Утром в четверг рынки продолжали отыгрывать итальянский приступ общей болезни долгов еврозоны. После повышения маржинальных требований крупнейшим европейским клиринговым домом LCH.Clearnet к итальянским бондам - их доходности превзошли уровень 7%. Этот уровень рассматривается как сигнал, - вскоре страна обратится за финансовой помощью к ЕС! По крайней мере, так было в случаях Греции, Ирландии и Португалии. После пересечения уровня 7% по 10 летним бумагам уровень доверия к стране резко падает, что сказывается на дальнейшем снижении спроса. Разумеется, Италия более мощна в финансовом отношении, чем страны PIG, поэтому определенно предсказывать обращение правительства Италии за помощью в 2012 году сейчас не приходится. Однако на общей нервозности, которая ещё не улеглась после острой фазы греческого кризиса, неосторожные высказывания представителей ЕЦБ и страхующие действия клиринговых домов привнесли в финансовые реалии учёт пессимистичного сценария развала еврозоны. Последний неминуем, если Италия запросит вдруг масштабный bail out, хотя это и не слишком вероятно. Этот вариант вытекает логически из недавней угрозы европолитиков Афинам относительно выхода Греции из еврозоны. Во всяком случае, Италия должна запросить помощь EFSF, если потребуется, сказал министр финансов Германии Шобль. Другое дело, что в ближайшие несколько кварталов это, похоже, не потребуется, в течение некоторого времени правительство в Риме может позволить себе одалживать деньги на аукционах под процент выше 7%.
Надо полагать, что в ближайшее время будут производиться действия, которые успокаивать последствия итальянского нервоза. Это и покупки ЕЦБ бондов на вторичном рынке, и вопрос о гарантиях по итальянскому долгу ЕЦБ и EFSF, и голосование 11 и 12 ноября в Сенате и нижней палате парламента Италии по поводу мер экономии бюджета, за чем последует “долгожданная” отставка премьер-министра Берлускони.
Индекс S&P 500 вчера потерял на панике 3.67%, больше чем рынки в Европе. Утром в четверг европейские (и российский) площадки догоняли падение на Уолл-Стрит. Однако направление американских фьючерсов все яснее указывает на разворот вверх. Вчера после торгов отчитался сетевой гигант Cisco, акция которого прибавила почти 3% и задала настроения отскока в США. Отскок произошел и на российском фондовом рынке. Последний кризис подтвердил общий взгляд на вероятный рейндж ноября по ММВБ как 1380-1600. Понижательные риски вытекают как из крайней чувствительности рынков к итальянскому, греческому, испанскому, французскому факторам. В конце месяца нельзя исключать и возвращения на рынке к проблеме американского долга, так как к этому времени в Конгрессе должны быть выработаны совместные межпартийные предложения по сокращению дефицита бюджета.. Тем не менее в среднесрочном плане рекомендуем покупать по рынку от поддержки ММВБ 1435 (текущий ноябрьский низ). Завтра же на общей неустойчивости предполагаем негативное открытие.
Рынок энергоносителей. Падение на внешних факторах
Цены на нефть по итогам вчерашних торгов понизились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в декабре составила $112,31 (-$2,69) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в декабре составила $95,74 (+$1,06) за баррель.
Нефть упала, несмотря на сокращение запасов в США. По данным Минэнерго запасы черного золота в стране за неделю сократились на 1.4 млн. баррелей - до 338.1 млн. баррелей. Основной причиной снижения нефти остаются финансовые проблемы в мировой экономике. Сейчас большие трудности имеются в Евросоюзе, так как до конца еще не решены проблемы с Грецией, а на очереди неопределенности с Италией. Рассасывание долговых проблем ЕС может занять не один год, поэтому ОЭСР недавно снизила прогноз по росту ВВП еврозоны в 2012 году - до 0.3%. Предыдущий прогноз предполагал рост на 2%.
В последние годы нефтяной рынок остается рынком производителя, поскольку традиционные мировые запасы нефти истощаются, а остаются только труднодоступные месторождения. Разработка труднодоступных месторождений требует существенных инвестиций, что возможно только при дорогой нефти – выше $100 за баррель. В целом ситуация на рынке демонстрирует данную тенденцию, так как нефть с февраля текущего года торгуется выше $100 за баррель.
В перспективе улучшить ситуацию с предложением нефти помогут инвестиции в разработку черного золота в Ливии и Ираке. В дальнейшем мировым драйвером роста нефти останутся развивающиеся страны, в основном Китай и Индия. В каждой из стран население выше 1 млрд. человек, при этом очень низок уровень автомобилизации.
Сегодня состоится выступление главы ФРС Б.Бернанке, от которого ждут оценки состояния американской экономики, а также прояснения ситуации с запуском новой волны количественного смягчения. Технически нефть Brent может упасть до уровня сопротивления $108 за баррель
Бэквардация нефти марки Brent понизилась с 2,12% - до 1,88%. Сегодня выйдут данные по рынку труда в США
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Надо полагать, что в ближайшее время будут производиться действия, которые успокаивать последствия итальянского нервоза. Это и покупки ЕЦБ бондов на вторичном рынке, и вопрос о гарантиях по итальянскому долгу ЕЦБ и EFSF, и голосование 11 и 12 ноября в Сенате и нижней палате парламента Италии по поводу мер экономии бюджета, за чем последует “долгожданная” отставка премьер-министра Берлускони.
Индекс S&P 500 вчера потерял на панике 3.67%, больше чем рынки в Европе. Утром в четверг европейские (и российский) площадки догоняли падение на Уолл-Стрит. Однако направление американских фьючерсов все яснее указывает на разворот вверх. Вчера после торгов отчитался сетевой гигант Cisco, акция которого прибавила почти 3% и задала настроения отскока в США. Отскок произошел и на российском фондовом рынке. Последний кризис подтвердил общий взгляд на вероятный рейндж ноября по ММВБ как 1380-1600. Понижательные риски вытекают как из крайней чувствительности рынков к итальянскому, греческому, испанскому, французскому факторам. В конце месяца нельзя исключать и возвращения на рынке к проблеме американского долга, так как к этому времени в Конгрессе должны быть выработаны совместные межпартийные предложения по сокращению дефицита бюджета.. Тем не менее в среднесрочном плане рекомендуем покупать по рынку от поддержки ММВБ 1435 (текущий ноябрьский низ). Завтра же на общей неустойчивости предполагаем негативное открытие.
Рынок энергоносителей. Падение на внешних факторах
Цены на нефть по итогам вчерашних торгов понизились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в декабре составила $112,31 (-$2,69) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в декабре составила $95,74 (+$1,06) за баррель.
Нефть упала, несмотря на сокращение запасов в США. По данным Минэнерго запасы черного золота в стране за неделю сократились на 1.4 млн. баррелей - до 338.1 млн. баррелей. Основной причиной снижения нефти остаются финансовые проблемы в мировой экономике. Сейчас большие трудности имеются в Евросоюзе, так как до конца еще не решены проблемы с Грецией, а на очереди неопределенности с Италией. Рассасывание долговых проблем ЕС может занять не один год, поэтому ОЭСР недавно снизила прогноз по росту ВВП еврозоны в 2012 году - до 0.3%. Предыдущий прогноз предполагал рост на 2%.
В последние годы нефтяной рынок остается рынком производителя, поскольку традиционные мировые запасы нефти истощаются, а остаются только труднодоступные месторождения. Разработка труднодоступных месторождений требует существенных инвестиций, что возможно только при дорогой нефти – выше $100 за баррель. В целом ситуация на рынке демонстрирует данную тенденцию, так как нефть с февраля текущего года торгуется выше $100 за баррель.
В перспективе улучшить ситуацию с предложением нефти помогут инвестиции в разработку черного золота в Ливии и Ираке. В дальнейшем мировым драйвером роста нефти останутся развивающиеся страны, в основном Китай и Индия. В каждой из стран население выше 1 млрд. человек, при этом очень низок уровень автомобилизации.
Сегодня состоится выступление главы ФРС Б.Бернанке, от которого ждут оценки состояния американской экономики, а также прояснения ситуации с запуском новой волны количественного смягчения. Технически нефть Brent может упасть до уровня сопротивления $108 за баррель
Бэквардация нефти марки Brent понизилась с 2,12% - до 1,88%. Сегодня выйдут данные по рынку труда в США
/Компиляция. 10 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу