22 ноября 2011 Архив
В начале сегодняшней азиатской сессии доллару США удалось несколько восстановиться по отношению к японской иене благодаря тому, что крупнейшие рейтинговые агентства подтвердили текущий кредитный рейтинг Соединенных Штатов:
- Standard & Poor’s: Америка сохранит рейтинг AA+, даже если Суперкомитет не выработает до четверга меры по сокращению американского бюджетного дефицита (напомним, 5 августа США потеряли наивысший рейтинг по шкале S&P);
- В Moody’s Investors Service сохранили рейтинг США на наивысшей отметке в Aaa с негативным прогнозом;
- В Fitch Ratings повторили, что в случае провала Суперкомитета рейтинг США, скорее всего, будут пересмотрен.
Настрой инвесторов к риску слегка улучшился. В начале сегодняшних торгов паре USD/JPY удалось протестировать уровни над отметкой в 77 иен. Тем не менее, позитивных новостей не хватило для того, чтобы надолго сдержать укрепление иены, и пара вскоре вновь начала дрейфовать вниз.
Уровни поддержки для австралийской валюты находятся на 76.75 (минимум 21 ноября) и 76.55 (минимум 18 ноября). Уровни сопротивления для доллара США лежат на 77.35 (сегодняшний максимум), 77.50 (максимум 15 ноября) и 77.90 (максимум 9 ноября).
Также следует отметить, что объем торгов уменьшился, так как инвесторы закрывали позиции в преддверии завтрашнего выходного в Японии и праздника в США послезавтра.
MIG Bank, KBC Bank: евро растет против фунта
Единая валюта растет по отношению к британскому фунту уже третий день подряд. Согласно ожиданиям участников рынка, протокол ноябрьского заседания Банка Англии (будет опубликован завтра в 13:30 МСК) покажет, что члены Комитета по монетарной политике британского Центробанка склоняются в сторону проведения дальнейших мер по монетарному стимулированию экономики – вчера премьер-министр Соединенного Королевства Дэвид Кэмерон заявил, что текущие данные по экономическому росту являются неудовлетворительными.
В результате негативный настрой инвесторов по отношению к фунту не смогли сбить даже благоприятные данные по объему чистых заимствований госсектора, который сократился в октябре до 6.5 млрд. фунтов по сравнению с прошлогодним уровнем в 7.7 млрд. фунтов.
Аналитики MIG Bank отмечают, что технические перспективы EUR/GBP станут бычьими, если паре удастся закрепиться над 0.8652.
Стратеги KBC Bank полагают, что поддержка для единой валюты находится на уровнях в 0.8595, 0.8553 (минимум этой недели) и 0.8518 (минимум 15 ноября), тогда как сопротивление располагается в районе 50-дневной скользящей средней на отметке в 0.8665.
Credit Suisse: для еврозоны близится критический момент
Аналитики Credit Suisse считают, что для того, чтобы спасти единую валюту, европейским лидерам – прежде всего, руководству Франции и Германии – уже к середине января придется достигнуть «моментального соглашения» по углублению европейской интеграции, а именно по трансформации валютного блока в фискальный и политический союз.
Специалисты ожидают, что если подобная договоренность будет достигнута, Европейский Центробанк снизит ключевую процентную ставку, предоставит банкам региона долгосрочное финансирование и будет делать все возможное, чтобы не допустить коллапс евро.
С их точки зрения, доходности по 10-летним итальянским и испанским бондам еще побьют отметку в 9%, а по французским – в 5%.
Информационное агентство Bloomberg сообщает, что пролить свет на будущее еврозоны помогут рекомендации Еврокомиссии по долгу европейских стран, которые будут опубликованы на этой неделе, а также выступление президента Франции Николя Саркози в следующем месяце, которое будет приурочено к 20-лению с момента подписания Маастрихтского договора.
Commerzbank: комментарии по AUD/USD
Технические аналитики Commerzbank отмечают, что австралийский доллар пробил вчера поддержку в зоне $0.9929/10 (августовский минимум, уровень восстановления Фибоначчи).
Специалисты ожидают, что AUD/USD упадет к $0.9688 (78.6% восстановления Фибоначчи) и планируют зафиксировать прибыль на этой отметке. Если медведи продолжат тянуть рынок вниз, следующий целевой уровень окажется на отметке в $0.9388 (минимум 4 октября).
По мнению банка, уровни сопротивления для пары располагаются на $1.0127 (линия сопротивления), $1.0340 (максимум 14 ноября) и $1.0445
UBS: прогнозы по британскому фунту
Специалисты полагают, что в краткосрочном периоде британский фунт будет находиться под давлением против доллара США, так как в прошлом месяце Банк Англии предпринял дополнительные меры по количественному смягчению.
В среднесрочном периоде, однако, в UBS ожидают увеличения спроса на стерлинг за счет того, что Соединенное Королевство продвинется на пути сокращения бюджетного дефицита, а также благодаря тому, что снижающаяся инфляция сделает реальные процентные ставки в Великобритании более высокими.
В банке повысили 3- и 6-месячные прогнозы для GBP/USD с $1.48 до $1.52 и с $1.62 до $1.65 соответственно. Оценки будущего курса EUR/GBP снижены с 0.88 до 0.85 через 3 месяца и с 0.83 до 0.81 через полгода
Moody's: риск ухудшения прогноза по рейтингу Франции
Агентство Moody's Investors Service повторило свое октябрьское предупреждение о том, что прогноз по кредитному рейтингу Франции Aaa может быть изменен на негативный. По мнению агентства, серьезную опасность для французского рейтинга представляет собой устойчивый подъем стоимости финансирования в сочетании со слабым экономическим ростом.
По данным Agence France Tresor, среднесрочные и долгосрочные затраты страны на финансирование составляли за первые 11 месяцев этого года, в среднем, 2.78% – второй самый низкий результат для Франции с момента введения евро. Тем не менее, на прошлой неделе доходность по 10-летним облигациям страны подскочила до 3.7%, а спрэд между доходностью французских и немецких бондов достиг рекордного максимума в 200 базисных пунктов.
В Moody's предупреждают, что увеличение доходностей на 100 базисных пунктов равнозначно росту стоимости финансирования на 3 млрд. евро в год. Принимая во внимание тот факт, что в 2012 французское правительство ожидает увеличения ВВП всего лишь на 1%, более высокая процентная нагрузка осложнит проведение запланированных мер по сокращению дефицита.
Многие аналитики считают, что единственным способом спасти регион от растущих затрат на финансирование и потенциальной рецессии является покупка Европейским Центробанком или Европейским фондом финансовой стабильности европейских суверенных облигаций на вторичном рынке
BMO: торговля в преддверии Суперкомитета
Вот еще одна стратегия торговли на приближающемся дедлайне для Суперкомитета по бюджетному дефициту Конгресса США.
Аналитики BMO Capital настроены пессимистично в отношении способности комитета в срок представить план по снижению дефицита.
Специалисты отмечают, что существуют 3 возможных исхода: демократы и республиканцы придут к соглашению по снижению дефицита более чем на $2 трлн., только на требуемую сумму в $1.2 трлн. или же им не удастся найти компромисс, что приведет к автоматическому сокращению расходов страны. С их точки зрения, последний вариант является наиболее вероятным.
В BMO советуют трейдерам продавать NZD/USD на текущих уровнях, выставляя стопы над $0.7650 и ожидая спада курса к $0.7175
Nomura: EUR/USD упадет к концу года
Аналитики Nomura ожидают, что к концу года единая валюта упадет по отношению к доллару США.
С их точки зрения, с нарастанием долгового кризиса в еврозоне европейские инвесторы, скорее всего, перестанут проводить репатриацию своих активов, что станет очередным ударом для евро.
По данным ЕЦБ, инвесторы региона возвратили на Родину 65.9 млрд. евро ($89 млрд.) в августе и 11.6 млрд. евро в сентябре. Эти значения значительно превышают средний за 12 месяцев приток денежных средств в Европу, который составляет 629 млн. евро.
За счет столь высокого спроса пара EUR/USD торговалась в ноябре в области $1.3871/1.3422, то есть как минимум на 12% выше среднего курса европейской валюты за весь период ее существования, равный $1.2042. В Nomura полагают, что пара завершит 2011 год в районе $1.30
J.P. Morgan: покупайте австралиец
Аналитики J.P. Morgan считают, что так как ситуация в еврозоне с каждым днем ухудшается, а риск заражения кризисом пока еще «здоровых» экономик региона растет, увеличивается вероятность того, что Европейскому Центробанку все же придется предпринять меры по спасению валютного союза.
Специалисты подчеркивают, что если ЕЦБ решится действовать, смягчение монетарной политики, скорее всего, будет проведено в форме снижения стоимости финансирования. В этом случае доходность по евро упадет, сделав валюту еще менее привлекательной для инвесторов. Если же центральный банк примет решение о необходимости количественного смягчения, это вызовет опасения о росте инфляции и также негативно отразится на европейской валюте. В то же время, следует понимать, что если ЕЦБ преуспеет, это окажет на евро положительное влияние.
Таким образом, экономисты ожидают, что неприятие риска продолжит усиливаться до некоторого критического момента, когда ЕЦБ все-таки будет вынужден вмешаться, после чего настрой инвесторов к риску улучшится.
В банке советуют не терять хорошую торговую возможность. По мнению J.P.Morgan, необходимо открывать длинные позиции по AUD/USD в области $0.9500, выставляя стопы ниже $0.9100. Экономисты ожидают восстановления пары к $1.0500
J.P.Morgan: комментарии по GBP/USD
Протокол ноябрьского заседания Банка Англии будет опубликован в среду, 23 ноября, в 13:30 МСК.
Аналитики J.P.Morgan считают, что комментарии Комитета по монетарной политике британского Центробанка будут крайне «голубиными», то есть мягкими, в пользу дальнейших мер монетарного стимулирования. Специалисты также полагают, что Суперкомитет Конгресса США по сокращению бюджетного дефицита не сможет в намеченный срок предложить конкретные шаги по сокращению бюджетного дефицита. В результате неприятие рынка к риску, с их точки зрения, останется крайне сильным. Негативный настрой к риску, в свою очередь, заставит стерлинг снижаться по отношению к доллару США.
По мнению банка, следует продавать GBP/USD в зоне $1.5785, выставляя стопы над $1.6000 и ожидая падения пары к $1.5385.
- Standard & Poor’s: Америка сохранит рейтинг AA+, даже если Суперкомитет не выработает до четверга меры по сокращению американского бюджетного дефицита (напомним, 5 августа США потеряли наивысший рейтинг по шкале S&P);
- В Moody’s Investors Service сохранили рейтинг США на наивысшей отметке в Aaa с негативным прогнозом;
- В Fitch Ratings повторили, что в случае провала Суперкомитета рейтинг США, скорее всего, будут пересмотрен.
Настрой инвесторов к риску слегка улучшился. В начале сегодняшних торгов паре USD/JPY удалось протестировать уровни над отметкой в 77 иен. Тем не менее, позитивных новостей не хватило для того, чтобы надолго сдержать укрепление иены, и пара вскоре вновь начала дрейфовать вниз.
Уровни поддержки для австралийской валюты находятся на 76.75 (минимум 21 ноября) и 76.55 (минимум 18 ноября). Уровни сопротивления для доллара США лежат на 77.35 (сегодняшний максимум), 77.50 (максимум 15 ноября) и 77.90 (максимум 9 ноября).
Также следует отметить, что объем торгов уменьшился, так как инвесторы закрывали позиции в преддверии завтрашнего выходного в Японии и праздника в США послезавтра.
MIG Bank, KBC Bank: евро растет против фунта
Единая валюта растет по отношению к британскому фунту уже третий день подряд. Согласно ожиданиям участников рынка, протокол ноябрьского заседания Банка Англии (будет опубликован завтра в 13:30 МСК) покажет, что члены Комитета по монетарной политике британского Центробанка склоняются в сторону проведения дальнейших мер по монетарному стимулированию экономики – вчера премьер-министр Соединенного Королевства Дэвид Кэмерон заявил, что текущие данные по экономическому росту являются неудовлетворительными.
В результате негативный настрой инвесторов по отношению к фунту не смогли сбить даже благоприятные данные по объему чистых заимствований госсектора, который сократился в октябре до 6.5 млрд. фунтов по сравнению с прошлогодним уровнем в 7.7 млрд. фунтов.
Аналитики MIG Bank отмечают, что технические перспективы EUR/GBP станут бычьими, если паре удастся закрепиться над 0.8652.
Стратеги KBC Bank полагают, что поддержка для единой валюты находится на уровнях в 0.8595, 0.8553 (минимум этой недели) и 0.8518 (минимум 15 ноября), тогда как сопротивление располагается в районе 50-дневной скользящей средней на отметке в 0.8665.
Credit Suisse: для еврозоны близится критический момент
Аналитики Credit Suisse считают, что для того, чтобы спасти единую валюту, европейским лидерам – прежде всего, руководству Франции и Германии – уже к середине января придется достигнуть «моментального соглашения» по углублению европейской интеграции, а именно по трансформации валютного блока в фискальный и политический союз.
Специалисты ожидают, что если подобная договоренность будет достигнута, Европейский Центробанк снизит ключевую процентную ставку, предоставит банкам региона долгосрочное финансирование и будет делать все возможное, чтобы не допустить коллапс евро.
С их точки зрения, доходности по 10-летним итальянским и испанским бондам еще побьют отметку в 9%, а по французским – в 5%.
Информационное агентство Bloomberg сообщает, что пролить свет на будущее еврозоны помогут рекомендации Еврокомиссии по долгу европейских стран, которые будут опубликованы на этой неделе, а также выступление президента Франции Николя Саркози в следующем месяце, которое будет приурочено к 20-лению с момента подписания Маастрихтского договора.
Commerzbank: комментарии по AUD/USD
Технические аналитики Commerzbank отмечают, что австралийский доллар пробил вчера поддержку в зоне $0.9929/10 (августовский минимум, уровень восстановления Фибоначчи).
Специалисты ожидают, что AUD/USD упадет к $0.9688 (78.6% восстановления Фибоначчи) и планируют зафиксировать прибыль на этой отметке. Если медведи продолжат тянуть рынок вниз, следующий целевой уровень окажется на отметке в $0.9388 (минимум 4 октября).
По мнению банка, уровни сопротивления для пары располагаются на $1.0127 (линия сопротивления), $1.0340 (максимум 14 ноября) и $1.0445
UBS: прогнозы по британскому фунту
Специалисты полагают, что в краткосрочном периоде британский фунт будет находиться под давлением против доллара США, так как в прошлом месяце Банк Англии предпринял дополнительные меры по количественному смягчению.
В среднесрочном периоде, однако, в UBS ожидают увеличения спроса на стерлинг за счет того, что Соединенное Королевство продвинется на пути сокращения бюджетного дефицита, а также благодаря тому, что снижающаяся инфляция сделает реальные процентные ставки в Великобритании более высокими.
В банке повысили 3- и 6-месячные прогнозы для GBP/USD с $1.48 до $1.52 и с $1.62 до $1.65 соответственно. Оценки будущего курса EUR/GBP снижены с 0.88 до 0.85 через 3 месяца и с 0.83 до 0.81 через полгода
Moody's: риск ухудшения прогноза по рейтингу Франции
Агентство Moody's Investors Service повторило свое октябрьское предупреждение о том, что прогноз по кредитному рейтингу Франции Aaa может быть изменен на негативный. По мнению агентства, серьезную опасность для французского рейтинга представляет собой устойчивый подъем стоимости финансирования в сочетании со слабым экономическим ростом.
По данным Agence France Tresor, среднесрочные и долгосрочные затраты страны на финансирование составляли за первые 11 месяцев этого года, в среднем, 2.78% – второй самый низкий результат для Франции с момента введения евро. Тем не менее, на прошлой неделе доходность по 10-летним облигациям страны подскочила до 3.7%, а спрэд между доходностью французских и немецких бондов достиг рекордного максимума в 200 базисных пунктов.
В Moody's предупреждают, что увеличение доходностей на 100 базисных пунктов равнозначно росту стоимости финансирования на 3 млрд. евро в год. Принимая во внимание тот факт, что в 2012 французское правительство ожидает увеличения ВВП всего лишь на 1%, более высокая процентная нагрузка осложнит проведение запланированных мер по сокращению дефицита.
Многие аналитики считают, что единственным способом спасти регион от растущих затрат на финансирование и потенциальной рецессии является покупка Европейским Центробанком или Европейским фондом финансовой стабильности европейских суверенных облигаций на вторичном рынке
BMO: торговля в преддверии Суперкомитета
Вот еще одна стратегия торговли на приближающемся дедлайне для Суперкомитета по бюджетному дефициту Конгресса США.
Аналитики BMO Capital настроены пессимистично в отношении способности комитета в срок представить план по снижению дефицита.
Специалисты отмечают, что существуют 3 возможных исхода: демократы и республиканцы придут к соглашению по снижению дефицита более чем на $2 трлн., только на требуемую сумму в $1.2 трлн. или же им не удастся найти компромисс, что приведет к автоматическому сокращению расходов страны. С их точки зрения, последний вариант является наиболее вероятным.
В BMO советуют трейдерам продавать NZD/USD на текущих уровнях, выставляя стопы над $0.7650 и ожидая спада курса к $0.7175
Nomura: EUR/USD упадет к концу года
Аналитики Nomura ожидают, что к концу года единая валюта упадет по отношению к доллару США.
С их точки зрения, с нарастанием долгового кризиса в еврозоне европейские инвесторы, скорее всего, перестанут проводить репатриацию своих активов, что станет очередным ударом для евро.
По данным ЕЦБ, инвесторы региона возвратили на Родину 65.9 млрд. евро ($89 млрд.) в августе и 11.6 млрд. евро в сентябре. Эти значения значительно превышают средний за 12 месяцев приток денежных средств в Европу, который составляет 629 млн. евро.
За счет столь высокого спроса пара EUR/USD торговалась в ноябре в области $1.3871/1.3422, то есть как минимум на 12% выше среднего курса европейской валюты за весь период ее существования, равный $1.2042. В Nomura полагают, что пара завершит 2011 год в районе $1.30
J.P. Morgan: покупайте австралиец
Аналитики J.P. Morgan считают, что так как ситуация в еврозоне с каждым днем ухудшается, а риск заражения кризисом пока еще «здоровых» экономик региона растет, увеличивается вероятность того, что Европейскому Центробанку все же придется предпринять меры по спасению валютного союза.
Специалисты подчеркивают, что если ЕЦБ решится действовать, смягчение монетарной политики, скорее всего, будет проведено в форме снижения стоимости финансирования. В этом случае доходность по евро упадет, сделав валюту еще менее привлекательной для инвесторов. Если же центральный банк примет решение о необходимости количественного смягчения, это вызовет опасения о росте инфляции и также негативно отразится на европейской валюте. В то же время, следует понимать, что если ЕЦБ преуспеет, это окажет на евро положительное влияние.
Таким образом, экономисты ожидают, что неприятие риска продолжит усиливаться до некоторого критического момента, когда ЕЦБ все-таки будет вынужден вмешаться, после чего настрой инвесторов к риску улучшится.
В банке советуют не терять хорошую торговую возможность. По мнению J.P.Morgan, необходимо открывать длинные позиции по AUD/USD в области $0.9500, выставляя стопы ниже $0.9100. Экономисты ожидают восстановления пары к $1.0500
J.P.Morgan: комментарии по GBP/USD
Протокол ноябрьского заседания Банка Англии будет опубликован в среду, 23 ноября, в 13:30 МСК.
Аналитики J.P.Morgan считают, что комментарии Комитета по монетарной политике британского Центробанка будут крайне «голубиными», то есть мягкими, в пользу дальнейших мер монетарного стимулирования. Специалисты также полагают, что Суперкомитет Конгресса США по сокращению бюджетного дефицита не сможет в намеченный срок предложить конкретные шаги по сокращению бюджетного дефицита. В результате неприятие рынка к риску, с их точки зрения, останется крайне сильным. Негативный настрой к риску, в свою очередь, заставит стерлинг снижаться по отношению к доллару США.
По мнению банка, следует продавать GBP/USD в зоне $1.5785, выставляя стопы над $1.6000 и ожидая падения пары к $1.5385.
/Компиляция. 22 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба