На прошедшей неделе был продолжен бурный рост октября. Причем после заседания саммита Евросоюза он стал принимать все более сюрреалистичные оттенки. При том, что на указанном саммите было по существу принято решение об управляемом дефолте Греции. Частные инвесторы потеряют 50% вложений. Видимо рынки воодушевил уход затянувшейся ноющей проблемы. Финансовая система Старого Света показала некоторую устойчивость к серьезным испытаниям и показала скептикам, что ее еще рано хоронить. Кроме того, росту на рынках способствовал запах новых денег - принятые решения сулят стабилизацию, уход острых проблем и прилив новой ликвидности.
Во-первых, Греция сможет получить до 100 млрд. евро финансовой поддержки от ЕС и МВФ в рамках второго плана реструктуризации долгов. Во-вторых, было принято решение значительно увеличить размеры европейского стабилизационного фонда по крайней мере до 1 трлн. евро. И наконец перекладывающиеся на частные банки часть долговых проблем Греции скорей всего будет означать поощрение льготных механизмов кредитования банков.
Проснувшийся аппетит к риску обеспечил массовый уход из качественных активов. Доллар сильно сдал позиции. Евро подросло до 1,42 доллара за евро. Очень сильно доллара падал по отношению к рублю. К концу недели доллар долетел до 30 рублей. По результатам саммита Евросоюза мировые фондовые рынки показали очень убедительный рост. Вместе с подрастанием цен на нефть марки Brent со 109 до 112 долларов за баррель это создало хороший задел для поднятия настроения на нашем рынке. К завершению недели индекс РТС прибавлял более 10%. Сложилось стойкое ощущение, что на финальных стадиях происходили закрытия инвесторов по неосмотрительности имевших крупные короткие позиции.
Особенно порадовал рост цен акций Газпрома, происходивший на фоне обсуждения планов компании по двукратному увеличению дивидендных выплат. Такой рост дивидендов и приближение дивидендных доходностей к уровням доходности денежного рынка стал бы хорошим аргументом для долгосрочного приобретения акций. По итогам недели хорошо прибавили акции Роснефти, представившей добротный финансовый отчет (рост выручки на 50% и рост добычи нефти 2,7%). Еще лучше выглядели акции Транснефти, которая на прошедшей неделе запустила участок магистрального трубопровода, который будет наполнять нефтью ВСТО. Было еще много интересного на рынке акций.
К завершению недели рост начал показывать признаки насыщения и во второй половине пятницы завершился небольшой коррекцией цен. И коррекция последнего дня недели не испортила общего благоприятного впечатления от продолжившегося мощного подскока, который сильно изменил представление о более вероятных сценариях дальнейшего поведения рынка.
Маркет американского рынка. Тормозящая пятница
В пятницу рынок акций притормозил. С ночи американские фьючерсы показывают негатив, а европейский рост, идущий вслед за ралли S&P 500 в четверг (+3.43%), был погашен. В конце недели, сделав вздох облегчения, инвесторы обдумывают о недоговоренностях саммита ЕС. Не совсем понятно пока, как конкретно будет расширяться огневая мощь EFSF до 1 трлн.евро. Высказываются опасения касательно того, что предоставление частичных гарантий по суверенным бондам влечет за собой излишнее усложнение долгового рынка, а следовательно снижение эффективности этой меры. Переговоры Саркози с Китаем о специальных линиях (vehicle) в счет EFSF носят предварительный характер. Лучшим свидетельством остающейся неопределенности стал сегодняшний аукцион в Италии 10 летних бумаг, которые были размещены на 2.98 млрд евро по 6.06% (по 5.86% размещались в сентябре). Доходности этих бумаг на вторичном рынке опять направились вверх к 6% (в пятницу 5.88%).
В 16.30 вышли данные по сентябрьским расходам–доходам населения США. Расходы выросли на 0.6% (оценка 0.3%), доходы выросли на 0.1%(оценка 0.3%). Эти данные в основном соответствуют докладу о ВВП третьего квартала, из которого следует, что потребительская активность населения за квартал опережала рост доходов, которые в реальном выражении даже снижались, в этой дивергенции чувствуется дыхание высокой безработицы. Данные доклада не оказали воздействие на поведение фьючерсов. В 17.55 выйдет индекс потребительских настроения Мичигана (оценка 58). В предторгах отчитался Whirlpool (товары для дома), акция падает на 12%.
Российский рынок уперся на росте в уровень ММВБ 1550 и отступил на фоне вялой торговле западных площадок. Среди лидеров падения сегодня вчерашние лидеры Газпром, Транснефть, наиболее перекупленные на рынке. Также падает Норильский никель, по которому сегодня истек срок подачи заявок на buy-back. На рынке наступил период локальной коррекции. Минимальный Фибоначчи отката 23.6% октябрьского отскока по ММВБ 1479. В понедельник ожидаем негативное открытие.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Во-первых, Греция сможет получить до 100 млрд. евро финансовой поддержки от ЕС и МВФ в рамках второго плана реструктуризации долгов. Во-вторых, было принято решение значительно увеличить размеры европейского стабилизационного фонда по крайней мере до 1 трлн. евро. И наконец перекладывающиеся на частные банки часть долговых проблем Греции скорей всего будет означать поощрение льготных механизмов кредитования банков.
Проснувшийся аппетит к риску обеспечил массовый уход из качественных активов. Доллар сильно сдал позиции. Евро подросло до 1,42 доллара за евро. Очень сильно доллара падал по отношению к рублю. К концу недели доллар долетел до 30 рублей. По результатам саммита Евросоюза мировые фондовые рынки показали очень убедительный рост. Вместе с подрастанием цен на нефть марки Brent со 109 до 112 долларов за баррель это создало хороший задел для поднятия настроения на нашем рынке. К завершению недели индекс РТС прибавлял более 10%. Сложилось стойкое ощущение, что на финальных стадиях происходили закрытия инвесторов по неосмотрительности имевших крупные короткие позиции.
Особенно порадовал рост цен акций Газпрома, происходивший на фоне обсуждения планов компании по двукратному увеличению дивидендных выплат. Такой рост дивидендов и приближение дивидендных доходностей к уровням доходности денежного рынка стал бы хорошим аргументом для долгосрочного приобретения акций. По итогам недели хорошо прибавили акции Роснефти, представившей добротный финансовый отчет (рост выручки на 50% и рост добычи нефти 2,7%). Еще лучше выглядели акции Транснефти, которая на прошедшей неделе запустила участок магистрального трубопровода, который будет наполнять нефтью ВСТО. Было еще много интересного на рынке акций.
К завершению недели рост начал показывать признаки насыщения и во второй половине пятницы завершился небольшой коррекцией цен. И коррекция последнего дня недели не испортила общего благоприятного впечатления от продолжившегося мощного подскока, который сильно изменил представление о более вероятных сценариях дальнейшего поведения рынка.
Маркет американского рынка. Тормозящая пятница
В пятницу рынок акций притормозил. С ночи американские фьючерсы показывают негатив, а европейский рост, идущий вслед за ралли S&P 500 в четверг (+3.43%), был погашен. В конце недели, сделав вздох облегчения, инвесторы обдумывают о недоговоренностях саммита ЕС. Не совсем понятно пока, как конкретно будет расширяться огневая мощь EFSF до 1 трлн.евро. Высказываются опасения касательно того, что предоставление частичных гарантий по суверенным бондам влечет за собой излишнее усложнение долгового рынка, а следовательно снижение эффективности этой меры. Переговоры Саркози с Китаем о специальных линиях (vehicle) в счет EFSF носят предварительный характер. Лучшим свидетельством остающейся неопределенности стал сегодняшний аукцион в Италии 10 летних бумаг, которые были размещены на 2.98 млрд евро по 6.06% (по 5.86% размещались в сентябре). Доходности этих бумаг на вторичном рынке опять направились вверх к 6% (в пятницу 5.88%).
В 16.30 вышли данные по сентябрьским расходам–доходам населения США. Расходы выросли на 0.6% (оценка 0.3%), доходы выросли на 0.1%(оценка 0.3%). Эти данные в основном соответствуют докладу о ВВП третьего квартала, из которого следует, что потребительская активность населения за квартал опережала рост доходов, которые в реальном выражении даже снижались, в этой дивергенции чувствуется дыхание высокой безработицы. Данные доклада не оказали воздействие на поведение фьючерсов. В 17.55 выйдет индекс потребительских настроения Мичигана (оценка 58). В предторгах отчитался Whirlpool (товары для дома), акция падает на 12%.
Российский рынок уперся на росте в уровень ММВБ 1550 и отступил на фоне вялой торговле западных площадок. Среди лидеров падения сегодня вчерашние лидеры Газпром, Транснефть, наиболее перекупленные на рынке. Также падает Норильский никель, по которому сегодня истек срок подачи заявок на buy-back. На рынке наступил период локальной коррекции. Минимальный Фибоначчи отката 23.6% октябрьского отскока по ММВБ 1479. В понедельник ожидаем негативное открытие.
/Компиляция. 28 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу