Мир по-прежнему полон опасений относительно дальнейших перспектив Европы, долговой кризис в которой достиг критической отметки. Отражается эта гнетущая неопределенность и на российском фондовом рынке: сегодня он с самого утра опустился в солидный минус, где пробыл всю первую половину дня, но у «медведей» пока так и не получается закрепиться ниже рубежа в 1450 пунктов по индексу ММВБ, несмотря ни на пессимизм на биржах США и Европы, ни на падение цен на нефть до минимумов с середины октября. К 13:40 по Москве индекс ММВБ упал на 0,76% до 1464,1 пунктов, индеекс РТС опустился на 0,8%, составляя на текущий момент 1500,64 пунктов. Тянут индикаторы вниз сегодня акции «Газпрома» (-1,37%), «Сбербанка» (-0,82%), «Роснефти» (-1,36%) и «Транснефти» (-2,89%). Вновь лучше рынка на новостях о buy-back торгуется сегодня «Распадская» (+0,35%).
Долговые проблемы в Еврозоне не умолкают, инвесторов не успокоило разрешение политических кризисов в Италии и Греции, и всеобщие опасения за судьбу ключевого для мировой экономики региона разгорелись в последние дни с новой силой. Слишком далеко зашли имеющиеся проблемы, и разрешить их будет крайне сложно, тем более что, по многочисленным разговорам, Франция и Германия продолжают ожесточенно спорить относительно тех методов, которыми необходимо бороться с кризисом. Париж призывает к увеличению роли ЕЦБ и Европейского фонда финансовой стабильности, Берлин отвергает подобные идеи, и жесткая позиция Германии не оставляет практически никаких шансов на их претворение в жизнь, что, несомненно, не добавляет спокойствия. Обстановка на биржах сейчас накалена до предела, и в такой ситуации жизненно необходимы решительные действия со стороны властей, которых пока мы не видим. Европейские индексы сегодня с открытия возобновили падение, но каких-то резких движений на биржах Старого Света не наблюдается, рынок верит в скорое разрешение всех проблем.
Доходность итальянских 10-летних облигаций сегодня утром закрепилась ниже рубежа в 7%, но продолжает оставаться в опасной близости от него. В следующую пятницу Италия проведет аукцион по размещению бондов, и, похоже, что его итоги разочаруют инвесторов, ждем нового рекорда по ставкам, которые, вероятнее всего, превысят 7% для бумаг со сроком погашения в 10 лет. Вообще, вся следующая неделя обещает стать крайне напряженной и во многом решающей в свете дальнейших перспектив. Парламентские выборы в Испании, переговоры «тройки» в Афинах, развитие событий в Италии, и, конечно же, вероятный новый бюджетный кризис в США подогревают обстановку и наверняка поспособствуют появлению новых опасений на фондовых рынках.
Текущую же неделю, которая прошла под знаком низкой активности, российский фондовый рынок, на наш взгляд, завершит в «красной зоне», но индексы вряд ли упадут более чем на 1% даже с учетом возможной фиксацией прибыли вечером. «Быки» должны удержать рынок выше 1450 пунктов по индексу ММВБ - отметки, пробитие которой приведет к новому чувствительному падению, даже с учетом всех имеющихся проблем. Вряд ли на биржи поступит сегодня новый негатив, и неделя завершится довольно спокойно. Но перспективы рынка за пять рабочих дней нисколько не прояснились, кризис продолжает нависать над мировой экономикой, поэтому следует запастись терпением и нервными клетками: следующая неделя станет по-настоящему решающей
Технический взгляд. Негативные новости могут всерьез опустить цены российских акций
Российский фондовый рынок уже седьмой день подряд показывает вялую динамику, но при этом внутридневная волатильность держится на достаточно высоком уровне. Стабильные цены на нефть удерживали наши индексы от падения даже при обострении долговых проблем Италии, но сейчас этот фактор стал исчезать – стоимость черного золота опустилась ниже 110 долларов за баррель. Еще с конца октября мы рекомендовали частично хеджировать позиции в нефтегазовых активах продажей декабрьских фьючерсов на нефть, считая что спрос (подкрепляемый стабильно дорогой нефтью и ожиданием очень высоких дивидендов по итогам года) не позволит ценам на них упасть очень сильно в случае появления крайнего негатива из Европы (в отличие, к примеру, от акций металлургических компаний), а фьючерсы вряд ли бы росли очень быстро. Так и произошло, но похоже приходит время продавать акции и оставаться в коротких позициях на срочном рынке.
Треугольники, сформировавшиеся на дневных графиках индекса ММВБ и пары RUB/USD могут значительно подпортить предновогоднюю картину для «быков» рынка акций.
На графике ММВБ сформировался нисходящий треугольник, пробой которого вероятно произойдет в ближайшие 2-4 дня. Как правило, эта фигура пробивается вниз, и в этом случае цель снижения составит, по крайней мере, 1350 пунктов по индексу ММВБ. Но перед активными действиями рекомендуем дождаться такого пробоя, так как некоторые политические заявления могут способствовать и росту рынка. Например, самыми благоприятными событиями в краткосрочном плане могли бы стать получение фондом финансовой стабильности Еврозоны банковской лицензиии (или предоставление большей свободы ЕЦБ в покупке облигаций проблемных стран) и разрешение бюджетного вопроса в США (конгресс уже к 23 ноября должен представить согласованный план сокращения бюджетного дефицита).
В паре RUB/USD обратная ситуация – восходящий треугольник, который возможно уже пробит вверх (нужно дождаться сегодняшнего закрытия). Если пробитие вверх состоится, можно неагрессивно покупать фьючерсы на эту пару с целью в 32 рубля за доллар.
В любом случае, пока мы находимся внутри фигур, говорить о дальнейших действия довольно сложно – слишком много факторов равнозначно влияет на рынок. Однако затишье, которое образовалось сейчас на рынке, с высокой долей вероятности очень скоро превратится в сильное движение.
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Долговые проблемы в Еврозоне не умолкают, инвесторов не успокоило разрешение политических кризисов в Италии и Греции, и всеобщие опасения за судьбу ключевого для мировой экономики региона разгорелись в последние дни с новой силой. Слишком далеко зашли имеющиеся проблемы, и разрешить их будет крайне сложно, тем более что, по многочисленным разговорам, Франция и Германия продолжают ожесточенно спорить относительно тех методов, которыми необходимо бороться с кризисом. Париж призывает к увеличению роли ЕЦБ и Европейского фонда финансовой стабильности, Берлин отвергает подобные идеи, и жесткая позиция Германии не оставляет практически никаких шансов на их претворение в жизнь, что, несомненно, не добавляет спокойствия. Обстановка на биржах сейчас накалена до предела, и в такой ситуации жизненно необходимы решительные действия со стороны властей, которых пока мы не видим. Европейские индексы сегодня с открытия возобновили падение, но каких-то резких движений на биржах Старого Света не наблюдается, рынок верит в скорое разрешение всех проблем.
Доходность итальянских 10-летних облигаций сегодня утром закрепилась ниже рубежа в 7%, но продолжает оставаться в опасной близости от него. В следующую пятницу Италия проведет аукцион по размещению бондов, и, похоже, что его итоги разочаруют инвесторов, ждем нового рекорда по ставкам, которые, вероятнее всего, превысят 7% для бумаг со сроком погашения в 10 лет. Вообще, вся следующая неделя обещает стать крайне напряженной и во многом решающей в свете дальнейших перспектив. Парламентские выборы в Испании, переговоры «тройки» в Афинах, развитие событий в Италии, и, конечно же, вероятный новый бюджетный кризис в США подогревают обстановку и наверняка поспособствуют появлению новых опасений на фондовых рынках.
Текущую же неделю, которая прошла под знаком низкой активности, российский фондовый рынок, на наш взгляд, завершит в «красной зоне», но индексы вряд ли упадут более чем на 1% даже с учетом возможной фиксацией прибыли вечером. «Быки» должны удержать рынок выше 1450 пунктов по индексу ММВБ - отметки, пробитие которой приведет к новому чувствительному падению, даже с учетом всех имеющихся проблем. Вряд ли на биржи поступит сегодня новый негатив, и неделя завершится довольно спокойно. Но перспективы рынка за пять рабочих дней нисколько не прояснились, кризис продолжает нависать над мировой экономикой, поэтому следует запастись терпением и нервными клетками: следующая неделя станет по-настоящему решающей
Технический взгляд. Негативные новости могут всерьез опустить цены российских акций
Российский фондовый рынок уже седьмой день подряд показывает вялую динамику, но при этом внутридневная волатильность держится на достаточно высоком уровне. Стабильные цены на нефть удерживали наши индексы от падения даже при обострении долговых проблем Италии, но сейчас этот фактор стал исчезать – стоимость черного золота опустилась ниже 110 долларов за баррель. Еще с конца октября мы рекомендовали частично хеджировать позиции в нефтегазовых активах продажей декабрьских фьючерсов на нефть, считая что спрос (подкрепляемый стабильно дорогой нефтью и ожиданием очень высоких дивидендов по итогам года) не позволит ценам на них упасть очень сильно в случае появления крайнего негатива из Европы (в отличие, к примеру, от акций металлургических компаний), а фьючерсы вряд ли бы росли очень быстро. Так и произошло, но похоже приходит время продавать акции и оставаться в коротких позициях на срочном рынке.
Треугольники, сформировавшиеся на дневных графиках индекса ММВБ и пары RUB/USD могут значительно подпортить предновогоднюю картину для «быков» рынка акций.
На графике ММВБ сформировался нисходящий треугольник, пробой которого вероятно произойдет в ближайшие 2-4 дня. Как правило, эта фигура пробивается вниз, и в этом случае цель снижения составит, по крайней мере, 1350 пунктов по индексу ММВБ. Но перед активными действиями рекомендуем дождаться такого пробоя, так как некоторые политические заявления могут способствовать и росту рынка. Например, самыми благоприятными событиями в краткосрочном плане могли бы стать получение фондом финансовой стабильности Еврозоны банковской лицензиии (или предоставление большей свободы ЕЦБ в покупке облигаций проблемных стран) и разрешение бюджетного вопроса в США (конгресс уже к 23 ноября должен представить согласованный план сокращения бюджетного дефицита).
В паре RUB/USD обратная ситуация – восходящий треугольник, который возможно уже пробит вверх (нужно дождаться сегодняшнего закрытия). Если пробитие вверх состоится, можно неагрессивно покупать фьючерсы на эту пару с целью в 32 рубля за доллар.
В любом случае, пока мы находимся внутри фигур, говорить о дальнейших действия довольно сложно – слишком много факторов равнозначно влияет на рынок. Однако затишье, которое образовалось сейчас на рынке, с высокой долей вероятности очень скоро превратится в сильное движение.
/Компиляция. 18 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter