проблемы в мировой экономике никуда не делись, но последние вести не устают радовать".
ИФ "Пингвин Капитал" (Станислав Дмитриев): "Основной поддержкой по индексу ММВБ выступает район 1350 пунктов. От этого уровня можно ожидать резкой активизации спроса. В дальнейшем напрашивается восстановление и возращение в коридор 1370-1390 пунктов. Рынок в целом готов к выходу из консолидации вверх, потенциал накоплен приличный. Первая же попытка выйти из консолидации вниз может оказаться ложной и преследует цель высадить из рынка "лишних пассажиров".
ИК "БрокерКредитСервис" (Валерий Дмитриев): "В четверг российский рынок консолидируется в диапазоне, сформированном в начале недели. Ожидания игроков связаны с голосованием в немецком Бундестаге по вопросу расширения объема EFSF. Риски связаны с тем, что агентство S&P уже предупредило о возможном снижении рейтингов Германии в случае увеличения её вклада в Стабфонде. С другой стороны, долговая проблема Еврозоны выглядит более серьезным риском. Российский фондовый рынок следует в фарватере внешних ориентиров – банки восстанавливаются на фоне умеренных покупок в западном финансовом секторе. Поддержка 1350 пунктов по индексу РТС выдержала испытание на прочность, что повысило вероятность достижения коррекционной цели в районе 1425 пунктов".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов четверга, после утреннего падения ниже 1370 пунктов, сумел восстановить свои позиции и вернуться к сопротивлению 1390 пунктов, возле которого, как и два предыдущих дня, приостановил рост. Ближайшими сопротивлениями для индикатора являются уровни 1430 и 1450 пунктов. Во второй половине дня рынки будут ждать новостей из Германии, а также макроэкономических данных из США. Инвесторы почти не сомневаются в том, что проект расширения Европейского фонда финансовой стабильности получит одобрение в немецком парламенте, однако, окончательное решение этого вопроса наверняка оказало бы рынкам дополнительную поддержку. В последние дни участники не уделяют много внимания американским макроэкономическим данным, однако, если мы увидим значительное ухудшение показателей, реакция рынков также вряд ли заставит себя долго ждать".
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Всего чуть более месяца потребовалось рынку меди для того, чтобы погрузится в "медвежью зону", что, с одной стороны, стало неприятным сюрпризом даже для самих сырьевых трейдеров, а с другой - послало сигнал опасности финансовым рынкам, пишет газета The Wall Street Journal.
С начала сентября цены на медь опустились на 23%, тогда как "медвежьим" рынок начинает считаться, если падение превышает 20%.
Декабрьский фьючерс на поставку меди подешевел накануне на нью-йоркской площадке Comex на 5,6% - до $3,236 за фунт, минимума за 13 месяцев, что негативно отразилось на настроениях инвесторов на фондовом рынке, в результате чего индекс S&P 500 в последние полчаса торгов обвалился на 1,5%, доведя падение с начала сессии до 2,1%.
Медь широко используется почти во всех отраслях промышленности и потому считается одним из лучших индикаторов состояния экономики. Тот факт, что с начала текущего месяца цены на это металл опустились более чем на 20%, в то время как S&P 500 - всего на 5,6%, по мнению ряда аналитиков, говорит о приближающемся глубоком падении на фондовом рынке.
Медь, которую некоторые инвесторы шутливо-уважительно называют "Доктор Медь", и раньше служила прекрасным индикатором, по которому можно было довольно точно спрогнозировать поведение фондового рынка: в частности, в 2009 году, в самый разгар кризиса, обвалу на рынке акций предшествовало падение котировок этого металла. Нынешняя ситуация, по мнению аналитиков MKM Partners, на удивления схожа с тем, что было два года назад.
В декабре 2008 года на рынке меди произошел обвал и к концу месяца цены достигли дна, акции повторили падение в марте 2009 года.
"Медь действительно достигла абсолютного дна в конце 2008 года. S&P 500 только приближался к нему, и падение должно было еще продолжится, - отмечает аналитик MKM Partners Кэти Стоктон. - Прежде чем ждать стабилизации рынка акций, нужно убедиться, что это уже произошло на рынке меди".
Причин для падения цен на медь в настоящее время предостаточно: во-первых, общий спад темпов роста в мировой экономики и, что особенно чувствительно для меди, сокращение спроса со стороны развивающихся стран, в частности, со стороны Китая, на который приходится до 40% мирового потребления металла; во-вторых, одним из фактором может быть несоответствие нынешних цен перспективам роста потреблениям металла, что объясняется продолжавшимся с конца 2008 года по февраль текущего ралли, в ходе которого медь подорожала более чем втрое
Эмоции участников рынка продолжат резко меняться до тех пор, пока не будет найдено решение ситуации в Европе
Фондовый рынок США закрылся падением на фоне усилившихся разногласий по поводу решения проблемы долгового кризиса в европейском регионе.
Все десять подындексов Standard & Poor's 500 опустились по итогам среды, при этом их снижение составило как минимум 0,6%.
"Европа занимает первое и главное место в умах всех участников рынка, так что любые новости оказывают сильное влияние на рынок, - сказал управляющий активами в Oakbrook Investments Питер Янковскис. - Любое ухудшение в регионе окажет влияние на весь мир".
По данным Financial Times, представители 7 из 17 стран еврозоны выступили за более активное участие частных кредиторов в оказании финансовой помощи Греции.
По словам неназванных европейских чиновников, эти страны, прежде всего Германия и Нидерланды, хотели бы, чтобы уровень списаний для частного сектора был выше.
Другие члены ЕС опасаются, что новый раунд дискуссий о реструктуризации облигаций вызовет очередную волну продаж акций европейских банков, которые являются держателями больших пакетов этих бумаг.
В среду канцлер Германии Ангела Меркель объявила, что Еврогруппа в октябре проведет дополнительную встречу для обсуждения помощи Греции. По словам канцлера А.Меркель, европейские регуляторы продолжат обсуждать условия выделения Греции второго пакета помощи после того, как международные инспектора завершат проверку финансов страны.
"Финансовые показатели Греции в сентябре вновь отличаются от того, что заложено в рамках согласованной программы", - заявила канцлер.
Падение на американском фондовом рынке не смогла сдержать даже публикация статистических данных. Объем заказов на товары длительного пользования в августе снизился на 0,1%, тогда как эксперты в среднем прогнозировали падение на 0,2%. При этом рост спроса на инвестиционные товары, включая компьютеры и телекоммуникационное оборудование, без учета военного оборудования и самолетов, составил 1,1%, став максимальным с мая.
За предыдущие три сессии Standard & Poor's 500 подскочил на 4,1%, с начала третьего квартала его снижение составляет 11%.
"Эмоции участников рынка продолжат резко меняться до тех пор, пока не будет найдено решение ситуации в Европе", - заявил президент Axiom Capital Management Inc. в Нью-Йорке Лайэм Далтон.
Стоимость акций сырьевых компаний продемонстрировала в среду наиболее существенное снижение. Бумаги Alcoa подешевели на 4,9%, Dow Chemical - на 6,2%.
Подындекс S&P 500, в расчет которого входят акций энергокомпаний, понизился на 3%.
Рыночная стоимость Morgan Stanley упала на 5,4%, Bank of America - на 4,9%.
Индекс Dow Jones Industrial Average упал в среду на 140,13 пункта (1,25%) - до 11050,6 пункта.
Standard & Poor's 500 опустился на 19,19 пункта (1,63%), составив 1156,19 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite понизилось на 43,57 пункта (1,71%) - до 2503,26 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сократили падение и даже частично перешли к росту в ходе торгов в четверг в ожидании голосования о судьбе фонда стабильности в Германии, сообщает агентство Bloomberg.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия сессии на 0,1%, до 113,69 пункта, ранее падение превышало 1%.
Японский Nikkei 225 прибавил 0,1%, южнокорейский Kospi подскочил на 2%. Австралийский S&P/ASX 200 упал на 1,2%. Торги в Гонконге не ведутся из-за тайфуна.
Как ожидается, германский Бундестаг в четверг одобрит программу увеличения объемов и расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Участие Германии в фонде повысится со 123 млрд до 211 млрд евро.
"Все сейчас завязано на Европу. Вопрос в том, смогут ли они достичь единства, и рынок чутко реагирует на все изменения падением или ростом", - отметил аналитик Tachibana Securities Co. Кэнити Хирано.
Стоимость акций южнокорейской Samsung Electronics Co., занимающей второе место в мире по объему продаж мобильных телефонов, подскочила на 4,8%.
Акции крупнейшего японского банка из числа зарегистрированных на бирже, Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., подорожали на 1,7%, так как инвесторы рассчитывают, что голосование по EFSF в Германии даст позитивные результаты, которые помогут стабилизировать мировую финансовую систему.
Цена бумаг ведущей горнодобывающей компании мира и крупнейшей австралийской нефтяной группы, BHP Billiton Ltd., упала на 2,2% на фоне неблагоприятных тенденций на рынках сырья. Нефть подешевела в среду более чем на 3%, в четверг ее слабый рост то и дело сменяется падением.
С начала сентября MSCI Asia Pacific упал на 9%, индикатор может завершить месяц самым резким падением с октября 2008 года.
Нефть дорожает в ходе торгов в четверг на данных о том, что товарные запасы топлива в США увеличились на прошлой неделе меньше прогноза, сообщает агентство Bloomberg.
Стабилизации цен после резкого падения в среду также способствуют ожидания, что Германия в четверг одобрит увеличение объемов Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с 440 млрд до 780 млрд евро и расширение его полномочий.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 9:10 МСК в четверг поднялась на $0,08 (0,10%) относительно закрытия сессии 28 сентября - до $81,29 за баррель.
По итогам торгов в среду WTI с поставкой в ноябре упала в цене на $3,24 (3,84%), до $81,21 за баррель.
С 30 июня WTI подешевела на 15%, поскольку инвесторы опасались охлаждения мирового спроса из-за замедления экономического роста и долговых проблем. Падение может стать худшим квартальным результатом с 2008 года.
С начала месяца цена WTI упала на 9%, с 1 января - на 11%.
Товарные запасы углеводородов в США выросли впервые за четыре недели, что в среду добавило негатива рынку, однако затем инвесторы переключили внимание на тот факт, что увеличение запасов бензина и дистиллятов оказалось меньше ожиданий.
Запасы нефти подскочили на 1,9 млн баррелей, в то время как опрошенные Platts аналитики не ожидали изменений. Запасы бензина выросли на 800 тыс. баррелей (прогноз - 1,2 млн), дистиллятов - на 100 тыс. баррелей (прогноз - 1 млн).
Котировка фьючерса на нефть Brent на сентябрь на лондонской бирже ICE Futures повысилась с утра в четверг на $0,22 (0,20%) - до $104,03 за баррель.
В среду нефть Brent с поставкой в сентябре подешевела на $3,33 (3,11%) - до $103,81 за баррель.
Рынок акций утром просел к 1370 пунктам по индексу ММВБ вслед за США и Европой, выросли Норникель и ВТБ
Рынок акций РФ утром в четверг просел по большинству blue chips вслед за американскими и европейскими индексами из-за усилившихся разногласий в Европе по поводу решения проблемы долгового кризиса в регионе; индекс ММВБ опустился в район 1370 пунктов.
К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1374,07 пункта (-0,3%), индекс РТС - 1359,28 пункта (-0,6%); цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 1%.
На ФБ ММВБ подешевели акции "Газпрома" (-0,7%), "Газпром нефти" (-0,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,4%), "Роснефти" (-0,8%), "Ростелекома" (-0,3%), Сбербанка России (-0,7%), "Сургутнефтегаза" (-0,4%), "Полюс Золото" (-0,2%).
Продолжился рост акций "Норникеля" (+0,1%), который со среды начал принимать заявки на buyback, также выросли бумаги ВТБ (+0,5%), "ФСК ЕЭС" (+0,6%), "Татнефти" (+1,1%).
Индексы в США накануне упали на 1,5-2,1%. По данным газеты Financial Times, представители 7 из 17 стран еврозоны выступили за более активное участие частных кредиторов в оказании финансовой помощи Греции.
По словам неназванных европейских чиновников, эти страны, прежде всего Германия и Нидерланды, хотели бы, чтобы уровень списаний для частного сектора был выше.
Другие члены ЕС опасаются, что новый раунд дискуссий о реструктуризации облигаций вызовет очередную волну продаж акций европейских банков, которые являются держателями больших пакетов этих бумаг.
В среду канцлер Германии Ангела Меркель объявила, что Еврогруппа в октябре проведет дополнительную встречу для обсуждения помощи Греции. По словам А.Меркель, европейские регуляторы продолжат обсуждать условия выделения Греции второго пакета помощи после того, как международные инспекторы завершат проверку финансов страны.
Падение на американском фондовом рынке не смогла сдержать даже публикация статистических данных. Объем заказов на товары длительного пользования в августе снизился на 0,1%, тогда как эксперты в среднем прогнозировали падение на 0,2%. При этом рост спроса на инвестиционные товары, включая компьютеры и телекоммуникационное оборудование, без учета военного оборудования и самолетов, составил 1,1%, став максимальным с мая.
В Азии в четверг динамика индексов оказалась смешанной в ожидании голосования по судьбе фонда стабильности в Германии.
Как ожидается, германский Бундестаг в четверг одобрит программу увеличения объемов и расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Участие Германии в фонде повысится со 123 млрд до 211 млрд евро.
Европа открылась умеренным снижением (индексы FTSE, S&P350, DAX просели на 0,1-0,4%), однако плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,8%).
На нефтяном рынке цены утром в четверг корректируются вверх на данных о том, что товарные запасы топлива в США увеличились на прошлой неделе меньше прогноза.
Стабилизации цен после резкого падения в среду также способствуют ожидания, что Германия в четверг одобрит увеличение объемов EFSF с 440 млрд до 780 млрд евро и расширение его полномочий.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть к 11:10 МСК в четверг составила $81,68 за баррель (+0,6%, накануне цена упала на 3,8%), цена фьючерса на Brent - $104,39 за баррель (+0,6%, накануне упала на 3,1%).
Товарные запасы углеводородов в США выросли впервые за четыре недели, что в среду добавило негатива рынку, однако затем инвесторы переключили внимание на тот факт, что увеличение запасов бензина и дистиллятов оказалось меньше ожиданий.
По оценке аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, главной причиной снижения мировых фондовых индексов накануне называются возникшие внутри ЕС разногласия относительно масштаба участия частных инвесторов в реструктуризации долгов Греции. Раньше предполагалось списание долгов в размере 21%, теперь же некоторые страны во главе с Германией требуют от держателей греческих обязательств согласиться на списание 50%.
Очевидно, что без серьезных списаний Греции не удастся стабилизировать госфинансы, но очередные разногласия внутри ЕС в условиях ограниченного времени для принятия решений только усиливают нервозность участников рынка. Голосование в парламенте Германии в четверг по вопросу увеличения размера EFSF выступает дополнительным событием, достойным обыгрывания спекулянтами.
Что касается российского рынка акций, то ему необходимо закрыть внизу "гэпы" по "фишкам", образовавшиеся двумя днями ранее. Накануне это удалось сделать далеко не всем бумагам. На фоне же падения на 2,1% индекса S&P 500 вероятность плотного закрытия ценовых разрывов существенно выше. После выполнения данных целей можно пытаться вновь играть на повышение.
Вместе с тем С.Клещев обратил внимание на объявленный "Норникелем" buyback собственных акций по цене более чем на треть выше рынка. Огромная премия по цене, короткий прогнозируемый срок реализации в сочетании с полным удовлетворением заявок миноритариев (объемом менее 100 акций) делают участие в данном корпоративном мероприятии невероятно привлекательным именно для рядовых инвесторов на российском рынке акций.
По своей привлекательности покупка до 100 бумаг "Норникеля" по рынку с перспективой их реализации по $306 превышает привлекательность от инвестиций в другие ценные бумаги на горизонте ближайших 2 месяцев, которые обещают быть весьма волатильными. Поэтому не удивительно, что наблюдается перекладка средств розничных клиентов из других "фишек" в акции ГМК. Не исключено, что этот переток средств физлиц в ближайшее время продолжится, считает С.Клещев.
По оценке аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, поддержкой рынка остаются уровни 1360 и 1336 пунктов по индексу ММВБ, сопротивление - 1390 пунктов.
В первой половине дня вероятна консолидация рынка в коридоре 1370-1380 пунктов, сильным сопротивлением остается 1390 пунктов, но возможны попытки его тестирования, учитывая растущие фьючерсы на индексы в США.
Во второй половине дня участники рынка будут ориентироваться на статистику из Европы и США. Стоит обратить внимание на индекс потребительского доверия еврозоны (13:00 мск). Важными индикаторами в США станет выход еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособие по безработице (16:30 мск) и данных по незавершенным сделкам по продаже жилья, отмечает аналитик.
Аналитик ФГ БКС Эдуард Бадаев также полагает, что большая порция статданных может серьезно повлиять на картину торгов.
Иссякший поток положительных новостей из Европы привел к незначительной коррекции вниз российских индексов, а в четверг выйдет большая порция статданных, которые могут существенно повлиять на крайне изменчивую в последние дни динамику торгов. Так, в Германии будут обнародованы данные по безработице за сентябрь (11:55 мск), а нижняя палата парламента проведет голосование по вопросу увеличения фонда EFSF и расширения его полномочий. В еврозоне выйдут данные по потребительскому доверию за сентябрь (13:00). Кроме того, ожидается публикация третьего пересмотренного значения изменения ВВП США за второй квартал (16:30), данных по персональному потреблению американских граждан за 2-й квартал (16:30), еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице (16:30), а также сведения о незавершенных сделках на рынке жилой недвижимости за август (18:00).
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в четверг просели акции "ТГК-14" (-3,7%), банка Возрождение (-3,5%), "ТГК-2" (-2,3%), "ОГК-5" (-2,1%), "Мечела" (-1,7%).
Выросли бумаги "Мосэнергосбыта" (+9,1%), "Белона" (+2,9%), "КАМАЗа" (+2,8%), "ОГК-6" (+1,9%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,373 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $54,43 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 7,1 млрд рублей.
Мнение аналитиков: рынок акций готов к выходу из консолидации вверх, дело за новостями
В ожидании решения Германии по увеличению Европейского фонда финансовой стабильности рынок акций РФ днем в четверг вышел в "зеленую зону" вслед за Европой и фьючерсами на индексы в США. К 15:01 индекс ММВБ прибавил 0,71% и составил 1387,72 пункта, индекс РТС вырос на 0,15%, до 1369, 45 пункта. "Быки" не торопятся развивать успех, поскольку проблемы в мировой экономике никуда не делись. Однако уровень 1400 -1425 пунктов индекса ММВБ, по мнению аналитиков, для рынка вполне достижимый в ближайшей перспективе.
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Первую половину четверга российский фондовый рынок завершил в «зеленой зоне», но уверенным текущий рост назвать никак нельзя. Слишком свежа в памяти паника недельной давности, да и сюрпризов от голосования в Бундестаге нельзя исключать. Вместе с тем, сдержанный оптимизм на европейских площадках вкупе с ценами на нефть, которые сегодня восстанавливаются после вчерашнего обвала, способствует росту индексов и котировок, но объемы торгов откровенно малы, да и до темпов подъема начала недели пока еще далеко. На наш взгляд, рост на российском фондовом рынке сегодня продлится вплоть до вечера, и цель в 1400 пунктов по индексу ММВБ не является чем-то нереальным. Проблемы в мировой экономике никуда не делись, но последние вести не устают радовать".
ИФ "Пингвин Капитал" (Станислав Дмитриев): "Основной поддержкой по индексу ММВБ выступает район 1350 пунктов. От этого уровня можно ожидать резкой активизации спроса. В дальнейшем напрашивается восстановление и возращение в коридор 1370-1390 пунктов. Рынок в целом готов к выходу из консолидации вверх, потенциал накоплен приличный. Первая же попытка выйти из консолидации вниз может оказаться ложной и преследует цель высадить из рынка "лишних пассажиров".
ИК "БрокерКредитСервис" (Валерий Дмитриев): "В четверг российский рынок консолидируется в диапазоне, сформированном в начале недели. Ожидания игроков связаны с голосованием в немецком Бундестаге по вопросу расширения объема EFSF. Риски связаны с тем, что агентство S&P уже предупредило о возможном снижении рейтингов Германии в случае увеличения её вклада в Стабфонде. С другой стороны, долговая проблема Еврозоны выглядит более серьезным риском. Российский фондовый рынок следует в фарватере внешних ориентиров – банки восстанавливаются на фоне умеренных покупок в западном финансовом секторе. Поддержка 1350 пунктов по индексу РТС выдержала испытание на прочность, что повысило вероятность достижения коррекционной цели в районе 1425 пунктов".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов четверга, после утреннего падения ниже 1370 пунктов, сумел восстановить свои позиции и вернуться к сопротивлению 1390 пунктов, возле которого, как и два предыдущих дня, приостановил рост. Ближайшими сопротивлениями для индикатора являются уровни 1430 и 1450 пунктов. Во второй половине дня рынки будут ждать новостей из Германии, а также макроэкономических данных из США. Инвесторы почти не сомневаются в том, что проект расширения Европейского фонда финансовой стабильности получит одобрение в немецком парламенте, однако, окончательное решение этого вопроса наверняка оказало бы рынкам дополнительную поддержку. В последние дни участники не уделяют много внимания американским макроэкономическим данным, однако, если мы увидим значительное ухудшение показателей, реакция рынков также вряд ли заставит себя долго ждать".
/Компиляция. 29 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу