13 октября 2011 Mind Money (ИК Церих) Верников Андрей
Сегодня фондовый рынок снижается (индекс ММВБ на 0,85%). Практически не сомневался, что в районе 1400 пунктов по индексу ММВБ наиболее активные игроки устроят фиксацию прибыли по длинным позициям. Агрессивный покупатель сегодня отошел в сторону. Продолжится ли рост рынка? Сейчас очень многие управляющие не верят в рост и «вышли в деньги», а это лучшая гарантия того, что рост продолжится. Среди инвесторов популярна фраза: «фундаментально ничего не изменилось, а рынок вырос». Действительно фундаментально не изменилось… кроме того, что котировки акций упали и даже с учетом последнего понижения справедливых цен, фундаментальный потенциал роста в целом по рынку составляет около 20%. Текущий уровень индекса FUTSEE-100 примерно соответствует уровню 1550 по индексу ММВБ.
К примеру, возьмем акции «Сбербанка» об. – банковские аналитики недавно понизили его справедливую стоимость, но она все равно остается на уровне $4 (125,6 по нынешнему курсу). Кроме того, в самой фразе «фундаментально ничего не изменилось» заложен технический люфт цен в ту или иную сторону, поэтому глубинных причин роста искать не надо. Рынок заразился болезнью «бычий цепень»: «быки» «цапнули» акций и обратно отдадут их только на следующей неделе (шутка).
Акции «Норильского Никеля» торгуются с повышением 3%. Поддержка находится в районе 6300, если бы котировки закрепились бы в свое время выше уровня 6500, то сейчас мы бы за них не так переживали: – был бы шанс быстро подняться до отметки 7000.
Вчера американский индекс DJIA дошел до отметки 11630, и инвесторы ждут коррекции от этого уровня сопротивления. Глубинных причин искать не стоит: если взять минимум от 07.02.10 (9614) и максимум от 05.02.11 (12876) и нанести на графики уровни коррекции по FIBO, то на уровне 11630 находится отметка коррекции 38,2%. Под предполагаемое снижение американского рынка от этой отметки отечественные «медведи» пытаются «продавить» индекс ММВБ до отметки 1370, акции «Газпрома» до 155-157, акции «Сбербанка» об. до 70 или 72. На графике последних сформировался восходящий канал с нижней границей 74, поэтому я на месте «медведей» не мечтал бы о поддержках 70 и 72, а немедленно откупил бы «шорт». Вероятная цель повышения Сбербанка об. 77-78. Стратегический покупатель отошел в сторону (крупных лотов на покупку нет), а акции не снижаются. Это говорит о силе или о слабости акций «Сбербанка» об.?
УТРО - Вчера индекс ММВБ «прибавил в весе» 2,37%, и вплотную подошел к отметке сопротивления 1400 пунктов. В наиболее ликвидных акциях: «Газпром», «Сбербанк» (об.) наблюдается ралли.
Динамика нефтяных цен, динамика пары фунт/доллар указывают на возможность приостановки роста на открытии торгов. Цены на нефть несколько скорректировались после того как Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило прогноз мирового потребления цен в 2012 году. Наиболее активные «медведи» будут открывать короткие позиции, памятуя о том, что на вечерней сессии (после 22.00) фьючерсный контракт на индекс РТС (RTS-12.11) снижался. На графике фьючерса есть последняя незакрытая точка где «быкам» «выписали» маржин-колл: 143000 и она пока не закрыта. Кроме того, американский индекс S&P-500 вчера не смог преодолеть сопротивление 1220 пунктов.
Считаю, что возможное коррекционное снижение не превысит 1,5% (интуитивно чувствую, что оно будет более скромным). Открывать короткие позиции рано – «просадки» надо «выкупать». Возможно, наш рынок будет активно снижаться в середине следующей неделе, а сейчас он не выглядит слабым. Нет больших объемов? Объемы придут и как всегда в последней фазе роста. Не далее как в среду, на прошлой неделе, многие эксперты фондового рынка США после снижения индексов на 20% провозгласили наступление эры медвежьего рынка, и этот момент был точкой разворота после которой рынок стал расти без остановок.
Пока наш рынок не выглядит слабым - активный рост котировок акций происходит на фоне острых проблем с рублевой ликвидностью у банков. Вчера объем «репования» Банком России достиг 388,9 млрд рублей. (рекорд с конца января 2009 года), Последний депозитный аукцион Минфина также показал большие проблемы с ликвидностью у банков (на фоне оттока капитала).
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
К примеру, возьмем акции «Сбербанка» об. – банковские аналитики недавно понизили его справедливую стоимость, но она все равно остается на уровне $4 (125,6 по нынешнему курсу). Кроме того, в самой фразе «фундаментально ничего не изменилось» заложен технический люфт цен в ту или иную сторону, поэтому глубинных причин роста искать не надо. Рынок заразился болезнью «бычий цепень»: «быки» «цапнули» акций и обратно отдадут их только на следующей неделе (шутка).
Акции «Норильского Никеля» торгуются с повышением 3%. Поддержка находится в районе 6300, если бы котировки закрепились бы в свое время выше уровня 6500, то сейчас мы бы за них не так переживали: – был бы шанс быстро подняться до отметки 7000.
Вчера американский индекс DJIA дошел до отметки 11630, и инвесторы ждут коррекции от этого уровня сопротивления. Глубинных причин искать не стоит: если взять минимум от 07.02.10 (9614) и максимум от 05.02.11 (12876) и нанести на графики уровни коррекции по FIBO, то на уровне 11630 находится отметка коррекции 38,2%. Под предполагаемое снижение американского рынка от этой отметки отечественные «медведи» пытаются «продавить» индекс ММВБ до отметки 1370, акции «Газпрома» до 155-157, акции «Сбербанка» об. до 70 или 72. На графике последних сформировался восходящий канал с нижней границей 74, поэтому я на месте «медведей» не мечтал бы о поддержках 70 и 72, а немедленно откупил бы «шорт». Вероятная цель повышения Сбербанка об. 77-78. Стратегический покупатель отошел в сторону (крупных лотов на покупку нет), а акции не снижаются. Это говорит о силе или о слабости акций «Сбербанка» об.?
УТРО - Вчера индекс ММВБ «прибавил в весе» 2,37%, и вплотную подошел к отметке сопротивления 1400 пунктов. В наиболее ликвидных акциях: «Газпром», «Сбербанк» (об.) наблюдается ралли.
Динамика нефтяных цен, динамика пары фунт/доллар указывают на возможность приостановки роста на открытии торгов. Цены на нефть несколько скорректировались после того как Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило прогноз мирового потребления цен в 2012 году. Наиболее активные «медведи» будут открывать короткие позиции, памятуя о том, что на вечерней сессии (после 22.00) фьючерсный контракт на индекс РТС (RTS-12.11) снижался. На графике фьючерса есть последняя незакрытая точка где «быкам» «выписали» маржин-колл: 143000 и она пока не закрыта. Кроме того, американский индекс S&P-500 вчера не смог преодолеть сопротивление 1220 пунктов.
Считаю, что возможное коррекционное снижение не превысит 1,5% (интуитивно чувствую, что оно будет более скромным). Открывать короткие позиции рано – «просадки» надо «выкупать». Возможно, наш рынок будет активно снижаться в середине следующей неделе, а сейчас он не выглядит слабым. Нет больших объемов? Объемы придут и как всегда в последней фазе роста. Не далее как в среду, на прошлой неделе, многие эксперты фондового рынка США после снижения индексов на 20% провозгласили наступление эры медвежьего рынка, и этот момент был точкой разворота после которой рынок стал расти без остановок.
Пока наш рынок не выглядит слабым - активный рост котировок акций происходит на фоне острых проблем с рублевой ликвидностью у банков. Вчера объем «репования» Банком России достиг 388,9 млрд рублей. (рекорд с конца января 2009 года), Последний депозитный аукцион Минфина также показал большие проблемы с ликвидностью у банков (на фоне оттока капитала).
/Компиляция. 13 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу