31 октября 2011 КРОУФР
После относительно спокойных пятничных торгов, в ходе которых мы наблюдали консолидацию рисковых валют после имевшего место ранее на неделе ралли, сегодня утром на рынках произошел новый взрыв волатильности.
В пятницу инвесторы, скупавшие рисковые активы взяли небольшую, как казалось, передышку, чтобы проанализировать ситуацию вокруг кризиса в Еврозоне. Первоначальной реакцией на саммит ЕС, который обсуждал проблемы Греции и Европейского фонда стабильности, была эйфория, вылившая в безудержную скупку рисковых активов. К пятнице некоторые инвесторы протрезвели, особенно после того как Fitch Ratings назвало списание 50% греческих долгов «дефолным событием». Кроме того, агентство отметило, что даже при благоприятном сценарии соотношение греческого долга к ВВП сохранится на уровне 100%.
После этого заявления Италия получила в ходе аукциона по продаже облигаций меньше денежных знаков, чем планировала 8.5 миллиардов евро против 7.93. Доходность 3-летних облигаций выросла до 4.9% - самого высокого значения с 2000 года. Доходность 10-летних облигаций превысила психологический барьер, составив 6.06%.
Слухи о том, что Китай внесет в EFSF 100 миллиардов долларов пока тоже не подтвердились. По этому вопросу планируются встречи европейских и китайских чиновников. Зам.главы китайского Минфина Жу Гуанжуао заявил, что такой вопрос рассматривается, но решение по нему еще не принято.
Евро завершил неделю на уровне 1.4150, на фигуру ниже недельного максимума. Фунт закрылся около 1.6125 против недельного максимума 1.6150, пара доллар/иена продолжила торговаться в узком диапазоне.
Драматические события развернулись сегодня утром на рынке. Пара доллар/иена вырос с 75.56 до 79.40. Через несколько часов японские власти подтвердили факт интервенции на рынок. Движение иены вызвало цепную реакцию на рынке. Доллар вырос и против других конкурентов, загнав их на уровни, на которых они были до начала эйфории, вызванной саммитом ЕС. Сейчас евро торгуется против доллара по курсу 1.4011, фунт по курсу 1.5973.
На сегодня, 31 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/11:00 Германия Розничные продажи сентябрь 1,1% м/м -2,7% м/м
09:30/13:30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования сентябрь 0,9 млрд. фунтов 1,0 млрд. фунтов
09:30/13:30 Великобритания Денежный агрегат М4 сентябрь 0,3% м/м -0,2% м/м
09:30/13:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит сентябрь 51.000 52.000
10:00/14:00 Еврозона Предварительная оценка индекса потребительских цен октябрь 2,9% г/г 3,0% г/г
10:00/14:00 Еврозона Уровень безработицы сентябрь 10,0% 10,0%
12:30/16:30 Канада ВВП август 0,2% м/м 0,3% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей сентябрь n/a -2,3% м/м -3,2% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен на промышленные товары сентябрь 0,1% м/м 0,5% м/м
13:55/17:45 США Индекс деловой активности в Чикаго октябрь 59,2 60,4
Сегодняшние новости вполне могут затеряться на фоне обсуждения интервенции ЦБ Японии и обсуждения кризиса в Европе. Отметим, наиболее значимые из них.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго традиционно считается опережающим показателем дл федерального индекса ISM, который выйдет позже.
Уровень безработице в Европе – может оказать небольшое влияние на курс евро. Оба прогноза (PMI Чикаго и безработица в Европе) нейтральные.
Основные события предстоящей недели.
Решения ЕЦБ, ФОМК и Банка Австралии по процентным ставкам, а также публикация отчета по американскому рынку труда обещают, что эта неделя будет очень оживленной.
Банк Австралии опубликует свое решение по ставки в 07:30 МСК во вторник. Ожидается, что ставка будет понижена с 4.75% до 4.50%. Такое решение может вызвать давление не только на осси, но и на все рисковые активы.
Публикация решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке ожидается в среду в 20:30 МСК. Со ставкой сюрпризов не ожидается, скорее всего она останется на уровне 0.25%. Инвесторов будут интересовать перспективы третьего цикла количественного смягчения. Если в сопроводиловке будут найдены намеки на QE3, то доллар может оказаться под сильным давлением. Выступление Бена Бернанке по итогам заседания ФОМК начнется в 22:15МСК.
Европейский Центробанк примет решение по процентным ставкам в четверг в 16:45 МСК. Здесь тоже изменений ставки не ожидается, поэтому больший интерес будет представлять пресс-конференция Жана Клода Трише, которая начнется через 45 минут после публикации решения.
Наконец, в пятницу в 16:30 МСК будет опубликован отчет по рынку труда в США. Аналитики ожидают, что рынок труда продолжит расти относительно умеренными темпами (около +100К) в месяце. Опережающий показатель для отчета по занятости в США: изменение числа занятых от ADP выйдет в среду в 16:15 МСК. Прогноз относительно благоприятный +100К против +91К в прошлом месяце.
Новости по Великобритании
Индекс PMI для произв. сектора / PMI Manufacturing, вторник 13:30 МСК, прогноз 50. Падение ниже 50 может оказать сильное давление на курс фунта.
Изменение объёма ВВП (кв/кв) 3-й квартал прогноз, ожидается 0.3% против 0.1% в прошлом в квартале.
Новости по США
Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing, вторник 18:00 МСК, прогноз 52 против 51.6.
Композитный индекс ISM для непроизв. Сферы, четверг 18:00 МСК.
Новости по Еврозоне
Индексы PMI в обрабатывающей промышленности для европейских стран, утро, среда.
Также в 05:00 МСК во вторник будет опубликован индекс PMI для обрабатывающей промышленности Чикаго. Новости из Китая с каждым месяцем оказывают все большее влияние на рынок, иногда даже определяя тренд первой половины дня.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311016424_kroufr.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В пятницу инвесторы, скупавшие рисковые активы взяли небольшую, как казалось, передышку, чтобы проанализировать ситуацию вокруг кризиса в Еврозоне. Первоначальной реакцией на саммит ЕС, который обсуждал проблемы Греции и Европейского фонда стабильности, была эйфория, вылившая в безудержную скупку рисковых активов. К пятнице некоторые инвесторы протрезвели, особенно после того как Fitch Ratings назвало списание 50% греческих долгов «дефолным событием». Кроме того, агентство отметило, что даже при благоприятном сценарии соотношение греческого долга к ВВП сохранится на уровне 100%.
После этого заявления Италия получила в ходе аукциона по продаже облигаций меньше денежных знаков, чем планировала 8.5 миллиардов евро против 7.93. Доходность 3-летних облигаций выросла до 4.9% - самого высокого значения с 2000 года. Доходность 10-летних облигаций превысила психологический барьер, составив 6.06%.
Слухи о том, что Китай внесет в EFSF 100 миллиардов долларов пока тоже не подтвердились. По этому вопросу планируются встречи европейских и китайских чиновников. Зам.главы китайского Минфина Жу Гуанжуао заявил, что такой вопрос рассматривается, но решение по нему еще не принято.
Евро завершил неделю на уровне 1.4150, на фигуру ниже недельного максимума. Фунт закрылся около 1.6125 против недельного максимума 1.6150, пара доллар/иена продолжила торговаться в узком диапазоне.
Драматические события развернулись сегодня утром на рынке. Пара доллар/иена вырос с 75.56 до 79.40. Через несколько часов японские власти подтвердили факт интервенции на рынок. Движение иены вызвало цепную реакцию на рынке. Доллар вырос и против других конкурентов, загнав их на уровни, на которых они были до начала эйфории, вызванной саммитом ЕС. Сейчас евро торгуется против доллара по курсу 1.4011, фунт по курсу 1.5973.
На сегодня, 31 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/11:00 Германия Розничные продажи сентябрь 1,1% м/м -2,7% м/м
09:30/13:30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования сентябрь 0,9 млрд. фунтов 1,0 млрд. фунтов
09:30/13:30 Великобритания Денежный агрегат М4 сентябрь 0,3% м/м -0,2% м/м
09:30/13:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит сентябрь 51.000 52.000
10:00/14:00 Еврозона Предварительная оценка индекса потребительских цен октябрь 2,9% г/г 3,0% г/г
10:00/14:00 Еврозона Уровень безработицы сентябрь 10,0% 10,0%
12:30/16:30 Канада ВВП август 0,2% м/м 0,3% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей сентябрь n/a -2,3% м/м -3,2% м/м
12:30/16:30 Канада Индекс цен на промышленные товары сентябрь 0,1% м/м 0,5% м/м
13:55/17:45 США Индекс деловой активности в Чикаго октябрь 59,2 60,4
Сегодняшние новости вполне могут затеряться на фоне обсуждения интервенции ЦБ Японии и обсуждения кризиса в Европе. Отметим, наиболее значимые из них.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго традиционно считается опережающим показателем дл федерального индекса ISM, который выйдет позже.
Уровень безработице в Европе – может оказать небольшое влияние на курс евро. Оба прогноза (PMI Чикаго и безработица в Европе) нейтральные.
Основные события предстоящей недели.
Решения ЕЦБ, ФОМК и Банка Австралии по процентным ставкам, а также публикация отчета по американскому рынку труда обещают, что эта неделя будет очень оживленной.
Банк Австралии опубликует свое решение по ставки в 07:30 МСК во вторник. Ожидается, что ставка будет понижена с 4.75% до 4.50%. Такое решение может вызвать давление не только на осси, но и на все рисковые активы.
Публикация решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке ожидается в среду в 20:30 МСК. Со ставкой сюрпризов не ожидается, скорее всего она останется на уровне 0.25%. Инвесторов будут интересовать перспективы третьего цикла количественного смягчения. Если в сопроводиловке будут найдены намеки на QE3, то доллар может оказаться под сильным давлением. Выступление Бена Бернанке по итогам заседания ФОМК начнется в 22:15МСК.
Европейский Центробанк примет решение по процентным ставкам в четверг в 16:45 МСК. Здесь тоже изменений ставки не ожидается, поэтому больший интерес будет представлять пресс-конференция Жана Клода Трише, которая начнется через 45 минут после публикации решения.
Наконец, в пятницу в 16:30 МСК будет опубликован отчет по рынку труда в США. Аналитики ожидают, что рынок труда продолжит расти относительно умеренными темпами (около +100К) в месяце. Опережающий показатель для отчета по занятости в США: изменение числа занятых от ADP выйдет в среду в 16:15 МСК. Прогноз относительно благоприятный +100К против +91К в прошлом месяце.
Новости по Великобритании
Индекс PMI для произв. сектора / PMI Manufacturing, вторник 13:30 МСК, прогноз 50. Падение ниже 50 может оказать сильное давление на курс фунта.
Изменение объёма ВВП (кв/кв) 3-й квартал прогноз, ожидается 0.3% против 0.1% в прошлом в квартале.
Новости по США
Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing, вторник 18:00 МСК, прогноз 52 против 51.6.
Композитный индекс ISM для непроизв. Сферы, четверг 18:00 МСК.
Новости по Еврозоне
Индексы PMI в обрабатывающей промышленности для европейских стран, утро, среда.
Также в 05:00 МСК во вторник будет опубликован индекс PMI для обрабатывающей промышленности Чикаго. Новости из Китая с каждым месяцем оказывают все большее влияние на рынок, иногда даже определяя тренд первой половины дня.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311016424_kroufr.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу