30 сентября 2011 Финмаркет
Аналитики пока не спешат существенно пересматривать прогнозы по российской экономике. Практически прежними оставлены прогнозы по росту ВВП на 2011 год, понижены ожидания по инфляции, при этом изменены прогнозы в сторону ослабления рубля
Экономисты пока спокойно реагируют на колебания на фондовых рынках, оставив практически прежними прогнозы по росту экономики на 2011 год, одновременно снизив прогнозы по курсу рубля ожидания по инфляции.
В настоящее момент сложно предсказать, насколько вероятна мировая рецессия в ближайшие месяцы и как сильно это может отразиться на российской экономике. Поэтому аналитики пока не спешат существенно пересматривать прогнозы.
Промпроизводство
Рост промпроизводства в РФ в сентябре 2011 года, согласно ожиданиям экономистов, составит 5,8%, а инфляция будет нулевой. Таковы данные консенсус-прогноза основных макропоказателей в сентябре, составленного "Интерфаксом" на основе опроса аналитиков ведущих инвесткомпаний, банков и аналитических центров, проведенного в конце месяца.
Консенсус-прогноз по росту промпроизводства на 2011 год не изменился и составил 5%, а на 2012 год понизился до 4,0% (с 4,2% по опросу месяц назад). Минэкономразвития в августе понизило прогноз по росту промышленности на 2011 год до 4,8% с 5,4%, а на 2012 год - до 3,4% с 3,6%.
Инвестиции
Инвестиции в основной капитал, по прогнозу, в сентябре вырастут на 6,9% после увеличения на 6,5% в июле.
Ожидания в отношении высоких и устойчивых темпов роста инвестиций пока не оправдываются, поэтому экономисты понизили и прогноз на год до 6,1% (с 7,1% по предыдущему опросу). Минэкономразвития в августе оставило прежним прогноз по росту инвестиций на 2011 год - 6%, но понизило прогноз на 2012 год до 7,8% с 8,8%.
Розница
Оборот розничной торговли продолжает демонстрировать устойчивый рост, при этом в августе он заметно ускорился (до 7,8% в годовом выражении) в основном в результате сохранения тенденции увеличения потребительского кредитования и сокращения сбережений населения.
В сентябре, согласно ожиданиям аналитиков, оборот торговли вырастет на 8%.
По итогам года, согласно консенсус-прогнозу. розничная торговля вырастет на 5,2% (5% по предыдущему опросу). Минэкономразвития в конце августа существенно повысило прогноз по росту розничной торговли до 5,3% с 3,8%.
Инфляция
После традиционного январского всплеска инфляции (2,4%), в феврале рост цен резко замедлился до 0,8%, в марте - до 0,6%, а в апреле - до 0,4%. В мае из-за скачка цен на бензин инфляция несколько ускорилась до 0,5%. Но в июне начали действовать сезонные факторы - удешевление плодоовощной продукции, что замедлило рост цен до 0,2%, в июле до нуля, а в августе наблюдалась дефляция в размере 0,2%.
В сентябре плодовоовощная продукция продолжила дешеветь высокими темпами, к этому добавилось значительное удешевление круп. С другой стороны, в сентябре дорожали говядина, яйца, молоко, бензин. По мнению аналитиков, это может привести к нулевой инфляции в сентябре.
В целом за 2011 год экономисты значительно понизили прогноз по инфляции до 7,2% (с 8,0% по предыдущему опросу), что немного выше прогноза Минэкономразвития (6,5-7,0%) и ЦБ (6,0-7,0%).
Рубль
Потрясения на фондовых рынках привели и к значительному пересмотру прогнозов по курсу рубля. При этом некоторые аналитики еще не успели пересмотреть прогнозы, поэтому изменение консенсус-прогноза могло бы быть еще большим.
В конце 2011 года аналитики ожидают курс на уровне 30,1 рубля за доллар (по опросу месяц назад - 28,8 рубля за доллар) и 29,5 рубля за доллар к концу 2012 года (29,3 рубля за доллар). На конец 2011 года аналитики ожидают 41 рубль за евро (40,3 рубля за евро по предыдущему опросу), а на конец 2012 года - 40,3 рубля за евро (39,4 рубля за евро).
ВВП
Как сообщалось, в августе текущего года рост российской экономики продолжился и составил, по оценке Минэкономразвития России, как и в июле, 0,4% с исключением сезонного фактора.
Наибольший положительный вклад в рост ВВП внесли в августе промышленное производство и оборот розничной торговли при сохраняющемся высоком вкладе импорта в удовлетворение внутреннего спроса. Несмотря на стагнацию реальных доходов населения, резко усилился рост потребительского спроса. После спада в июле возобновил тенденцию к активизации инвестиционного спроса.
В то же время экономика демонстрирует умеренные темпы роста. Поэтому прогнозы экономистов достаточно осторожные, тем более большому оптимизму не способствует внешний фон.
Консенсус-прогноз по росту ВВП на 2011 год незначительно снизился и составляет 4,0% (с 4,2%), а на 2012 год - до 3,7% с 4,0%. Минэкономразвития в конце августа понизило прогноз по росту ВВП в 2011 году до 4,1% с 4,2%, а на 2012 год повысило до 3,7% с 3,5%.
В опросе приняли участие аналитики следующих организаций: BDO, Альфа-банк, Институт экономической политики, ФК "Открытие", Райффайзенбанк, Сбербанк, ИК "Тройка Диалог", ФК "Уралсиб".
Статданные помогли фондовому рынку США
Американский рынок акций восстановился на закрытии торговой сессии в четверг после падения благодаря сильной статистике по рынку труда США и данным об изменении американского ВВП во втором квартале, сообщило агентство Bloomberg.
Кроме того, позитивным сигналом стало успешное прохождение через парламент ФРГ закона о расширении полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Министерство торговли США повысило оценку роста ВВП во втором квартале 2011 года до 1,3% в годовом выражении с 1%, свидетельствуют окончательные данные. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали пересмотра оценки роста ВВП до 1,2%.
Кроме того, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 37 тыс. - до 391 тыс. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 428 тыс., а не 423 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок за неделю, завершившуюся 17 сентября, на 3 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели - до 420 тыс.
Германский Бундестаг в четверг одобрил увеличение объема EFSF с 440 млрд евро до 780 млрд евро. Участие Германии в фонде вырастет со 123 млрд евро до 211 млрд евро. Кроме того, EFSF возьмет на себя ответственность за выкуп облигаций стран региона вместо Европейского центрального банка, а также сможет выдавать кредиты нуждающимся странам до того, как им потребуется экстренная помощь.
"Мы получили два замечательных показателя, - отмечает аналитик Federated Investors Inc. Филипп Орландо. - Это подразумевает, что период замедления темпов роста экономики близится к концу и что мы не скатываемся в новую рецессию". "Акции должны расти на этих новостях, однако уловка состоит в том, что наши внутренние проблемы сейчас не так беспокоят инвесторов, как то, что происходит в еврозоне", - подчеркнул эксперт.
Наиболее существенный прирост в четверг продемонстрировали котировки акций компаний финансового сектора. Подындекс SP 500, в расчет которого входят ценные бумаги банков, вырос на 2,8%.
Стоимость акций Bank of America Corp. и JPMorgan Chase & Co. поднялась более чем на 2,4% и 2,3% соответственно.
В то же время капитализация Advanced Micro Devices Inc. сократилась на 14% после того, как производитель полупроводников ухудшил прогноз продаж и прибыльности на третий квартал, сославшись на производственные проблемы. Согласно прогнозу AMD, ухудшила прогноз роста продаж в текущем квартале до 4-6% против 10%, ожидавшихся ранее. Рентабельность по валовой выручке, как ожидается, составит 44-45%, ранее в компании прогнозировали показатель на уровне 47%.
Опасения участников рынка, связанные с возможностью замедления темпов роста экономики Китая, способствовали снижению рыночной стоимости компаний розничной торговли, которые имеют бизнес в азиатском регионе. Так, бумаги Tiffany & Co., 36% выручки которой приходится на Азиатско-Тихоокеанский регион, подешевели на 6,9%, Coach Inc. - на 6,1%.
Согласно ожиданиям инвесторов, темпы роста китайской экономики замедлятся и будут составлять менее половины от среднего показателя за последние 30 лет. Согласно опросу, проведенному Bloomberg, 59% респондентов полагает, что к 2016 году годовой прирост ВВП страны будет составлять менее 5% по сравнению с 9,5% во втором квартале этого года.
Индекс Dow Jones Industrial Average в четверг вырос на 143,08 пункта (1,3%) - до 11154,0 пункта.
Standard & Poor's 500 поднялся на 9,34 пункта (0,81%), составив 1160,4 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite опустилось на 10,82 пункта (0,43%) - до 2480,76 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона падают в ходе торгов в пятницу впервые за четыре сессии и завершают квартал самым значительным снижением за почти три года, сообщает агентство Bloomberg.
Статданные из США не успокоили опасения инвесторов относительно угрозы рецессии крупнейшей экономике мира.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,5% - до 113,56 пункта. С начала недели индикатор прибавил 1,7%.
Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 1,2%, гонконгский Hang Seng - на 2,1%.
"Настроения сейчас очень быстро меняются с негатива на позитив. На данном этапе люди все еще испытывают неуверенность в отношении макроэкономического прогноза", - отметил Тим Шредерс из Pengana Capital Ltd.
Котировки акций гонконгской компании Li & Fung Ltd., поставщика одежды и игрушек для ритейлеров мира, включая Wal-Mart, обвалились на 5,1% из-за опасений сокращения спроса.
Бумаги ведущего автомобилестроительного концерна мира японской Toyota Motor Corp. подешевели на 0,9%.
Samsung Electronics Co. сократила капитализацию на 1,9%.
Цена бумаг второй по величине нефтегазовой компании Австралии Woodside Petroleum Ltd. выросла на 0,8% вслед за повышением цен на нефть.
С начала месяца MSCI Asia Pacific обвалился на 9,1%, доведя падение в этом квартале до 16% - максимума с трех месяцев, завершившихся в декабре 2008 года, в разгар мирового кризиса. На отдельных рынках региона квартальное падение составляет от 11% до 21%.
Нефть дорожает в ходе торгов в пятницу на фоне позитивной макроэкономической статистики из США, которая позволяет ожидать роста спроса на топливо, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:29 МСК в пятницу поднялась на $0,49 (0,6%) относительно закрытия сессии 29 сентября - до $82,63 за баррель.
По итогам торгов в четверг WTI с поставкой в ноябре выросла в цене на $0,88 (1,08%) - до $82,14 за баррель. С начала месяца цена контракта упала на 7%, а квартальное падение стоимости может стать худшим результатом с четвертого квартала 2008 года.
Министерство торговли США в четверг повысило оценку роста ВВП во втором квартале 2011 года до 1,3% в годовом выражении с 1%, в то время как аналитики ожидали пересмотра оценки роста ВВП до 1,2%.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, составило в прошедшем квартале 2,3%. Ранее сообщалось об увеличении этого показателя на 2,2%, эксперты же не ожидали пересмотра.
Кроме того, темпы роста потребительских расходов в прошедшем квартале были пересмотрены до 0,7% с 0,4%, инвестиций компаний в оборудование и программное обеспечение - до 6,2% с 7,9%.
Котировка фьючерса на нефть Brent на ноябрь на лондонской бирже ICE Futures повысилась в пятницу на $0,41 (0,39%) - до $104,36 за баррель.
В четверг нефть Brent с поставкой в ноябре подорожала на $0,14 (0,13%) - до $103,95 за баррель.
Рынок акций РФ утром в пятницу снижается вслед за миром, индекс ММВБ не удержал 1400 пунктов
Российский рынок акций утром в пятницу снижается вслед за мировыми фондовыми площадками и нефтью на негативной статистике из Азии, индекс ММВБ скатился ниже 1400 пунктов
К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1393,63 пункта (-1%), индекс РТС - 1366,75 пункта (-1,61%); цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 2%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-1,4%), "Газпрома" (-1,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,8%), "НОВАТЭКа" (-1%), "Роснефти" (-1%), "Ростелекома" (-1%), Сбербанка России (-1,6% и -2,1% "префы"), "Сургутнефтегаза" (-0,9%), "Татнефти" (-1,1%), "ФСК ЕЭС" (-1,1%).
Выросли акции "Полиметалла" (+1,8%, до 541,4 рубля) новостях о реструктуризации компании и планах размещения бумаг на Лондонской фондовой бирже (LSE).
Как стало известно в пятницу, основные акционеры "Полиметалла" приняли решение об изменении корпоративной структуры компании. Ее холдинговой компанией станет Polymetal International (Джерси), в дальнейшем она подаст заявку на премиальный листинг на LSE.
В пятницу компания PMTL Holding Limited, "дочка" Polymetal International, объявила оферту акционерам "Полиметалла" на приобретение принадлежащих им акций и GDR. Чтобы оферта была признана действительной, ее должны акцептовать владельцы минимум 85% акций "Полиметалла". У PMTL уже есть согласие владельцев 51,1% акций. Затем Polymetal International проведет размещение акций на сумму около $500 млн.
Также утром в пятницу повысился курс бумаг "Газпром нефти" (+0,2%), "Норникеля" (+0,1%), "Полюс Золото" (+0,1%).
Индексы в США накануне выросли благодаря сильной статистике по рынку труда США и данным об изменении американского ВВП во втором квартале.
Кроме того, позитивным сигналом стало успешное прохождение через парламент ФРГ закона о расширении полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Министерство торговли США повысило оценку роста ВВП во втором квартале 2011 года до 1,3% в годовом выражении с 1%, аналитики ожидали пересмотра оценки роста ВВП до 1,2%.
Кроме того, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 37 тыс. (до 391 тыс.), ожидалось снижение на 3 тыс.
Германский Бундестаг в четверг одобрил увеличение объема EFSF с 440 млрд евро до 780 млрд евро. Участие Германии в фонде вырастет со 123 млрд евро до 211 млрд евро. Кроме того, EFSF возьмет на себя ответственность за выкуп облигаций стран региона вместо Европейского центрального банка, а также сможет выдавать кредиты нуждающимся странам до того, как им потребуется экстренная помощь.
Между тем в пятницу снизились индексы в Азии, негативно открылась Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX теряют 1,2-1,7%), дешевеют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 0,9%, до 1145 пункта), поскольку статданные из США не смогли полностью развеять опасения инвесторов относительно угрозы рецессии крупнейшей экономике мира, а в Азии вышла слабая статистика.
Негативом для рынков стали данные о менее значительном, чем ожидалось, увеличении промпроизводства в Японии и Южной Корее, а также о продолжившемся третий месяц подряд снижении производственной активности в КНР. Промпроизводство в Японии увеличилось в августе на 0,8%, тогда как эксперты ожидали скачка на 1,6%, в Южной Корее рост составил 4,8%, не оправдав средний прогноз рынка на уровне 6,1%.
Нефть утром в пятницу также ушла в "минус": стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:10 МСК составила $82,07 за баррель (-0,1%, накануне цена выросла на 1,1%), цена фьючерса на нефть Brent - $103,69 за баррель (-0,25%, накануне цена выросли на 0,1%).
Как отмечает аналитик ФГ "БКС" Эдуард Бадаев, негативный настрой в Азии и снижение фьючерсов на индексы в США оказывают давление на российский рынок утром в пятницу. Скорее всего, российский рынок будет торговаться в символическом минусе до выхода очередной статистики на Западе. В еврозоне в пятницу будут обнародованы данные по уровню безработицы за август (13:00 МСК), в США выйдет статистика по персональным расходам за август (16:30 МСК), сентябрьское значение индекса деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI, 17:45 МСК) и финальная редакция индекса доверия потребителей от Мичиганского университета за сентябрь (17:55 МСК).
По словам аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, основные новости утром в пятницу поступают из Китая. Индекс менеджеров по закупкам в промышленном секторе КНР в сентябре уже третий месяц подряд оказался ниже уровня 50 пунктов, разделяющего рост и спад деловой активности.
Таким образом, рынки получают еще одно подтверждение постепенной "мягкой посадки" экономики Поднебесной, что в сочетании с имеющимися рисками замедления и даже сползания в рецессию развитых стран Запада заставляет инвесторов с осторожностью относиться к покупке в первую очередь сырья и акций добывающих компаний.
Другая новость заключается в резком укреплении курса юаня относительно доллара США, произошедшем в пятницу. Рост курса китайской валюты составил 0,6% - максимальная величина как минимум за последний год. Возможно, что, укрепляя валюту, Пекин стремится не только снизить инфляцию, которая продолжает превышать 6%, но и отвечает на непрекращающиеся требования США по ревальвации юаня. Причем эти призывы становятся все громче именно по мере ухудшения экономической ситуации в странах Запада.
С.Клещев не склонен переоценивать значимость американской статистики, вышедшей в четверг (были пересмотрены в лучшую сторону темпы роста ВВП и личного потребления за второй квартал, плюс количество первичных заявок на пособие по безработице упало до минимального значения за последние 5 месяцев), поэтому ожидает, что и рост по российским "фишкам", вызванный в больше степени закрытием "шортовых" позиций, может быть частично отыгран в течение пятничных торгов.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич также полагает, что главным фактором в пятницу выступит макроэкономическая статистика из Штатов, которая определит расстановку сил в конце торгов. Пока же давление на котировки оказывает закрытие краткосрочных "длинных позиций" в преддверии выходных.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в пятницу подешевели акции "Мосэнергосбыта" (-5%), "Распадской" (-3,4%), банка "Возрождение" (-3,3%), "Магнита" (-2,8%), "Мечела" (-2,7%), "Аптечной сети 36,6" (-2,5%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-2,2%), "Седьмого континента" (-2,2%).
Выросли бумаги "ТГК-13" (+1,9%), "Транснефти" (+0,6%), "Иркутскэнерго" (+0,5%), "Аэрофлота" (+0,5%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,64 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $70,8 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 9,8 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Экономисты пока спокойно реагируют на колебания на фондовых рынках, оставив практически прежними прогнозы по росту экономики на 2011 год, одновременно снизив прогнозы по курсу рубля ожидания по инфляции.
В настоящее момент сложно предсказать, насколько вероятна мировая рецессия в ближайшие месяцы и как сильно это может отразиться на российской экономике. Поэтому аналитики пока не спешат существенно пересматривать прогнозы.
Промпроизводство
Рост промпроизводства в РФ в сентябре 2011 года, согласно ожиданиям экономистов, составит 5,8%, а инфляция будет нулевой. Таковы данные консенсус-прогноза основных макропоказателей в сентябре, составленного "Интерфаксом" на основе опроса аналитиков ведущих инвесткомпаний, банков и аналитических центров, проведенного в конце месяца.
Консенсус-прогноз по росту промпроизводства на 2011 год не изменился и составил 5%, а на 2012 год понизился до 4,0% (с 4,2% по опросу месяц назад). Минэкономразвития в августе понизило прогноз по росту промышленности на 2011 год до 4,8% с 5,4%, а на 2012 год - до 3,4% с 3,6%.
Инвестиции
Инвестиции в основной капитал, по прогнозу, в сентябре вырастут на 6,9% после увеличения на 6,5% в июле.
Ожидания в отношении высоких и устойчивых темпов роста инвестиций пока не оправдываются, поэтому экономисты понизили и прогноз на год до 6,1% (с 7,1% по предыдущему опросу). Минэкономразвития в августе оставило прежним прогноз по росту инвестиций на 2011 год - 6%, но понизило прогноз на 2012 год до 7,8% с 8,8%.
Розница
Оборот розничной торговли продолжает демонстрировать устойчивый рост, при этом в августе он заметно ускорился (до 7,8% в годовом выражении) в основном в результате сохранения тенденции увеличения потребительского кредитования и сокращения сбережений населения.
В сентябре, согласно ожиданиям аналитиков, оборот торговли вырастет на 8%.
По итогам года, согласно консенсус-прогнозу. розничная торговля вырастет на 5,2% (5% по предыдущему опросу). Минэкономразвития в конце августа существенно повысило прогноз по росту розничной торговли до 5,3% с 3,8%.
Инфляция
После традиционного январского всплеска инфляции (2,4%), в феврале рост цен резко замедлился до 0,8%, в марте - до 0,6%, а в апреле - до 0,4%. В мае из-за скачка цен на бензин инфляция несколько ускорилась до 0,5%. Но в июне начали действовать сезонные факторы - удешевление плодоовощной продукции, что замедлило рост цен до 0,2%, в июле до нуля, а в августе наблюдалась дефляция в размере 0,2%.
В сентябре плодовоовощная продукция продолжила дешеветь высокими темпами, к этому добавилось значительное удешевление круп. С другой стороны, в сентябре дорожали говядина, яйца, молоко, бензин. По мнению аналитиков, это может привести к нулевой инфляции в сентябре.
В целом за 2011 год экономисты значительно понизили прогноз по инфляции до 7,2% (с 8,0% по предыдущему опросу), что немного выше прогноза Минэкономразвития (6,5-7,0%) и ЦБ (6,0-7,0%).
Рубль
Потрясения на фондовых рынках привели и к значительному пересмотру прогнозов по курсу рубля. При этом некоторые аналитики еще не успели пересмотреть прогнозы, поэтому изменение консенсус-прогноза могло бы быть еще большим.
В конце 2011 года аналитики ожидают курс на уровне 30,1 рубля за доллар (по опросу месяц назад - 28,8 рубля за доллар) и 29,5 рубля за доллар к концу 2012 года (29,3 рубля за доллар). На конец 2011 года аналитики ожидают 41 рубль за евро (40,3 рубля за евро по предыдущему опросу), а на конец 2012 года - 40,3 рубля за евро (39,4 рубля за евро).
ВВП
Как сообщалось, в августе текущего года рост российской экономики продолжился и составил, по оценке Минэкономразвития России, как и в июле, 0,4% с исключением сезонного фактора.
Наибольший положительный вклад в рост ВВП внесли в августе промышленное производство и оборот розничной торговли при сохраняющемся высоком вкладе импорта в удовлетворение внутреннего спроса. Несмотря на стагнацию реальных доходов населения, резко усилился рост потребительского спроса. После спада в июле возобновил тенденцию к активизации инвестиционного спроса.
В то же время экономика демонстрирует умеренные темпы роста. Поэтому прогнозы экономистов достаточно осторожные, тем более большому оптимизму не способствует внешний фон.
Консенсус-прогноз по росту ВВП на 2011 год незначительно снизился и составляет 4,0% (с 4,2%), а на 2012 год - до 3,7% с 4,0%. Минэкономразвития в конце августа понизило прогноз по росту ВВП в 2011 году до 4,1% с 4,2%, а на 2012 год повысило до 3,7% с 3,5%.
В опросе приняли участие аналитики следующих организаций: BDO, Альфа-банк, Институт экономической политики, ФК "Открытие", Райффайзенбанк, Сбербанк, ИК "Тройка Диалог", ФК "Уралсиб".
Статданные помогли фондовому рынку США
Американский рынок акций восстановился на закрытии торговой сессии в четверг после падения благодаря сильной статистике по рынку труда США и данным об изменении американского ВВП во втором квартале, сообщило агентство Bloomberg.
Кроме того, позитивным сигналом стало успешное прохождение через парламент ФРГ закона о расширении полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Министерство торговли США повысило оценку роста ВВП во втором квартале 2011 года до 1,3% в годовом выражении с 1%, свидетельствуют окончательные данные. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали пересмотра оценки роста ВВП до 1,2%.
Кроме того, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 37 тыс. - до 391 тыс. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 428 тыс., а не 423 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок за неделю, завершившуюся 17 сентября, на 3 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели - до 420 тыс.
Германский Бундестаг в четверг одобрил увеличение объема EFSF с 440 млрд евро до 780 млрд евро. Участие Германии в фонде вырастет со 123 млрд евро до 211 млрд евро. Кроме того, EFSF возьмет на себя ответственность за выкуп облигаций стран региона вместо Европейского центрального банка, а также сможет выдавать кредиты нуждающимся странам до того, как им потребуется экстренная помощь.
"Мы получили два замечательных показателя, - отмечает аналитик Federated Investors Inc. Филипп Орландо. - Это подразумевает, что период замедления темпов роста экономики близится к концу и что мы не скатываемся в новую рецессию". "Акции должны расти на этих новостях, однако уловка состоит в том, что наши внутренние проблемы сейчас не так беспокоят инвесторов, как то, что происходит в еврозоне", - подчеркнул эксперт.
Наиболее существенный прирост в четверг продемонстрировали котировки акций компаний финансового сектора. Подындекс SP 500, в расчет которого входят ценные бумаги банков, вырос на 2,8%.
Стоимость акций Bank of America Corp. и JPMorgan Chase & Co. поднялась более чем на 2,4% и 2,3% соответственно.
В то же время капитализация Advanced Micro Devices Inc. сократилась на 14% после того, как производитель полупроводников ухудшил прогноз продаж и прибыльности на третий квартал, сославшись на производственные проблемы. Согласно прогнозу AMD, ухудшила прогноз роста продаж в текущем квартале до 4-6% против 10%, ожидавшихся ранее. Рентабельность по валовой выручке, как ожидается, составит 44-45%, ранее в компании прогнозировали показатель на уровне 47%.
Опасения участников рынка, связанные с возможностью замедления темпов роста экономики Китая, способствовали снижению рыночной стоимости компаний розничной торговли, которые имеют бизнес в азиатском регионе. Так, бумаги Tiffany & Co., 36% выручки которой приходится на Азиатско-Тихоокеанский регион, подешевели на 6,9%, Coach Inc. - на 6,1%.
Согласно ожиданиям инвесторов, темпы роста китайской экономики замедлятся и будут составлять менее половины от среднего показателя за последние 30 лет. Согласно опросу, проведенному Bloomberg, 59% респондентов полагает, что к 2016 году годовой прирост ВВП страны будет составлять менее 5% по сравнению с 9,5% во втором квартале этого года.
Индекс Dow Jones Industrial Average в четверг вырос на 143,08 пункта (1,3%) - до 11154,0 пункта.
Standard & Poor's 500 поднялся на 9,34 пункта (0,81%), составив 1160,4 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite опустилось на 10,82 пункта (0,43%) - до 2480,76 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона падают в ходе торгов в пятницу впервые за четыре сессии и завершают квартал самым значительным снижением за почти три года, сообщает агентство Bloomberg.
Статданные из США не успокоили опасения инвесторов относительно угрозы рецессии крупнейшей экономике мира.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,5% - до 113,56 пункта. С начала недели индикатор прибавил 1,7%.
Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 1,2%, гонконгский Hang Seng - на 2,1%.
"Настроения сейчас очень быстро меняются с негатива на позитив. На данном этапе люди все еще испытывают неуверенность в отношении макроэкономического прогноза", - отметил Тим Шредерс из Pengana Capital Ltd.
Котировки акций гонконгской компании Li & Fung Ltd., поставщика одежды и игрушек для ритейлеров мира, включая Wal-Mart, обвалились на 5,1% из-за опасений сокращения спроса.
Бумаги ведущего автомобилестроительного концерна мира японской Toyota Motor Corp. подешевели на 0,9%.
Samsung Electronics Co. сократила капитализацию на 1,9%.
Цена бумаг второй по величине нефтегазовой компании Австралии Woodside Petroleum Ltd. выросла на 0,8% вслед за повышением цен на нефть.
С начала месяца MSCI Asia Pacific обвалился на 9,1%, доведя падение в этом квартале до 16% - максимума с трех месяцев, завершившихся в декабре 2008 года, в разгар мирового кризиса. На отдельных рынках региона квартальное падение составляет от 11% до 21%.
Нефть дорожает в ходе торгов в пятницу на фоне позитивной макроэкономической статистики из США, которая позволяет ожидать роста спроса на топливо, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:29 МСК в пятницу поднялась на $0,49 (0,6%) относительно закрытия сессии 29 сентября - до $82,63 за баррель.
По итогам торгов в четверг WTI с поставкой в ноябре выросла в цене на $0,88 (1,08%) - до $82,14 за баррель. С начала месяца цена контракта упала на 7%, а квартальное падение стоимости может стать худшим результатом с четвертого квартала 2008 года.
Министерство торговли США в четверг повысило оценку роста ВВП во втором квартале 2011 года до 1,3% в годовом выражении с 1%, в то время как аналитики ожидали пересмотра оценки роста ВВП до 1,2%.
Повышение индекса PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, составило в прошедшем квартале 2,3%. Ранее сообщалось об увеличении этого показателя на 2,2%, эксперты же не ожидали пересмотра.
Кроме того, темпы роста потребительских расходов в прошедшем квартале были пересмотрены до 0,7% с 0,4%, инвестиций компаний в оборудование и программное обеспечение - до 6,2% с 7,9%.
Котировка фьючерса на нефть Brent на ноябрь на лондонской бирже ICE Futures повысилась в пятницу на $0,41 (0,39%) - до $104,36 за баррель.
В четверг нефть Brent с поставкой в ноябре подорожала на $0,14 (0,13%) - до $103,95 за баррель.
Рынок акций РФ утром в пятницу снижается вслед за миром, индекс ММВБ не удержал 1400 пунктов
Российский рынок акций утром в пятницу снижается вслед за мировыми фондовыми площадками и нефтью на негативной статистике из Азии, индекс ММВБ скатился ниже 1400 пунктов
К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1393,63 пункта (-1%), индекс РТС - 1366,75 пункта (-1,61%); цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 2%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-1,4%), "Газпрома" (-1,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,8%), "НОВАТЭКа" (-1%), "Роснефти" (-1%), "Ростелекома" (-1%), Сбербанка России (-1,6% и -2,1% "префы"), "Сургутнефтегаза" (-0,9%), "Татнефти" (-1,1%), "ФСК ЕЭС" (-1,1%).
Выросли акции "Полиметалла" (+1,8%, до 541,4 рубля) новостях о реструктуризации компании и планах размещения бумаг на Лондонской фондовой бирже (LSE).
Как стало известно в пятницу, основные акционеры "Полиметалла" приняли решение об изменении корпоративной структуры компании. Ее холдинговой компанией станет Polymetal International (Джерси), в дальнейшем она подаст заявку на премиальный листинг на LSE.
В пятницу компания PMTL Holding Limited, "дочка" Polymetal International, объявила оферту акционерам "Полиметалла" на приобретение принадлежащих им акций и GDR. Чтобы оферта была признана действительной, ее должны акцептовать владельцы минимум 85% акций "Полиметалла". У PMTL уже есть согласие владельцев 51,1% акций. Затем Polymetal International проведет размещение акций на сумму около $500 млн.
Также утром в пятницу повысился курс бумаг "Газпром нефти" (+0,2%), "Норникеля" (+0,1%), "Полюс Золото" (+0,1%).
Индексы в США накануне выросли благодаря сильной статистике по рынку труда США и данным об изменении американского ВВП во втором квартале.
Кроме того, позитивным сигналом стало успешное прохождение через парламент ФРГ закона о расширении полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Министерство торговли США повысило оценку роста ВВП во втором квартале 2011 года до 1,3% в годовом выражении с 1%, аналитики ожидали пересмотра оценки роста ВВП до 1,2%.
Кроме того, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 37 тыс. (до 391 тыс.), ожидалось снижение на 3 тыс.
Германский Бундестаг в четверг одобрил увеличение объема EFSF с 440 млрд евро до 780 млрд евро. Участие Германии в фонде вырастет со 123 млрд евро до 211 млрд евро. Кроме того, EFSF возьмет на себя ответственность за выкуп облигаций стран региона вместо Европейского центрального банка, а также сможет выдавать кредиты нуждающимся странам до того, как им потребуется экстренная помощь.
Между тем в пятницу снизились индексы в Азии, негативно открылась Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX теряют 1,2-1,7%), дешевеют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 0,9%, до 1145 пункта), поскольку статданные из США не смогли полностью развеять опасения инвесторов относительно угрозы рецессии крупнейшей экономике мира, а в Азии вышла слабая статистика.
Негативом для рынков стали данные о менее значительном, чем ожидалось, увеличении промпроизводства в Японии и Южной Корее, а также о продолжившемся третий месяц подряд снижении производственной активности в КНР. Промпроизводство в Японии увеличилось в августе на 0,8%, тогда как эксперты ожидали скачка на 1,6%, в Южной Корее рост составил 4,8%, не оправдав средний прогноз рынка на уровне 6,1%.
Нефть утром в пятницу также ушла в "минус": стоимость ноябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:10 МСК составила $82,07 за баррель (-0,1%, накануне цена выросла на 1,1%), цена фьючерса на нефть Brent - $103,69 за баррель (-0,25%, накануне цена выросли на 0,1%).
Как отмечает аналитик ФГ "БКС" Эдуард Бадаев, негативный настрой в Азии и снижение фьючерсов на индексы в США оказывают давление на российский рынок утром в пятницу. Скорее всего, российский рынок будет торговаться в символическом минусе до выхода очередной статистики на Западе. В еврозоне в пятницу будут обнародованы данные по уровню безработицы за август (13:00 МСК), в США выйдет статистика по персональным расходам за август (16:30 МСК), сентябрьское значение индекса деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI, 17:45 МСК) и финальная редакция индекса доверия потребителей от Мичиганского университета за сентябрь (17:55 МСК).
По словам аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, основные новости утром в пятницу поступают из Китая. Индекс менеджеров по закупкам в промышленном секторе КНР в сентябре уже третий месяц подряд оказался ниже уровня 50 пунктов, разделяющего рост и спад деловой активности.
Таким образом, рынки получают еще одно подтверждение постепенной "мягкой посадки" экономики Поднебесной, что в сочетании с имеющимися рисками замедления и даже сползания в рецессию развитых стран Запада заставляет инвесторов с осторожностью относиться к покупке в первую очередь сырья и акций добывающих компаний.
Другая новость заключается в резком укреплении курса юаня относительно доллара США, произошедшем в пятницу. Рост курса китайской валюты составил 0,6% - максимальная величина как минимум за последний год. Возможно, что, укрепляя валюту, Пекин стремится не только снизить инфляцию, которая продолжает превышать 6%, но и отвечает на непрекращающиеся требования США по ревальвации юаня. Причем эти призывы становятся все громче именно по мере ухудшения экономической ситуации в странах Запада.
С.Клещев не склонен переоценивать значимость американской статистики, вышедшей в четверг (были пересмотрены в лучшую сторону темпы роста ВВП и личного потребления за второй квартал, плюс количество первичных заявок на пособие по безработице упало до минимального значения за последние 5 месяцев), поэтому ожидает, что и рост по российским "фишкам", вызванный в больше степени закрытием "шортовых" позиций, может быть частично отыгран в течение пятничных торгов.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич также полагает, что главным фактором в пятницу выступит макроэкономическая статистика из Штатов, которая определит расстановку сил в конце торгов. Пока же давление на котировки оказывает закрытие краткосрочных "длинных позиций" в преддверии выходных.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в пятницу подешевели акции "Мосэнергосбыта" (-5%), "Распадской" (-3,4%), банка "Возрождение" (-3,3%), "Магнита" (-2,8%), "Мечела" (-2,7%), "Аптечной сети 36,6" (-2,5%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-2,2%), "Седьмого континента" (-2,2%).
Выросли бумаги "ТГК-13" (+1,9%), "Транснефти" (+0,6%), "Иркутскэнерго" (+0,5%), "Аэрофлота" (+0,5%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,64 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $70,8 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 9,8 млрд рублей.
/Компиляция. 30 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу