3 октября 2011 Архив Кашина Елена
Кратко о EUR/USD. На момент публикации EUR/USD демонстрирует некоторую коррекцию из района поддержки, представленной уровнями 1,3450 – 1,35 и находящейся в диапазоне 1,3309 - 1,3331. Однако коррекция получит продолжение только при росте пары до отметок, находящихся в диапазоне 1,3412 – 1,3492. В случае оптимистичного сценария речь пойдет о попытке достижения верхней границы проторговывания уровня 1,35 (краткосрочно она представлена отметкой 1.3584). При негативном сценарии можно будет рассчитывать на вариант достижения уровня 1,33 (краткосрочный ориентир: 1,3223).
А теперь о более интересном…
S&P500 и DJI. Интригующая вещь… (особенно в свете негативных ожиданий спекулянтов).
Создателем и редактором американского фондового индекса S&P500 (а также австралийского S&P 200) является компания Standard & Poor’s (S&P) - дочерняя компания корпорации McGraw-Hill (The McGraw-Hill Companies, Inc.,МакГроу-Хилл, NYSE: MHP), американской компании, занимающаяся издательской деятельностью, телевещанием, оказанием финансовых и бизнес-услуг.
Владельцем индекса DJI является CME Group Inc., представляющая крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов (фьючерсов и опционов на основе процентных ставок, индексов акций, валюты, энергетических ресурсов, сельскохозяйственных товаров, металлов, недвижимости, а также погодных индексов), построенный путем объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка. CME Group Inc. была образована в 2007 г. - году начала катаклизмов на фондовом рынке. В настоящее время в состав группы входят: Чикагская товарная биржа, Чикагская торговая палата, Нью-Йоркская товарная биржа.
Так вот. Между McGraw-Hill и CME Group Inc. ведутся переговоры об объединении индексного бизнеса. Так и хочется сказать – игорного бизнеса.
Предполагается, что индексный бизнес будет управляться McGraw-Hill (http://www.mcgraw-hill.com/), ей же будет принадлежать большая его часть. Биржевой оператор CME получит миноритарный пакет порядка 25%. Считается, что объединение двух ведущих американских индексов может позволить более эффективно развивать бизнес.
Судите сами… Бизнес компании McGraw-Hill охватывает все филиалы ABC; журнал BusinessWeek; компанию Capital IQ, являющуюся поставщиком информационных и аналитических услуг для инвестиционных компаний, банков, корпораций, консалтинговых фирм и университетов по всему миру; группу Platts, считающуюся крупнейшим и одним из наиболее уважаемых в мире источником информации об энергетической промышленности, новостях индустрии, эффективных ценах на нефть, природный газ, электроэнергию, атомную энергетику, уголь, нефтехимию и металлы.
Информация о сделке (объединении индексов под одно крыло) поступает в течение года. Говорят, что к настоящему времени переговоры существенно продвинулись. Обычно, когда происходят слияния и поглощения подобного рода, фондовые индексы находятся в достаточно интересном техническом положении. Хороший пример: незадолго до начала кризиса на фондовом рынке (4 апреля 2007 г.) была образована публичная компания NYSE Euronext (путем слияния NYSE и Euronext), которая теперь управляет фондовыми биржами Нью-Йорка, Парижа, Амстердама, Брюсселя и Лиссабона, а также Лондонской международной биржей финансовых фьючерсов и опционов. Главным исполнительным директором был назначен некто Дж. Тэйн, который имеет непосредственное отношение к Bank of America (в прошлом – генеральный директор Merrill Lynch). Именно Bank of America Н. Рубини в настоящее время называет в качестве высокорискованного элемента финансового рынка, и именно Merrill Lynch в 2008 г. обвалил фондовый рынок. Исполнительным директором NYSE Дж. Тэйн был и до 2007 г. Интересно, что до кризиса, на очередном форуме в Давосе Дж. Тэйн заявил, что его «компания надеется стать главной консолидирующей силой ведущих торговых площадок мира». Действительно… стала…
И после этого представители ЕЦБ возмущаются, что американское банковское лобби против соглашения Базель III. Напомним, что Базель II – это соглашение под названием «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» Базельского комитета по банковскому надзору. Главной целью соглашения Базель II является повышение качества управления рисками в банковском деле, что, в свою очередь, должно (по идее) укрепить стабильность финансовой системы в целом. Базель III предусматривает создание правил для более качественного и более широкого финансового надзора.
Однако в сентябре генеральный директор такого американского финансового монстра как JPMorgan Chase Дж. Даймон в интервью Financial Times заявил, что новые международные требования к банковскому капиталу «антиамериканские», и США следует задуматься о выходе из Базельского комитета по банковскому надзору.
Дело в том, что «Базель III» предусматривает, что у банков должен быть основной капитал первого уровня в размере не менее 7% от взвешенных по риску активов, а для крупных структур – в размере 9,5%.
Потрясающая цитата: «Я очень близок к мысли о том, что Соединенные Штаты больше не должны быть в «Базеле». Я бы не согласился на такие откровенно антиамериканские требования… Нашим регуляторам нужно пойти и сказать: «Если это не в интересах США, мы – пас».
В принципе, посчитано, что 35 самым крупным американским кредитным организациям не хватит от $100 млрд до $150 млрд собственного капитала после вступления в силу международного банковского соглашения «Базель III». 90% этой «недостачи» приходится на 6 крупнейших банков. Догадайтесь, о каких структурах идет речь… Кстати, здесь многое зависит и от рыночной стоимости…
Хотя… Правила, установленные в «Базеле-III», вступят в силу лишь в 2015 г. Сколько воды утечет…
На что следует обратить внимание в начале новой недели?
Сохраняется понижательное давление на фондовом рынке. Игроки по S&P500 не оставляют намерений достигнуть психологического уровня 1000. Возможно, данный уровень соответствует целям в районе уровня 10000 по DJI.
Что касается европейского фондового сегмента, то здесь ситуация соответствует сказанному выше об американских фондовых индексах. Регуляторы обеспокоены возможностью поиска дна. Как следствие, Комитеты по финансовым рынкам Италии и Испании приняли решение продлить введенный 12 августа временный запрет на спекулятивные короткие продажи акций компаний финансового сектора: в Италии - до 11 ноября, в Испании - на неопределенный срок. Биржевые регуляторы заявили, что решение было принято по результатам консультаций с комиссиями по ценным бумагам и финансовым рынкам других стран-членов Еврозоны, также прибегнувших к запретам на короткие продажи (Бельгии, Франции, Греции). Главный вывод – ситуацию пытаются контролировать. И не только в фондовом сегменте. Напомним, что короткие продажи («шорты») представляют собой продажу финансовых инструментов, которыми продавец не владеет на момент продажи, т.е. речь идет об ограничении спекулятивной активности. Запрет будет отменен, когда регуляторы будут уверены в стабилизации обстановки. Возможно, действия направлены на ограничение падения рынков на случай объявления Грецией дефолта.
Параллельно сохраняется понижательное давление на рынке золота. Игроки желают пробить вниз диапазон проторговывания значимого уровня $1600 за тройскую унцию и уйти в диапазон уровней $1550 – $1450.
На рынке пшеницы также продолжается давление вниз. Присутствует желание вернуть цену в район $6 за бушель.
В нефтяном сегменте то же самое. Light Sweet пытаются увести к $70 за баррель.
Такова ситуация в целом, но она ни в коей мере не отрицает возможность коррекции на валютном рынке, хотя действия на FOREX в пятницу указали на желание продавцов EUR/USD достичь психологического уровня 1,30. Здесь в тему, пожалуй, будет цитата от г-на Нуайе: «Нереалистично ожидать от официальных лиц дальнейшего увеличения размера Европейского фонда финансовой стабильности…, однако можно ожидать будущего евро с сильным, реалистическим оптимизмом». Вместе с тем, к примеру, парламент Австрии ратифицировал увеличение EFSF… Ранее газета Financial Times уже публиковала информацию о расколе среди властей Еврозоны в отношении реакции на долговой кризис.
А теперь о более интересном…
S&P500 и DJI. Интригующая вещь… (особенно в свете негативных ожиданий спекулянтов).
Создателем и редактором американского фондового индекса S&P500 (а также австралийского S&P 200) является компания Standard & Poor’s (S&P) - дочерняя компания корпорации McGraw-Hill (The McGraw-Hill Companies, Inc.,МакГроу-Хилл, NYSE: MHP), американской компании, занимающаяся издательской деятельностью, телевещанием, оказанием финансовых и бизнес-услуг.
Владельцем индекса DJI является CME Group Inc., представляющая крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов (фьючерсов и опционов на основе процентных ставок, индексов акций, валюты, энергетических ресурсов, сельскохозяйственных товаров, металлов, недвижимости, а также погодных индексов), построенный путем объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка. CME Group Inc. была образована в 2007 г. - году начала катаклизмов на фондовом рынке. В настоящее время в состав группы входят: Чикагская товарная биржа, Чикагская торговая палата, Нью-Йоркская товарная биржа.
Так вот. Между McGraw-Hill и CME Group Inc. ведутся переговоры об объединении индексного бизнеса. Так и хочется сказать – игорного бизнеса.
Предполагается, что индексный бизнес будет управляться McGraw-Hill (http://www.mcgraw-hill.com/), ей же будет принадлежать большая его часть. Биржевой оператор CME получит миноритарный пакет порядка 25%. Считается, что объединение двух ведущих американских индексов может позволить более эффективно развивать бизнес.
Судите сами… Бизнес компании McGraw-Hill охватывает все филиалы ABC; журнал BusinessWeek; компанию Capital IQ, являющуюся поставщиком информационных и аналитических услуг для инвестиционных компаний, банков, корпораций, консалтинговых фирм и университетов по всему миру; группу Platts, считающуюся крупнейшим и одним из наиболее уважаемых в мире источником информации об энергетической промышленности, новостях индустрии, эффективных ценах на нефть, природный газ, электроэнергию, атомную энергетику, уголь, нефтехимию и металлы.
Информация о сделке (объединении индексов под одно крыло) поступает в течение года. Говорят, что к настоящему времени переговоры существенно продвинулись. Обычно, когда происходят слияния и поглощения подобного рода, фондовые индексы находятся в достаточно интересном техническом положении. Хороший пример: незадолго до начала кризиса на фондовом рынке (4 апреля 2007 г.) была образована публичная компания NYSE Euronext (путем слияния NYSE и Euronext), которая теперь управляет фондовыми биржами Нью-Йорка, Парижа, Амстердама, Брюсселя и Лиссабона, а также Лондонской международной биржей финансовых фьючерсов и опционов. Главным исполнительным директором был назначен некто Дж. Тэйн, который имеет непосредственное отношение к Bank of America (в прошлом – генеральный директор Merrill Lynch). Именно Bank of America Н. Рубини в настоящее время называет в качестве высокорискованного элемента финансового рынка, и именно Merrill Lynch в 2008 г. обвалил фондовый рынок. Исполнительным директором NYSE Дж. Тэйн был и до 2007 г. Интересно, что до кризиса, на очередном форуме в Давосе Дж. Тэйн заявил, что его «компания надеется стать главной консолидирующей силой ведущих торговых площадок мира». Действительно… стала…
И после этого представители ЕЦБ возмущаются, что американское банковское лобби против соглашения Базель III. Напомним, что Базель II – это соглашение под названием «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» Базельского комитета по банковскому надзору. Главной целью соглашения Базель II является повышение качества управления рисками в банковском деле, что, в свою очередь, должно (по идее) укрепить стабильность финансовой системы в целом. Базель III предусматривает создание правил для более качественного и более широкого финансового надзора.
Однако в сентябре генеральный директор такого американского финансового монстра как JPMorgan Chase Дж. Даймон в интервью Financial Times заявил, что новые международные требования к банковскому капиталу «антиамериканские», и США следует задуматься о выходе из Базельского комитета по банковскому надзору.
Дело в том, что «Базель III» предусматривает, что у банков должен быть основной капитал первого уровня в размере не менее 7% от взвешенных по риску активов, а для крупных структур – в размере 9,5%.
Потрясающая цитата: «Я очень близок к мысли о том, что Соединенные Штаты больше не должны быть в «Базеле». Я бы не согласился на такие откровенно антиамериканские требования… Нашим регуляторам нужно пойти и сказать: «Если это не в интересах США, мы – пас».
В принципе, посчитано, что 35 самым крупным американским кредитным организациям не хватит от $100 млрд до $150 млрд собственного капитала после вступления в силу международного банковского соглашения «Базель III». 90% этой «недостачи» приходится на 6 крупнейших банков. Догадайтесь, о каких структурах идет речь… Кстати, здесь многое зависит и от рыночной стоимости…
Хотя… Правила, установленные в «Базеле-III», вступят в силу лишь в 2015 г. Сколько воды утечет…
На что следует обратить внимание в начале новой недели?
Сохраняется понижательное давление на фондовом рынке. Игроки по S&P500 не оставляют намерений достигнуть психологического уровня 1000. Возможно, данный уровень соответствует целям в районе уровня 10000 по DJI.
Что касается европейского фондового сегмента, то здесь ситуация соответствует сказанному выше об американских фондовых индексах. Регуляторы обеспокоены возможностью поиска дна. Как следствие, Комитеты по финансовым рынкам Италии и Испании приняли решение продлить введенный 12 августа временный запрет на спекулятивные короткие продажи акций компаний финансового сектора: в Италии - до 11 ноября, в Испании - на неопределенный срок. Биржевые регуляторы заявили, что решение было принято по результатам консультаций с комиссиями по ценным бумагам и финансовым рынкам других стран-членов Еврозоны, также прибегнувших к запретам на короткие продажи (Бельгии, Франции, Греции). Главный вывод – ситуацию пытаются контролировать. И не только в фондовом сегменте. Напомним, что короткие продажи («шорты») представляют собой продажу финансовых инструментов, которыми продавец не владеет на момент продажи, т.е. речь идет об ограничении спекулятивной активности. Запрет будет отменен, когда регуляторы будут уверены в стабилизации обстановки. Возможно, действия направлены на ограничение падения рынков на случай объявления Грецией дефолта.
Параллельно сохраняется понижательное давление на рынке золота. Игроки желают пробить вниз диапазон проторговывания значимого уровня $1600 за тройскую унцию и уйти в диапазон уровней $1550 – $1450.
На рынке пшеницы также продолжается давление вниз. Присутствует желание вернуть цену в район $6 за бушель.
В нефтяном сегменте то же самое. Light Sweet пытаются увести к $70 за баррель.
Такова ситуация в целом, но она ни в коей мере не отрицает возможность коррекции на валютном рынке, хотя действия на FOREX в пятницу указали на желание продавцов EUR/USD достичь психологического уровня 1,30. Здесь в тему, пожалуй, будет цитата от г-на Нуайе: «Нереалистично ожидать от официальных лиц дальнейшего увеличения размера Европейского фонда финансовой стабильности…, однако можно ожидать будущего евро с сильным, реалистическим оптимизмом». Вместе с тем, к примеру, парламент Австрии ратифицировал увеличение EFSF… Ранее газета Financial Times уже публиковала информацию о расколе среди властей Еврозоны в отношении реакции на долговой кризис.
/Компиляция. 3 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба